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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

2014 年年度报告

2014 年 12 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年三月二十七日

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2

§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5

2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9

§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9

4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17

§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18

§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 18

6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................. 18

6.2 注册会计师的责任 ......................................................................................................................... 18

6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 18

§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19

7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19

7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22

7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24

§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49

8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 49

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 49

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 50

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 50

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 50

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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 51

8.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51

§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52

9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 52

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 53

§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53

§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 53

11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 53

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 53

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 54

11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 54

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 54

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 54

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 54

11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56

§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 57

12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57

12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 58

12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金

基金名称

（LOF）

基金简称中银盛利定期开放债券(LOF)

场内简称中银盛利

基金主代码 163824

交易代码 163824

基金运作方式契约型，上市开放式

基金合同生效日 2013 年 8 月 8 日

基金管理人中银基金管理有限公司

基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,384,414,290.29 份

基金合同存续期不定期

基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所

上市日期 2013 年 11 月 4 日

2.2 基金产品说明

在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过积极主动的

投资目标

投资管理，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信

用状况及其变化趋势、债券估值水平及预期收益等因素的动态分析，

在限定投资范围内，决定不同类属债券类资产的配置比例，并进行

投资策略定期或不定期调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率

走势基础上，通过久期配置策略、期限结构配置策略、信用利差策

略和回购放大策略自上而下完成组合构建。本基金在整个投资决策

过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。

1 年期定期存款利率（税后）+0.6%。每个封闭期首日，1 年期定期

业绩比较基准

存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。

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本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基

风险收益特征金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股

票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称中银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司

姓名程明蒋松云

信息披露

联系电话 021-38834999 010-66105799

负责人

电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588

传真 021-68873488 010-66105798

上海市银城中路200号中银大北京市西城区复兴门内大街55

注册地址

厦45层号

上海市银城中路200号中银大北京市西城区复兴门内大街55

办公地址

厦26层、27层、45层号

邮政编码 200120 100140

法定代表人谭炯姜建清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.bocim.com

网网址

基金年度报告备置地点上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

安永华明会计师事务所（特殊普北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方

会计师事务所

通合伙）经贸城安永大楼 16 层

注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2013 年 8 月 8 日（基金合同

3.1.1 期间数据和指标 2014 年生效日）至 2013 年 12 月 31

日

本期已实现收益 209,132,537.37 41,219,718.81

本期利润 375,572,267.26 -11,004,253.30

加权平均基金份额本期利润 0.1304 -0.0034

本期加权平均净值利润率 12.55% -0.34%

本期基金份额净值增长率 13.82% -0.30%

3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末

期末可供分配利润 117,359,072.35 -11,004,253.30

期末可供分配基金份额利润 0.0492 -0.0034

期末基金资产净值 2,603,126,872.30 3,195,590,459.44

期末基金份额净值 1.092 0.997

3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末

基金份额累计净值增长率 13.47% -0.30%

注：1.本基金合同于2013年8月8日生效，基金合同生效起至报告期末不满三年。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用

期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分

配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已

实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利

润（已实现部分扣除未实现部分）。

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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 4.50% 0.23% 0.86% 0.01% 3.64% 0.22%

过去六个月 7.46% 0.16% 1.75% 0.01% 5.71% 0.15%

过去一年 13.82% 0.14% 3.57% 0.01% 10.25% 0.13%

自基金合同生

13.47% 0.13% 5.08% 0.01% 8.39% 0.12%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日)

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投

资比例已达到基金合同第十一部分（二）的规定，即基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注：本基金合同于2013年8月8日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当年的本

基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金现金形式发放总再投资形式发放总年度利润分配合

年度备注

份额分红数额额计

2014 年 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

合计 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

注：本基金合同于2013年8月8日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式成立，由

中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有

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限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年 12 月 25 日，经中国证券监

督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注

册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截

至 2014 年 12 月 31 日，本管理人共管理四十四只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式

