国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
2015年06月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年08月28日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年3月17日(基金合同生效日)起至6月30日止。
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1.2 目录
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 37
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 48
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 50
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 51
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 52
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 52
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 52
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 52
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 55
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 55
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
基金简称 国投瑞银中证创业指数分级
基金主代码 161223
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月17日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 231,994,506.30
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-03-29
国投瑞银中证
国投瑞银中证 国投瑞银中证创业
下属分级基金的基金简称 创业指数分级
创业指数分级 指数分级B
A
下属分级基金的交易代码 161223 150213 150214
报告期末下属分级基金的份
6,408,026.30 112,793,240.00 112,793,240.00
额总额
2.2 基金产品说明
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对中证创业
成长指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩
投资目标
比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内，年
跟踪误差控制在4%以内。
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资
策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组
合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应
投资策略 地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、
增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等）
导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理
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人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件
允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以
有效控制基金的跟踪误差。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理
的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。
95%×中证创业成长指数收益率＋5%×银行活期存
业绩比较基准
款利率（税后）
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
风险收益特征
从本基金所分离的两类基金份额，国投创业成长A份
额具有低风险、收益相对稳定的特征；国投创业成长
B份额具有高风险、高预期收益的特征。
下属分级基金的风险收益特
征
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公
名称
司 司
姓名 刘凯 蒋松云
信息披露负责
联系电话 400-880-6868 010-66105799
人
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
上海市虹口区东大名路 北京市西城区复兴门内大
注册地址
638号7层 街55号
深圳市福田区金田路4028 北京市西城区复兴门内大
办公地址
号荣超经贸中心46层 街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 姜建清
2.4 信息披露方式
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本基金选定的信息披露报纸
《上海证券报》
名称
登载基金半年度报告正文的
http://www.ubssdic.com
管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2015年03月17日（基金合同生效日）2015年
3.1.1 期间数据和指标
06月30日）
本期已实现收益 75,917,520.23
本期利润 63,241,268.13
加权平均基金份额本期利润 0.1617
本期基金加权平均净值利润
14.57%
率
本期基金份额净值增长率 5.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30日）
期末可供分配利润 11,640,419.95
期末可供分配基金份额利润 0.0502
期末基金资产净值 243,634,926.25
期末基金份额净值 1.0500
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30日）
基金份额累计净值增长率 5.00%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
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期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开
放式基金申购赎回费或基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
份额净 业绩比
份额净 较基准
值增长 较基准
阶段 值增长 收益率 ①-③ ②-④
率标准 收益率
率① 标准差
差② ③
④
过去一个月 -16.53% 4.25% -14.49% 3.93% -2.04% 0.32%
过去三个月 4.90% 3.13% 13.22% 2.98% -8.32% 0.15%
自基金合同生效日起
5.00% 2.88% 25.18% 2.81% -20.18% 0.07%
至今
注：1、本基金业绩比较基准为95%×中证创业成长指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）。
本基金是以中证创业成长指数为标的指数的被动式、指数型基金，对中证创业成长指数成份股的配
置基准为95%，故以此为业绩比较基准，能够准确地反映本基金的投资绩效。
2、本基金基金合同生效日为2015年03月17日，截至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2015-03-17 2015-03-31 2015-04-15 2015-04-29 2015-05-15 2015-05-29 2015-06-12 2015-06-30
国投瑞银中证创业指数分级 基金基准
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至本报告期末，本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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2、本基金基金合同生效日为2015年03月17日，截至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中
国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、客户关注、包
容性、社会责任"作为公司的企业文化。截止2015年6月底，在公募基金方面，公司共管
理44只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，
自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活
配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；
在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII和信托计划提供投资咨询服务，具
有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上海
博弘投资有限公司、上海
数君投资有限公司、上海
一维科技有限公司。2010
本基金 年6月加入国投瑞银。现任
2015年03月
赵建 基金经 － 12 国投瑞银瑞福深证100指
17日
理 数分级基金、国投瑞银中
证下游消费与服务产业指
数基金（LOF）、国投瑞
银金融地产交易型开放式
指数基金联接基金和国投
瑞银创业指数分级基金基
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金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和
《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守
诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在
报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，我国宏观经济下行压力较大，投资持续回落仍然是拖累经济的最主要因素。
政府基建和房地产投资都处于增速下台阶中，虽然部分城市房价略有回升，但地产周期
大拐点较为明确，同时传导到投资也有时滞，此外制造业去产能的过程尚未结束。这些
因素共同导致上半年投资增速较去年同期明显回落。
基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，研究应对成
分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切关注基金日常申购、赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截止报告期末，本基金份额净值为1.050元，本报告期份额净值增长率为4.90%，同
期业绩比较基准收益率为25.18%，基金净值增长率低于业绩基准收益率，主要是因为本
基金在建仓初期采取逐步建仓策略，而当时市场出现连续快速大幅上涨。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济预计依然呈下行走势，货币政策引导利率进一步下行，大类资产
配置中仍然有利于股权投资，在相对有利的宏观和流动性环境下，权益类指数型基金的
表现值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为75,917,520.23元，期末可供分配利润为11,640,419.95元。
