有色B：2015年半年度报告摘要

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

2015 年半年度报告摘要

2015 年 6 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年八月二十八日

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2015 年 3 月 30 日起至 6 月 30 日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国泰国证有色金属行业指数分级

场内简称 国泰有色

基金主代码 160221

交易代码 160221

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 30 日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 6,277,966,363.01 份

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2015 年 4 月 15 日

下属分级基金的基金简称 国泰有色 有色 A 有色 B

下属分级基金的场内简称 国泰有色 有色 A 有色 B

下属分级基金的交易代码 160221 150196 150197

193,429,817.01 3,042,268,273.00 3,042,268,273.00

报告期末下属分级基金的份额总额

份 份 份

2.2 基金产品说明

本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟

投资目标

踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股

票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。

但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自

由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管

理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资

组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

投资策略

2、债券投资策略

基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债

券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基

金资产的投资收益。

3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活

跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位

频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

业绩比较基准 国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不

同的基金份额具有不同的风险收益特征。 运作过程中，本基金共有三类

风险收益特征

基金份额，分别为国泰有色份额、有色 A 份额、有色 B 份额。其中国泰

有色份额为普通的股票型指数基金份额，具有较高预期风险、较高预期收

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益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币

市场基金；有色 A 份额的预期风险和预期收益较低；有色 B 份额采用了

杠杆式的结构，预期风险和预期收益有所放大，将高于普通的股票型基金。

下属分级基金的风险 国泰有色份额为普通

收益特征 的股票型指数基金份

额，具有较高预期风

险、较高预期收益的特 有色 B 份额采用了杠

征，其预期风险和预期 杆式的结构，预期风险

收益均高于混合型基 和预期收益有所放大，

金、债券型基金和货币 有色 A 份额的预期风 将高于普通的股票型

市场基金 险和预期收益较低 基金

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 林海中 田青

信息披露

联系电话 021-31081600转 010-67595096

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 010-67595096

传真 021-31081800 010-66275853

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtfund.com

上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦

基金半年度报告备置地点

16 层-19 层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至

3.1.1 期间数据和指标

2015 年 6 月 30 日）

本期已实现收益 336,796,639.26

本期利润 -136,423,428.46

加权平均基金份额本期利润 -0.0248

本期基金份额净值增长率 -5.55%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0555

期末基金资产净值 5,929,595,392.51

期末基金份额净值 0.9445

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注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

(3)本基金合同生效日为 2015 年 3 月 30 日，截止至 2015 年 6 月 30 日不满一年。

(4)对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去一个月 -12.30% 4.06% -11.40% 3.73% -0.90% 0.33%

过去三个月 -5.56% 2.91% 8.00% 2.85% -13.56% 0.06%

自基金合同生

-5.55% 2.87% 7.84% 2.80% -13.39% 0.07%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015 年 3 月 30 日至 2015 年 6 月 30 日）

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注：（1）本基金的合同生效日为 2015 年 03 月 30 日，截止至 2015 年 6 月 30 日，本基金运作时间

未满一年。

（2）本基金的建仓期为 6 个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在 6 个月建仓结束时，

确保各项资产配置比例符合合同约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至 2015 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投

资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、

国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰

金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合

型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪

深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投

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资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛

证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金

（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券

投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰

信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板

300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗

商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金

泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资

基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）（由

国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式

指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100

交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型

开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级

证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资

基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、

国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转

型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、

国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创

利债券型证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活

配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证 TMT50

指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型

证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金。

另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管

理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。

2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公

司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少

数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，FRM，注册黄金投

资分析师（国家一级）。曾任职于

中国工商银行总行资产托管部。

2010 年 5 月加盟国泰基金，任高

级风控经理。2011 年 6 月至 2014

年 1 月担任上证 180 金融交易型开

放式指数证券投资基金、国泰上证

180 金融交易型开放式指数证券

本基金的基金

投资基金联接基金及国泰沪深

经理、国泰中

300 指数证券投资基金的基金经

小板 300 成长

理助理，2012 年 3 月至 2014 年 1

ETF、国泰中

月兼任中小板 300 成长交易型开

小板 300 成长

放式指数证券投资基金、国泰中小

ETF 联接、国

2015-03-3 板 300 成长交易型开放式指数证

徐皓 泰纳斯达克 - 8年

0 券投资基金联接基金的基金经理

100 指数、国

助理。2014 年 1 月起任中小板 300

泰纳斯达克

成长交易型开放式指数证券投资

100、国泰国证

基金、国泰中小板 300 成长交易型

房地产行业指

开放式指数证券投资基金联接基

数分级的基金

金的基金经理，2014 年 6 月起兼

经理

任国泰国证房地产行业指数分级

证券投资基金的基金经理，2014

年 11 月起兼任国泰纳斯达克 100

指数证券投资基金和纳斯达克

100 交易型开放式指数证券投资

基金的基金经理，2015 年 3 月起

兼任国泰国证有色金属行业指数

分级证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生

效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易

制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤

勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人

谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发

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生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本

基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组

保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权

益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关

规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保

公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过

对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足

够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有

可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告

期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上证指数于年初站稳 3000 点，2014 年年底受到相对冲击的创业板块、中小板块及主题板块大

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放异彩，与大盘蓝筹在一季度末启动，上证指数突破 5000 点整数关口，创业板指突破 4000 点，呈

现出增量资金推动的板块轮动的系统性上涨行情。由于股市持续的赚钱效应，成交量逐步放大日均

单市场接近万亿，大多数股票远超 2007 年 6124 时的高点。IPO 发行加速，并伴随着降息降准，融

资结构及融资成本也在逐步发生变化。但经济数据仍没有过多改善，房地产销售成为了为数不多的

亮点。

6 月末由于市场的大幅上涨，各类杠杆融资占比较大，系统性风险积聚，市场出现连续杀跌，

而被动去杠杆平仓又带来了进一步杀跌，许多股票回吐明显。有色板块与大盘指数相关性较强，也

在期中走出了较强走势，但后期杀跌幅度过大，影响了基金收益。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本。

但权重股大面积停牌对跟踪误差造成影响，目前已基本平稳，我们会通过精细化管理确保基金组合

与指数权重趋于一致。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金自合同生效以来净值增长率为-5.55%，同期业绩比较基准收益率为 7.84%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本轮牛市由杠杆增量资金推动，近期当流动性丧失时去杠杆资金、恐慌盘争相踩踏。今年以来

各板块快速单边上涨累积了过多获利盘，股票价格亦脱离企业价值运行。过高的价格造就了单边下

跌的基础。本轮暴跌后，国家维稳救市，危机及系统性风险解除，杠杆出清市场更加规范健康，股

价将逐渐向企业价值回归，与经济转型关联密切的板块有望重新获得资金青睐。

目前经济数据出现了明显的转暖态势，经历此次股市危机，风口有望进一步由虚入实，三季度

传统旺季的来临，预计金属价格需求端的担忧将得到缓解，供应结构性变化将重新主导个别基本金

属品种的强势回升，将提供有色行业板块一定支撑。有色行业在本轮行情中，板块估值仍然偏低。

虽然经济逐渐探底，但出口政策调整以及新能源与新材料的普及将带来新的增长需求，有色行业理

论上应享有更高估值。

具体来看，我们比较看好三类标的：一类是存在供应缺口的铅锌板块；一类是具备国企改革与

产业整合、“一路一带”等主题性机会的标的；另一类是契合高端制造、产业升级趋势的相关标的。

国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司，能够表征有色行业的整体表

现。建议投资者利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员

会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金

核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业

经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相

关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的

利润。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履

行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基

金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，

未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

报告截止日：2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期末

资产

2015 年 6 月 30 日

资产： -

银行存款 484,680,041.73

结算备付金 14,711,247.01

存出保证金 2,279,836.38

交易性金融资产 5,426,462,736.48

其中：股票投资 5,426,462,736.48

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 70,522,392.42

应收利息 98,698.28

应收股利 -

应收申购款 70,735,342.42

递延所得税资产 -

其他资产 52,471.57

资产总计 6,069,542,766.29

本期末

负债和所有者权益

2015 年 6 月 30 日

负债： -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 90,295,279.46

应付赎回款 32,263,573.20

应付管理人报酬 6,349,312.46

应付托管费 1,396,848.77

应付销售服务费 -

应付交易费用 9,048,043.88

应交税费 -

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应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 594,316.01

