国泰民益：2014年年度报告

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

2014 年年度报告

2014 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年三月三十日

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告的财务资料经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意

见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5

2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7

2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 10

§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 17

§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17

6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 17

6.2 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 18

6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 18

§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 18

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18

7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 22

7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24

§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 47

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 47

8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 48

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 49

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 51

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 51

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 52

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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 52

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 52

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 52

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 52

8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 52

§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 53

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 53

9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 54

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 54

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54

§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 54

§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 55

11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 55

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 55

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 55

11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 55

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 55

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 55

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 55

11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56

§12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 58

12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 58

12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 58

12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

基金简称 国泰民益灵活配置混合

场内简称 国泰民益

基金主代码 160220

交易代码 160220

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,910,469,190.14 份

基金合同存续期 不定期

上市日期 2014 年 1 月 16 日

2.2 基金产品说明

前瞻性把握不同时期股票市场、债券市场、银行间市场的收益率，在控制

投资目标

下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。

1、大类资产配置策略

本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政

策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏

观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，

主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置，以使基金在保持总

投资策略 体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。

2、股票投资策略

在新股投资方面，本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面，运用

基金管理人的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市

场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签率、锁定期等因素，有效识别

并防范风险，以获取较好收益。

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3、固定收益品种投资策略

本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略

和个券选择策略等。

4、股指期货投资策略

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资

产配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保

值。

5、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基

金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定

价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的

超额收益。

业绩比较基准 五年期银行定期存款利率（税后）+1%

本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型

风险收益特征

基金，低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司

姓名 林海中 贺碧波

信息披露

联系电话 021-31081600转 0574-89103198

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn

（021）31089000，

客户服务电话 95574

400-888-8688

传真 021-31081800 0574-89103123

上海市世纪大道100号上海环

注册地址 宁波市鄞州区宁南南路700号

球金融中心39楼

上海市虹口区公平路18号8号

办公地址 宁波市鄞州区宁南南路700号

楼嘉昱大厦16层-19层

邮政编码 200082 315100

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法定代表人 陈勇胜 陆华裕

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

www.gtfund.com

网网址

基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

德勤华永会计师事务所（特殊普

会计师事务所 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

通合伙）

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2013 年 12 月 30 日（基金合

3.1.1 期间数据和指标 2014 年 同生效日）至 2013 年 12 月

31 日

本期已实现收益 103,753,939.09 8,773.15

本期利润 187,376,551.41 8,773.15

加权平均基金份额本期利润 0.1428 0.0000

本期加权平均净值利润率 13.68% 0.00%

本期基金份额净值增长率 11.20% 0.00%

3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末

期末可供分配利润 294,018,661.83 8,773.15

期末可供分配基金份额利润 0.0752 0.0000

期末基金资产净值 4,349,006,761.74 1,488,554,039.68

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期末基金份额净值 1.112 1.000

3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末

基金份额累计净值增长率 11.20% 0.00%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 5.00% 0.14% 1.45% 0.02% 3.55% 0.12%

过去六个月 7.86% 0.11% 2.90% 0.02% 4.96% 0.09%

过去一年 11.20% 0.10% 5.75% 0.02% 5.45% 0.08%

自基金合同生

11.20% 0.10% 5.78% 0.02% 5.42% 0.08%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 12 月 30 日至 2014 年 12 月 31 日)

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注：本基金的合同生效日为 2013 年 12 月 30 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例

符合合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：2013 年的计算期间为基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日至 2013 年 12 月 31 日，未按整个自然

年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自 2013 年 12 月 30 日合同生效以来未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至 2014 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 49 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券

投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、

国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰

金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合

型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪

深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投

资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛

证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金

（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券

投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰

信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板

300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗

商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金

泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资

基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）（由

国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式

指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100

交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型

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开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰目标收益保本混合型证券投