本基金本期未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问
题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞泽中证创业
成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2015年06月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,529,448.80
结算备付金 455,717.03
存出保证金 219,112.62
交易性金融资产 6.4.7.2 225,432,901.78
其中：股票投资 225,432,901.78
基金投资 －
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债券投资 －
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.7.4 －
应收证券清算款 13,581,372.05
应收利息 6.4.7.5 2,383.17
应收股利 －
应收申购款 25,722.57
递延所得税资产 －
其他资产 6.4.7.6 51,657.24
资产总计 248,298,315.26
本期末
负债和所有者权益 附注号
2015年06月30日
负 债：
短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 6.4.7.3 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 2,533,593.68
应付赎回款 376,836.83
应付管理人报酬 302,469.00
应付托管费 66,543.17
应付销售服务费 －
应付交易费用 6.4.7.7 1,277,698.72
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 6.4.7.8 106,247.61
负债合计 4,663,389.01
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所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 231,994,506.30
未分配利润 6.4.7.10 11,640,419.95
所有者权益合计 243,634,926.25
负债和所有者权益总计 248,298,315.26
注：报告截止日2015年6月30日，国投瑞银中证创业成长指数份额净值1.050元，国投瑞银中证创业
成长份额净值1.050元，国投瑞银中证创业A份额净值1.017元，国投瑞银中证创业B份额净值1.083元；
基金份额总额231,994,506.30份，其中中证创业成长份额6,408,026.30份，国投瑞银中证创业A份额
112,793,240.00份，国投瑞银中证创业B份额112,793,240.00份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期：2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
单位：人民币元
本期2015年03月17日（基金合同生效日）
项 目 附注号
2015年06月30日
一、收入 66,977,808.19
1.利息收入 303,406.72
其中：存款利息收入 6.4.7.11 194,913.70
债券利息收入 －
资产支持证券利息收
－
入
买入返售金融资产收
108,493.02
入
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“-”填列） 78,665,544.06
其中：股票投资收益 6.4.7.12 77,128,151.48
基金投资收益 －
债券投资收益 －
资产支持证券投资收
－
益
贵金属投资收益 －
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
衍生工具收益 6.4.7.13 －
股利收益 6.4.7.14 1,537,392.58
3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.15 -12,676,252.10
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
－
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.16 685,109.51
列）
减：二、费用 3,736,540.06
1．管理人报酬 1,258,185.19
2．托管费 276,800.73
3．销售服务费 －
4．交易费用 6.4.7.17 2,059,749.61
5．利息支出 －
其中：卖出回购金融资产支出 －
6．其他费用 6.4.7.18 141,804.53
三、利润总额（亏损总额以“-”
63,241,268.13
号填列）
减：所得税费用 －
四、净利润（净亏损以“-”
63,241,268.13
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期：2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
单位：人民币元
本期
项 目 2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
219,446,987.21 － 219,446,987.21
值)
二、本期经营活动产生的基金 － 63,241,268.13 63,241,268.13
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 12,547,519.09 -51,600,848.18 -39,053,329.09
“-”号填列）
1,672,463,460.7
其中：1.基金申购款 18,657,432.82 1,691,120,893.54
2
-1,659,915,941.
2.基金赎回款 -70,258,281.00 -1,730,174,222.63
63
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － － －
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
231,994,506.30 11,640,419.95 243,634,926.25
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮 刘纯亮 冯伟
————————— ————————— —————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2012]440号《关于核准国投瑞银瑞泽
中证创业成长指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集219,436,211.65元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2015)第195号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》于2015年03月17日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为219,446,987.21份基金份额，其中认购资金利息
折合10,775.56份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基
金的基金份额包括国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之基础份额（即"
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
国投创业成长份额"）、国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之A类份额（即
"国投创业成长A份额"）与国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之B类份额
（即"国投创业成长B份额"）。其中，国投创业成长A份额、国投创业成长B份额的基金
份额配比始终保持1∶1的比例不变。本基金每1份国投创业成长A份额与1份国投创业成
长B份额的资产净值之和等于2份国投创业成长份额所代表的资产净值。国投创业成长A
份额根据《基金合同》的规定获取约定收益，之后的剩余净资产计为国投创业成长B份
额的净资产。
本基金《基金合同》生效后，投资者可通过场外或场内两个交易场所对国投创业成长份
额进行申购与赎回。本基金的国投创业成长A份额与国投创业成长B份额不接受投资者
的申购与赎回，可上市交易，并可与国投创业成长份额相互间进行配对转换。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上【2015】111号文审核同意，本基金国投创
业成长A份额108,830,726份、国投创业成长B份额108,830,726份于2015年3月27日在深交
所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银国投瑞银瑞泽中证创业成长指数
分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融
工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上
市的股票）、债券、权证、股指期货及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。本基金投资于中证创业成长指数成份股票及其备选成份股票的市值不低于基金
资产净值的80%；投资于标的指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股
指期货合约的轧差合计值不低于基金资产净值的90%；任何交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金
力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内，年跟
踪误差控制在4%以内。
本基金的业绩比较基准为：95%×中证创业成长指数收益率＋5%×银行活期存款利率
（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年6月30日的财务状况以及2015年3月17日（基金合同生效日）至6月30日的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
人民币
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应
收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
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额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
根据《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，
在国投创业成长A份额、国投创业成长B份额的存续期内，本基金（包括国投创业成长
份额、国投创业成长A份额、国投创业成长B份额）不进行收益分配。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
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(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票
估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公
允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期自2015年3月30日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果
确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
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本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债
券的差价收入不予征收营业税.