负债合计 139,947,373.78

所有者权益： -

实收基金 6,277,942,020.40

未分配利润 -348,346,627.89

所有者权益合计 5,929,595,392.51

负债和所有者权益总计 6,069,542,766.29

注：(1)报告截止日 2015 年 6 月 30 日，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础份额净

值 0.9445 元，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0166 元，国泰

国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.8724 元；国泰国证有色金属行业

指数分级证券投资基金份额总额 6,277,966,363.01 份，其中国泰国证有色金属行业指数分级证券投资

基金之基础份额 193,429,817.01 份，国泰国证有色金属指数分级证券投资基金之稳健收益类份额

3,042,268,273.00 份,国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额

3,042,268,273.00 份。

(2)本财务报表的实际编制期间为 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日。

6.2 利润表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015

年 6 月 30 日

一、收入 -104,006,745.79

1.利息收入 1,250,395.31

其中：存款利息收入 1,159,473.76

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 89,689.18

其他利息收入 1,232.37

2.投资收益（损失以“-”填列） 363,014,175.90

其中：股票投资收益 352,288,379.33

基金投资收益 -

债券投资收益 -

资产支持证券投资收益 -

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 10,725,796.57

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -473,220,067.72

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 4,948,750.72

减：二、费用 32,416,682.67

1．管理人报酬 15,143,666.10

2．托管费 3,331,606.61

3．销售服务费 -

4．交易费用 13,487,666.02

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 453,743.94

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -136,423,428.46

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -136,423,428.46

注：本基金成立日为 2015 年 3 月 30 日，因此无上年度可比期间金额。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

416,573,209.68 - 416,573,209.68

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -136,423,428.46 -136,423,428.46

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 5,861,368,810.72 -211,923,199.43 5,649,445,611.29

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 8,316,196,951.69 161,093,205.30 8,477,290,156.99

2.基金赎回款 -2,454,828,140.97 -373,016,404.73 -2,827,844,545.70

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

- - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 6,277,942,020.40 -348,346,627.89 5,929,595,392.51

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金净值）

注：本基金成立日为 2015 年 3 月 30 日，因此无上年度可比期间金额。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：张峰，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王嘉浩

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 360 号《关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投

资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国

泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存

续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 416,538,499.98 元，业经普华永道中

天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 238 号验资报告予以验证。经向中国证监

会备案，《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 3 月 30 日正式生效，

基金合同生效日的基金份额总额为 416,573,209.68 份基金份额，其中认购资金利息折合 34,709.70 份

基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公

司。

根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证有色金属行业指

数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基金的基金份额包括国泰国证有色金属行业指数分级

证券投资基金之基础份额(以下简称“国泰有色份额”)、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

之稳健收益类份额(以下简称“有色 A”)及国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益

类份额(以下简称“有色 B”)。国泰有色份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。有色 A

与有色 B 只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰有色份额

按 1:1 的比例分拆成有色 A 和有色 B，但不得申请将其场外申购的国泰有色份额进行分拆。投资者

可将其持有的场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成有色 A 和有色 B 后上市交易，

也可按 1:1 的配比将其持有的有色 A 和有色 B 申请合并为场内的国泰有色份额。

在本基金有色 A 份额和有色 B 份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计

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算规则对有色 A 份额和有色 B 份额分别进行基金份额净值计算，有色 A 份额为低风险且预期收益相

对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保有色

A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益；有色 B 份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额，

本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有有色 A 份额的本金及

约定收益后，将计为有色 B 份额的净资产。

基金份额净值按如下原则计算：有色 A 的基金份额净值，自基金合同生效日(含)起至第 1 个基

金份额折算基准日(含)期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或不定期折算基准日)次日(含)

起至下一个基金份额折算基准日(含)期间，以 1.0000 元为基准，有色 A 的约定日单利收益率(约定基

准收益率除以 365)累计计算。本基金 1 份有色 A 份额与 1 份有色 B 份额构成一对份额组合，一对份

额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰有色份额的基金份额净值。计算出有色 A 份额的基金份额