证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型

证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业

优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配

置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投

资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、

中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券型证

券投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）、中银主题策略股票型证券投资基金、

中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式

证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财 30 天

债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权

重指数证券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、中

银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银保本二号混合型证券投资基金、中银互

利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券

型证券投资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、中银活

期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活股票型证券投资基金、

中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型基

金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、

中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名职务理）期限说明

年限

任职日期离任日期

本基金的基金经理、中银基金管理有限公司助理副

中银双利基金基金经总裁(AVP),中央财经大学经济

陈国辉理、中银纯债基金基 2013-08-08 2014-12-31 7 学硕士。曾任中国邮政储蓄银

金经理、中银添利基行理财专户投资组合负责人。

金基金经理（已离职） 2009 年加入中银基金管理有限

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公司，先后担任固定收益研究

员、基金经理助理。2012 年 8

月至 2014 年 12 月任中银双利

基金基金经理，2012 年 12 月

至 2014 年 12 月任中银纯债基

金基金经理，2013 年 2 月至

2014 年 12 月任中银添利基金

基金经理，2013 年 8 月至 2014

年 12 月任中银盛利纯债基金

（LOF）基金经理。具有 7 年

证券从业年限。具备基金从业

资格。

应用数学硕士。曾任上海浦东

发展银行总行金融市场部高级

交易员。2014 年加入中银基金

管理有限公司，曾担任固定收

本基金的基金经理、

益基金经理助理。2014 年 12

中银双利基金基金经

月至今任中银纯债基金基金经

陈玮理、中银纯债基金基 2014-12-31 - 5

理，2014 年 12 月至今任中银

金经理、中银添利基

添利基金基金经理，2014 年 12

金基金经理

月至今任中银盛利纯债基金

（LOF）基金经理。具有 5 年

证券从业年限。具备基金从业

资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决

定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法

律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，

无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基

金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价申购和参与

公开增发管理制度》、《债券询价申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，

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通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益

输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采

用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则

的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规

范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投

资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽

核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资

组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各

投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行

情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

本报告期内，本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）

的收益率差异进行分析，并对连续四个季度的不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不

同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检

验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在

不公平交易或利益输送的可能。结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输

送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

刚刚过去的 2014 年，主要经济体经济态势出现明显分化，各国货币政策也分化明显。

从国外具体情况看，欧洲经济重陷通缩泥潭，欧元区通胀由年初 0.8%降至年底-0.2%，物价持

续低迷；制造业 PMI 由年初 54 逐步降至年底的 50 左右；失业率持续维持在 11%以上，使得欧盟内

部分歧加大，政局不稳。在此背景下，欧央行努力协调各方利益，试图启动量宽政策，以刺激消费

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和物价。美国经济一直维持强势复苏态势，制造业 PMI 全年都处于较强的扩张区域，消费者信心指

