中银盛利：2014年年度报告摘要

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

2014 年年度报告摘要

2014 年 12 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年三月二十七日

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§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 中银盛利定期开放债券(LOF)

场内简称 中银盛利

基金主代码 163824

交易代码 163824

基金运作方式 契约型，上市开放式

基金合同生效日 2013 年 8 月 8 日

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,384,414,290.29 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2013 年 11 月 4 日

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2.2 基金产品说明

在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管

投资目标

理，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信用状况

及其变化趋势、债券估值水平及预期收益等因素的动态分析，在限定投资

范围内，决定不同类属债券类资产的配置比例，并进行定期或不定期调整。

投资策略 在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期配置

策略、期限结构配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上而下完成组

合构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投

资风险。

1 年期定期存款利率（税后）+0.6%。每个封闭期首日，1 年期定期存款利

业绩比较基准

率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预

风险收益特征

期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 程明 蒋松云

信息披露

联系电话 021-38834999 010-66105799

负责人

电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588

传真 021-68873488 010-66105798

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告摘要的管理人互联

http://www.bocim.com

网网址

基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2013 年 8 月 8 日（基金合同

3.1.1 期间数据和指标 2014 年 生效日）至 2013 年 12 月 31

日

本期已实现收益 209,132,537.37 41,219,718.81

本期利润 375,572,267.26 -11,004,253.30

加权平均基金份额本期利润 0.1304 -0.0034

本期基金份额净值增长率 13.82% -0.30%

3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末

期末可供分配基金份额利润 0.0492 -0.0034

期末基金资产净值 2,603,126,872.30 3,195,590,459.44

期末基金份额净值 1.092 0.997

注：1.本基金合同于 2013 年 8 月 8 日生效，基金合同生效起至报告期末不满三年。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用

期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未

分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的

已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配

利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

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过去三个月 4.50% 0.23% 0.86% 0.01% 3.64% 0.22%

过去六个月 7.46% 0.16% 1.75% 0.01% 5.71% 0.15%

过去一年 13.82% 0.14% 3.57% 0.01% 10.25% 0.13%

自基金合同生

13.47% 0.13% 5.08% 0.01% 8.39% 0.12%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日)

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项

投资比例已达到基金合同第十一部分（二）的规定，即基金投资于债券资产的比例不低于基金资产

的 80%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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注：本基金合同于 2013 年 8 月 8 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当年的

本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2014 年 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

合计 0.400 126,937,492.74 1,326,290.85 128,263,783.59 -

注：本基金合同于 2013 年 8 月 8 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式成立，由中银

国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有限公

司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年 12 月 25 日，经中国证券监督管

理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资

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本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2014

年 12 月 31 日，本管理人共管理四十四只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投

资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投

资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵

活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合

型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、

中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、中银转债

增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券型证券投资基

金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF）、中银主题策略股票型证券投资基金、中银保本

混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式证券投资

基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财 30 天债券型证

券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证

券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、中银盛利纯

债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银保本二号混合型证券投资基金、中银互利分级债

券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投

资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、中银活期宝货币

市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活股票型证券投资基金、中银聚

利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型基金、中

银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、中银研

究精选灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金的基金 中银基金管理有限公司助理副总

经理、中银双 裁(AVP),中央财经大学经济学硕

利基金基金经 士。曾任中国邮政储蓄银行理财

理、中银纯债 专户投资组合负责人。2009 年加

陈国辉 2013-08-08 2014-12-31 7

基金基金经 入中银基金管理有限公司，先后

理、中银添利 担任固定收益研究员、基金经理

基金基金经理 助理。2012 年 8 月至 2014 年 12

（已离职） 月任中银双利基金基金经理，

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2012 年 12 月至 2014 年 12 月任中

银纯债基金基金经理，2013 年 2

月至 2014 年 12 月任中银添利基

金基金经理，2013 年 8 月至 2014

年 12 月 任 中 银 盛 利 纯 债 基 金

（LOF）基金经理。具有 7 年证券

从业年限。具备基金从业资格。

应用数学硕士。曾任上海浦东发

展银行总行金融市场部高级交易

本基金的基金 员。2014 年加入中银基金管理有

经理、中银双 限公司，曾担任固定收益基金经

利基金基金经 理助理。2014 年 12 月至今任中银

陈玮 理、中银纯债 2014-12-31 - 5 纯债基金基金经理，2014 年 12 月

基金基金经 至今任中银添利基金基金经理，

理、中银添利 2014 年 12 月至今任中银盛利纯债

基金基金经理 基金（LOF）基金经理。具有 5

年证券从业年限。具备基金从业

资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决

定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法

律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，

无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基

金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价申购和参与

公开增发管理制度》、《债券询价申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，

通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益

输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采

用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则

的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规

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范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投