净值后，根据上述关系，计算出有色 B 份额的基金份额净值。

本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日，

本基金根据基金合同的规定对有色 A 和国泰有色份额进行定期份额折算。折算前的有色 A 份额持有

人，以有色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部分，获得新增国泰有

色份额的份额分配。折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值，其持有的有色 A 份额的基金份额净

值折算调整为 1.0000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰有色份额。折算前的国泰有色份额

的基金份额持有人，以每 2 份国泰有色份额，按 1 份有色 A 份额的份额分配，获得新增国泰有色份

额。持有场外国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国泰有色份额的分配；

持有场内国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰有色份额的分配。折

算不改变国泰有色份额持有人的资产净值。折算不改变有色 B 份额持有人的资产净值，其持有的有

色 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰有色份

额的份额净值大于或等于 1.5000 时以及有色 B 份额的份额净值小于或等于 0.2500 时进行不定期折算。

本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基

金份额配比分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B。经深圳证券交易所深证上

[2015]138 号文审核同意，本基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基

金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其

备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为

90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，且不低于非

现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基

金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，权证投资不高于基金资产净值的 3%。本基

金的业绩比较基准：国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具

体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》、《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有

关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2015 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年

06 月 30 日的财务状况以及 2015 年 3 月 30 日(合同生效日) 至 2015 年 06 月 30 日止期间的经营成果

和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015 年 3

月 30 日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月 30 日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

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6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有

能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金

融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金

融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应

收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融

负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金

持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对

于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应

收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应

收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，

但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终

止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则

确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易

日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交

易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模

型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额

的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购

和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包

括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申

购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在

申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为

投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债

券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值

变动损益；于处置时，其处置价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按

直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的

则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

本基金(包括国泰有色份额、有色 A 份额、有色 B 份额)不进行收益分配。

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6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确

定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分

能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成

果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现

金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则

合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票

投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交

易不活跃)，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中

国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用

《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁

定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发

行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交

易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交

易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债

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登记结算有限责任公司独立提供。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠

政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以

内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，

暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有

的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起

计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的

税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，申银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证券股份有限公

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司，并更名为申万宏源集团股份有限公司（以下简称“申万宏源”）。根据股权比例，申万宏源仍然为

基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 受中国建投控制的公司

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期

项目

2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 15,143,666.10

其中：支付销售机构的客户维护费 78,151.85

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期

项目

2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 3,331,606.61

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22% / 当年天数。

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国建设银行 484,680,041.73 1,049,774.43

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

复牌

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末

备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额

价

第 24 页共 37 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

60059 中孚实 2015-05 重大事 2015-0 12,520,581. 106,355,192.5 114,938,933.

9.18 9.17 -

5 业 -22 项 7-23 00 1 58

00220 海亮股 2015-04 重大事 2,549,588.0 32,405,263.4

12.71 - - 29,231,582.80 -

3 份 -27 项 0 8

00069 华泽钴 2015-06 重大事 2015-0 17,274,459.7

20.57 22.63 839,789.00 21,796,115.48 -

3 镍 -30 项 8-18 3

00069 炼石有 2015-05 重大事 3,916,724.0 121,655,080.5 133,756,124.

34.15 - - -

7 色 -18 项 0 3 60

00087 云南铜 2015-06 重大事 8,439,403.0 145,628,311.4 156,382,137.

18.53 - - -

8 业 -08 项 0 9 59

注：本基金截至 2015 年 06 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的

股票，该类股票将在交易所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为 4,971,705,817.50 元，属于第二层次的余额为 454,756,918.98 元，无第三层次的余

第 25 页共 37 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

额。于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于

第一层次。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期

间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的

影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

1 权益投资 5,426,462,736.48 89.40

其中：股票 5,426,462,736.48 89.40

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 499,391,288.74 8.23

7 其他各项资产 143,688,741.07 2.37

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

8 合计 6,069,542,766.29 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,144,189,091.24 36.16

C 制造业 3,249,693,550.76 54.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,393,882,642.00 90.97

7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 7,809.23 0.00

C 制造业 32,572,285.25 0.55

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 32,580,094.48 0.55

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 601899 紫金矿业 81,793,818 418,784,348.16 7.06