数一路走高，就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20 万以上，失业率由年初 6.6%降

至 5.6%，物价先升后降，总体温和，GDP 年化增速预计 2.8%左右，实现了低通胀，较高增长的宏

观局面。美联储逐步退出量化宽松，货币政策在正常化通道中。乌克兰事件自从 2014 年 3 月份以来

愈演愈烈，欧美与俄罗斯关系紧张，经济制裁与原油价格之争使得俄罗斯经济深陷泥潭，其他产油

国经济也遭受重大打击。在大宗商品价格回落、美元走强及全球经济复苏乏力的共同影响下，多数

国家加入降息等宽松货币政策行列。

从国内具体情况看，宏观经济步入微通缩周期，经济增速呈现托底式下滑。2014 年二季度稳增

长压力增大，房地产销售下滑，投资和新开工大幅下滑，拖累固定资产投资；政策重点开始倾向于

稳增长，铁路投资加大、降低社会融资成本等一系列刺激政策使得经济增速在二季度企稳，三季度

环比上升，四季度经济重新进入下滑趋势。由于内需不足，原油价格回落，工业品出厂价格持续回

落，通缩压力加大；居民通胀水平也呈现稳步回落态势。在此背景下，稳定经济区间运行，以调结

构、促改革释放经济增长动力成为共识，积极的财政政策和稳健的货币政策内涵与以往也有所不同，

宏观经济调控方式、宏观经济指标与实体经济相互关系都发生变化，经济环境和政策方式进入新常

态。财政政策方面，受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、财政部关于地方政府债务新规、

融资平台融资困难等共同影响，地方政府通过财政刺激经济增长的空间受到极大的限制。货币政策

方面，央行保持适度流动性的同时又抑制信用加速扩张，实行稳健的货币政策，外松内紧，通过公

开市场及定向方式进行多轮基础货币投放，并下调一次基准利率，但资金面整体相对经济基本面偏

紧。具体政策上，央行多次采用定向降准和 SLO、MLF 等工具调节流动性，下调逆回购利率、降息

等逐步引导融资成本下行，但维持 M2 增速在 13%以内，基础货币投放期限以短期限为主，抑制金

融机构信用扩张的冲动，同时扩大人民币汇率波动区间，实现人民币小幅贬值。迫于社会融资成本

居高不下，央行在 11 月 21 日启动降息。2015 年，预计宏观调控思路仍将延续，经济增速目标区间

或将下移，经济仍将呈现托底式下滑。

2. 市场回顾

伴随着区间管理、调结构、推进利率市场化等政策调控思路转变以及国际大宗商品价格回落，

2014 年债券市场表现不俗。全年中债总全价指数上涨 7.48%，中债银行间国债全价指数上涨 6.9%，

中债企业债总全价指数上涨 5.92%，反映在收益率曲线上，一季度国债、金融债、信用债收益率曲

线陡峭化下行；二季度国债、金融债和信用债收益率均平坦化下行；三季度国债、金融债、信用债

收益率曲线依旧平坦化下行；四季度国债、信用债收益率出现陡峭化下行，金融债收益率曲线依旧

平坦化下行。具体来看，10 年国债收益率从年初最高 4.66%回落至年底的 3.62%，全年下行了 104BP。

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货币市场方面，受 IPO 影响，时点流动性紧张时有发生，但总体较为平稳，银行间 7 天回购加权平

均利率均值在 3.63%，1 天回购加权平均利率均值在 2.78%，分别比上年下降了 49bp 和 56bp。

可转债市场方面，14 年上半年基本延续 13 年走势，存量资金博弈格局下，中小盘转债相对占

优。14 年下半年受大类资产风险偏好转移影响，房地产市场转向股市的资金有所增多，两融业务加

速了大盘股上涨行情，全年股市在增量资金和改革预期下大涨，大盘转债表现相对更为占优。

3. 运行分析

一季度，国内经济下滑迹象明显，通胀小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所扩大，央行货币

政策基调稳中偏松，股票市场表现较弱，债市整体表现较好。当时我们认为经济有下滑风险，货币

政策较为稳健，债市具有一定配置价值，股市较难出现趋势性行情，因此维持适当的杠杆比例和基

金组合久期，重点配置中短期限中高等级信用债等，获得了良好的收益。二季度，宏观经济面临较

大下行压力，通胀水平温和，工业品价格继续萎缩，同时房地产市场开始调整，央行政策预调微调

带来债券慢牛行情，我们及时抓住宏观经济变化趋势和政策调整方向，提高基金组合久期和杠杆比

例，重点配置中长期限、中高评级信用债，取得较好的收益。权益类资产方面保持一定仓位，以把

握绝对收益为主，借此提升基金的业绩表现。三季度宏观经济下行压力较大，央行继续引导银行间

市场资金利率下行，债市收益率曲线快速下行。我们提高基金组合久期和杠杆比例，优化配置结构，

组合业绩维持稳定增长。四季度权益市场表现亮眼，债券市场一度受中证登政策冲击出现回调,但总

体表现依然较好。我们认为实体经济延续下滑走势，居民消费价格水平十分温和，工业出厂价格处

于持续通缩状态，央行货币政策松紧适度。策略上，我们适当增加可转债资产配置，债券久期与杠

杆水平较为平稳，优化配置结构，积极参与一级市场可转债申购，合理分配类属资产比例，以把握

绝对收益为主，使得组合全年取得了较好的业绩。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2014 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.092 元，本基金的累计单位净值为 1.092

元。报告期内本基金份额净值增长率为 13.82%，同期业绩比较基准收益率为 3.57%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2015 年，全球经济将在艰难中复苏，主要经济体面临通缩压力，货币政策倾向于宽松，美

联储加息时点存在推迟的可能，大宗商品价格低位徘徊，全球主要经济体有望迎来较长期的低通胀

低利率时期。具体来说，美国经济内生增长动力依然较强，就业市场持续改善，复苏趋势有望延续，

但房地产市场新屋销售几乎没有增长，营建许可也表现平平，房地产市场复苏乏力给经济增长带来

隐患，总体而言，美国经济复苏趋势有望延续，但也有较大不确定性风险。欧洲方面，欧央行推行

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QE 后，欧洲通缩问题有望部分缓解，低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏，但国别间差别