资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽

核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资

组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各

投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行

情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

本报告期内，本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）

的收益率差异进行分析，并对连续四个季度的不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不

同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检

验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在

不公平交易或利益输送的可能。结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输

送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

刚刚过去的 2014 年，主要经济体经济态势出现明显分化，各国货币政策也分化明显。

从国外具体情况看，欧洲经济重陷通缩泥潭，欧元区通胀由年初 0.8%降至年底-0.2%，物价持

续低迷；制造业 PMI 由年初 54 逐步降至年底的 50 左右；失业率持续维持在 11%以上，使得欧盟内

部分歧加大，政局不稳。在此背景下，欧央行努力协调各方利益，试图启动量宽政策，以刺激消费

和物价。美国经济一直维持强势复苏态势，制造业 PMI 全年都处于较强的扩张区域，消费者信心指

数一路走高，就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20 万以上，失业率由年初 6.6%降

至 5.6%，物价先升后降，总体温和，GDP 年化增速预计 2.8%左右，实现了低通胀，较高增长的宏

观局面。美联储逐步退出量化宽松，货币政策在正常化通道中。乌克兰事件自从 2014 年 3 月份以来

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愈演愈烈，欧美与俄罗斯关系紧张，经济制裁与原油价格之争使得俄罗斯经济深陷泥潭，其他产油

国经济也遭受重大打击。在大宗商品价格回落、美元走强及全球经济复苏乏力的共同影响下，多数

国家加入降息等宽松货币政策行列。

从国内具体情况看，宏观经济步入微通缩周期，经济增速呈现托底式下滑。2014 年二季度稳增

长压力增大，房地产销售下滑，投资和新开工大幅下滑，拖累固定资产投资；政策重点开始倾向于

稳增长，铁路投资加大、降低社会融资成本等一系列刺激政策使得经济增速在二季度企稳，三季度

环比上升，四季度经济重新进入下滑趋势。由于内需不足，原油价格回落，工业品出厂价格持续回

落，通缩压力加大；居民通胀水平也呈现稳步回落态势。在此背景下，稳定经济区间运行，以调结

构、促改革释放经济增长动力成为共识，积极的财政政策和稳健的货币政策内涵与以往也有所不同，

宏观经济调控方式、宏观经济指标与实体经济相互关系都发生变化，经济环境和政策方式进入新常

态。财政政策方面，受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、财政部关于地方政府债务新规、

融资平台融资困难等共同影响，地方政府通过财政刺激经济增长的空间受到极大的限制。货币政策

方面，央行保持适度流动性的同时又抑制信用加速扩张，实行稳健的货币政策，外松内紧，通过公

开市场及定向方式进行多轮基础货币投放，并下调一次基准利率，但资金面整体相对经济基本面偏

紧。具体政策上，央行多次采用定向降准和 SLO、MLF 等工具调节流动性，下调逆回购利率、降息

等逐步引导融资成本下行，但维持 M2 增速在 13%以内，基础货币投放期限以短期限为主，抑制金

融机构信用扩张的冲动，同时扩大人民币汇率波动区间，实现人民币小幅贬值。迫于社会融资成本

居高不下，央行在 11 月 21 日启动降息。2015 年，预计宏观调控思路仍将延续，经济增速目标区间

或将下移，经济仍将呈现托底式下滑。

2. 市场回顾

伴随着区间管理、调结构、推进利率市场化等政策调控思路转变以及国际大宗商品价格回落，

2014 年债券市场表现不俗。全年中债总全价指数上涨 7.48%，中债银行间国债全价指数上涨 6.9%，

中债企业债总全价指数上涨 5.92%，反映在收益率曲线上，一季度国债、金融债、信用债收益率曲

线陡峭化下行；二季度国债、金融债和信用债收益率均平坦化下行；三季度国债、金融债、信用债

收益率曲线依旧平坦化下行；四季度国债、信用债收益率出现陡峭化下行，金融债收益率曲线依旧

平坦化下行。具体来看，10 年国债收益率从年初最高 4.66%回落至年底的 3.62%，全年下行了 104BP。

货币市场方面，受 IPO 影响，时点流动性紧张时有发生，但总体较为平稳，银行间 7 天回购加权平

均利率均值在 3.63%，1 天回购加权平均利率均值在 2.78%，分别比上年下降了 49bp 和 56bp。

可转债市场方面，14 年上半年基本延续 13 年走势，存量资金博弈格局下，中小盘转债相对占

优。14 年下半年受大类资产风险偏好转移影响，房地产市场转向股市的资金有所增多，两融业务加

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速了大盘股上涨行情，全年股市在增量资金和改革预期下大涨，大盘转债表现相对更为占优。

