中欧趋势：2014年年度报告

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

2014年12月31日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2015年3月27日

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报

告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3

§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5

2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9

§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9

4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14

§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15

§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15

6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15

6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15

§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16

7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 16

7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20

7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21

§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 46

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 47

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 48

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 54

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 54

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 54

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 55

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 55

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 55

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 55

8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 55

§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 56

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 56

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9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 57

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 57

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 57

§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 57

§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58

11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 58

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 58

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 58

11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 58

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 58

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 58

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 58

11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 61

§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 64

12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 64

12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 64

12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 64

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

基金简称 中欧新趋势股票（LOF）

场内简称 中欧趋势

基金主代码 166001

交易代码 166001

基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）

基金合同生效日 2007年1月29日

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,622,559,966.17份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2007年4月23日

2.2 基金产品说明

本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋

投资目标 势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金

业绩比较基准的长期稳定资本增值。

本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注

重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配

置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配

投资策略 置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革

新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的

定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择

合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。

80%×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价

业绩比较基准

指数

本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票

风险收益特征

型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金

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的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中

长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中欧基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司

信息披 姓名 黎忆海 张志永

露负责 联系电话 021-68609600 021-62677777-212004

人 电子邮箱 liyihai@lcfunds.com zhangzhy@cib.com.cn

客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95561

传真 021-33830351 021-62159217

上海市浦东新区花园石桥路

注册地址 福州市湖东路154号

66号东亚银行金融大厦8层

上海市浦东新区花园石桥路 上海市江宁路168号兴业大厦

办公地址

66号东亚银行金融大厦8层 20楼

邮政编码 200120 200041

法定代表人 窦玉明 高建平

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

露报纸名称

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.lcfunds.com

址

基金年度报告备置地

基金管理人、基金托管人的办公场所

点

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所 上海市浦东新区陆家嘴环路1318

会计师事务所

（特殊普通合伙） 号星展银行大厦6楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街17号

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公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年

本期已实现收益 352,215,398.08 169,090,376.24 -91,409,670.86

本期利润 497,386,141.56 100,421,466.80 125,607,708.98

加权平均基金份额本期利润 0.1960 0.0386 0.0580

本期加权平均净值利润率 23.46% 5.25% 8.69%

本期基金份额净值增长率 26.09% 6.68% 10.78%

3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末

-157,318,916.7 -612,839,759.0 -706,778,588.0

期末可供分配利润

6 2 7

期末可供分配基金份额利润 -0.0600 -0.2545 -0.3012

2,465,241,049.4 1,794,882,422.2 1,639,607,873.3

期末基金资产净值

1 3 1

期末基金份额净值 0.9400 0.7455 0.6988

3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末

基金份额累计净值增长率 11.64% -11.46% -17.01%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期

末余额，不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 业绩比 业绩比

份额净

值增长 较基准 较基准

阶段 值增长 ①-③ ②-④

率标准 收益率 收益率

率①

差② ③ 标准差

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

④

过去三个月 2.11% 1.13% 27.40% 1.22% -25.29% -0.09%

过去六个月 16.29% 1.02% 42.43% 0.98% -26.14% 0.04%

过去一年 26.09% 1.14% 36.74% 0.93% -10.65% 0.21%

过去三年 49.02% 1.16% 40.38% 1.02% 8.64% 0.14%

过去五年 -8.22% 1.17% 4.83% 1.08% -13.05% 0.09%

自基金合同生效日起

至今（2007年01月29 11.64% 1.54% 43.82% 1.49% -32.18% 0.05%

日-2014年12月31日）

注：本基金大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0-35%，

现金及剩余期限在1 年以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的

及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资的两个大类资产即股票资产和债券资产的市场表现组

合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在代表大类资产表现的标的指数选择上，我们选择具有较

强代表性的富时中国A600指数和富时中国国债全价指数作为两个大类资产的标的指数。比较基准中

股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例

为股票部分80%，债券部分20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根

据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007年1月29日-2014年12月31日）

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

2007-01-29 2008-03-14 2009-04-30 2010-06-21 2011-08-05 2012-09-19 2013-11-15 2014-12-31

中欧新趋势股票（LOF） 基金基准

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

注：本基金合同生效日为2007年1月29日，建仓期为2007年1月29日至2007年7月28日，建仓期结束时

各项资产配置比例符合本基金基金合同规定；本报告期内，本基金各项资产配置比例符合本基金基

金合同规定。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

过去五年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

-20%

-25%

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年

中欧新趋势股票（LOF） 基金基准

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7

月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、北京

百骏投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司、窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣和陆

文俊，注册资本为1.88亿元人民币。截至2014年12月31日，本基金管理人共管理17只开

放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证

券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、

中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）、中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、

中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、

中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、中欧信用

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金、中欧纯债分级债券型证券投资基金、

中欧价值智选回报混合型证券投资基金、中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券

投资基金、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证

券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

证券从

姓名 职务 理）期限 说明

业年限

任职日期 离任日期

本基金 管理学硕士。历任光大证

基金经 券研究所研究员，富国基

理，中欧 金管理有限公司研究员、

新蓝筹 高级研究员、基金经理。

灵活配 2011年1月加入中欧基金

置混合 管理有限公司，历任研究

型证券 部总监、中欧盛世成长分

2011年8月

周蔚文 投资基 － 15年 级股票型证券投资基金基

16日

金基金 金经理；现任副总经理、

经理，副 投资总监兼事业部负责

总经理、 人、中欧新蓝筹灵活配置

投资总 混合型证券投资基金基金

监兼事 经理、中欧新趋势股票型

业部负 证券投资基金（LOF）基

责人 金经理。

区域经济学专业硕士。历

任中原证券股份有限公司

本基金

2012年8月 2014年1月 研究员，东方证券股份有

魏博 基金经 7年

15日 10日 限公司研究员。 2009年11

理

月加入中欧基金管理有限

公司。

本基金 经济学专业硕士。历任瑞

基金经 2014年4月 银证券有限责任公司行业

林英睿 － 3年

理助理， 29日 研究员。2012年10月加入

中欧新 中欧基金管理有限公司，

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

蓝筹灵 历任研究员；现任中欧新

活配置 趋势股票型证券投资基金

混合型 （LOF）基金经理助理、

证券投 中欧新蓝筹灵活配置混合

资基金 型证券投资基金基金经理

基金经 助理、中欧盛世成长分级

理助理、 股票型证券投资基金基金

中欧盛 经理助理兼研究员。

世成长

分级股

票型证

券投资

基金基

金经理

助理

经济学专业硕士。历任长

本基金

2014年4月 2014年9月 城基金管理有限公司研究

孙远慧 基金经 4年

29日 18日 员。2012年9月加入中欧基

理助理

金管理有限公司。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即

任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中

欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚

实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额

持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无

违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同

投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报

告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在交

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，

中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资交易行

为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格

把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计

过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时

间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进

行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、

股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投

资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能

导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2014上半年，需求放缓、经济减速成为大家的共识，市场情绪不断悲观，但政策却

