定投基金回本后该如何选择

证券时报记者 杨磊

近期股市大幅反弹,定投基金两到五年的大批投资者从亏损10%以上,回到亏损5%以内,甚至实现回本或略有盈利,如果市场再有一轮上涨,定投基金回本的投资者比例将大幅增加。

定投基金回本后该怎么办?继续定投,还是赎回,或者部分赎回?从历史经验看,当投资者长期被套后,突然出现大幅上涨投资回本后,赎回的投资者会明显增加,说明投资者对是否回本很重视。

但从机会成本来说,投资者定投2-5年后刚回本,考虑机会成本实际上仍在亏损中,按照一年定期存款收益率计算,每月进行同等金额的定期存款,4年累计收益率将在7%左右,因此基金定投4年至少需要有7%以上才是真正的“盈利”。

其实,投资者是否继续定投和投资是否回本关系并不大,投资者还是要依靠自己收入变化,以及长期投资的比例安排来决定定投的金额,定投回本后更要坚持定投,与此同时,投资者可以好好总结自己过去几年的定投,分析和判断所定投基金的优劣,在基金中进行优选,如果觉得之前所定投基金的历史投资业绩并不十分优异,投资者可以换一只基金定投或新增一只基金进行定投。

对于赎回长期定投的基金,投资者需要特别谨慎选择,万一投资者赎回后基金随股市出现大幅上涨,投资者几年定投将“功亏一篑”。投资者可以设定一个目标收益率,当达到这个收益率后,可以选择部分赎回之前所定投的基金,同时继续定投基金,这样不管随后市场大幅上涨还是有所调整,投资者在心理上都不会有“失落感”。

有的投资者在定投基金回本后,对所定投的基金会特别关注,每天都计算自己的盈利或亏损,这样过于密集地关注定投基金收益并不可取,容易受股市波动影响影响基金赎回决策,投资者在定投基金回本后需要关注基金盈亏情况,但最好以每周一次或每月两次的频率关注基金盈亏情况。