华泰柏瑞激励动力混合基金面市

A股进入筑底期,市场风险大幅释放,不少股票的投资价值显现,尤其是那些带有股权激励主题的公司。对于新发基金尤其是偏股型基金来说,目前显然遇到了比较好的建仓时机,而找准投资标的则成为关键。华泰柏瑞基金凭借多年的丰富经验,发行首只明确提出以高管增持、股权激励、大股东定向增发等为投资主题的基金——华泰柏瑞激励动力混合基金,投资者可通过中国银行、华泰柏瑞网上直销等机构认购。

彼得·林奇曾经说过,没有什么样的信息能比一家公司内部人士(Insider)正在买入自家公司的股票更能表明一只股票的投资成功可能性。高管、员工、大股东三类公司内部人最能看到公司真相,是最真实的公司信息来源。而行动是最好的证据,股权激励、员工持股计划、管理层/大股东增持、大股东现金参与增发在一定程度上可谓是强烈的“内部人买入”信号。在A股实际投资中,产业资本的动向也历来被视为重要的参考指标。

“根据历史数据回测,股权激励、员工持股计划、管理层/大股东增持、大股东现金参与增发这四种情况,在牛市中的表现更为突出,体现出‘高贝塔’;而在震荡市或者熊市,如果长期持股,也能较大概率大幅跑赢市场。”华泰柏瑞激励动力基金拟任基金经理徐晓杰博士表示,“以高管增持为例,假设持有期1年,2013年的247个样本相对沪深300的超额收益达到30.11%,相对沪深300的胜率达到77%;2014年的219个样本相对沪深300的超额收益达到41.70%,相对沪深300的胜率达到54%;2015年1-5月份的40个样本相对沪深300的超额收益达到55.50%,相对沪深300的胜率达到85%。”

值得一提的是,华泰柏瑞基金在今年5月20日发行成立的华泰柏瑞消费成长混合基金成功地躲过了6月以来的大幅调整,并成功捕捉了本轮反弹,成立以来累计净值增长率达到9.3%;华泰柏瑞价值增长混合基金过去6个月净值增长率同样达到了惊人的12.88%,在362只偏股混合型基金中排名第1。