不断积极，5月下旬总理放宽货币政策的讲话给市场带来一波反弹的行情。得益于上半

年好于预期的宏观经济数据，从三季度开始，资金就不断涌入股市，A股账户开户数屡

创新高，估值已被低估许久的蓝筹股被新入市资金作为主攻方向。自11月21日央行宣布

降息始，各类资金借助杠杆加大了资金量进入股市，银行券商股一路飙升。从组合上来

看，我们秉承"行业精选"的原则，在上半年参与了大医药、大TMT、环保、自动化装备、

教育、养殖等行业，并于7、8月加仓地产、汽车享受了一波行情；9月减持了前期涨幅

较高的小盘股、加仓券商和保险，但在蓝筹股的整体比例上不够。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为26.09%，同期业绩比较基准增长率为36.74%，

基金投资收益低于同期业绩比较基准。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为市场的中期趋势并没有完全结束，中期趋势的决定性因素是大家对政策与

改革的预期、流动性的改善。当然，相对过去而言，改革预期及流动性改善的边际效用

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

较少，且未来预计也难以再有大规模的新增资金入市，市场可能将会维持一段时间的缓

慢上涨。但是，过去由资金推动的、简单粗暴的Beta行情已不可持续。同时，在宏观经

济整体不景气、多数行业过去累计涨幅过大的背景下，未来将以捕捉Alpha机会为主。

我们看好那些基本面趋势向上、业绩较为确定、未被充分挖掘的行业与个股。在行业上，

我们看好环保、地产、非银、医药、农业、化工及与客厅入口相关的个股。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

（一）法律法规的培训和落实

2014年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，涵盖基金管理公司治理、优先股及

新股发行改革、沪港通、私募投资基金、地方性政府债务管理、资产支持证券、参与全

国股转系统业务等多项内容。公司在收到以上文件后第一时间内通过电子邮件、开会讨

论等多种方式向相关部门和员工传达、讲解了有关内容。监察稽核部负责将重要法律法

规及时维护至公司共享法律法规库及公司网站法规栏目，以通报重要法律法规和业内重

大新闻或违规事件。特别重要的法规还须提交公司风险控制委员会定期会议集中讨论和

组织安排落实。

（二）规章制度的建设

2014年，公司的制度体系已在完整性、合理性、有效性等各个方面较之前年度有进

一步改进。公司全年共制订或修订制度流程十余项，涵盖固有资金投资、员工投资管理、

费用管理、系统权限设置、基金投资运作、产品运作管理等各项内容。

（三）风险控制

2014年，基金投资业务仍为公司风险控制的工作重点，公司通过系统和人为控制方

式对基金投资进行日常监控。针对业内发生的重大或负面事件，监察稽核部及时通过邮

件等形式向相关部门进行了传达，提示相关风险，并提交风险控制委员会进一步讨论确

定具体应对措施。同时，监察稽核部积极组织相关业务部门开展各项自查工作，并相应

完善制度及流程，以杜绝类似事件在我公司的发生。

此外，公司按月召开风险控制委员会会议，重点讨论新法规、监管环境变化及其对

业务的影响、内/外部审计发现的问题及跟踪改进情况、公司内部及行业内发生的重大风

险事件、基金流动性压力测试，以有效防范和控制风险，确保公司及基金规范运作。2014

年，公司各项业务的风险控制情况较为理想，未发生重大风险事件。

（四）内部稽核审计

2014年，公司完成了针对新股询价和申购业务、公平交易、FM系统权限、员工投

资申报及利益冲突情况、反洗钱业务以及信息管制等各项业务的稽核审计工作，并出具

稽核审计报告。通过内部稽核审计工作，进一步保证了各项法律法规和公司内部制度的

有效落实。

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

在今后的工作中，我们将继续提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范

各种风险，保障基金合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关

法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总

经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基

金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、

决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产

生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并

提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，

对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托

管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完

成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回

给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期

内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害

本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金

管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等

方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的

行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各

重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会

计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20659号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)全体基金份

审计报告收件人

额持有人

我们审计了后附的中欧新趋势股票型证券投资基

金(LOF)(以下简称"中欧新趋势基金")的财务报表，

引言段 包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利

润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报

表附注。

编制和公允列报财务报表是中欧新趋势基金的基

金管理人中欧基金管理有限公司 管理层的责任。

这种责任包括：

管理层对财务报表的责任段 (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会

(以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允

反映；

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务

报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计

划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大

错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，

注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关

的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评

价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，

为发表审计意见提供了基础。

我们认为，上述中欧新趋势基金的财务报表在所有

重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中

所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基

审计意见段

金行业实务操作编制，公允反映了 中欧新趋势基

金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经

营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 单峰、俞伟敏

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6

会计师事务所的地址

楼

审计报告日期 2015-03-27

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2014年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2014年12月31日 2013年12月31日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 163,953,314.24 151,684,202.13

结算备付金 11,270,844.36 7,144,867.03

存出保证金 2,173,597.80 1,897,383.84

交易性金融资产 7.4.7.2 2,257,356,158.67 1,575,870,011.06

其中：股票投资 2,257,356,158.67 1,563,866,411.06

基金投资

债券投资 － 12,003,600.00

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 7.4.7.3 － －

买入返售金融资产 7.4.7.4 40,000,000.00 －

应收证券清算款 2,585,330.30 －

应收利息 7.4.7.5 87,733.52 376,572.28

应收股利 － －

应收申购款 4,294.61 100,037,229.69

递延所得税资产 － －

其他资产 7.4.7.6 － －

资产总计 2,477,431,273.50 1,837,010,266.03

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2014年12月31日 2013年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 7.4.7.3 － －

卖出回购金融资产款 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

应付证券清算款 － 35,142,249.97

应付赎回款 3,454,159.98 971,317.13

应付管理人报酬 3,140,141.87 2,132,641.60

应付托管费 523,356.97 355,440.27

应付销售服务费 － －

应付交易费用 7.4.7.7 3,576,686.66 1,830,403.82

应交税费 － －

应付利息 － －

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 7.4.7.8 1,495,878.61 1,695,791.01

负债合计 12,190,224.09 42,127,843.80

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 2,622,559,966.17 2,407,722,181.25

未分配利润 7.4.7.10 -157,318,916.76 -612,839,759.02

所有者权益合计 2,465,241,049.41 1,794,882,422.23

负债和所有者权益总计 2,477,431,273.50 1,837,010,266.03

注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值0.9400元，基金份额总额2,622,559,966.17份。