将会继续加大，如何平衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。乌克兰内乱存在升级的风险，

背后体现欧美与俄罗斯之间大国博弈，伴随经济增长乏力，大国间博弈加剧，或使得地缘政治不稳

定因素成为冲击经济环境的一大黑天鹅事件，值得关注。

国内情况看，新常态下，积极财政政策更多体现在中央政府财政支出加大，而地方政府受制于

财政新规、土地出让金下降及融资平台融资受限等掣肘，刺激经济增长空间有限；稳健的货币政策

强调松紧适度，很可能表现为外松内紧，降息降准及公开市场操作投放货币等政策将延续，但货币

供应量、信用增长将严格控制在合理范围，货币市场维持均衡局面，资金利率难以快速回落至历史

低位。宏观经济将继续呈现托底式下滑，其中二季度政策稳增长压力或较大，但宏观经济增速失速

硬着陆风险较小。受国际大宗商品价格回落、内需不足等因素的共同影响，通胀有望低位徘徊。存

量债务违约暴露的风险加大，预计今年债务违约事件发生的可能性将会上升。

2015 年债券市场机会大于风险，机会主要存在于：1、宏观经济托底式下滑，积极财政政策扩

张空间有限，实体经济下行压力贯穿全年，央行货币政策将被迫逐步宽松，引导利率中枢下行；2、

通胀水平持续低位，受国内产能过剩、总需求不足和大宗商品价格回落的影响，通胀水平将有望较

长时期保持在较低水平，工业品出厂价格可能持续维持通缩局面，由此造成实际利率水平偏高，企

业盈利困难，客观上需要央行逐步兑现货币政策以降低社会融资成本；3、存量债务违约风险上升，

避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。风险来自于：1、政府二季度稳增长刺激

力度大于预期，例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内快速反弹；2、原

油价格大幅反弹，使得输入型通胀压力陡然升起；3、经济面临硬着陆风险，大面积债务违约发生，

伴随流动性陷阱出现，信用债遭受评级下调、利率债遭受流动性打压等极端情况出现。但以上风险

事件短期内出现的概率并不高。

综合上述分析，我们对 2015 年的债券市场走势判断较为乐观，上半年存在良好的投资机会，尤

其是利率债和高等级信用债，下半年债市行情存在一定不确定性，但信用债仍能提供较好的利差保

护。目前利率债收益率处在历史中性水平，信用债收益率水平也具有一定优势。我们将坚持从自上

而下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险，重点配置中长期限、中高评级利率

债和信用债，谨慎对待中低评级信用债。权益市场方面，我们认为 2015 年难以出现趋势性上涨或下

跌的单边行情，指数大概率宽幅震荡，因此我们会择机择时参与波段和板块轮动，在转债市场存在

相对确定机会的情况下，适当参与可转债投资，以提高组合收益。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2014 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机

制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行。

公司法律合规部与稽核部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作，发现

问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。

本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：

（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性

主要措施有：严格执行集中交易制度，确保投资研究、决策和交易风险隔离；严格检查基金的

投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资

决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个券投资符合比例控制的要求。

（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程

根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各

项合规提示，防范投资风险。

通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，也

不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人承

诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的

科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，

公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运

营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明

确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程

序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各

个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策

估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值

的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：

由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值

方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金运营部做出提示，对其潜在估值调整对前一

估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值

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模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结

果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究

员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。

4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。

4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基

金合同生效满 3 个月后，若基金在每年最后一个交易日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于

0.3 元（含），则基金须进行收益分配，并以该日为收益分配基准日，每次分配比例不得低于收益分

配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%。

2014 年 8 月 5 日本基金进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金

红利 0.40 元，分红总金额为 128,263,783.59 元，收益分配基准日 2014 年 7 月 18 日每份基金份额可

供分配利润为 0.0442 元。本年分红符合基金合同的相关规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万元情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，

严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持

有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限

公司在中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用

开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合

同的规定进行。本报告期内，中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金对基金份额持有人进

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

行了 1 次利润分配，分配金额为 128,263,783.59 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投

资基金 2014 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

安永华明（2015）审字第 61062100_B30 号

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人：

我们审计了后附的中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）财务报表，包括 2014

年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附

注。

6.1 管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是基金管理人中银基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按

照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控

制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

6.2 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审

计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守

则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取

决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险

评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但

目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和

作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3 审计意见

我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中银盛利

纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

成果和净值变动情况。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师

汤骏许培菁

北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层

2015 年 3 月 26 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末上年度末

资产附注号

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 25,479,615.29 307,974,527.64