资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国

泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国

泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老

定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券

投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食

品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型

证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资

产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得

企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理

业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）

资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理

财和 QDII 等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生。2006 年 6 月至 2012

年 8 月在兴业银行资金运营中心

本基金的基金 任投资经理，2012 年 8 月起加入

经理、国泰民 国泰基金管理有限公司，2012 年

安增利债券、 12 月起任国泰民安增利债券型发

国泰上证 5 年 起式证券投资基金的基金经理，

期国债 ETF、 2013 年 3 月起兼任上证 5 年期国

国泰上证 5 年 债交易型开放式指数证券投资基

期国债 ETF 联 2013-12-3 金及其联接基金的基金经理，

张一格 - 9年

接、国泰信用 0 2013 年 10 月起兼任国泰信用债券

债券、国泰浓 型证券投资基金的基金经理，

益灵活配置混 2013 年 12 月起兼任国泰民益灵活

合、国泰安康 配置混合型证券投资基金（原国

养老定期支付 泰淘新灵活配置混合型证券投资

混合的基金经 基金）的基金经理，2014 年 3 月

理 起兼任国泰浓益灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理，2014

年 4 月起兼任国泰安康养老定期

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支付混合型证券投资基金的基金

经理。

硕士研究生。曾任职于中期国际

期货公司、和利投资发展公司、

平安保险公司投资管理中心。

2003 年 1 月加盟国泰基金管理有

限公司，曾任国泰金泰封闭基金

经理、金鹿保本增值基金和金象

保本增值基金的共同基金经理。

2006 年 7 月至 2008 年 5 月担任国

泰金龙行业混合型证券投资基金

本基金的基金 的基金经理，2007 年 4 月至 2010

经理、国泰金 年 10 月任金鑫证券投资基金的基

鹏蓝筹混合、 金经理，2008 年 5 月起任国泰金

国泰浓益灵活 鹏蓝筹价值混合型证券投资基金

配置混合的基 的基金经理，2010 年 8 月至 2014

2014-05-0

黄焱 金经理、权益 - 20 年 年 3 月兼任国泰价值经典股票型

7

投资（事业） 证券投资基金（LOF）的基金经理，

部总经理、公 2014 年 5 月起兼任国泰民益灵活

司总经理助理 配置混合型证券投资基金（原国

兼公司投资总 泰淘新灵活配置混合型证券投资

监 基金）和国泰浓益灵活配置混合

型证券投资基金的基金经理。

2009 年 5 月至 2011 年 1 月任基金

管理部副总监，2011 年 1 月起至

2014 年 3 月任基金管理部总监。

2011 年 1 月至 2012 年 2 月任公司

投资副总监，2012 年 2 月起任公

司投资总监。2012 年 10 月起任公

司总经理助理。2014 年 3 月起任

权益投资事业部总经理。

硕士。曾任职上海鑫地投资管理

有限公司、天治基金管理有限公

司等。2010 年 7 月加入国泰基金

本基金的基金 管理有限公司，历任研究员、基

经理、国泰浓 2014-10-2 金经理助理。2014 年 10 月起任国

樊利安 - 9年

益灵活配置混 1 泰民益灵活配置混合型证券投资

合的基金经理 基金（原国泰淘新灵活配置混合

型证券投资基金）和国泰浓益灵

活配置混合型证券投资基金的基

金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生

效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易

制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤

勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人

谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发

生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本

基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组

保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权

益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗

位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、

研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，

严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观

性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合

经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资

信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有

公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、

不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期

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检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关

规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保

公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过

对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足

够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有

可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告

期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2014 年经济呈现整体下行的走势，工业增加值和固定资产投资都逐步下滑，GDP 增速 7.4%相比

2013 年下降 0.3%，全年通胀水平温和，CPI、PPI 维持低位。期间，为保持经济增长的底线，宏观

经济政策进行了相应的微调，起到了一定的对冲作用。经济下行既有“换挡期”潜在增长率下移的

影响，又有 2013 年过高融资成本带来的周期性下行因素影响。

随着央行态度的逐步转变，市场流动性在全年维持了较为宽松的状态，尤其是春节之后，随着

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

定向政策的不断使用，带动市场情绪的好转，资金面宽裕程度不断加强。尽管期间偶有新股申购的

扰动，但总体上银行间市场回购利率保持低位。

股票市场在 7 月份启动，逐步上行，11 月份降息后表现极为强势，低估值、高分红的大盘蓝筹

受到市场青睐，沪深 300 指数全年上涨 53.68%。债券市场否极泰来，全年逐步走高，城投债、高收

益债、利率债均取得了不错的收益。

本基金债券配置以短融为主，并以部分仓位参与了长久期金融债的交易，取得了一定的绝对收

益。权益方面配置了少量蓝筹股，并积极参与新股申购，取得了较好的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国泰民益灵活配置混合在 2014 年的净值增长率为 11.20%，同期业绩比较基准为 5.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2015 年，中国经济依然将在稳增长与促改革中前行。内需疲弱恐难在很快内逆转，政府投资的