2 600111 北方稀土 20,022,236 363,203,361.04 6.13

3 601600 中国铝业 36,562,217 341,125,484.61 5.75

4 000060 中金岭南 13,467,848 250,367,294.32 4.22

5 600219 南山铝业 23,990,920 242,068,382.80 4.08

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

6 600362 江西铜业 9,889,526 212,723,704.26 3.59

7 601168 西部矿业 19,440,516 212,290,434.72 3.58

8 600547 山东黄金 7,880,464 194,647,460.80 3.28

9 600489 中金黄金 13,605,927 175,108,280.49 2.95

10 000878 云南铜业 8,439,403 156,382,137.59 2.64

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报

告正文。

7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002203 海亮股份 2,549,588 32,405,263.48 0.55

2 600255 鑫科材料 6,076 54,258.68 0.00

3 600392 盛和资源 1,514 38,622.14 0.00

4 600673 东阳光科 3,347 33,101.83 0.00

5 600459 贵研铂业 1,000 23,290.00 0.00

6 000962 东方钽业 604 8,939.20 0.00

7 002237 恒邦股份 736 8,809.92 0.00

8 000426 兴业矿业 473 7,809.23 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600111 北方稀土 659,388,402.49 11.12

2 601600 中国铝业 623,494,661.50 10.51

3 601899 紫金矿业 604,845,704.12 10.20

4 600219 南山铝业 491,659,368.24 8.29

5 000060 中金岭南 353,313,099.52 5.96

6 601168 西部矿业 340,274,851.70 5.74

7 600547 山东黄金 331,432,493.35 5.59

8 000831 五矿稀土 328,875,368.76 5.55

9 600362 江西铜业 318,286,530.88 5.37

10 600489 中金黄金 271,885,650.14 4.59

11 600497 驰宏锌锗 221,356,966.93 3.73

12 600549 厦门钨业 213,946,313.73 3.61

13 000960 锡业股份 213,609,007.64 3.60

14 600255 鑫科材料 188,486,353.22 3.18

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

15 002340 格林美 180,998,489.67 3.05

16 601958 金钼股份 177,324,461.67 2.99

17 000878 云南铜业 172,292,481.06 2.91

18 600711 盛屯矿业 170,751,254.70 2.88

19 600673 东阳光科 164,938,963.17 2.78

20 002501 利源精制 156,214,889.13 2.63

21 000758 中色股份 155,045,960.96 2.61

22 600432 吉恩镍业 140,687,249.75 2.37

23 002155 湖南黄金 136,365,513.77 2.30

24 000975 银泰资源 133,349,007.13 2.25

25 000933 神火股份 125,126,356.65 2.11

26 000807 云铝股份 122,599,050.28 2.07

27 000697 炼石有色 121,655,080.53 2.05

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 601600 中国铝业 308,403,740.59 5.20

2 600111 北方稀土 267,445,954.97 4.51

3 600255 鑫科材料 222,905,313.43 3.76

4 600673 东阳光科 222,308,564.42 3.75

5 600219 南山铝业 201,823,229.44 3.40

6 000060 中金岭南 143,208,316.08 2.42

7 000831 五矿稀土 116,332,065.40 1.96

8 601168 西部矿业 114,898,612.76 1.94

9 002237 恒邦股份 111,173,134.28 1.87

10 600362 江西铜业 100,253,569.10 1.69

11 600547 山东黄金 97,863,023.70 1.65

12 600392 盛和资源 92,324,828.14 1.56

13 600489 中金黄金 84,916,281.27 1.43

14 601899 紫金矿业 81,804,698.93 1.38

15 600459 贵研铂业 77,324,948.70 1.30

16 000962 东方钽业 71,727,212.64 1.21

17 000426 兴业矿业 70,515,707.70 1.19

18 600497 驰宏锌锗 58,831,812.68 0.99

19 000960 锡业股份 53,374,566.61 0.90

20 600549 厦门钨业 47,293,517.41 0.80

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第 30 页共 37 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 8,682,372,740.08

卖出股票的收入（成交）总额 3,134,978,315.21

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关

交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以

套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货

合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期

货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，

谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

第 31 页共 37 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,279,836.38

2 应收证券清算款 70,522,392.42

3 应收股利 -

4 应收利息 98,698.28

5 应收申购款 70,735,342.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 52,471.57