7.2 利润表

会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至2013

2014年12月31日 年12月31日

一、收入 553,480,666.94 151,663,296.25

1.利息收入 8,129,980.59 7,681,065.37

其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,964,913.74 3,749,074.23

债券利息收入 1,373,671.78 123,209.85

资产支持证券利息收 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

入

买入返售金融资产收

3,791,395.07 3,808,781.29

入

其他利息收入 － －

2.投资收益（损失以“-”填

398,293,262.38 211,679,366.79

列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 388,790,264.98 193,167,539.24

基金投资收益

债券投资收益 7.4.7.13 242,400.00 420,904.31

资产支持证券投资收

－ －

益

贵金属投资收益 － －

衍生工具收益 7.4.7.14 － －

股利收益 7.4.7.15 9,260,597.40 18,090,923.24

3.公允价值变动收益（损失以

7.4.7.16 145,170,743.48 -68,668,909.44

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号

填列）

5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.17 1,886,680.49 971,773.53

填列）

减：二、费用 56,094,525.38 51,241,829.45

1．管理人报酬 31,803,222.38 28,667,081.54

2．托管费 5,300,537.10 4,777,846.91

3．销售服务费 － －

4．交易费用 7.4.7.18 18,413,358.22 17,214,868.05

5．利息支出 － －

其中：卖出回购金融资产支出 － －

6．其他费用 7.4.7.19 577,407.68 582,032.95

三、利润总额（亏损总额以“-”

497,386,141.56 100,421,466.80

号填列）

减：所得税费用 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

四、净利润（净亏损以“-”

497,386,141.56 100,421,466.80

号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2014年1月1日至2014年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 2,407,722,181.2 -612,839,759.0

1,794,882,422.23

值) 5 2

二、本期经营活动产生的基金

－ 497,386,141.56 497,386,141.56

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 214,837,784.92 -41,865,299.30 172,972,485.62

“-”号填列）

2,540,718,337.2 -396,270,995.0

其中：1.基金申购款 2,144,447,342.16

4 8

-2,325,880,552.

2.基金赎回款 354,405,695.78 -1,971,474,856.54

32

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 2,622,559,966.1 -157,318,916.7

2,465,241,049.41

（基金净值） 7 6

上年度可比期间

项 目 2013年1月1日至2013年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 2,346,386,461.3 -706,778,588.0

1,639,607,873.31

值) 8 7

二、本期经营活动产生的基金

－ 100,421,466.80 100,421,466.80

净值变动数(本期利润)

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 61,335,719.87 -6,482,637.75 54,853,082.12

“-”号填列）

1,449,149,756.8 -374,604,112.2

其中：1.基金申购款 1,074,545,644.60

7 7

-1,387,814,037.

2.基金赎回款 368,121,474.52 -1,019,692,562.48

00

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 2,407,722,181.2 -612,839,759.0

1,794,882,422.23

（基金净值） 5 2

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

刘建平 管志斌 郭雅梅

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委

员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第243号《关于同意中欧新趋势股票型证

券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国

证券投资基金法》和《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。

本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集

6,871,163,845.62元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)

第008号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧新趋势股票型证券投资基金

(LOF)基金合同》于2007年1月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

6,874,704,054.16份基金份额，其中认购资金利息折合3,540,208.54份基金份额。本基金的

基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2007]第40号文审核同意，本基金

776,895,297份基金份额于2007年4月23日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证

券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额

登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

在两个系统之间的转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)

基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依

法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基

金的投资比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0-35%，

现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基

准为：富时中国A600指数 X 80%+富时中国国债全价指数 X 20%(原名为新华富时中国

A600指数及新华富时中国国债指数)。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报

出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基

本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁

布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投

资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧新趋势股票型证券投

资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在

资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交

易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重

大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大

变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价

格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的

各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价

值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参

数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确

认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，

金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法

逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持

有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进

行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分

为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金

等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润

的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相

抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常

活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营

成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，

并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以

下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨

跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范

证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基

金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件

《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一

股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌

的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价

高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天

数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技

术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值

模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则

第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订

后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、

《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》

以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金

融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准

则对本基金本报告期无重大影响。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问

题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买

卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权

的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利

所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持

股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年

的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、

红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红

利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014年12月31日 2013年12月31日

活期存款 163,953,314.24 151,684,202.13

定期存款 － －

其中：存款期限1-3个月 － －

其他存款 － －

合计 163,953,314.24 151,684,202.13

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末 2014年12月31日

项目

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,058,018,897.28 2,257,356,158.67 199,337,261.39

贵金属投资-金交所黄

－ － －

金合约

交易所市场 － － －

债券 银行间市场 － － －

合计 － － －

资产支持证券 － － －

基金 － － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

其他 － － －

合计 2,058,018,897.28 2,257,356,158.67 199,337,261.39

上年度末 2013年12月31日

项目

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,509,730,993.15 1,563,866,411.06 54,135,417.91

贵金属投资-金交所黄

－ － －

金合约

交易所市场 11,972,500.00 12,003,600.00 31,100.00

债券 银行间市场 － － －

合计 11,972,500.00 12,003,600.00 31,100.00

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 1,521,703,493.15 1,575,870,011.06 54,166,517.91

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末 2014年12月31日

项目

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 40,000,000.00 －

银行间市场 － －

合计 40,000,000.00

上年度末 2013年12月31日

项目

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 － －

银行间市场 － －

合计 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014年12月31日 2013年12月31日

应收活期存款利息 81,683.51 48,084.64

应收定期存款利息 － －

应收其他存款利息 － －

应收结算备付金利息 5,071.90 3,215.20

应收债券利息 － 322,418.63

应收买入返售证券利息 － －

应收申购款利息 0.01 2,000.01

应收黄金合约拆借孳息 － －

其他 978.10 853.80

合计 87,733.52 376,572.28

7.4.7.6 其他资产

无余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014年12月31日 2013年12月31日

交易所市场应付交易费用 3,576,686.66 1,829,714.57

银行间市场应付交易费用 － 689.25

合计 3,576,686.66 1,830,403.82

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

2014年12月31日 2013年12月31日

应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,250,000.00

应付赎回费 675.79 588.19

应付证管费退还 95,202.82 95,202.82

应付审计费 100,000.00 50,000.00

应付信息披露费 300,000.00 300,000.00

应付转换费 － －

合计 1,495,878.61 1,695,791.01

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期2014年1月1日至2014年12月31日

项目

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,407,722,181.25 2,407,722,181.25

本期申购 2,540,718,337.24 2,540,718,337.24

本期赎回（以“-”号填列） -2,325,880,552.32 -2,325,880,552.32

本期末 2,622,559,966.17 2,622,559,966.17

注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

2.截至2014年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为69,621,358.00份 (2013年12月31日：

91,716,350.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为2,552,938,608.17份(2013年12月31日：