提振只能在短期内起到一定的作用，好在海外经济的复苏可以在一定程度上弥补内需的乏力。稳增

长需要货币政策的配合，降准以补充基础货币的投放势在必行，继续降息也应列入考虑范围，社会

融资成本的高企有结构性的原因，但总量原因也不应忽视。尽管经济的尾部风险确实有所下降，但

依然需要警惕可能爆发的债务风险。

权益市场方面，大盘已处于较高位置，市场预期也较为充分，后续需要公司业绩的释放才能进

一步推动指数上行。从历史和国际比较看，大盘蓝筹的估值修复可能还有少量空间，同时市场的反

身性也将加强这种趋势。

债券市场将继续演绎牛市下半场，考虑到经济基本面尚未企稳，通胀风险让位于通缩风险，目

前谈债券市场的反转还为时尚早。但单边牛市也不太现实，一方面当前利率绝对水平已处于较低位

置，另一方面短期的经济提振、央行货币政策始终低于预期、频繁的新股发行都会对市场造成扰动。

可以预期的是，2015 年的债市上下波动将更为频繁，30-50BP 的波动机会很多，但将考验投资者波

段操作的能力。

全年看，本基金在债券配置方面，将采用高信用评级、中短久期的操作策略，力争获取绝对收

益。在权益方面，我们将积极参与新股申购，同时坚守绝对价值的投资理念，选择有业绩支撑的优

秀公司进行投资。

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部

控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司

经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情

况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，

提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内

控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行

情况。

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提

升员工的诚信规范和风险责任意识。

今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险

控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范

运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员

会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金

核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业

经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相

关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的

利润。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内（2014 年度），本托管人在对国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）的

托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基

金信息披露管理办法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行

为，完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内（2014 年度），本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，

对本基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了

监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

德师报(审)字(15)第 P0719 号

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人：

我们审计了后附的国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“国泰民益”)的财务报表，

包括 2013 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月 31 日的资产负债表，2013 年 12 月 30 日(基金合同生效日)

至 2013 年 12 月 31 日止期间及 2014 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附

注。

6.1 管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是国泰民益基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责任，这种责

任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定

编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在

由于舞弊或错误而导致的重大错报。

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

6.2 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审

计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守

则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取

决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险

评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但

目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出

会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3 审计意见

我们认为，国泰民益的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会

发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了国泰民益 2013 年 12 月 31 日及 2014 年

12 月 31 日的财务状况，以及 2013 年 12 月 30 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间及

2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。

德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

曾浩 吴凌志

上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

2015 年 3 月 26 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

报告截止日：2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

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2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 2,187,141,152.48 1,488,545,266.53

结算备付金 13,758,729.24 -

存出保证金 61,679.23 -

交易性金融资产 7.4.7.2 1,142,408,534.10 -

其中：股票投资 188,761,173.74 -

基金投资 - -

债券投资 953,647,360.36 -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 993,650,899.93 1,110,000,000.00

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 23,905,172.18 66,335.73

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,360,926,167.16 2,598,611,602.26

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 3,253,570.53 1,110,000,000.00

应付赎回款 5,786,280.86 -

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应付管理人报酬 2,212,242.06 44,860.23

应付托管费 502,782.28 10,195.51

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 60,476.46 -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 104,053.23 2,506.84

负债合计 11,919,405.42 1,110,057,562.58

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 3,910,469,190.14 1,488,545,266.53

7.4.7.1

未分配利润 438,537,571.60 8,773.15

0

所有者权益合计 4,349,006,761.74 1,488,554,039.68

负债和所有者权益总计 4,360,926,167.16 2,598,611,602.26

注：1、报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.112 元，基金份额总额 3,910,469,190.14

份。

2、本基金合同于 2013 年 12 月 30 日生效，上年度可比期间为 2013 年 12 月 30 日至 2013 年 12 月

31 日止期间。

7.2 利润表

会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 12 月 30 日（基

项目 附注号 2014 年 1 月 1 日至

金合同生效日）至 2013

2014 年 12 月 31 日

年 12 月 31 日

一、收入 210,205,313.92 66,335.73

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1.利息收入 57,454,379.36 66,335.73

7.4.7.1

其中：存款利息收入 13,084,725.58 66,335.73

1

债券利息收入 27,696,176.34 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 16,673,477.44 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 67,476,285.72 -

7.4.7.1

其中：股票投资收益 60,182,014.14 -

2

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.1

6,317,514.67 -

3

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

7.4.7.1

衍生工具收益 - -

4

7.4.7.1

股利收益 976,756.91 -

5

3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.1

83,622,612.32 -

号填列） 6

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

7.4.7.1

5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,652,036.52 -

7

减：二、费用 22,828,762.51 57,562.58

1．管理人报酬 15,094,357.65 44,860.23

2．托管费 3,430,535.81 10,195.51

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.1 237,488.22 -

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8

5．利息支出 3,494,587.67 -

其中：卖出回购金融资产支出 3,494,587.67 -

7.4.7.1

6．其他费用 571,793.16 2,506.84

9

三、利润总额（亏损总额以“-”号

187,376,551.41 8,773.15

填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 187,376,551.41 8,773.15

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,488,545,266.53 8,773.15 1,488,554,039.68