3. 运行分析

一季度，国内经济下滑迹象明显，通胀小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所扩大，央行货币

政策基调稳中偏松，股票市场表现较弱，债市整体表现较好。当时我们认为经济有下滑风险，货币

政策较为稳健，债市具有一定配置价值，股市较难出现趋势性行情，因此维持适当的杠杆比例和基

金组合久期，重点配置中短期限中高等级信用债等，获得了良好的收益。二季度，宏观经济面临较

大下行压力，通胀水平温和，工业品价格继续萎缩，同时房地产市场开始调整，央行政策预调微调

带来债券慢牛行情，我们及时抓住宏观经济变化趋势和政策调整方向，提高基金组合久期和杠杆比

例，重点配置中长期限、中高评级信用债，取得较好的收益。权益类资产方面保持一定仓位，以把

握绝对收益为主，借此提升基金的业绩表现。三季度宏观经济下行压力较大，央行继续引导银行间

市场资金利率下行，债市收益率曲线快速下行。我们提高基金组合久期和杠杆比例，优化配置结构，

组合业绩维持稳定增长。四季度权益市场表现亮眼，债券市场一度受中证登政策冲击出现回调,但总

体表现依然较好。我们认为实体经济延续下滑走势，居民消费价格水平十分温和，工业出厂价格处

于持续通缩状态，央行货币政策松紧适度。策略上，我们适当增加可转债资产配置，债券久期与杠

杆水平较为平稳，优化配置结构，积极参与一级市场可转债申购，合理分配类属资产比例，以把握

绝对收益为主，使得组合全年取得了较好的业绩。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2014 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.092 元，本基金的累计单位净值为 1.092

元。报告期内本基金份额净值增长率为 13.82%，同期业绩比较基准收益率为 3.57%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2015 年，全球经济将在艰难中复苏，主要经济体面临通缩压力，货币政策倾向于宽松，美

联储加息时点存在推迟的可能，大宗商品价格低位徘徊，全球主要经济体有望迎来较长期的低通胀

低利率时期。具体来说，美国经济内生增长动力依然较强，就业市场持续改善，复苏趋势有望延续，

但房地产市场新屋销售几乎没有增长，营建许可也表现平平，房地产市场复苏乏力给经济增长带来

隐患，总体而言，美国经济复苏趋势有望延续，但也有较大不确定性风险。欧洲方面，欧央行推行

QE 后，欧洲通缩问题有望部分缓解，低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏，但国别间差别

将会继续加大，如何平衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。乌克兰内乱存在升级的风险，

背后体现欧美与俄罗斯之间大国博弈，伴随经济增长乏力，大国间博弈加剧，或使得地缘政治不稳

定因素成为冲击经济环境的一大黑天鹅事件，值得关注。

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国内情况看，新常态下，积极财政政策更多体现在中央政府财政支出加大，而地方政府受制于