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股
期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1
个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按
25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月
项目
30日
活期存款 8,529,448.80
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 8,529,448.80
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
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本期末2015年06月30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 238,109,153.88 225,432,901.78 -12,676,252.10
贵金属投资-金交
－ － －
所黄金合约
交易所市场 － － －
债券 银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 238,109,153.88 225,432,901.78 -12,676,252.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
应收活期存款利息 2,109.84
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 88.74
应收结算备付金利息 184.59
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
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合计 2,383.17
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
其他应收款 －
待摊费用 51,657.24
合计 51,657.24
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,277,698.72
银行间市场应付交易费用 －
合计 1,277,698.72
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 1,420.17
指数使用费 50,000.00
审计费用 21,931.40
预提信息披露费 32,896.04
合计 106,247.61
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月
项目(国投瑞银中证创业指数
30日
分级)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,785,535.21 1,785,535.21
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本期申购 1,077,356,044.72 1,077,356,044.72
本期赎回（以“-”号填列） -1,072,733,553.63 -1,072,733,553.63
本期末 6,408,026.30 6,408,026.30
项目(国投瑞银中证创业指数
基金份额（份） 账面金额
分级A)
上年度末 108,830,726.00 108,830,726.00
本期申购 297,553,708.00 297,553,708.00
本期赎回（以“-”号填列） -293,591,194.00 -293,591,194.00
本期末 112,793,240.00 112,793,240.00
项目(国投瑞银中证创业指数
基金份额（份） 账面金额
分级B)
上年度末 108,830,726.00 108,830,726.00
本期申购 297,553,708.00 297,553,708.00
本期赎回（以“-”号填列） -293,591,194.00 -293,591,194.00
本期末 112,793,240.00 112,793,240.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 75,917,520.23 -12,676,252.10 63,241,268.13
本期基金份额交易产生的变
-17,957,803.67 -33,643,044.51 -51,600,848.18
动数
其中：基金申购款 4,109,026.23 14,548,406.59 18,657,432.82
基金赎回款 -22,066,829.90 -48,191,451.10 -70,258,281.00
本期已分配利润 － － －
本期末 57,959,716.56 -46,319,296.61 11,640,419.95
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
活期存款利息收入 88,255.66
定期存款利息收入 96,262.83
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 9,917.20
其他 478.01
合计 194,913.70
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
卖出股票成交总额 621,474,714.22
减：卖出股票成本总额 544,346,562.74
买卖股票差价收入 77,128,151.48
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
股票投资产生的股利收益 1,537,392.58
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,537,392.58
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
本期
项目名称
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
1.交易性金融资产 -12,676,252.10
——股票投资 -12,676,252.10
——债券投资 －
——资产支持证券投资 －
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 -12,676,252.10
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
基金赎回费收入 684,859.27
其他收入 250.24
合计 685,109.51
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
交易所市场交易费用 2,059,749.61
银行间市场交易费用 －
合计 2,059,749.61
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
2015年03月17日（基金合同生效日）2015年06月30日
审计费用 21,931.40
信息披露费 32,896.04
资金汇划费 301.00
上市费用 28,342.76
指数使用费用 58,333.33
其他费用 －
合计 141,804.53
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年
费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季(自然季度)人民币50,000元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
于2015年上半年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
基金托管人、基金代销机构
银行")
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期2015年03月17日（基金合
项目 上年度可比期间
同生效日）2015年06月30日
当期发生的基金应支
1,258,185.19 －
付的管理费
其中：支付销售机构的
2,527.90 －
客户维护费
注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期2015年03月17日（基金合
项目 上年度可比期间
同生效日）2015年06月30日
当期发生的基金应支
276,800.73 －
付的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.22% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
本期2015年03月17日（基金合同
上年度可比期间
生效日）2015年06月30日
关联方名称
期末 期末
当期利息收入 当期利息收入
余额 余额
中国工商银行 8,529,448.80 88,255.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 期末 期末
数量
代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 成本总额 估值总额
30014 香雪 2015- 配股流通 1,001,739.
2015-06-18 10.46 30.80 32524 340,201.04
7 制药 07-02 受限 20
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末
停牌原因 数量
代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 成本总额 估值总额
00229 奥飞 2015- 重大事项 14590 3,340,794. 5,440,834.
37.29
2 动漫 05-18 停牌 6 62 74
00235 杰瑞 2015- 重大事项 13310 5,163,833. 4,663,824.
35.04
3 股份 05-27 停牌 0 77 00
00070 模塑 2015- 重大事项 2015- 14700 3,130,566. 4,176,270.
28.41 22.00
0 科技 04-15 停牌 07-22 0 00 00
00241 爱施 2015- 重大事项 20.67 2015- 18.60 11030 3,130,566. 2,279,901.