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 187,376,551.41 187,376,551.41

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

2,421,923,923.61 251,152,247.04 2,673,076,170.65

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 4,263,308,115.68 328,097,764.66 4,591,405,880.34

2.基金赎回款 -1,841,384,192.07 -76,945,517.62 -1,918,329,709.69

四、本期向基金份额持 - - -

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74

金净值）

上年度可比期间

项目 2013 年 12 月 30 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,488,545,266.53 - 1,488,545,266.53

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 8,773.15 8,773.15

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

- - -

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

1,488,545,266.53 8,773.15 1,488,554,039.68

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：陈勇胜，主管会计工作负责人：张琼，会计机构负责人：王嘉浩

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)系由基金管理人国泰基金

管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、 国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以

证监许可[2013]1452 号文批准公开募集。本基金为契约上市开放式，存续期限不定，首次设立募集

基金份额为 1,488,545,266.53 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为

德师报(验)字(13)第 0795 号验资报告。《国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于

2013 年 12 月 30 日正式生效。本基金的管理人为国泰基金管理有限公司(以下简称“国泰基金”)，

托管人为宁波银行股份有限公司。

2014 年 1 月 28 日，本基金名称变更为国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，相应基金

合同变更为《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于 2014 年 8 月 30 日公告的《国泰民益灵

活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动

性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的

股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金

融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离

交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合为：股票资产占基金

资产的 0%-95%，通过二级市场直接买入股票，所占比例不超过股票资产的 10%；投资于债券、债券

回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基

金资产的 5%；中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%；每个交易日日终在扣除股指期货

保证金以后，本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金

的业绩基准为：五年期银行定期存款利率(税后)+1%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 3 月 26 日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基

金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投

资基金会计核算业务指引》、《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报

表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2014 年度和 2013 年 12 月 30 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间的财务报

表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日

的财务状况以及 2014 年度和 2013 年 12 月 30 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间的经

营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间为 2014 年度和

2013 年 12 月 30 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有

能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公

允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应

收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融

负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金

持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对

于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款

项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应

收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者

(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终

止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

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交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易

日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交

易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模

型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金

额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融

负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购

和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申

购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在

申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值

变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

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值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按

直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的

则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红

利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中

的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金

等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部

分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确

定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部

分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营

成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和

现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，

则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

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7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票

投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指

导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提

供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。

(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投

资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债

登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

财政部于 2014 年颁布《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号——

合营安排》、《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2

号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号——财务报表

列报》、 企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，

要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014

年 7 月 1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期间未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息

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红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以

内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)

的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持

有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日

起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%

的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

活期存款 87,141,152.48 1,188,545,266.53

定期存款 2,100,000,000.00 300,000,000.00

其中：存款期限 1-3 个月 2,100,000,000.00 300,000,000.00

其他存款 - -

合计 2,187,141,152.48 1,488,545,266.53

7.4.7.2 交易性金融资产

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单位：人民币元

本期末

项目 2014 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 110,433,140.30 188,761,173.74 78,328,033.44

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 169,962,018.26 172,597,760.36 2,635,742.10

债券 银行间市场 778,390,763.22 781,049,600.00 2,658,836.78

合计 948,352,781.48 953,647,360.36 5,294,578.88

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,058,785,921.78 1,142,408,534.10 83,622,612.32

上年度末

项目 2013 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 - - -

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

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7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2014 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所买入返售金融资产 633,700,000.00 -

银行间买入返售金融资产 359,950,899.93 -

合计 993,650,899.93 -

上年度末

项目 2013 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所买入返售金融资产 1,110,000,000.00 -

银行间买入返售金融资产 - -

合计 1,110,000,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 222,494.41 15,919.16

应收定期存款利息 504,722.22 50,416.57

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 8,941.26 -

应收债券利息 22,489,484.02 -

应收买入返售证券利息 668,992.62 -

应收申购款利息 10,509.85 -

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应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 27.80 -

合计 23,905,172.18 66,335.73

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 46,615.52 -

银行间市场应付交易费用 13,860.94 -

合计 60,476.46 -

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 4,053.23 -

其他应付款 - -

预提费用 100,000.00 2,506.84

合计 104,053.23 2,506.84

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,488,545,266.53 1,488,545,266.53

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本期申购 4,263,308,115.68 4,263,308,115.68