财政新规、土地出让金下降及融资平台融资受限等掣肘，刺激经济增长空间有限；稳健的货币政策

强调松紧适度，很可能表现为外松内紧，降息降准及公开市场操作投放货币等政策将延续，但货币

供应量、信用增长将严格控制在合理范围，货币市场维持均衡局面，资金利率难以快速回落至历史

低位。宏观经济将继续呈现托底式下滑，其中二季度政策稳增长压力或较大，但宏观经济增速失速

硬着陆风险较小。受国际大宗商品价格回落、内需不足等因素的共同影响，通胀有望低位徘徊。存

量债务违约暴露的风险加大，预计今年债务违约事件发生的可能性将会上升。

2015 年债券市场机会大于风险，机会主要存在于：1、宏观经济托底式下滑，积极财政政策扩

张空间有限，实体经济下行压力贯穿全年，央行货币政策将被迫逐步宽松，引导利率中枢下行；2、

通胀水平持续低位，受国内产能过剩、总需求不足和大宗商品价格回落的影响，通胀水平将有望较

长时期保持在较低水平，工业品出厂价格可能持续维持通缩局面，由此造成实际利率水平偏高，企

业盈利困难，客观上需要央行逐步兑现货币政策以降低社会融资成本；3、存量债务违约风险上升，

避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。风险来自于：1、政府二季度稳增长刺激

力度大于预期，例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内快速反弹；2、原

油价格大幅反弹，使得输入型通胀压力陡然升起；3、经济面临硬着陆风险，大面积债务违约发生，

伴随流动性陷阱出现，信用债遭受评级下调、利率债遭受流动性打压等极端情况出现。但以上风险

事件短期内出现的概率并不高。

综合上述分析，我们对 2015 年的债券市场走势判断较为乐观，上半年存在良好的投资机会，尤

其是利率债和高等级信用债，下半年债市行情存在一定不确定性，但信用债仍能提供较好的利差保

护。目前利率债收益率处在历史中性水平，信用债收益率水平也具有一定优势。我们将坚持从自上

而下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险，重点配置中长期限、中高评级利率

债和信用债，谨慎对待中低评级信用债。权益市场方面，我们认为 2015 年难以出现趋势性上涨或下

跌的单边行情，指数大概率宽幅震荡，因此我们会择机择时参与波段和板块轮动，在转债市场存在

相对确定机会的情况下，适当参与可转债投资，以提高组合收益。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，

公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运

营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程

序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各

个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策

估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值

的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：

由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值

方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金运营部做出提示，对其潜在估值调整对前一

估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值

模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结

果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究

员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。

4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。

4.7.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.7.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次；基

金合同生效满 3 个月后，若基金在每年最后一个交易日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于

0.3 元（含），则基金须进行收益分配，并以该日为收益分配基准日，每次分配比例不得低于收益分

配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%。

2014 年 8 月 5 日本基金进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金

红利 0.40 元，分红总金额为 128,263,783.59 元，收益分配基准日 2014 年 7 月 18 日每份基金份额可

供分配利润为 0.0442 元。本年分红符合基金合同的相关规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万元情形。

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，

严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持

有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限

公司在中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用

开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合

同的规定进行。本报告期内，中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金对基金份额持有人进

行了 1 次利润分配，分配金额为 128,263,783.59 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投

资基金 2014 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 汤

骏 许培菁签字出具了安永华明（2015）审字第 61062100_B30 号标准无保留意见的审计报告。投资

者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

资 产： - -

银行存款 7.4.7.1 25,479,615.29 307,974,527.64

结算备付金 151,010,773.50 34,377,811.12

存出保证金 361,392.85 355,350.29

交易性金融资产 7.4.7.2 4,695,073,982.41 4,010,042,060.91

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 4,695,073,982.41 4,010,042,060.91

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 194,000,411.00

应收证券清算款 - 34,560.17

应收利息 7.4.7.5 90,025,606.35 70,409,293.39

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,961,951,370.40 4,617,194,014.52

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

负 债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 2,341,078,765.23 1,418,249,870.02

应付证券清算款 15,284,202.90 122,149.57

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 7.4.10.2 1,538,690.28 1,903,867.11

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

应付托管费 7.4.10.2 439,625.80 543,962.04

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 53,652.19 16,404.91

应交税费 13,191.00 -

应付利息 327,370.70 712,801.43

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 89,000.00 54,500.00

负债合计 2,358,824,498.10 1,421,603,555.08

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 2,384,414,290.29 3,206,594,712.74

未分配利润 7.4.7.10 218,712,582.01 -11,004,253.30

所有者权益合计 2,603,126,872.30 3,195,590,459.44

负债和所有者权益总计 4,961,951,370.40 4,617,194,014.52

注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.092 元，基金份额总额 2,384,414,290.29 份。

7.2 利润表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 8 月 8 日（基金合

项目 附注号 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12

同生效日）至 2013 年 12 月

月 31 日

31 日

一、收入 473,158,719.79 9,490,923.84

1.利息收入 228,664,823.91 66,337,715.24

其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,204,385.42 8,415,864.45

债券利息收入 221,546,062.26 49,617,524.04

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 914,376.23 8,304,326.75

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 78,044,746.70 -4,662,846.48

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 78,044,746.70 -4,662,846.48

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”

7.4.7.16 166,439,729.89 -52,223,972.11

号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 9,419.29 40,027.19

减：二、费用 97,586,452.53 20,495,177.14

1．管理人报酬 7.4.10.2 20,960,708.20 8,946,878.33

2．托管费 7.4.10.2 5,988,773.82 2,556,250.94

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.18 51,199.88 11,711.42

5．利息支出 70,106,609.63 8,716,645.65

其中：卖出回购金融资产支出 70,106,609.63 8,716,645.65

6．其他费用 7.4.7.19 479,161.00 263,690.80

三、利润总额（亏损总额以“-”