2,316,005,831.25份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净

值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统

转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -451,164,131.49 -161,675,627.53 -612,839,759.02

本期利润 352,215,398.08 145,170,743.48 497,386,141.56

本期基金份额交易产

-41,536,294.46 -329,004.84 -41,865,299.30

生的变动数

其中：基金申购款 -357,858,687.43 -38,412,307.65 -396,270,995.08

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

基金赎回款 316,322,392.97 38,083,302.81 354,405,695.78

本期已分配利润 － － －

本期末 -140,485,027.87 -16,833,888.89 -157,318,916.76

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

活期存款利息收入 2,594,223.21 3,505,367.92

定期存款利息收入 － －

其他存款利息收入 － －

结算备付金利息收入 264,132.27 181,436.35

其他 106,558.26 62,269.96

合计 2,964,913.74 3,749,074.23

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

卖出股票成交总额 6,000,590,713.53 5,633,095,291.99

减：卖出股票成本总额 5,611,800,448.55 5,439,927,752.75

买卖股票差价收入 388,790,264.98 193,167,539.24

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

债券投资收益——买卖债券 242,400.00 420,904.31

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

（、债转股及债券到期兑付）

差价收入

债券投资收益——赎回差价

－ －

收入

债券投资收益——申购差价

－ －

收入

合计 242,400.00 420,904.31

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

卖出债券（、债转股及债券到

64,522,200.00 17,262,978.94

期兑付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债

61,757,600.00 16,508,500.00

券到期兑付）成本总额

减：应收利息总额 2,522,200.00 333,574.63

买卖债券差价收入 242,400.00 420,904.31

7.4.7.14 衍生工具收益

无余额。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

股票投资产生的股利收益 9,260,597.40 18,090,923.24

基金投资产生的股利收益 － －

合计 9,260,597.40 18,090,923.24

7.4.7.16 公允价值变动收益

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

1.交易性金融资产 145,170,743.48 -68,668,909.44

——股票投资 145,201,843.48 -68,709,044.94

——债券投资 -31,100.00 40,135.50

——资产支持证券投资 － －

——基金投资 － －

——贵金属投资 － －

——其他 － －

2.衍生工具 － －

——权证投资 － －

3.其他 － －

合计 145,170,743.48 -68,668,909.44

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

基金赎回费收入 1,885,611.05 908,002.26

基金转换费收入 1,069.44 63,771.27

合计 1,886,680.49 971,773.53

注：1. 本基金的场内赎回费率为赎回金额的0.5%，场外赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%

归入基金资产。

2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基

金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

交易所市场交易费用 18,413,083.22 17,214,868.05

银行间市场交易费用 275.00 －

合计 18,413,358.22 17,214,868.05

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

审计费用 100,000.00 100,000.00

信息披露费 400,000.00 400,000.00

银行划款手续费 3,507.68 8,132.95

上市年费 60,000.00 60,000.00

持有人大会费 － －

开户费 － －

银行间回购交易费用 － －

交易所回购手续费用 － －

债券托管账户维护费 13,900.00 13,900.00

银行间交易手续费 － －

其他费用 － －

合计 577,407.68 582,032.95

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

兴业银行股份有限公司

基金托管人、基金销售机构

(“兴业银行”)

国都证券有限责任公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

万盛基业投资有限责任公司(“万盛基

基金管理人的股东

业”)

北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东

Unione di Banche Italiane S.c.p.a

基金管理人的股东

(“意大利意联银行”)

窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文

基金管理人的股东

俊

中欧盛世资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司

1. 本报告期内，经中欧基金管理有限公司股东会及第三届董事会2014年第一次定期会议审议通过，

由国都证券和北京百骏分别将其持有的各10%的股权转让给股东以外的自然人窦玉明先生、刘建平

先生、周蔚文先生、许欣先生和陆文俊先生。股权转让后公司注册资本保持不变，仍为人民币1.88

亿元，中欧基金管理有限公司股权结构调整为：意大利意联银行出资人民币65,800,000元, 占注册资

本的35%；国都证券出资人民币37,600,000元, 占注册资本的20%；北京百骏出资人民币37,600,000元,

占注册资本的20%；万盛基业出资人民币9,400,000元, 占注册资本的5%；窦玉明出资人民币9,212,000

元 , 占注册资本的4.9%；刘建平出资人民币9,212,000元 , 占注册资本的4.9%；周蔚文出资人民币

7,708,000元 , 占注册资本的4.1%；许欣出资人民币7,708,000元, 占注册资本的4.1%；陆文俊出资人

民币3,760,000元, 占注册资本的2%。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕并已报中国证券监督

管理委员会备案，并已于2014年4月25日在指定媒介进行了信息披露。

2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日

关联方名称

占当期股票成 占当期股票成

成交金额 成交金额

交总额的比例 交总额的比例

1,239,196,128.3

国都证券 － － 10.97%

4

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

7.4.10.1.2场内债券交易 金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日

关联方名称

占当期债券成 占当期债券成

成交金额 成交金额

交总额的比例 交总额的比例

国都证券 － － 6,999,300.00 28.11%

7.4.10.1.3场内回购交易 金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日

关联方名称 占当期债券回 占当期债券回

成交金额 购成交总额的 成交金额 购成交总额的

比例 比例

国都证券 － － 811,000,000.00 6.00%

7.4.10.1.4 权证交易

无。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2014年1月1日-2014年12月31日

关联方名称

占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣

当期佣金

总量的比例 余额 金总额的比例

国都证券 － － － －

上年度可比期间

2013年1月1日至2013年12月31日

关联方名称

占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣

当期佣金

总量的比例 余额 金总额的比例

国都证券 1,123,460.77 10.95% 74,947.25 4.10%

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算

有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务

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等。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月

31日 31日

当期发生的基金应支

31,803,222.38 28,667,081.54

付的管理费

其中：支付销售机构的

2,926,089.01 3,055,312.70

客户维护费

注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月

31日 31日

当期发生的基金应支

5,300,537.10 4,777,846.91

付的托管费

注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月

月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期 上年度可比期间

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12

月31日 月31日

基金合同生效日（2007年1月

6,001,200.00 6,001,200.00

29日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额 6,001,200.00 6,001,200.00

报告期间申购/买入总份额 － －

报告期间因拆分变动份额 － －

减：报告期间赎回/卖出总份

－ －

额

报告期末持有的基金份额 6,001,200.00 6,001,200.00

报告期末持有的基金份额

0.23% 0.25%

占基金总份额比例

注：1、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

2、报告期内，基金管理人未使用风险准备金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 163,953,314.24 2,594,223.21 151,684,202.13 3,505,367.92

注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

无。

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7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：

数量

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 期末 期末

(单位:

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 成本总额 估值总额

股)

00086 三湘 2015- 非公开发 6,704, 36,269,997 37,409,720

2014-11-28 5.41 5.58

3 股份 11-30 行 251 .91 .58

30039 中来 2015- 新股锁定 26,69 1,038,552.