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6 德 05-05 停牌 07-29 0 00 00
00200 鸿达 2015- 重大事项 2,022,204. 2,141,850.
39.30 54500
2 兴业 06-18 停牌 68 00
00216 莱茵 2015- 重大事项 2015- 1,487,562. 1,866,589.
40.49 36.44 46100
6 生物 05-25 停牌 07-02 40 00
00054 金浦 2015- 重大事项 1,305,367.
21.34 61170 928,579.18
5 钛业 05-18 停牌 80
60088 华联 2015- 重大事项 1,022,604.
13.42 76200 773,133.74
2 矿业 05-19 停牌 00
筹划非公
00003 中国 2015- 2015- 1,007,490.
开发行停 23.43 21.09 43000 824,807.74
5 天楹 06-17 07--17 00
牌
60080 天业 2015- 重大资产 2015- 1,327,001.
21.31 19.18 44600 950,426.00
7 股份 06-30 重组停牌 08-14 40
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只被动型指数证券投资基金，投资的标的指数为中证创业成长指数，属
于高风险、高收益的基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析
这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目
标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与
投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控
制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
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6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本
基金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2015年6月30日，本基金
未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的国投创业成长份
额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而
无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行
的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证
券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过
基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
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不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公
司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态
利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有
效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组
合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债
券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，
控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
1个月以 3个月
2015年06月 1-3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
内 -1年
30日
资产
8,529,44 8,529,44
银行存款 － － － － －
8.80 8.80
455,717. 455,717.
结算备付金 － － － － －
03 03
219,112. 219,112.
存出保证金 － － － － －
62 62
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交易性金融 225,432, 225,432,
－ － － －
资产 901.78 901.78
应收证券清 13,581,3 13,581,3
－ － － －
算款 72.05 72.05
应收利息 － － － － 2,383.17 2,383.17
16,448.6 25,722.5
应收申购款 － － － － 9,273.92
5 7
51,657.2 51,657.2
其他资产 － － － －
4 4
9,220,72 239,077, 248,298,
资产总计 － － － －
7.10 588.16 315.26
负债
应付证券清 2,533,59 2,533,59
－ － － － －
算款 3.68 3.68
376,836. 376,836.
应付赎回款 － － － － －
83 83
应付管理人 302,469. 302,469.
－ － － － －
报酬 00 00
66,543.1 66,543.1
应付托管费 － － － － －
7 7
应付交易费 1,277,69 1,277,69
－ － － － －
用 8.72 8.72
106,247. 106,247.
其他负债 － － － － －
61 61
4,663,38 4,663,38
负债总计 － － － － －
9.01 9.01
利率敏感度 9,220,72 234,414, 243,634,
－ － － －
缺口 7.10 199.15 926.25
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资策略，按照个股在基准指数中的基
准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制
和跟踪基准指数。当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时，
或者因特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金的投
资组合进行适当调整，以有效控制基金的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为
85%-95%；除股票以外的其他资产投资占基金资产的比例为5%-15%，权证投资占基金
资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末 上年度末
2015年06月30日 2014年12月31日
项目
占基金资产净 占基金资产净
公允价值 公允价值
值比例（%） 值比例（%）
交易性金融资
225,432,901.78 92.53 － －
产-股票投资
交易性金融资
－ － － －
产-债券投资
交易性金融资 － － － －
第 35 页 共 55 页
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产-贵金属投资
衍生金融资产
－ － － －
－权证投资
其他 － － － －
合计 225,432,901.78 92.53 － －
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
业绩比较基准上升5% 13,200,000.00 15,620,000.00
业绩比较基准下降5% -13,200,000.00 -15,620,000.00
注：基金业绩比较基准＝95%×中证创业成长指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 225,432,901.78 90.79