本期赎回（以“-”号填列） -1,841,384,192.07 -1,841,384,192.07

本期末 3,910,469,190.14 3,910,469,190.14

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 8,773.15 - 8,773.15

本期利润 103,753,939.09 83,622,612.32 187,376,551.41

本期基金份额交易产生的

190,255,949.59 60,896,297.45 251,152,247.04

变动数

其中：基金申购款 245,769,287.68 82,328,476.98 328,097,764.66

基金赎回款 -55,513,338.09 -21,432,179.53 -76,945,517.62

本期已分配利润 - - -

本期末 294,018,661.83 144,518,909.77 438,537,571.60

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

2013 年 12 月 30 日（基金合

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月

同生效日）至 2013 年 12 月

31 日

31 日

活期存款利息收入 1,450,217.23 15,919.16

定期存款利息收入 11,381,844.51 50,416.57

其他存款利息收入 20,621.82 -

结算备付金利息收入 232,042.02 -

其他 - -

合计 13,084,725.58 66,335.73

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

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上年度可比期间

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 2013 年 12 月 30 日（基金合同

月 31 日 生效日）至 2013 年 12 月 31

日

卖出股票成交总额 115,115,736.53 -

减：卖出股票成本总额 54,933,722.39 -

买卖股票差价收入 60,182,014.14 -

7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年12月30日（基金合同

31日 生效日）至2013年12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交

1,109,309,091.44 -

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）

1,080,003,364.17 -

成本总额

减：应收利息总额 22,988,212.60 -

买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价

6,317,514.67 -

收入

7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间内均无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年12月30日（基金合同生效

日）至2013年12月31日

股票投资产生的股利收益 976,756.91 -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 976,756.91 -

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年12月30日（基金合同生效

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日）至2013年12月31日

1.交易性金融资产 83,622,612.32 -

——股票投资 78,328,033.44 -

——债券投资 5,294,578.88 -

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 83,622,612.32 -

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年12月30日（基金合同生效日）至

2013年12月31日

基金赎回费收入 1,651,211.75 -

其他 824.77 -

合计 1,652,036.52 -

注：本基金的赎回费率按持有期间递减，本基金对持续持有期少于 30 日的基金份额持有人赎回费全

额计入基金资产，对持续持有期大于等于 30 日的基金份额持有人赎回费总额的 25%归入基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

上年度可比期间

本期

项目 2013年12月30日（基金合同生效日）至

2014年1月1日至2014年12月31日

2013年12月31日

交易所市场交易费用 215,570.72 -

银行间市场交易费用 21,917.50 -

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合计 237,488.22 -

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年12月30日（基金合同生效日）

31日 至2013年12月31日

审计费用 99,455.04 544.96

信息披露费 358,038.12 1,961.88

上市年费 90,000.00 -

开户费 1,800.00 -

债券账户服务费 22,500.00 -

合计 571,793.16 2,506.84

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日 2015 年 3 月 26 日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金托管人、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

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本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12 2013年12月30日（基金合同

项目

月31日 生效日）至2013年12月31

日

当期发生的基金应支付的管理费 15,094,357.65 44,860.23

其中：支付销售机构的客户维护费 2,868,295.72 -

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.10%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.10% / 当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12 2013年12月30日（基金合同

项目

月31日 生效日）至2013年12月31

日

当期发生的基金应支付的托管费 3,430,535.81 10,195.51

注：支付基金托管人宁波银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每

月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

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本报告期及上年度可比期间内均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年12月31日 2013年12月30日（基金合同生效日）

关联方名称

至2013年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

1,188,545,266

宁波银行 87,141,152.48 1,419,611.22 15,919.16

.53

注：本基金的部分银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内直接参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本基金本期未进行利润分配。

7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流通

期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股)

总额 总额

型

00078 北新 2014- 2015- 非公 16.08 18.43 100,2 1,612 1,847 -

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

6 建材 09-29 09-30 开发 66.00 ,277. ,902.

行 28 38

非公 4,632 4,146

60040 海润 2014- 2015- 600,0

开发 7.72 6.91 ,000. ,000. -

1 光伏 09-16 09-14 00.00

行 00 00

非公 3,200 4,886

60061 国新 2014- 2015- 200,0

开发 16.00 24.43 ,000. ,000. -

7 能源 01-25 01-23 00.00

行 00 00

6,244 12,24

60336 柳州 2014- 2015- 网下 238,1

26.22 51.40 ,581. 1,475 -

8 医药 11-26 12-03 新股 61.00

42 .40

2,586

60360 东方 2014- 2015- 网下 117,4 963,0

8.20 22.02 ,028. -

6 电缆 09-29 10-14 新股 40.00 08.00

80

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中

面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理

人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间

取得最佳的平衡以实现“在获取市场平均收益的同时，力争获得更高的超额收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责