2014-09-01 16.42 38.90 438,381.16

3 股份 09-14 期 8 20

30004 互动 2015- 非公开发 1,468, 21,140,006 19,275,575

2014-04-08 14.40 13.13

3 娱乐 04-08 行 056 .40 .28

30038 飞天 2015- 新股锁定 25,60 2,992,667.

2014-06-20 33.13 116.86 848,426.17

6 诚信 06-26 期 9 74

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金

作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市

后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新

股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券

发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

数量

股票 股票 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末

停牌原因 (单位:

代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 成本总额 估值总额

股)

30027 华昌 2014- 重大资产 2015- 2,900, 45,151,643 47,735,646

16.46 18.11

8 达 09-22 重组 02-03 100 .59 .00

30034 泰格 2014- 筹划重大 2015- 1,295, 47,534,750 39,162,158

30.22 33.24

7 医药 12-10 事项 01-22 902 .74 .44

60022 太龙 2014- 筹划重大 2015- 3,478, 26,499,761 24,800,820

7.13 7.30

2 药业 12-31 事项 01-12 376 .20 .88

注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股

票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

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7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于中高风险、追求长期稳

定资本增值的股票型证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，

包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融

工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、

流动性风险及市场风险。本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋势获益的

公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核

心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体

系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重

要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立

于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资

进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严

重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，

确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，

并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本

基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交

收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行

信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2014年12月31日，本基金未持有债券投资(2013年12月31日：本基金未持有除国债、

央行票据和政策性金融债以外的债券)。

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7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的

处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设

定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、

组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受

限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的

10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券

不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注7.4.12

中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适

时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其

上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以

内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额

即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动

的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银

行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等。

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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末2014年

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31日

资产

163,953,314 163,953,314

银行存款 － － －

.24 .24

11,270,844. 11,270,844.

结算备付金 － － －

36 36

2,173,597.8 2,173,597.8

存出保证金 － － －

0 0

交易性金融资 2,257,356,1 2,257,356,1

－ － －

产 58.67 58.67

买入返售金融 40,000,000. 40,000,000.

－ － －

资产 00 00

应收证券清算 2,585,330.3 2,585,330.3

－ － －

款 0 0

应收利息 － － － 87,733.52 87,733.52

应收申购款 － － － 4,294.61 4,294.61

217,397,756 2,260,033,5 2,477,431,2

资产总计 － －

.40 17.10 73.50

负债

3,454,159.9 3,454,159.9

应付赎回款 － － －

8 8

应付管理人报 3,140,141.8 3,140,141.8

－ － －

酬 7 7

应付托管费 － － － 523,356.97 523,356.97

3,576,686.6 3,576,686.6

应付交易费用 － － －

6 6

1,495,878.6 1,495,878.6

其他负债 － － －

1 1

12,190,224. 12,190,224.

负债总计 － － －

09 09

利率敏感度缺 217,397,756 － － 2,247,843,2 2,465,241,0

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

口 .40 93.01 49.41

上年度末2013

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

年12月31日

资产

151,684,202 151,684,202

银行存款 － － －

.13 .13

7,144,867.0 7,144,867.0

结算备付金 － － －

3 3

1,897,383.8 1,897,383.8

存出保证金 － － －

4 4

交易性金融资 12,003,600. 1,563,866,4 1,575,870,0

－ －

产 00 11.06 11.06

应收利息 － － － 376,572.28 376,572.28

99,999,596. 100,037,229

应收申购款 － － 37,633.27

42 .69

272,729,649 1,564,280,6 1,837,010,2

资产总计 － －

.42 16.61 66.03

负债

应付证券清算 35,142,249. 35,142,249.

－ － －

款 97 97

应付赎回款 － － － 971,317.13 971,317.13

应付管理人报 2,132,641.6 2,132,641.6

－ － －

酬 0 0

应付托管费 － － － 355,440.27 355,440.27

1,830,403.8 1,830,403.8

应付交易费用 － － －

2 2

1,695,791.0 1,695,791.0

其他负债 － － －

1 1

42,127,843. 42,127,843.

负债总计 － － －

80 80

利率敏感度缺 272,729,649 1,522,152,7 1,794,882,4

－ －

口 .42 72.81 22.23

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2014年12月31日，本基金未持有交易性债券投资 (2013年12月31日：本基金持有的交易性债券投

资公允价值占基金资产净值的比例为0.67%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响

(2013年12月31日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主

体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通

过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的

决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种

进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配

置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基

金资产的60%-95%，债券资产占0-35%，现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基

金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监

控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试

本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2014年12月31日 2013年12月31日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产-股票投资 2,257,356,158.6 91.57 1,563,866,411.0 87.13

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

7 6

交易性金融资产-基金投资 － － － －

交易性金融资产-债券投资 － － － －

交易性金融资产-贵金属投

－ － － －

资

衍生金融资产－权证投资 － － － －

其他 － － － －

2,257,356,158.6 1,563,866,411.0

合计 91.57 87.13

7 6

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）

相关风险变量的变动

本期末(2014年12月31 上年度末(2013年12月

日) 31日)

分析

1. 业绩比较基准(附注

增加约10,741.32 增加约8,890.78

7.4.1)上升5%

2. 业绩比较基准(附注

下降约10,741.32 下降约8,890.78

7.4.1)下降5%

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属

的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

(i) 各层次金融工具公允价值

于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

属于第一层次的余额为2,084,941,017.55元，属于第二层次的余额为172,415,141.12元，无

属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次1,537,382,130.74元，第二层次

38,487,880.32元，无第三层次)。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时

的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期

间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估

值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价

值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31

日：同)。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例(%)

1 权益投资 2,257,356,158.67 91.12

其中：股票 2,257,356,158.67 91.12

2 固定收益投资 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 40,000,000.00 1.61

其中：买断式回购的买入返售金

－ －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 175,224,158.60 7.07

7 其他各项资产 4,850,956.23 0.20

8 合计 2,477,431,273.50 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值（元）

例(%)

A 农、林、牧、渔业 200,947,406.70 8.15

B 采矿业 － －

C 制造业 1,124,273,336.80 45.61

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 53,828,108.26 2.18

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 62,461,820.00 2.53

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,992,667.74 0.12

J 金融业 330,610,847.41 13.41

K 房地产业 289,223,866.02 11.73

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 107,689,831.20 4.37

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

Q 卫生和社会工作 85,328,274.54 3.46

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 2,257,356,158.67 91.57

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

值比例(%)