其中：股票 225,432,901.78 90.79
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 8,985,165.83 3.62
6 其他各项资产 13,880,247.65 5.59
7 合计 248,298,315.26 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 125,238,242.78 51.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,636,663.00 1.08
E 建筑业 3,249,396.00 1.33
F 批发和零售业 3,727,512.90 1.53
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,926,763.42 15.16
J 金融业 10,621,906.00 4.36
K 房地产业 9,376,046.46 3.85
L 租赁和商务服务业 6,555,710.92 2.69
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 4,850,289.00 1.99
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 811,455.00 0.33
Q 卫生和社会工作 4,295,898.50 1.76
R 文化、体育和娱乐业 7,116,355.40 2.92
S 综合 － －
合计 215,406,239.38 88.41
7.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
第 37 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 1,022,604.00 0.42
C 制造业 6,483,777.40 2.66
电力、热力、燃气及水生产和供
D － －
应业
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 2,279,901.00 0.94
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
信息传输、软件和信息技术服务
I － －
业
J 金融业 240,380.00 0.10
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 10,026,662.40 4.12
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
值比例（％）
第 38 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
1 300059 东方财富 214,906 13,558,419.54 5.57
2 002415 海康威视 220,661 9,885,612.80 4.06
3 300104 乐视网 160,500 8,307,480.00 3.41
4 002450 康得新 259,195 7,931,367.00 3.26
5 300027 华谊兄弟 155,910 5,946,407.40 2.44
6 002736 国信证券 223,100 5,597,579.00 2.30
7 002292 奥飞动漫 145,906 5,440,834.74 2.23
8 002202 金风科技 278,400 5,420,448.00 2.22
9 002673 西部证券 177,100 5,024,327.00 2.06
10 002241 歌尔声学 138,276 4,964,108.40 2.04
11 002353 杰瑞股份 133,100 4,663,824.00 1.91
12 002456 欧菲光 127,180 4,291,053.20 1.76
13 002236 大华股份 131,377 4,193,553.84 1.72
14 300017 网宿科技 89,139 4,137,832.38 1.70
15 300124 汇川技术 85,111 4,085,328.00 1.68
16 300058 蓝色光标 245,614 3,883,157.34 1.59
17 002701 奥瑞金 145,207 3,779,738.21 1.55
18 002030 达安基因 83,602 3,703,568.60 1.52
19 300208 恒顺众昇 43,741 3,476,972.09 1.43
20 300253 卫宁软件 59,378 3,087,656.00 1.27
21 002475 立讯精密 90,402 3,056,491.62 1.25
22 300315 掌趣科技 223,510 3,028,560.50 1.24
23 002410 广联达 122,660 2,870,244.00 1.18
24 002104 恒宝股份 103,400 2,449,546.00 1.01
25 300244 迪安诊断 29,025 2,436,358.50 1.00
26 002219 恒康医疗 54,770 2,435,074.20 1.00
27 300072 三聚环保 71,897 2,422,928.90 0.99
28 002573 清新环境 116,200 2,401,854.00 0.99
29 000902 新洋丰 83,300 2,261,595.00 0.93
30 002285 世联行 104,784 2,246,568.96 0.92
第 39 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
31 300267 尔康制药 65,478 2,232,145.02 0.92
32 300274 阳光电源 71,500 2,185,755.00 0.90
33 002002 鸿达兴业 54,500 2,141,850.00 0.88
34 002271 东方雨虹 75,334 1,936,083.80 0.79
35 000767 漳泽电力 204,400 1,925,448.00 0.79
36 600682 南京新百 50,000 1,876,500.00 0.77
37 002595 豪迈科技 86,900 1,875,302.00 0.77
38 002166 莱茵生物 46,100 1,866,589.00 0.77
39 300347 泰格医药 54,500 1,859,540.00 0.76
40 300026 红日药业 82,540 1,852,197.60 0.76
41 002462 嘉事堂 34,859 1,851,012.90 0.76
42 600687 刚泰控股 44,400 1,742,700.00 0.72
43 300136 信维通信 69,000 1,718,100.00 0.71
44 300011 鼎汉技术 48,100 1,703,702.00 0.70
45 002508 老板电器 43,997 1,687,724.92 0.69
46 002440 闰土股份 69,580 1,667,832.60 0.68
47 300207 欣旺达 68,500 1,659,070.00 0.68
48 300202 聚龙股份 39,852 1,610,020.80 0.66
49 002185 华天科技 88,125 1,588,012.50 0.65
50 600565 迪马股份 127,600 1,547,788.00 0.64
51 000915 山大华特 26,100 1,461,600.00 0.60
52 002047 宝鹰股份 113,900 1,455,642.00 0.60
53 000802 北京文化 49,500 1,440,945.00 0.59
54 002707 众信旅游 15,100 1,423,024.00 0.58
55 300367 东方网力 23,800 1,374,450.00 0.56
56 002019 亿帆鑫富 39,900 1,368,570.00 0.56
57 300043 互动娱乐 90,246 1,354,592.46 0.56
58 600562 国睿科技 23,285 1,349,598.60 0.55