结算备付金 151,010,773.50 34,377,811.12

存出保证金 361,392.85 355,350.29

交易性金融资产 7.4.7.2 4,695,073,982.41 4,010,042,060.91

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 4,695,073,982.41 4,010,042,060.91

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 194,000,411.00

应收证券清算款 - 34,560.17

应收利息 7.4.7.5 90,025,606.35 70,409,293.39

应收股利 - -

应收申购款 - -

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递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,961,951,370.40 4,617,194,014.52

本期末上年度末

负债和所有者权益附注号

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 2,341,078,765.23 1,418,249,870.02

应付证券清算款 15,284,202.90 122,149.57

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 7.4.10.2 1,538,690.28 1,903,867.11

应付托管费 7.4.10.2 439,625.80 543,962.04

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 53,652.19 16,404.91

应交税费 13,191.00 -

应付利息 327,370.70 712,801.43

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 89,000.00 54,500.00

负债合计 2,358,824,498.10 1,421,603,555.08

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 2,384,414,290.29 3,206,594,712.74

未分配利润 7.4.7.10 218,712,582.01 -11,004,253.30

所有者权益合计 2,603,126,872.30 3,195,590,459.44

负债和所有者权益总计 4,961,951,370.40 4,617,194,014.52

注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.092元，基金份额总额2,384,414,290.29份。

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7.2 利润表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 8 月 8 日（基

项目附注号 2014 年 1 月 1 日至

金合同生效日）至 2013

2014 年 12 月 31 日

年 12 月 31 日

一、收入 473,158,719.79 9,490,923.84

1.利息收入 228,664,823.91 66,337,715.24

其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,204,385.42 8,415,864.45

债券利息收入 221,546,062.26 49,617,524.04

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 914,376.23 8,304,326.75

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 78,044,746.70 -4,662,846.48

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 78,044,746.70 -4,662,846.48

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16

166,439,729.89 -52,223,972.11

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 9,419.29 40,027.19

减：二、费用 97,586,452.53 20,495,177.14

1．管理人报酬 7.4.10.2 20,960,708.20 8,946,878.33

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2．托管费 7.4.10.2 5,988,773.82 2,556,250.94

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.18 51,199.88 11,711.42

5．利息支出 70,106,609.63 8,716,645.65

其中：卖出回购金融资产支出 70,106,609.63 8,716,645.65

6．其他费用 7.4.7.19 479,161.00 263,690.80

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

375,572,267.26 -11,004,253.30

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 375,572,267.26 -11,004,253.30

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,206,594,712.74 -11,004,253.30 3,195,590,459.44

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 375,572,267.26 375,572,267.26

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-822,180,422.45 -17,591,648.36 -839,772,070.81

（净值减少以 “-” 号填

列）

其中：1.基金申购款 1,047,918,792.31 27,191,876.41 1,075,110,668.72

2.基金赎回款 -1,870,099,214.76 -44,783,524.77 -1,914,882,739.53

四、本期向基金份额持 - -128,263,783.59 -128,263,783.59

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有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

2,384,414,290.29 218,712,582.01 2,603,126,872.30

金净值）

上年度可比期间

项目 2013 年 8 月 8 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,206,594,712.74 - 3,206,594,712.74

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -11,004,253.30 -11,004,253.30

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

- - -

（净值减少以 “-” 号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

3,206,594,712.74 -11,004,253.30 3,195,590,459.44

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监

督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]609 号文《关于核准中银盛利纯债一年定期

开放债券型证券投资基金（LOF）募集的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社

会公开发行募集，基金合同于 2013 年 8 月 8 日正式生效，首次设立募集规模为 3,206,594,712.74 份

基金份额。本基金为契约型，上市开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有

限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公

司。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央

行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、

次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、中小企业私募债券、债券回购、货币市场工具、银

行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具，但须符合中国证监

会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票，不参与一级市场股票首次公开发行或增发，但可持

有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转换

债券等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票，本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖

出。因上述原因持有的权证，本基金应在其可交易之日起的 1 个月内卖出。

本基金的业绩比较基准为：1 年期定期存款利率（税后）+0.6%。每个封闭期首日，1 年期定期

存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核

算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基

金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办

法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金

信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第

3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

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采用若干修订后/新会计准则

2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则

第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》；修订了《企业会

计准则第 2 号——长期股权投资》、企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、企业会计准则第 30 号——

财务报表列报》和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》；上述 7 项会计准则均自 2014 年 7 月

1 日起施行。2014 年 6 月，财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，在 2014 年度