1 601601 中国太保 4,500,110 145,353,553.00 5.90

2 002223 鱼跃医疗 4,600,042 114,817,048.32 4.66

3 601318 中国平安 1,499,903 112,057,753.13 4.55

4 002672 东江环保 3,099,880 107,689,831.20 4.37

5 600066 宇通客车 4,000,068 89,321,518.44 3.62

6 600388 龙净环保 2,475,500 86,642,500.00 3.51

7 600683 京投银泰 11,073,074 84,044,631.66 3.41

8 000863 三湘股份 13,062,272 83,568,953.04 3.39

9 002714 牧原股份 1,872,900 82,407,600.00 3.34

10 601818 光大银行 14,999,906 73,199,541.28 2.97

11 002304 洋河股份 900,071 71,150,612.55 2.89

12 600067 冠城大通 8,593,546 69,607,722.60 2.82

13 002321 华英农业 8,984,850 68,195,011.50 2.77

14 002539 新都化工 3,370,609 58,648,596.60 2.38

15 300334 津膜科技 2,822,476 57,691,409.44 2.34

16 002646 青青稞酒 2,599,952 55,768,970.40 2.26

17 300021 大禹节水 4,099,845 55,552,899.75 2.25

18 600995 文山电力 6,999,754 53,828,108.26 2.18

19 002042 华孚色纺 9,999,859 53,699,242.83 2.18

20 600376 首开股份 5,158,984 52,002,558.72 2.11

21 002447 壹桥苗业 3,424,816 50,344,795.20 2.04

22 600022 山东钢铁 15,999,915 49,919,734.80 2.02

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

23 300278 华昌达 2,900,100 47,735,646.00 1.94

24 300003 乐普医疗 2,000,064 47,601,523.20 1.93

25 002262 恩华药业 1,900,000 47,120,000.00 1.91

26 600763 通策医疗 962,195 46,166,116.10 1.87

27 600277 亿利能源 5,000,000 44,600,000.00 1.81

28 002381 双箭股份 3,499,935 43,994,182.95 1.78

29 002671 龙泉股份 4,199,929 40,949,307.75 1.66

30 300347 泰格医药 1,295,902 39,162,158.44 1.59

31 002445 中南重工 1,999,843 36,357,145.74 1.47

32 603288 海天味业 700,000 27,965,000.00 1.13

33 600222 太龙药业 3,478,376 24,800,820.88 1.01

34 300198 纳川股份 3,500,000 24,500,000.00 0.99

35 300016 北陆药业 1,600,091 23,761,351.35 0.96

36 601567 三星电气 1,208,920 22,655,160.80 0.92

37 300043 互动娱乐 1,468,056 19,275,575.28 0.78

38 002604 龙力生物 1,339,640 18,205,707.60 0.74

39 002462 嘉事堂 574,600 15,341,820.00 0.62

40 000004 国农科技 489,456 7,620,829.92 0.31

41 300386 飞天诚信 25,609 2,992,667.74 0.12

42 300393 中来股份 26,698 1,038,552.20 0.04

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

值比例(%)

1 601318 中国平安 274,526,822.92 15.29

2 601601 中国太保 177,595,945.35 9.89

3 600048 保利地产 162,732,522.28 9.07

4 601336 新华保险 148,935,741.00 8.30

5 300059 东方财富 111,586,101.31 6.22

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

6 002672 东江环保 98,828,845.62 5.51

7 300043 互动娱乐 97,541,277.24 5.43

8 600066 宇通客车 96,621,496.15 5.38

9 000625 长安汽车 96,485,553.05 5.38

10 000863 三湘股份 92,276,363.62 5.14

11 600401 海润光伏 91,665,976.58 5.11

12 002304 洋河股份 90,427,744.95 5.04

13 603288 海天味业 87,327,730.86 4.87

14 000776 广发证券 85,615,089.01 4.77

15 300003 乐普医疗 85,416,467.43 4.76

16 600388 龙净环保 84,114,364.59 4.69

17 600212 江泉实业 79,444,902.65 4.43

18 002714 牧原股份 76,264,090.61 4.25

19 600010 包钢股份 74,445,817.27 4.15

20 002540 亚太科技 71,233,257.37 3.97

21 601333 广深铁路 70,859,268.43 3.95

22 600683 京投银泰 70,823,181.59 3.95

23 601818 光大银行 69,542,957.90 3.87

24 002321 华英农业 69,444,521.13 3.87

25 002444 巨星科技 67,281,404.21 3.75

26 300021 大禹节水 66,939,670.30 3.73

27 600067 冠城大通 66,561,051.89 3.71

28 300278 华昌达 63,093,650.30 3.52

29 000957 中通客车 61,914,441.82 3.45

30 300334 津膜科技 61,620,845.20 3.43

31 002008 大族激光 61,357,795.83 3.42

32 002646 青青稞酒 60,925,769.98 3.39

33 601567 三星电气 60,881,560.02 3.39

34 002569 步森股份 59,592,455.44 3.32

35 600783 鲁信创投 59,392,604.55 3.31

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

36 002604 龙力生物 59,072,108.96 3.29

37 603766 隆鑫通用 57,816,320.84 3.22

38 600519 贵州茅台 57,038,890.56 3.18

39 002539 新都化工 56,409,401.57 3.14

40 002042 华孚色纺 56,247,468.71 3.13

41 600022 山东钢铁 55,299,352.42 3.08

42 002223 鱼跃医疗 54,728,517.64 3.05

43 002610 爱康科技 54,003,895.50 3.01

44 002022 科华生物 53,381,079.92 2.97

45 002465 海格通信 53,032,429.68 2.95

46 600995 文山电力 51,856,565.64 2.89

47 000728 国元证券 51,090,493.18 2.85

48 601600 中国铝业 51,010,406.87 2.84

49 002381 双箭股份 50,964,656.47 2.84

50 300347 泰格医药 49,851,143.54 2.78

51 601788 光大证券 49,694,656.22 2.77

52 002094 青岛金王 48,208,972.50 2.69

53 600277 亿利能源 47,568,069.97 2.65

54 002146 荣盛发展 46,887,372.12 2.61

55 600661 新南洋 46,540,617.80 2.59

56 300004 南风股份 46,121,139.34 2.57

57 300322 硕贝德 43,957,054.19 2.45

58 002273 水晶光电 42,415,732.34 2.36

59 300190 维尔利 41,300,414.19 2.30

60 002445 中南重工 41,041,310.68 2.29

61 600104 上汽集团 40,981,947.02 2.28

62 600975 新五丰 40,931,405.64 2.28

63 300266 兴源过滤 40,385,815.51 2.25

64 000002 万 科Ａ 40,062,879.83 2.23

65 000677 恒天海龙 40,021,440.11 2.23

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

66 300206 理邦仪器 39,691,744.36 2.21

67 600376 首开股份 38,446,665.77 2.14

68 600080 金花股份 37,705,585.04 2.10

69 002202 金风科技 37,700,962.17 2.10

70 600707 彩虹股份 36,710,583.56 2.05

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

值比例(%)

