金融ETF：2015年第一季度报告

汇添富中证金融地产 ETF2015 年第 1 季度报告

中证金融地产交易型开放式指数证券投资

基金 2015 年第 1 季度报告

2015 年 3 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2015 年 4 月 21 日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 17 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富中证金融地产 ETF

场内简称 金融 ETF

交易代码 159931

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013 年 8 月 23 日

报告期末基金份额总额 125,828,511.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小

投资目标

化。

主要采取完全复制法，在正常市场情况下，日均跟踪偏

投资策略

离度的绝对值不超过 0.1%，年化跟踪误差不超过 2%。

业绩比较基准 中证金融地产指数

属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、

债券型基金与货币市场基金。本系列基金为指数型基

风险收益特征 金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与

标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险

收益特征。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 23,744,388.30

2.本期利润 4,528,388.04

3.加权平均基金份额本期利润 0.0309

4.期末基金资产净值 217,322,978.70

5.期末基金份额净值 1.7271

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.59% 2.33% 3.92% 2.34% -0.33% -0.01%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 8 月 23 日）起 3 个月，建仓结束时各项

资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

汇添富上 国籍：中国。学历：中国科

证综合指 学技术大学管理学博士。相

数、汇添 关业务资格：证券投资基金

富中证主 从业资格。从业经历：曾任

要 消 费 2013 年 8 月 长盛基金管理有限公司金

吴振翔 - 9年

ETF、汇添 23 日 融工程研究员、上投摩根基

富中证医 金管理有限公司产品开发

药 卫 生 高级经理。2008 年 3 月加入

ETF、汇添 汇添富基金管理股份有限

富中证能 公司，历任产品开发高级经

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源 ETF、汇 理、数量投资高级分析师，

添富中证 现任指数与量化投资部副

金融地产 总监。2010 年 1 月 8 日至

ETF、汇添 2010 年 2 月 4 日任汇添富上

富 沪 深 证综合指数基金的基金经

300 安 中 理助理，2010 年 2 月 5 日至

指 数 基 今任汇添富上证综合指数

金、汇添 基金的基金经理，2011 年 9

富成长多 月 16 日至 2013 年 11 月 7

因子股票 日任汇添富深证 300ETF 基

基金、汇 金的基金经理，2011 年 9

添富主要 月 28 日至 2013 年 11 月 7

消 费 ETF 日任汇添富深证 300ETF 基

联接基金 金联接基金的基金经理，

的基金经 2013 年 8 月 23 日至今任中

理，指数 证主要消费 ETF 基金、中证

与量化投 医药卫生 ETF 基金、中证能

资部副总 源 ETF 基金、中证金融地产

监。 ETF 基金的基金经理，2013

年 11 月 6 日至今任汇添富

沪深 300 安中指数基金的基

金经理，2015 年 2 月 16 日

至今任汇添富成长多因子

股票基金的基金经理，2015

年 3 月 24 日至今任汇添富

主要消费 ETF 联接基金的基

金经理。

汇添富中 国籍：中国。学历：金融工

证主要消 程及计算机科学双硕士。相

费 ETF、汇 关业务资格：证券投资基金

添富中证 从业资格。从业经历：曾任

医药卫生 华泰联合证券有限责任公

ETF、汇添 司金融工程高级研究员，华

富中证能 泰柏瑞基金管理有限公司

源 ETF、汇 基金经理助理。2013 年 5

添富中证 2013 年 9 月 2015 年 1 月 月 6 日加入汇添富基金管理

汪洋 6年

金融地产 13 日 6日 股份有限公司，从事指数及

ETF、汇添 ETF 产品的投资、研究工作，

富 深 证 2013 年 9 月 13 日至 2015

300ETF 基 年 1 月 6 日任汇添富中证主

金、汇添 要消费 ETF、汇添富中证医

富 深 证 药卫生 ETF、汇添富中证能

300ETF 基 源 ETF、汇添富中证金融地

金联接基 产 ETF 基金的基金经理，

金的基金 2013 年 11 月 7 日至 2015

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经理。 年 1 月 6 日任汇添富深证

300ETF 基金、汇添富深证

300ETF 基金联接基金的基

金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决

议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘

日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基

金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易

制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开

放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资

市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业

绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，

确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执

行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任

何违反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。

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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度经济延续下滑趋势，频出的利好政策和增量资金的进入成为主导市场的决定性因素。