375,572,267.26 -11,004,253.30

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

375,572,267.26 -11,004,253.30

列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

单位：人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,206,594,712.74 -11,004,253.30 3,195,590,459.44

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 375,572,267.26 375,572,267.26

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-822,180,422.45 -17,591,648.36 -839,772,070.81

（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填

列）

其中：1.基金申购款 1,047,918,792.31 27,191,876.41 1,075,110,668.72

2.基金赎回款 -1,870,099,214.76 -44,783,524.77 -1,914,882,739.53

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -128,263,783.59 -128,263,783.59

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

2,384,414,290.29 218,712,582.01 2,603,126,872.30

金净值）

上年度可比期间

项目 2013 年 8 月 8 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

3,206,594,712.74 - 3,206,594,712.74

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -11,004,253.30 -11,004,253.30

期利润）

三、本期基金份额交易 - - -

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

产生的基金净值变动数

（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

3,206,594,712.74 -11,004,253.30 3,195,590,459.44

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监

督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]609 号文《关于核准中银盛利纯债一年定期

开放债券型证券投资基金（LOF）募集的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社

会公开发行募集，基金合同于 2013 年 8 月 8 日正式生效，首次设立募集规模为 3,206,594,712.74 份

基金份额。本基金为契约型，上市开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有

限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公

司。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央

行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、

次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、中小企业私募债券、债券回购、货币市场工具、银

行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具，但须符合中国证监

会的相关规定。本基金不从二级市场买入股票，不参与一级市场股票首次公开发行或增发，但可持

有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转换

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

债券等金融工具而产生的权证。因上述原因持有的股票，本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖

出。因上述原因持有的权证，本基金应在其可交易之日起的 1 个月内卖出。

本基金的业绩比较基准为：1 年期定期存款利率（税后）+0.6%。每个封闭期首日，1 年期定期

存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核

算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基

金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办

法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金

信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第

3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

采用若干修订后/新会计准则

2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则

第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》；修订了《企业会

计准则第 2 号——长期股权投资》、企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、企业会计准则第 30 号——

财务报表列报》和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》；上述 7 项会计准则均自 2014 年 7 月

1 日起施行。2014 年 6 月，财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，在 2014 年度

及以后期间的财务报告中施行。

上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 12 月 31 日的财务

状况以及 2014 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。上述会计准则的变化对本财务报表无重

大影响。

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花

税。

7.4.6.2 营业税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券

的差价收入，免征营业税。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.4.6.3 个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行

企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所

得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售机构

中银国际证券有限责任公司 (“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构

贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东

中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：1.报告期内，基金管理人子公司中银资产管理有限公司于 2014 年 9 月正式成立，基金管理人持

有其 100%股份。

2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.4 债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告摘要

2014年1月1日至2014年12 2013年8月8日（基金合同生

月31日 效日）至2013年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 20,960,708.20 8,946,878.33

其中：支付销售机构的客户维护费 3,203,691.90 1,880,080.94

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.70%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12 2013年8月8日（基金合同生

月31日 效日）至2013年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 5,988,773.82 2,556,250.94

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2014年1月1日至2014年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

218,438,30 340,800,000.0

工商银行 - - - 22,399.38

5.08 0

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上年度可比期间

2013年8月8日（基金合同生效日）至2013年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

- - - - - - -

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年8月8日（基金合同生效日）

关联方名称

至2013年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

工商银行 25,479,615.29 311,070.88 7,974,527.64 422,510.43

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登

记结算有限责任公司，2014 年度获得的利息收入为人民币 2,396,974.58 元（2013 年 8 月 8 日（基金

合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日止：人民币 172,927.20 元），2014 年末结算备付金余额为人民

币 151,010,773.50 元（2013 年末：人民币 34,377,811.12 元）。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

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7.4.9.2.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

金融资产款余额 464,178,783.73 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

期末估值

债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额

单价

130407 13 农发 07 2015-01-06 99.55 400,000 39,820,000.00

1182324 11 河钢 MTN3 2015-01-06 99.17 500,000 49,585,000.00

140433 14 农发 33 2015-01-06 101.77 1,120,000 113,982,400.00

140347 14 进出 47 2015-01-05 101.60 1,000,000 101,600,000.00

1082160 10 河钢 MTN2 2015-01-06 99.24 1,200,000 119,088,000.00

140311 14 进出 11 2015-01-06 100.91 500,000 50,455,000.00

合计 4,720,000 474,530,400.00

7.4.9.2.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资

产款余额 1,876,899,981.50 元，全部于 2015 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有