1 601318 中国平安 224,198,186.85 12.49

2 600048 保利地产 176,266,201.44 9.82

3 601336 新华保险 155,060,899.62 8.64

4 300024 机器人 123,569,635.31 6.88

5 300059 东方财富 120,566,575.98 6.72

6 000776 广发证券 119,893,107.23 6.68

7 000002 万 科Ａ 116,150,531.87 6.47

8 002465 海格通信 109,329,681.64 6.09

9 002540 亚太科技 107,185,853.05 5.97

10 000625 长安汽车 106,106,440.75 5.91

11 600212 江泉实业 92,475,596.69 5.15

12 600261 阳光照明 80,714,856.21 4.50

13 601601 中国太保 80,440,764.33 4.48

14 600383 金地集团 79,710,913.64 4.44

15 600010 包钢股份 77,746,952.29 4.33

16 002604 龙力生物 77,115,363.95 4.30

17 600661 新南洋 76,208,301.16 4.25

18 600401 海润光伏 76,017,553.21 4.24

19 002444 巨星科技 75,577,405.37 4.21

20 000957 中通客车 73,772,089.64 4.11

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

21 300043 互动娱乐 71,748,014.35 4.00

22 603766 隆鑫通用 71,361,793.89 3.98

23 601333 广深铁路 70,778,485.21 3.94

24 300291 华录百纳 69,543,719.70 3.87

25 300124 汇川技术 66,552,990.40 3.71

26 002008 大族激光 63,276,590.01 3.53

27 600783 鲁信创投 61,913,985.66 3.45

28 002022 科华生物 58,945,686.38 3.28

29 300003 乐普医疗 58,444,782.38 3.26

30 000525 红 太 阳 58,150,004.76 3.24

31 002104 恒宝股份 57,512,699.11 3.20

32 603288 海天味业 57,171,103.69 3.19

33 601808 中海油服 56,508,125.23 3.15

34 601600 中国铝业 54,237,554.50 3.02

35 002094 青岛金王 53,791,897.67 3.00

36 600975 新五丰 53,645,941.42 2.99

37 002569 步森股份 53,210,944.12 2.96

38 000677 恒天海龙 53,046,563.17 2.96

39 600519 贵州茅台 52,755,883.75 2.94

40 601567 三星电气 52,446,017.60 2.92

41 002610 爱康科技 52,142,429.10 2.91

42 002646 青青稞酒 51,604,297.82 2.88

43 000728 国元证券 49,860,204.86 2.78

44 601788 光大证券 49,244,421.96 2.74

45 002174 游族网络 48,006,235.66 2.67

46 300266 兴源过滤 47,568,305.90 2.65

47 000712 锦龙股份 47,517,488.85 2.65

48 300004 南风股份 46,607,429.53 2.60

49 000590 紫光古汉 45,586,898.80 2.54

50 002146 荣盛发展 44,690,140.81 2.49

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

51 002202 金风科技 43,594,559.63 2.43

52 600081 东风科技 42,201,156.74 2.35

53 600080 金花股份 42,191,800.53 2.35

54 300190 维尔利 42,083,237.67 2.34

55 601006 大秦铁路 41,449,647.32 2.31

56 600707 彩虹股份 40,948,933.19 2.28

57 002185 华天科技 40,266,363.12 2.24

58 000812 陕西金叶 39,258,552.94 2.19

59 002304 洋河股份 39,239,959.69 2.19

60 600055 华润万东 39,118,827.60 2.18

61 300206 理邦仪器 39,008,790.45 2.17

62 002568 百润股份 38,441,469.29 2.14

63 600104 上汽集团 37,977,842.03 2.12

64 002447 壹桥海参 37,677,121.36 2.10

65 002273 水晶光电 36,816,067.04 2.05

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 6,160,088,352.68

卖出股票的收入（成交）总额 6,000,590,713.53

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关

交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,173,597.80

2 应收证券清算款 2,585,330.30

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

3 应收股利 －

4 应收利息 87,733.52

5 应收申购款 4,294.61

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,850,956.23

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分

占基金资产净 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的

值比例(%) 说明

公允价值

定向增发锁定

1 000863 三湘股份 37,409,720.58 1.52

期

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和

与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额比例 份额 额比例

1,450,125,501.2 1,172,434,464.9

60,744 43,173.98 55.29% 44.71%

1 6

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 中欧基金管理有限公司 6,001,200.00 8.62%

2 牛旭风 1,000,000.00 1.44%

3 姜才 1,000,000.00 1.44%

4 谈德忠 565,271.00 0.81%

5 罗颖 560,268.00 0.80%

6 黄伟民 549,469.00 0.79%

7 张燕 500,120.00 0.72%

8 欧阳钢 495,198.00 0.71%

9 郭建华 486,622.00 0.70%

10 张国平 320,000.00 0.46%

注：以上均为场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基

－ －

金

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研

-

究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 -

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2007年1月29日)基金份额总额 6,874,704,054.16

本报告期期初基金份额总额 2,407,722,181.25

本报告期基金总申购份额 2,540,718,337.24

减：本报告期基金总赎回份额 2,325,880,552.32

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

本报告期基金拆分变动份额 －

本报告期期末基金份额总额 2,622,559,966.17

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

报告期内，基金管理人于2014年1月11日发布公告，周蔚文先生自2014年1月10日起

不再担任本基金基金经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续

并向中国证监会和上海证监局报告。

报告期内，基金管理人于2014年2月20日发布公告，许欣先生自2014年2月12日起担

任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理

相关手续并中国证监会和上海证监局报告。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供

审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务

所审计费用为100,000.00元人民币。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处

罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单

占股票

券商名称 元 占当期佣金 备注

成交金额 成交总额比 佣金

数量 总量的比例

例

2,633,029,3 2,397,111.5 0.21

长江证券 1 21.80% 21.80%

52.80 1 8

1,511,707,1 1,376,260.3 0.12

东方证券 1 12.51% 12.51%

24.94 4 51

1,195,709,7 1,088,575.7 0.09

中信建投 2 9.90% 9.90%

36.00 8 9

1,040,138,9 0.08

广发证券 2 8.61% 946,936.57 8.61%

99.88 61

1,024,928,2 0.08

中金公司 1 8.48% 933,091.54 8.48%

39.30 48

957,161,035 0.07

国信证券 1 7.92% 871,394.08 7.92%

.60 92

933,921,927 0.07

光大证券 1 7.73% 850,242.81 7.73%

.02 73

666,019,089 0.05

齐鲁证券 1 5.51% 606,342.61 5.51%

.87 51

460,893,753 0.03

海通证券 1 3.82% 419,599.01 3.82%

.13 82

445,982,821 0.03

中银国际 1 3.69% 406,023.80 3.69%

.48 69

388,533,874 0.03

瑞银证券 1 3.22% 353,720.97 3.22%

.02 22

360,697,470 0.02

西部证券 1 2.99% 328,379.43 2.99%

.61 99

274,950,963 0.02

长城证券 1 2.28% 250,314.07 2.28%

.91 28

146,220,393 0.01

国金证券 1 1.21% 133,118.16 1.21%

.66 21

40,723,073. 0.00

申银万国 1 0.34% 37,074.54 0.34%

76 34

招商证券 1 － － － － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

华泰证券 2 － － － － －

中信证券 1 － － － － －

银河证券 1 － － － － －

国都证券 2 － － － － －

国海证券 1 － － － － －

注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能

力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

2、本报告期内未新增交易单元，减少中航证券上海交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占债当期券