59 300134 大富科技 47,792 1,335,786.40 0.55
60 600239 云南城投 135,431 1,286,594.50 0.53
第 40 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
61 300054 鼎龙股份 47,800 1,267,178.00 0.52
62 002210 飞马国际 44,642 1,249,529.58 0.51
63 600273 嘉化能源 70,900 1,212,390.00 0.50
64 300252 金信诺 30,200 1,198,034.00 0.49
65 002373 千方科技 27,500 1,190,475.00 0.49
66 002699 美盛文化 29,800 1,169,948.00 0.48
67 600730 中国高科 42,700 1,152,046.00 0.47
68 002658 雪迪龙 43,902 1,137,061.80 0.47
69 300296 利亚德 59,200 1,101,120.00 0.45
70 000035 中国天楹 43,000 1,007,490.00 0.41
71 600807 天业股份 44,600 950,426.00 0.39
72 600133 东湖高新 80,400 925,404.00 0.38
73 000928 中钢国际 35,000 868,350.00 0.36
74 600162 香江控股 69,600 816,408.00 0.34
75 600661 新南洋 23,500 811,455.00 0.33
76 600843 上工申贝 38,600 798,248.00 0.33
77 002198 嘉应制药 55,200 777,216.00 0.32
78 300175 朗源股份 51,300 769,500.00 0.32
79 300386 飞天诚信 5,200 746,096.00 0.31
80 000553 沙隆达Ａ 46,204 736,029.72 0.30
81 600173 卧龙地产 78,700 725,614.00 0.30
82 600168 武汉控股 51,500 711,215.00 0.29
83 300351 永贵电器 18,300 701,805.00 0.29
84 000029 深深房Ａ 48,300 650,601.00 0.27
85 300263 隆华节能 27,800 619,940.00 0.25
86 300237 美晨科技 18,900 619,353.00 0.25
87 300303 聚飞光电 49,520 608,600.80 0.25
88 300067 安诺其 47,720 540,190.40 0.22
89 300357 我武生物 11,700 506,961.00 0.21
90 002227 奥 特 迅 15,900 504,825.00 0.21
第 41 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
91 600081 东风科技 22,700 481,467.00 0.20
92 002427 尤夫股份 21,100 441,623.00 0.18
93 300234 开尔新材 19,080 407,930.40 0.17
94 603306 华懋科技 7,641 320,616.36 0.13
95 603788 宁波高发 7,400 314,426.00 0.13
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
值比例（％）
1 000700 模塑科技 147,000 4,176,270.00 1.71
2 002416 爱施德 110,300 2,279,901.00 0.94
3 000545 金浦钛业 61,170 1,305,367.80 0.54
4 600882 华联矿业 76,200 1,022,604.00 0.42
5 300147 香雪制药 32,537 1,002,139.60 0.41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
股票代 占期末基金资产净值比例
序号 股票名称 本期累计买入金额
码 (%)
1 002415 海康威视 30,601,613.56 12.56
2 002450 康得新 23,599,351.96 9.69
3 300027 华谊兄弟 22,026,918.01 9.04
4 002081 金 螳 螂 21,509,303.54 8.83
5 002241 歌尔声学 20,862,431.11 8.56
6 002236 大华股份 19,503,389.33 8.01
7 300070 碧水源 18,124,832.73 7.44
8 300253 卫宁软件 17,489,621.06 7.18
9 300059 东方财富 17,251,261.94 7.08
10 300058 蓝色光标 15,707,330.62 6.45
第 42 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
11 300124 汇川技术 15,300,580.99 6.28
12 002456 欧菲光 14,894,541.74 6.11
13 300017 网宿科技 14,513,053.00 5.96
14 002400 省广股份 14,335,750.50 5.88
15 300205 天喻信息 13,827,934.61 5.68
16 002410 广联达 13,521,495.45 5.55
17 002353 杰瑞股份 13,096,566.91 5.38
18 002030 达安基因 13,083,219.48 5.37
19 002153 石基信息 11,716,107.80 4.81
20 300315 掌趣科技 11,351,542.85 4.66
21 002285 世联行 10,811,525.57 4.44
22 300146 汤臣倍健 10,766,722.17 4.42
23 300104 乐视网 10,345,242.46 4.25
24 300072 三聚环保 9,599,067.50 3.94
25 002146 荣盛发展 9,481,026.00 3.89
26 002701 奥瑞金 9,431,892.98 3.87
27 002440 闰土股份 8,283,287.93 3.40
28 002219 恒康医疗 8,061,131.65 3.31
29 300134 大富科技 7,907,384.18 3.25
30 002475 立讯精密 7,656,152.15 3.14
31 002736 国信证券 7,535,160.00 3.09
32 300133 华策影视 7,434,296.95 3.05
33 300147 香雪制药 7,385,008.04 3.03
34 002595 豪迈科技 7,193,262.10 2.95
35 300244 迪安诊断 7,038,023.00 2.89
36 002462 嘉事堂 6,960,762.98 2.86
37 002202 金风科技 6,929,058.00 2.84
38 002271 东方雨虹 6,831,995.64 2.80
39 002185 华天科技 6,801,588.03 2.79
40 300202 聚龙股份 6,796,910.47 2.79
第 43 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
41 002294 信立泰 6,677,439.87 2.74
42 002673 西部证券 6,617,594.00 2.72
43 300182 捷成股份 6,613,248.64 2.71
44 002508 老板电器 6,139,937.38 2.52
45 300005 探路者 6,060,670.41 2.49
46 002292 奥飞动漫 6,012,725.10 2.47
47 300026 红日药业 5,982,167.18 2.46
48 002104 恒宝股份 5,976,249.70 2.45
49 300043 互动娱乐 5,621,125.26 2.31
50 600728 佳都科技 5,296,605.00 2.17
51 002013 中航机电 5,260,793.00 2.16
52 300228 富瑞特装 4,936,637.17 2.03