的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算

为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1 公允价值

7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具

银行存款、结算备付金、存出保证金以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相

若。

7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具

7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值

于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一

层次的余额为人民币 859,949,206.54 元，属于第二层次的余额为人民币 3,835,124,775.87 元，无属于

第三层次的余额。

7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。

2014 年度，对于以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的投资的金额为人民币

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99,920,600.00 元，由第二层次转入第一层次的投资的金额为人民币 491,230,662.54 元。

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度可比期

间未发生第三层次公允价值转入转出情况。

7.4.14.2 承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.3 其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.14.4 财务报表的批准

本财务报表已于 2015 年 3 月 26 日经本基金的基金管理人批准。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 4,695,073,982.41 94.62

其中：债券 4,695,073,982.41 94.62

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 176,490,388.79 3.56

7 其他各项资产 90,386,999.20 1.82

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8 合计 4,961,951,370.40 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未买入股票。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未卖出股票。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期未买入和卖出股票。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 354,347,000.00 13.61

其中：政策性金融债 354,347,000.00 13.61

4 企业债券 2,863,592,803.77 110.01

5 企业短期融资券 561,106,000.00 21.56

6 中期票据 733,892,000.00 28.19

7 可转债 182,136,178.64 7.00

8 其他 - -

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9 合计 4,695,073,982.41 180.36

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 124336 13 渝地产 1,486,840 153,144,520.00 5.88

2 122266 13 中信 03 1,303,770 130,872,432.60 5.03

3 140433 14 农发 33 1,200,000 122,124,000.00 4.69

10 河钢

4 1082160 1,200,000 119,088,000.00 4.57

MTN2

5 122501 12 寿财资 1,109,810 113,200,620.00 4.35

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

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8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 361,392.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 90,025,606.35

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 90,386,999.20

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值

比例(%)

1 110023 民生转债 57,043,288.50 2.19

2 110015 石化转债 23,380,286.80 0.90

3 127002 14 天能 02 23,244,780.00 0.89

4 110019 恒丰转债 3,623,977.60 0.14

5 110012 海运转债 1,443,621.90 0.06

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

2,366 1,007,782.88 2,168,275,958.98 90.94% 216,138,331.31 9.06%

9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

全国社保基金二零五组

1 3,173,713.00 68.76%

合

2 郑方宏 608,941.00 13.19%

3 谢绍麟 156,000.00 3.38%

4 张凡 152,000.00 3.29%

5 袁素珍 60,600.00 1.31%

6 刘建华 49,503.00 1.07%

7 熊爱华 48,600.00 1.05%

8 温玉雅 32,300.00 0.70%

9 胡文军 30,000.00 0.65%

10 李铁柱 22,649.00 0.49%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 4,975.35 0.0002%

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2013 年 8 月 8 日)基金份额总额 3,206,594,712.74

本报告期期初基金份额总额 3,206,594,712.74

本报告期基金总申购份额 1,047,918,792.31

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减：本报告期基金总赎回份额 1,870,099,214.76

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,384,414,290.29

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人无重大人事变动。

本报告期内，因基金托管人工作需要，周月秋同志不再担任基金托管人资产托管部总经理。在

新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前，由副总

经理王立波同志代为行使基金托管人资产托管部总经理部分业务授权职责。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略没有发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，基金管理人未改聘为基金进行审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会

计师事务所的报酬为 80,000.00 元，目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 2 年

（2013 年至报告期末）。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

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单元 占当期股 占当期佣

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

华宝证券 2 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

东海证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

中信建投证券 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

国元证券 1 - - - - -

申银万国 2 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

中银证券 3 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

高华证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

国金证券 2 - - - - -

注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的

通知》（证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监

基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本

面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息

评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程

序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根

据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无新租。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称

成交金额 占当期债券 成交金额 占当期回购 成交金额 占当期权证

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成交总额的 成交总额的 成交总额的

比例 比例 比例

中信证券 26,089,264.62 0.55% 10,000,000.00 0.00% - -

国泰君安 4,748,851,608.61 99.45% 363,597,000,000.00 100.00% - -

中银基金管理有限公司

二〇一五年三月二十七日

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