公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员

会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对

各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调

并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，

并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，

第 40 页共 58 页

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损

失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征

通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可

靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款存

放在本基金的托管行宁波银行，定期存款存放在上海浦东发展银行股份有限公司、广发银行股份有

限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结

算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市

场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

短期信用评级

2014年12月31日 2013年12月31日

A-1 387,053,000.00 -

A-1 以下 - -

未评级 70,084,000.00 -

合计 457,137,000.00 -

注：2013 年 12 月 31 日未持有债券。本基金持有的未评级的债券均为超短期融资券。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

第 41 页共 58 页

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

2014年12月31日 2013年12月31日

AAA 152,041,969.20 -

AAA 以下 16,083,346.56 -

未评级 328,385,044.60 -

合计 496,510,360.36 -

注：2013 年 12 月 31 日未持有债券。本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性

金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份

额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带

来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密

监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在

基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模

式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能

力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投

资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理

的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交

易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受

限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金

持有的债券投资的公允价值或者基金净资产的 40%。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净

值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

第 42 页共 58 页

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金

流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付

金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2014 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

2,187,141,15

银行存款 2,187,141,152.48 - - -

2.48

13,758,729.2

结算备付金 13,758,729.24 - - -

4

存出保证金 61,679.23 - - - 61,679.23

1,142,408,53

交易性金融资产 671,195,135.60 221,268,438.20 61,183,786.56 188,761,173.74

4.10

买入返售金融资 993,650,899.

993,650,899.93 - - -

产款 93

23,905,172.1

应收利息 - - - 23,905,172.18

8

资产总计 3,865,807,596.48 221,268,438.20 61,183,786.56 212,666,345.92 4,360,926,16

7.16

负债

第 43 页共 58 页

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

应付证券清算款 - - - 3,253,570.53 3,253,570.53

应付赎回款 - - - 5,786,280.86 5,786,280.86

应付管理人报酬 - - - 2,212,242.06 2,212,242.06

应付托管费 - - - 502,782.28 502,782.28

应付交易费用 - - - 60,476.46 60,476.46

其他负债 - - - 104,053.23 104,053.23

负债总计 - - - 11,919,405.42 11,919,405

.42

利率敏感度缺口 3,865,807,596.48 221,268,438.20 61,183,786.56 200,746,940.50 4,349,006,76

1.74

上年度末

2013 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

1,488,545,26

银行存款 1,488,545,266.53 - - -

6.53

买入返售金融资 1,110,000,00

1,110,000,000.00 - - -

产款 0.00

应收利息 - - - 66,335.73 66,335.73

资产总计 2,598,545,266.53 - 66,335.73 2,598,611,60

-

2.26

负债

1,110,000,000. 1,110,000,00

应付证券清算款 - - -

00 0.00

应付管理人报酬 - - - 44,860.23 44,860.23

应付托管费 - - - 10,195.51 10,195.51

其他负债 - - - 2,506.84 2,506.84

负债总计 - - - 1,110,057,562. 1,110,057,56

58 2.58

利率敏感度缺口 2,598,545,266.53 -1,109,991,226 1,488,554,03

- -

.85 9.68

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

第 44 页共 58 页

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影响金额（单位：人民币万元）

本期末 上年度末

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

市场利率上升 25 个基点 减少约 296 -

市场利率下降 25 个基点 增加约 300 -

注：于 2013 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净

值无重大影响。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，

也可能来源于证券市场整体波动的影响。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 188,761,173.74 4.34 - -

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

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合计 188,761,173.74 4.34 - -

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 4.34%

（2013 年 12 月 31 日：零），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资

产净值无重大影响（2013 年 12 月 31 日：同）。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于

第一层次的余额为 306,694,373.32 元，属于第二层次的余额为 835,714,160.78 元，无属于第三层

次的余额(2013 年 12 月 31 日：无以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具)。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及

限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公

允价值应属第二层次或第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日：

同)。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价

值相差很小。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 188,761,173.74 4.33

其中：股票 188,761,173.74 4.33

2 固定收益投资 953,647,360.36 21.87

其中：债券 953,647,360.36 21.87

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 993,650,899.93 22.79

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,200,899,881.72 50.47

7 其他各项资产 23,966,851.41 0.55

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

8 合计 4,360,926,167.16 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 29,849,829.68 0.69

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,886,000.00 0.11

E 建筑业 8,506,693.16 0.20

F 批发和零售业 12,241,475.40 0.28

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务业

I

- -

J 金融业 133,277,175.50 3.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 188,761,173.74 4.34

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002736 国信证券 10,763,428 109,356,428.48 2.51