8 其他 -

9 合计 143,688,741.07

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值 值比例(%) 况说明

1 000878 云南铜业 156,382,137.59 2.64 重大事项

7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值 值比例(%) 况说明

1 002203 海亮股份 32,405,263.48 0.55 重大事项

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人

户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数

基金份额 占总份额 占总份额

(户) 持有份额 持有份额

比例 比例

国泰有色 8,783 22,023.21 46,920,762.00 24.26% 146,509,055.01 75.74%

有色 A 1,337 2,275,443.73 2,754,101,910.00 90.53% 288,166,363.00 9.47%

有色 B 61,336 49,600.04 502,395,782.00 16.51% 2,539,872,491.00 83.49%

合计 71,456 87,857.79 3,303,418,454.00 52.62% 2,974,547,909.01 47.38%

8.2 期末上市基金前十名持有人

有色A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

农银人寿保险股份有限公

1 457,495,381.00 15.04%

司－传统－普通保险产品

中国人民财产保险股份有

2 241,928,401.00 7.95%

限公司－自有资金

3 瑞士信贷（香港）有限公司 202,236,182.00 6.65%

海通资管－上海银行－海

4 通赢家系列－月月赢集合 158,393,449.00 5.21%

资产管理计划

中华联合财产保险股份有

5 157,466,676.00 5.18%

限公司－传统保险产品

中国人寿再保险股份有限

6 124,999,805.00 4.11%

公司

创金合信基金－招商银行

7 115,792,100.00 3.81%

－华润深国投信托－鑫睿 2

第 33 页共 37 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

号单一资金

海通资管－上海银行－海

8 通月月财集合资产管理计 111,826,349.00 3.68%

划

中国财产再保险股份有限

9 82,642,492.00 2.72%

公司

10 华泰证券股份有限公司 70,566,374.00 2.32%

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。

有色B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 忻子焕 82,880,060.00 2.72%

财通基金－上海银行－财

2 通基金－富春 48 号资产管 73,750,000.00 2.42%

理计划

3 清华大学教育基金会 63,418,051.00 2.08%

4 中信证券股份有限公司 41,398,058.00 1.36%

5 应淑爱 36,558,630.00 1.20%

工行统筹外基金工银瑞信

6 30,849,871.00 1.01%

组合

7 宋伟铭 23,312,800.00 0.77%

弘康人寿保险股份有限公

8 23,218,136.00 0.76%

司－自有

百年人寿保险股份有限公

9 16,115,494.00 0.53%

司－传统保险产品

平安深圳企业年金集合计

10 划－招商银行股份有限公 15,188,970.00 0.50%

司

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国泰有色 30,160.24 0.02%

基金管理人所有从业人 有色 A 0.00 0.00%

员持有本基金 有色 B 0.00 0.00%

合计 30,160.24 0.00%

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 国泰有色 0

金投资和研究部门负责人 有色 A 0

持有本开放式基金 有色 B 0

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告摘要

合计 0

国泰有色 0

有色 A 0

本基金基金经理持有本开

放式基金 有色 B 0

合计 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国泰有色 有色 A 有色 B

基金合同生效日（2015 年 3 月 30

416,573,209.68 - -

日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末

基金总申购份额 8,316,232,671.01 - -

减：基金合同生效日起至报告期期

末基金总赎回份额 2,454,838,625.68 - -

基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额 -6,084,537,438.00 3,042,268,273.00 3,042,268,273.00

本报告期期末基金份额总额 193,429,817.01 3,042,268,273.00 3,042,268,273.00

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚

的情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

万联证券 1 - - - - 新增

中信建投证券 2 - - - - 新增

海通证券 2 4,029,546,434.90 34.10% 2,862,591.56 31.64% 新增

齐鲁证券 1 2,861,309,546.96 24.21% 2,032,661.36 22.47% 新增

长江证券 1 1,737,725,378.39 14.70% 1,582,019.05 17.48% 新增

中信证券 2 1,661,092,724.84 14.06% 1,180,037.19 13.04% 新增

招商证券 1 1,527,605,140.20 12.93% 1,390,734.72 15.37% 新增

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行

业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特

定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标

准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），

并经公司批准。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

齐鲁证券 - - 982,700,0 100.00% - -

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00.00

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