及以后期间的财务报告中施行。

上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 12 月 31 日的财务

状况以及 2014 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相

关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币

元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益

工具的合同。

(1) 金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产及贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资；

本基金目前持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、结算备付金、存出保

证金、买入返售金融资产和各类应收款项等。

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(2) 金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其

他金融负债；

本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付

款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

初始确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作

为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金

融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融负债采

用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

终止确认

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终

止确认条件的，金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债

或其一部分将终止确认；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应

确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

金融资产转移

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也

没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控

制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉

入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项

负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序

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交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债

的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市

场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意

义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产

或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接

或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新

评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的

市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发

生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后

经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现

行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2) 不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具

有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他

信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可

行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情

况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；

(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，

同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相

互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动

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分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基

金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基

金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。

未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)

占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分

配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协

议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确

认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企

业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利

率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(8) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(9) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代

扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(10) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易

性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的

时候确认。

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7.4.4.10 费用的确认和计量

(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率逐日计提；

(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；

(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利

率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响

基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基金合同生效

满 3 个月后，若基金在每年最后一个交易日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.3 元（含），

则基金须进行收益分配，并以该日为收益分配基准日，每次分配比例不得低于收益分配基准日每份

基金份额可供分配利润的 80%；若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；

(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在注册登记系统基金份额持有人

开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投

资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深

圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式。具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券

交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每

单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4) 每一基金份额享有同等分配权；

(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

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7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花

税。

7.4.6.2 营业税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券

的差价收入，免征营业税。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.4.6.3 个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行

企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所

得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计

入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目本期末上年度末

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2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

活期存款 25,479,615.29 7,974,527.64

定期存款 - 300,000,000.00

其中：存款期限 1-3 个月 - 200,000,000.00

存款期限 1 个月以内（含 1

- 100,000,000.00

个月）

存款期限 3 个月-1 年 - -

其他存款 - -

合计 25,479,615.29 307,974,527.64

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2014 年 12 月 31 日

成本公允价值公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 2,469,412,298.63 2,559,874,982.41 90,462,683.78

债券银行间市场 2,111,445,926.00 2,135,199,000.00 23,753,074.00

合计 4,580,858,224.63 4,695,073,982.41 114,215,757.78

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 4,580,858,224.63 4,695,073,982.41 114,215,757.78

上年度末

项目 2013 年 12 月 31 日

成本公允价值公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

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交易所市场 1,983,134,882.74 1,972,048,567.76 -11,086,314.98

债券银行间市场 2,079,131,150.28 2,037,993,493.15 -41,137,657.13

合计 4,062,266,033.02 4,010,042,060.91 -52,223,972.11

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 4,062,266,033.02 4,010,042,060.91 -52,223,972.11

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2014 年 12 月 31 日

账面余额其中：买断式逆回购

合计 - -

上年度末

项目 2013 年 12 月 31 日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 194,000,411.00 -

合计 194,000,411.00 -

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

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应收活期存款利息 3,878.29 2,320.08

应收定期存款利息 - 850,000.00

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 67,954.80 15,470.00

应收债券利息 89,953,610.66 67,917,961.53

应收买入返售证券利息 - 1,623,381.88

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 162.60 159.90

合计 90,025,606.35 70,409,293.39

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 53,652.19 16,404.91

合计 53,652.19 16,404.91

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

其他 - -

应付审计费 80,000.00 50,000.00

应付账户维护费 9,000.00 4,500.00

合计 89,000.00 54,500.00

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7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

基金份额（份）账面金额

上年度末 3,206,594,712.74 3,206,594,712.74

本期申购 1,047,918,792.31 1,047,918,792.31

本期赎回（以“-”号填列） -1,870,099,214.76 -1,870,099,214.76

本期末 2,384,414,290.29 2,384,414,290.29

注：申购含红利再投份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 41,219,718.81 -52,223,972.11 -11,004,253.30

本期利润 209,132,537.37 166,439,729.89 375,572,267.26

本期基金份额交易产生的

-4,729,400.24 -12,862,248.12 -17,591,648.36

变动数

其中：基金申购款 13,317,982.37 13,873,894.04 27,191,876.41

基金赎回款 -18,047,382.61 -26,736,142.16 -44,783,524.77

本期已分配利润 -128,263,783.59 - -128,263,783.59

本期末 117,359,072.35 101,353,509.66 218,712,582.01

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 8 月 8 日（基金合同

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月

生效日）至 2013 年 12 月 31

31 日

日

活期存款利息收入 311,070.88 422,510.43

定期存款利息收入 3,471,111.11 7,818,888.89

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其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 2,396,974.58 172,927.20