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
股票代 占期末基金资产净值比例
序号 股票名称 本期累计卖出金额
码 (%)
1 002415 海康威视 26,460,458.42 10.86
2 002081 金 螳 螂 22,270,536.35 9.14
3 300027 华谊兄弟 21,923,198.10 9.00
4 002450 康得新 21,663,910.57 8.89
5 300070 碧水源 20,535,690.64 8.43
6 002241 歌尔声学 16,627,640.81 6.82
7 300205 天喻信息 14,169,159.78 5.82
8 002236 大华股份 14,157,883.73 5.81
9 002400 省广股份 14,150,125.52 5.81
10 300124 汇川技术 13,875,469.32 5.70
11 002153 石基信息 13,873,285.18 5.69
12 300253 卫宁软件 13,602,816.01 5.58
13 002030 达安基因 12,659,450.06 5.20
第 44 页 共 55 页
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
14 002456 欧菲光 11,614,216.12 4.77
15 300146 汤臣倍健 11,488,392.42 4.72
16 300017 网宿科技 11,394,629.81 4.68
17 300058 蓝色光标 10,870,101.09 4.46
18 002410 广联达 10,182,322.62 4.18
19 002146 荣盛发展 9,943,085.89 4.08
20 300182 捷成股份 9,613,870.44 3.95
21 002285 世联行 9,569,534.56 3.93
22 300133 华策影视 9,256,165.84 3.80
23 300315 掌趣科技 9,204,534.20 3.78
24 300147 香雪制药 8,511,683.85 3.49
25 300244 迪安诊断 8,130,059.20 3.34
26 300072 三聚环保 8,024,297.87 3.29
27 002353 杰瑞股份 7,830,216.55 3.21
28 600728 佳都科技 7,722,307.01 3.17
29 002294 信立泰 7,652,963.12 3.14
30 002219 恒康医疗 7,065,030.73 2.90
31 300134 大富科技 6,921,299.50 2.84
32 300005 探路者 6,589,287.66 2.70
33 002440 闰土股份 6,558,578.52 2.69
34 002701 奥瑞金 6,487,471.20 2.66
35 002462 嘉事堂 6,191,079.23 2.54
36 002013 中航机电 6,183,010.46 2.54
37 300228 富瑞特装 5,885,495.36 2.42
38 002064 华峰氨纶 5,859,928.31 2.41
39 300202 聚龙股份 5,758,358.98 2.36
40 002185 华天科技 5,701,796.34 2.34
41 002271 东方雨虹 5,649,260.39 2.32
42 002475 立讯精密 5,562,015.70 2.28
43 600988 赤峰黄金 5,475,682.27 2.25
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
44 002595 豪迈科技 5,398,506.43 2.22
45 002481 双塔食品 5,301,584.01 2.18
46 000739 普洛药业 5,165,983.89 2.12
47 002508 老板电器 5,068,396.04 2.08
48 300043 互动娱乐 5,026,990.12 2.06
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 782,455,716.62
卖出股票收入（成交）总额 621,474,714.22
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投
资组合的运作效率等。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 219,112.62
2 应收证券清算款 13,581,372.05
3 应收股利 －
4 应收利息 2,383.17
5 应收申购款 25,722.57
6 其他应收款 －
7 待摊费用 51,657.24
8 其他 －
9 合计 13,880,247.65
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称
的公允价值 值比例（%） 说明
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
1 002292 奥飞动漫 5,440,834.74 2.23 重大事项停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额 持有人户数 户均持有的
占总份 占总份
级别 (户) 基金份额 持有 持有
额 额
份额 份额
比例 比例
国投瑞
银中证 2,225,703.0 4,182,323.3
1,491 4,297.80 34.73% 65.27%
创业指 0 0
数分级
国投瑞
银中证
81,380,284. 31,412,956.
创业指 506 222,911.54 72.15% 27.85%
00 00
数分级
A
国投瑞
银中证
10,044,526. 102,748,714
创业指 3,062 36,836.46 8.91% 91.09%
00 .00
数分级
B
93,650,513. 138,343,993
合计 5,059 45,857.78 40.37% 59.63%
00 .30
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号(国
投瑞银
中证创 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
业指数
分级A)
工银安盛人寿保险有限
1 31,983,466.00 28.36%
公司
海通资管－上海银行－
2 海通赢家系列－年年鑫集 9,640,000.00 8.55%
合资产管理计划
3 徐增飞 7,285,500.00 6.46%
海通资管－民生－海通
4 5,198,151.00 4.61%
年年升集合资产管理计划
中国太平洋财产保险－
5 传统－普通保险产品 4,808,974.00 4.26%
-013C-CT001深
世纪证券－华夏－世纪
6 金彩2号集合资产管理计 4,681,500.00 4.15%
划
7 尹爱勤 4,365,046.00 3.87%
8 朱刚 3,826,400.00 3.39%
世纪证券－民生银行－
9 世纪黄金鼎策略致胜集合 3,771,700.00 3.34%
资产管理计划
10 朱茂昌 3,000,000.00 2.66%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
序号
(国投瑞
银中证 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
创业指
数分级
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
B)
1 宋伟铭 14,448,363.00 12.81%
2 佘家文 3,115,100.00 2.76%
3 韦世国 2,586,400.00 2.29%
4 陆细华 2,552,700.00 2.26%
银河资本－光大银行－
5 银河资本青昀套利9号资 2,329,200.00 2.07%
产管理计划
6 徐增飞 2,000,000.00 1.77%
银河资本－邮储银行－
7 1,910,000.00 1.69%
青昀8号资产管理计划
浙商财产保险股份有限
8 1,800,000.00 1.60%
公司－传统保险产品
9 冯平 1,783,400.00 1.58%