2 601398 工商银行 3,122,946 15,208,747.02 0.35

3 300393 中来股份 369,665 14,379,968.50 0.33

4 603368 柳州医药 238,161 12,241,475.40 0.28

5 000001 平安银行 550,000 8,712,000.00 0.20

6 600820 隧道股份 1,029,866 8,506,693.16 0.20

7 002721 金一文化 300,000 6,861,000.00 0.16

8 600617 国新能源 200,000 4,886,000.00 0.11

9 600401 海润光伏 600,000 4,146,000.00 0.10

10 603606 东方电缆 117,440 2,586,028.80 0.06

11 000786 北新建材 100,266 1,847,902.38 0.04

12 002737 葵花药业 500 28,930.00 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002736 国信证券 62,750,785.24 4.22

2 601969 海南矿业 20,341,065.14 1.37

3 601398 工商银行 10,805,393.16 0.73

4 002721 金一文化 8,822,437.50 0.59

5 002718 友邦吊顶 8,102,907.66 0.54

6 603368 柳州医药 6,244,581.42 0.42

7 300393 中来股份 6,069,899.30 0.41

8 000001 平安银行 5,678,419.66 0.38

9 600820 隧道股份 5,293,511.24 0.36

10 603806 福斯特 5,262,754.68 0.35

11 600401 海润光伏 4,632,000.00 0.31

12 600617 国新能源 3,200,000.00 0.21

13 601015 陕西黑猫 2,695,299.00 0.18

14 603018 设计股份 2,213,971.54 0.15

15 603188 亚邦股份 1,854,959.70 0.12

16 000786 北新建材 1,612,277.28 0.11

17 300389 艾比森 1,576,354.76 0.11

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

18 603456 九洲药业 1,459,678.00 0.10

19 300403 地尔汉宇 1,138,236.80 0.08

20 601226 华电重工 989,000.00 0.07

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 601969 海南矿业 40,096,286.76 2.69

2 002718 友邦吊顶 13,996,487.56 0.94

3 002721 金一文化 13,633,211.63 0.92

4 603806 福斯特 9,264,975.49 0.62

5 601015 陕西黑猫 7,889,406.00 0.53

6 300389 艾比森 4,865,060.16 0.33

7 603018 设计股份 4,016,135.25 0.27

8 603188 亚邦股份 3,768,041.13 0.25

9 300403 地尔汉宇 3,513,790.08 0.24

10 603456 九洲药业 3,390,971.00 0.23

11 601226 华电重工 2,007,266.16 0.13

12 603111 康尼机电 1,748,699.20 0.12

13 002726 龙大肉食 1,208,377.53 0.08

14 002729 好利来 1,173,663.00 0.08

15 603369 今世缘 750,996.88 0.05

16 300385 雪浪环境 720,790.44 0.05

17 603088 宁波精达 705,506.80 0.05

18 603168 莎普爱思 687,611.00 0.05

19 603609 禾丰牧业 408,251.74 0.03

20 300388 国祯环保 407,440.24 0.03

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 165,366,862.69

卖出股票的收入（成交）总额 115,115,736.53

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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关

交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值

值比例(％)

1 国家债券 20,716,000.00 0.48

2 央行票据 - -

3 金融债券 307,669,044.60 7.07

其中：政策性金融债 301,195,000.00 6.93

4 企业债券 158,846,929.20 3.65

5 企业短期融资券 457,137,000.00 10.51

6 中期票据 2,001,600.00 0.05

7 可转债 7,276,786.56 0.17

8 其他 - -

9 合计 953,647,360.36 21.93

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 140444 14 农发 44 500,000 50,110,000.00 1.15

14 中电信

2 011499090 450,000 45,031,500.00 1.04

SCP001

14 京能

3 041452053 450,000 44,874,000.00 1.03

CP001

14 北车

4 041451008 400,000 40,360,000.00 0.93

CP001

14 百联集

5 041451051 400,000 40,100,000.00 0.92

CP002

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，

谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 61,679.23

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 23,905,172.18

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5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,966,851.41

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

允价值 净值比例(%)

1 603368 柳州医药 12,241,475.40 0.28 网下新股

2 600401 海润光伏 4,146,000.00 0.10 非公开发行

3 600617 国新能源 4,886,000.00 0.11 非公开发行

4 603606 东方电缆 2,586,028.80 0.06 网下新股

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

17,285 1,111,170,105. 2,799,299,084.6

226,234.84 28.42% 71.58%

47 7

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9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 上海汽车集团财务有限责任公司 329,312,369.49 8.42%