占当期债券 占当期权证

券商名称 成交金 成交金 回购 成交金

成交总额的 成交总额的

额 额 成交总额的 额

比例 比例

比例

长江证券 － － － － － －

东方证券 － － － － － －

416,000,

中信建投 － － 1.37% － －

000.00

2,770,00

广发证券 － － 9.11% － －

0,000.00

5,830,00

中金公司 － － 19.18% － －

0,000.00

8,720,00

国信证券 － － 28.69% － －

0,000.00

4,860,00

光大证券 － － 15.99% － －

0,000.00

2,970,00

齐鲁证券 － － 9.77% － －

0,000.00

海通证券 － － － － － －

中银国际 － － － － － －

瑞银证券 － － － － － －

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

1,540,00

西部证券 － － 5.07% － －

0,000.00

1,290,00

长城证券 － － 4.24% － －

0,000.00

1,460,00

国金证券 － － 4.80% － －

0,000.00

540,000,

申银万国 － － 1.78% － －

000.00

招商证券 － － － － － －

华泰证券 － － － － － －

中信证券 － － － － － －

银河证券 － － － － － －

国都证券 － － － － － －

国海证券 － － － － － －

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中欧基金管理有限公司旗下基金

2013年12月31日基金资产净值、

1 公司网站 2014-01-01

基金份额净值和基金份额累计净

值公告

中欧基金管理有限公司关于公司 《中国证券报》、《上海

2 从业人员在深圳中欧盛世资本管 证券报》、《证券时报》、 2014-01-04

理有限公司兼职情况的公告 公司网站

《中国证券报》、《上海

中欧新趋势股票型证券投资基金

3 证券报》、《证券时报》、 2014-01-11

(LOF)基金经理变更公告

公司网站

《中国证券报》、《上海

中欧新趋势股票型证券投资基金

4 证券报》、《证券时报》、 2014-01-21

（LOF）2013年第4季度报告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上海

5 旗下部分基金持有 “华录百纳” 证券报》、《证券时报》、 2014-01-25

股票估值方法的公告 公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

《中国证券报》、《上海

中欧基金管理有限公司关于新任

6 证券报》、《证券时报》、 2014-02-20

副总经理的公告

公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金

7 （LOF）更新招募说明书（2014 公司网站 2014-03-14

年第1号）

中欧新趋势股票型证券投资基金 《中国证券报》、《上海

8 （LOF）更新招募说明书摘要 证券报》、《证券时报》、 2014-03-14

（2014年第1号） 公司网站

中欧基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上海

9 旗下部分基金持有 “互动娱乐” 证券报》、《证券时报》、 2014-03-28

股票估值方法的公告 公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金

10 公司网站 2014-03-28

（LOF）2013年年度报告（正文）

《中国证券报》、《上海

中欧新趋势股票型证券投资基金

11 证券报》、《证券时报》、 2014-03-28

（LOF）2013年年度报告（摘要）

公司网站

《中国证券报》、《上海

中欧基金管理有限公司关于旗下

12 证券报》、《证券时报》、 2014-04-10

基金投资非公开发行股票的公告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于新增

《中国证券报》、《上海

浙江同花顺基金销售有限公司为

13 证券报》、《证券时报》、 2014-04-15

旗下基金代销机构并参与费率优

公司网站

惠活动的公告

《中国证券报》、《上海

中欧新趋势股票型证券投资基金

14 证券报》、《证券时报》、 2014-04-19

（LOF）2014年第1季度报告

公司网站

《中国证券报》、《上海

中欧基金管理有限公司关于公司

15 证券报》、《证券时报》、 2014-04-25

股权转让及股东变更的公告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上海

16 旗下部分基金持有 “乐普医疗” 证券报》、《证券时报》、 2014-04-29

股票估值方法的公告 公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

《中国证券报》、《上海

中欧基金管理有限公司关于子公

17 证券报》、《证券时报》、 2014-05-15

司名称变更等事项的公告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海

18 基金在招商银行股份有限公司开 证券报》、《证券时报》、 2014-06-09

通基金转换业务的公告 公司网站

中欧基金管理有限公司关于旗下

《中国证券报》、《上海

部分基金参与交通银行开展的网

19 证券报》、《证券时报》、 2014-07-01

上银行、手机银行申购费率优惠

公司网站

活动的公告

中欧基金管理有限公司旗下基金

2014年6月30日基金资产净值、基

20 公司网站 2014-07-01

金份额净值和基金份额累计净值

公告

《中国证券报》、《上海

中欧新趋势股票型证券投资基金

21 证券报》、《证券时报》、 2014-07-21

（LOF）2014年第2季度报告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海

22 部分基金参与华龙证券开展的申 证券报》、《证券时报》、 2014-08-08

购和定投费率优惠活动的公告 公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金

23 （LOF）2014年半年度报告（正 公司网站 2014-08-27

文）

中欧新趋势股票型证券投资基金 《中国证券报》、《上海

24 （LOF）2015年半年度报告（摘 证券报》、《证券时报》、 2014-08-27

要） 公司网站

中欧新趋势股票型证券投资基金

25 （LOF）更新招募说明书（2014 公司网站 2014-09-11

年第2号）

中欧新趋势股票型证券投资基金 《中国证券报》、《上海

26 （LOF）更新招募说明书摘要 证券报》、《证券时报》、 2014-09-11

（2014年第2号） 公司网站

27 中欧新趋势股票型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2014-10-25

中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）2014年年度报告

（LOF）2014年第3季度报告 证券报》、《证券时报》、

公司网站

《中国证券报》、《上海

中欧基金管理有限公司关于旗下

28 证券报》、《证券时报》、 2014-11-29

基金投资非公开发行股票的公告

公司网站

中欧基金管理有限公司关于新增 《中国证券报》、《上海

29 中国工商银行股份有限公司为旗 证券报》、《证券时报》、 2014-12-11

下基金代销机构的公告 公司网站

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件

2、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》

3、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》

4、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所

12.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅，或在营业时间内至基金管理

人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

二〇一五年三月二十七日

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