10 刘启谋 1,777,700.00 1.58%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
国投瑞银中证
370,243.82 5.78%
创业指数分级
国投瑞银中证
创业指数分级 － －
基金管理人所有从业人员
A
持有本基金
国投瑞银中证
创业指数分级 － －
B
合计 370,243.82 0.16%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投 国投瑞银中 0
资和研究部门负责人持有本 证创业指数
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
开放式基金 分级
国投瑞银中 0
证创业指数
分级A
国投瑞银中 0
证创业指数
分级B
合计 0
本基金基金经理持有本开放 国投瑞银中 0
式基金 证创业指数
分级
国投瑞银中 10~50
证创业指数
分级A
国投瑞银中 0
证创业指数
分级B
合计 10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
国投瑞银中证 国投瑞银中
国投瑞银中证
创业指数分级 证创业指数
创业指数分级
A 分级B
基金合同生效日(2015年03月17日) 108,830,726
1,785,535.21 108,830,726.00
基金份额总额 .00
108,830,726
本报告期期初基金份额总额 1,785,535.21 108,830,726.00
.00
1,077,356,044.7 297,553,708
本报告期基金总申购份额 297,553,708.00
2 .00
1,072,733,553.6 293,591,194
减：本报告期基金总赎回份额 293,591,194.00
3 .00
本报告期基金拆分变动份额 － － －
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
112,793,240
本报告期期末基金份额总额 6,408,026.30 112,793,240.00
.00
注：总申购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金合同生效，基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金合同生效，初次聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计
服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
应支付该券商
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
的佣金
占债 占当
交易 占股 占债 占权
券商 券回 期佣 备
单元 票 券 证
名称 成交 成交 成交 购 成交 金 注
数量 成交 成交 成交 佣金
金额 金额 金额 成交 金额 总量
总额 总额 总额
总额 的比
比例 比例 比例
比例 例
浙商 486,1 34.64 442,5 34.64 新
1 － － － － － －
证券 58,66 % 99.33 % 增
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
4.97
335,2
国海 23.89 305,2 23.89 新
1 88,58 － － － － － －
证券 % 47.43 % 增
9.76
228,8
海通 16.31 208,3 16.31 新
1 66,17 － － － － － －
证券 % 60.04 % 增
0.56
136,1
国金 123,9 新
1 11,00 9.70% － － － － － － 9.70%
证券 15.56 增
0.31
66,98
华创 60,98 新
1 9,669. 4.77% － － － － － － 4.77%
证券 7.53 增
48
55,60
信达 50,62 新
1 9,733. 3.96% － － － － － － 3.96%
证券 7.18 增
79
37,49
长城 34,13 新
1 0,787. 2.67% － － － － － － 2.67%
证券 1.52 增
13
23,33
中信 21,24 新
1 2,794. 1.66% － － － － － － 1.66%
证券 2.26 增
92
中信 11,14 150,0
50.00 10,14 新
建投 1 6,244. 0.79% － － 00,00 － － 0.79%
% 7.30 增
证券 44 0.00
10,91
东方 9,935. 新
1 3,637. 0.78% － － － － － － 0.78%
证券 90 增
12
8,620, 150,0
长江 50.00 7,847. 新
1 306.3 0.61% － － 00,00 － － 0.61%
证券 % 90 增
2 0.00
2,918,
齐鲁 2,656. 新
1 296.0 0.21% － － － － － － 0.21%
证券 77 增
0
平安
1 － － － － － － － － － － 0
证券
国信
1 － － － － － － － － － － 0
证券
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理
人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条
件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交
易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所债券及权证交易。
3、本基金本报告期合同生效，本期基金的交易席位均为新增租用。
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 关于本基金基金合同生效的公告 《上海证券报》 2015-03-18
关于本基金之国投创业份额开放
2 日常申购、赎回、定期定额投资 《上海证券报》 2015-03-24
业务公告
关于本基金之国投创A和国投创
3 《上海证券报》 2015-03-24
B基金份额上市交易的公告
关于本基金开通份额配对转换业
4 《上海证券报》 2015-03-24
务进行公告
关于本基金至国投创A与国投创
5 《上海证券报》 2015-03-27
B基金份额上市交易提示性公告
关于旗下基金调整交易所固定收
6 《上海证券报》 2015-03-31
益品种估值方法的公告
关于本基金持有的模塑科技进行
7 《上海证券报》 2015-04-24
估值调整的公告
关于本基金持有的红日药业进行
8 《上海证券报》 2015-05-19
估值调整的公告
关于本基金持有的金螳螂进行估
9 《上海证券报》 2015-05-23
值调整的公告
关于网上直销转账汇款买基金减
10 《上海证券报》 2015-06-01
免认、申购费的公告
关于本基金持有的奥飞动漫进行
11 《上海证券报》 2015-06-03
估值调整的公告
关于本基金持有的奥瑞金进行估
12 《上海证券报》 2015-06-10
值调整的公告
关于本基金持有的网宿科技进行
13 《上海证券报》 2015-06-11
估值调整的公告
关于本基金场内基金简称变更的
14 《上海证券报》 2015-06-18
公告
关于本基金持有的杰瑞股份进行
15 《上海证券报》 2015-06-20
估值调整的公告
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国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金募集的批复》（证监
许可[2012]440号）
《关于国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金备案确认的函》（机构部函
[2015]669号）
《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金2015年半年度报告原文
12.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一五年八月二十八日
第 55 页 共 55 页
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