周期性政策方面，节后迅速启动的降息和两会政府工作报告中都体现了对经济增长速度的托底诉

求。财政部主导的债务置换正在逐步化解存量债务的风险问题，债务风险的降低除了可以稳定银

行的估值底线外，也有利于市场的风险偏好提高。同时，放松性房地产政策逐步兑现，基础设施

投资也似乎有加快启动的迹象，这些都让市场感受到“稳增长”的政策努力。主题政策上，“一

带一路”在春节后也获得了突破性进展。大量欧洲国家及部分原本观望的亚洲国家纷纷加入这一

中国主导的亚洲投资银行，超过了市场原来的预期，“一带一路”再次带动了蓝筹股估值的再一

轮上升；克强总理在两会中提出“互联网+”概念，使得互联网相关产业在前期大幅上涨的基础上

进一步上涨。三月末，国务院常务会议部署推进实施“中国制造 2025”，大量传统企业借由“触

网”实现信息的透明化和个性化从而实现产业升级已是大势所趋，受到了投资者的追捧。

本基金在报告期内遵循了 ETF 基金的被动投资原则，保持了指数基金的本质属性，股票投资

仓位在考察期内始终保持在 98%～100%之间，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。

本基金日常管理中非常重视风险管理，对股票和现金头寸严格管理、实时监控，基本实现了

ETF 平稳运作管理的目的。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内中证金融指数上涨 3.92%，本基金在报告期内累计收益率为 3.59%，收益率落后业绩

比较基准-0.33%。收益率的差异因素主要来源于期间成份股分红、日常申购赎回等因素。本基金

日均跟踪误差为 0.0135%，这一跟踪误差水平远低于合同约定上限，在报告期达到了投资目标。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2015 年一季度，大盘蓝筹进入盘整，之前引领市场上攻的金融地产板块也进入休整。银行板

块由于市值较大，短期弹性略显不足；非银金融板块经历了之前的上攻后，估值相对较高；地产

板块在诸多刺激政策利好之下，稳步上行。

展望后市，金融地产行业在长端利率下行周期内具有非常明确的配置价值。券商板块受益于

股票市场成交量提升，具备双重利好效应；保险板块是具备优质成长性的大盘蓝筹，配置价值明

显；银行板块相对估值较低，在牛市当中具有较好的安全边际；地产行业基本面正在从谷底走出；

总体来看，目前市场环境下配置金融地产行业具有较高的效用，建议持续关注。

作为被动投资的交易所上市指数型基金，汇添富中证金融 ETF 将严格遵守基金合同，继续坚

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持既定的指数化投资策略，积极采取有效方法去严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 216,545,625.37 99.44

其中：股票 216,545,625.37 99.44

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,186,215.18 0.54

7 其他资产 31,695.60 0.01

8 合计 217,763,536.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 664,037.64 0.31

电力、热力、燃气及水生产和

D - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 627,333.30 0.29

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -

务业

J 金融业 178,312,674.93 82.05

K 房地产业 35,571,760.07 16.37

L 租赁和商务服务业 280,194.09 0.13

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M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 1,089,625.34 0.50

合计 216,545,625.37 99.64

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未进行积极投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

比例（％）

1 601318 中国平安 259,014 20,265,255.36 9.32

2 600016 民生银行 1,340,791 13,005,672.70 5.98

3 600030 中信证券 388,706 12,757,330.92 5.87

4 600036 招商银行 816,066 12,706,147.62 5.85

5 601166 兴业银行 564,920 10,371,931.20 4.77

6 600837 海通证券 400,549 9,376,852.09 4.31

7 600000 浦发银行 554,435 8,754,528.65 4.03

8 000002 万 科Ａ 480,692 6,643,163.44 3.06

9 601601 中国太保 156,158 5,293,756.20 2.44

10 601988 中国银行 1,147,204 5,024,753.52 2.31

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细

注：本基金本报告期末未进行积极投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无股指期货持仓。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无国债期货持仓。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,871.06

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2 应收证券清算款 7,565.60

3 应收股利 -

4 应收利息 258.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 31,695.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未进行积极投资，不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 172,704,559.99

报告期期间基金总申购份额 9,500,000.00

减:报告期期间基金总赎回份额 56,376,048.99

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"

-

填列）

报告期期末基金份额总额 125,828,511.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处

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理标准》，自 2015 年 4 月 3 日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、

深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第

三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见 2015 年 4 月 4 日在中国证券报、上海证券报、

证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品

种估值方法的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公

告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2015 年 4 月 21 日

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