其他 25,228.85 1,537.93

合计 6,204,385.42 8,415,864.45

7.4.7.12 股票投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 8 月 8 日（基金合

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

同生效日）至 2013 年 12

12 月 31 日

月 31 日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债

78,044,746.70 -4,662,846.48

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 78,044,746.70 -4,662,846.48

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 8 月 8 日（基金合同

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

生效日）至 2013 年 12 月 31

12 月 31 日

日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交

6,894,420,879.75 836,913,115.56

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）

6,598,366,309.64 801,688,713.14

成本总额

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减：应收利息总额 218,009,823.41 39,887,248.90

买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价

78,044,746.70 -4,662,846.48

收入

7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年8月8日（基金合同生效日）

至2013年12月31日

1.交易性金融资产 166,439,729.89 -52,223,972.11

——股票投资 - -

——债券投资 166,439,729.89 -52,223,972.11

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 166,439,729.89 -52,223,972.11

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年8月8日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

基金赎回费收入 9,419.29 -

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分销手续费返还 - 40,000.00

其他 - 27.19

合计 9,419.29 40,027.19

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

项目 2013年8月8日（基金合同生效日）至

2014年1月1日至2014年12月31日

2013年12月31日

交易所市场交易费用 5,572.63 3,086.42

银行间市场交易费用 45,627.25 8,625.00

合计 51,199.88 11,711.42

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年8月8日（基金合同生效日）

31日至2013年12月31日

审计费用 80,000.00 50,000.00

信息披露费 260,000.00 150,000.00

上市年费 60,000.00 40,000.00

银行间账户维护费 40,500.00 4,500.00

银行汇划费 38,261.00 18,290.80

其他 400.00 900.00

合计 479,161.00 263,690.80

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金的基金管理人于 2014 年 1 月 15 日宣告分红，以 2014 年 12 月 31 日为收益分配基准日的

可供分配利润向截至 2015 年 1 月 20 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记

在册的全体基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.40 元，场内除息日为 2015 年 1 月 21 日，

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场外除息日为 2014 年 1 月 20 日。分红总金额为 95,376,570.81 元，其中现金红利为 94,684,297.28 元，

红利再投资为 692,273.53 元。除以上情况外，本基金无其它须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

中银基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售机构

中银国际证券有限责任公司 (“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构

贝莱德投资管理（英国）有限公司基金管理人的股东

中银资产管理有限公司基金管理人的全资子公司

注：1.报告期内，基金管理人子公司中银资产管理有限公司于 2014 年 9 月正式成立，基金管理人持

有其 100%股份。

2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.4 债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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本期上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年8月8日（基金合同生

月31日效日）至2013年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 20,960,708.20 8,946,878.33

其中：支付销售机构的客户维护费 3,203,691.90 1,880,080.94

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.70%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年8月8日（基金合同生

月31日效日）至2013年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 5,988,773.82 2,556,250.94

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2014年1月1日至2014年12月31日

银行间市场债券交易金额基金逆回购基金正回购

交易的各关

基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出

联方名称

工商银行 - 218,438,30 - - 340,800,000.0 22,399.38

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5.08 0

上年度可比期间

2013年8月8日（基金合同生效日）至2013年12月31日

银行间市场债券交易金额基金逆回购基金正回购

交易的各关

基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出

联方名称

- - - - - - -

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年8月8日（基金合同生效日）

关联方名称

至2013年12月31日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

工商银行 25,479,615.29 311,070.88 7,974,527.64 422,510.43

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登

记结算有限责任公司，2014 年度获得的利息收入为人民币 2,396,974.58 元（2013 年 8 月 8 日（基金

合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日止：人民币 172,927.20 元），2014 年末结算备付金余额为人民

币 151,010,773.50 元（2013 年末：人民币 34,377,811.12 元）。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