中国银行中国银行股份有限公司企业

2 81,966,302.37 2.10%

年金计划投资资产（国泰）

中信证券－华夏银行－中信证券贵宾

3 65,528,373.00 1.68%

定制 2 号集合资产管理计划

4 国泰君安证券股份有限公司 45,412,352.00 1.16%

中信信托有限责任公司－中信宁聚

5 37,221,959.00 0.95%

量化对冲 1 期

中信证券－兴业银行－中信证券保稳

6 31,170,122.00 0.80%

通宝 CPPI1 号

中信证券－平安银行－中信证券可转

7 27,763,200.00 0.71%

债 3 号集合资产管理计划

8 万家基金—长安乐瑞强债１号 24,875,621.89 0.64%

9 庄坚智 23,778,118.75 0.61%

中信证券信安稳利混合型养老金产品

10 23,126,759.00 0.59%

－中国建设银行股份有限公司

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有

482,850.63 0.01%

本基金

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

10~50

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2013 年 12 月 30 日)基金份额总额 1,488,545,266.53

本报告期期初基金份额总额 1,488,545,266.53

本报告期基金总申购份额 4,263,308,115.68

减：本报告期基金总赎回份额 1,841,384,192.07

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本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 3,910,469,190.14

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2014 年 9 月 24 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》，经本基

金管理人第六届董事会第十次会议审议通过，李志坚先生不再担任公司副总经理。

2014 年 12 月 13 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司总经理变更公告》，经本基

金管理人第六届董事会第十三次会议审议通过，金旭女士不再担任公司总经理。2014 年 12 月 11 日

起由公司董事长陈勇胜先生代任总经理。

报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师

事务所的报酬为 99455.04 元，目前的审计机构提供审计服务的年限为 1 年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚

的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

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单元 占当期股 占当期佣

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

华创证券 2 121,437,956.19 100.00% 86,269.46 100.00% -

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行

业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特

定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由

公司投研业务部门提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

43,722,8

488,863,58

华创证券 100.00% 00,000.0 100.00% - -

7.96

0

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

1 2014-01-13

上市交易公告书 证券报》、《证券时报》

国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

2 2014-01-16

上市交易提示性公告 证券报》、《证券时报》

3 国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海 2014-01-24

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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

暂停大额申购及定期定额投资业务的公告 证券报》、《证券时报》

《中国证券报》、《上海

国泰基金管理有限公司关于旗下基金获配非

4 证券报》、《证券时报》、 2014-01-28

公开发行 A 股的公告

《证券日报》

国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

5 2014-01-28

变更基金名称的公告 证券报》、《证券时报》

国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

6 2014-01-29

变更基金名称、基金简称的公告 证券报》、《证券时报》

《中国证券报》、《上海

7 国泰基金管理有限公司总部迁址公告 证券报》、《证券时报》、 2014-02-24

《证券日报》

《中国证券报》、《上海

国泰基金管理有限公司关于放开港澳台居民

8 证券报》、《证券时报》、 2014-03-15

开立证券投资基金账户的提示公告

《证券日报》

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金基金 《中国证券报》、《上海

9 2014-05-08

经理变更公告 证券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司关于董事、监事、高级 《中国证券报》、《上海

10 管理人员及其他从业人员子公司兼职情况公 证券报》、《证券时报》、 2014-06-06

告 《证券日报》

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

《中国证券报》、《上海

11 调整大额申购及定期定额投资业务限制的公 2014-06-16

证券报》、《证券时报》

告

《中国证券报》、《上海

国泰基金管理有限公司关于旗下基金获配非

12 证券报》、《证券时报》、 2014-09-18

公开发行 A 股的公告

《证券日报》

《中国证券报》、《上海

13 国泰基金管理有限公司副总经理离任公告 证券报》、《证券时报》、 2014-09-24

《证券日报》

《中国证券报》、《上海

国泰基金管理有限公司关于旗下基金获配非

14 证券报》、《证券时报》、 2014-10-08

公开发行 A 股的公告

《证券日报》

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 《中国证券报》、《上海

15 2014-10-22

基金经理变更公告 证券报》、《证券时报》

《中国证券报》、《上海

16 国泰基金管理有限公司总经理变更公告 证券报》、《证券时报》、 2014-12-13

《证券日报》

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

《中国证券报》、《上海

17 调整大额申购及定期定额投资业务限制的公 2014-12-24

证券报》、《证券时报》

告

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

18 2014-12-25

暂停申购及定期定额投资业务的公告 证券报》、《证券时报》

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 《中国证券报》、《上海

19 2014-12-26

暂停申购及定期定额投资业务的公告 证券报》、《证券时报》

第 57 页共 58 页

国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2014 年年度报告

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、关于核准国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）募集的批复（已更名为国泰民益灵

活配置混合型证券投资基金（LOF））

2、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同

3、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

12.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦

16 层-19 层。

12.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一五年三月三十日

第 58 页共 58 页

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