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除息日

每 10 份

权益登记现金形式发放再投资形式

序号基金份额利润分配合计备注

日总额发放总额

场场分红数

内外

2014- 2014-

1 2014-08-05 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

08-06 08-05

合计 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融

资产款余额 464,178,783.73 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额

130407 13 农发 07 2015-01-06 99.55 400,000 39,820,000.00

1182324 11 河钢 MTN3 2015-01-06 99.17 500,000 49,585,000.00

140433 14 农发 33 2015-01-06 101.77 1,120,000 113,982,400.00

140347 14 进出 47 2015-01-05 101.60 1,000,000 101,600,000.00

1082160 10 河钢 MTN2 2015-01-06 99.24 1,200,000 119,088,000.00

140311 14 进出 11 2015-01-06 100.91 500,000 50,455,000.00

合计 4,720,000 474,530,400.00

7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金

融资产款余额 1,876,899,981.50 元，全部于 2015 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购期内

持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例

折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

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7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相

关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目

标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风

险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险

收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委

员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。

本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风

险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防

范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运

作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损

失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征

通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可

靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均

存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国

证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间

同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产

净值的比例为 166.75%（2013 年 12 月 31 日：104.63%）。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及

汇总。

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7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末上年末

短期信用评级

2014年12月31日 2013年12月31日

A-1 561,106,000.00 536,768,000.00

A-1 以下 - -

未评级 - 49,820,000.00

合计 561,106,000.00 586,588,000.00

注：未评级债券为超短期融资券。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末上年末

长期信用评级

2014年12月31日 2013年12月31日

AAA 1,094,782,649.80 875,342,063.52

AAA 以下 2,684,838,332.61 1,881,612,997.39

未评级 354,347,000.00 666,499,000.00

合计 4,133,967,982.41 3,423,454,060.91

注：未评级债券为国债、政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份

额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理

的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本基

金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹

配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方

式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比

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例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能

力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与

由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基

金所持大部分证券在证券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通

过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的

公允价值。

于 2014 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额 2341078765.23 元将在一个月以内到期且计

息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产及债券投资

等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2014 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

日

资产

银行存款 25,479,615.29 - - - 25,479,615.29

结算备付金 151,010,773.50 - - - 151,010,773.50

存出保证金 361,392.85 - - - 361,392.85

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交易性金融资产 925,822,593.02 3,223,510,965.73 545,740,423.66 - 4,695,073,982.41

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资

- - - - -

产

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 90,025,606.35 90,025,606.35

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 1,102,674,374.66 3,223,510,965.73 545,740,423.66 90,025,606.35 4,961,951,370.40

负债

卖出回购证券款 2,341,078,765.23 - - - 2,341,078,765.23

应付证券清算款 - - - 15,284,202.90 15,284,202.90

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 1,538,690.28 1,538,690.28

应付托管费 - - - 439,625.80 439,625.80

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 53,652.19 53,652.19

应交税费 - - - 13,191.00 13,191.00

应付利息 - - - 327,370.70 327,370.70

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 89,000.00 89,000.00

2,358,824,498.

负债总计 2,341,078,765.23 - - 17,745,732.87

利率敏感度缺口 -1,238,404,390.57 3,223,510,965.73 545,740,423.66 72,279,873.48 2,603,126,872.30

上年度末

2013 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

日

资产

银行存款 307,974,527.64 - - - 307,974,527.64

结算备付金 34,377,811.12 - - - 34,377,811.12

存出保证金 355,350.29 - - - 355,350.29

交易性金融资产 625,504,000.00 2,514,437,700.75 870,100,360.16 - 4,010,042,060.91

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资

194,000,411.00 - - - 194,000,411.00

产

应收证券清算款 - - - 34,560.17 34,560.17

应收利息 - - - 70,409,293.39 70,409,293.39

应收股利 - - - - -

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告

应收申购款 - - - - -

资产总计 1,162,212,100.05 2,514,437,700.75 870,100,360.16 70,443,853.56 4,617,194,014.52

负债

卖出回购证券款 1,418,249,870.02 - - - 1,418,249,870.02

应付证券清算款 - - - 122,149.57 122,149.57

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 1,903,867.11 1,903,867.11

应付托管费 - - - 543,962.04 543,962.04

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 16,404.91 16,404.91

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - 712,801.43 712,801.43

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 54,500.00 54,500.00

负债总计 1,418,249,870.02 0.00 0.00 3,353,685.06 1,421,603,555.08

利率敏感度缺口 -256,037,769.97 2,514,437,700.75 870,100,360.16 67,090,168.50 3,195,590,459.44

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该利率敏感性分

析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其他市场变量保持

不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活

假设

动；4.银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影

响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；卖出回购金融资产款的利

息支出在交易时已确定，不受利率变化影响；

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）