国投产业：2015年第三季度报告

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)

2015年第3季度报告

2015年9月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2015年10月26日

第 1 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银新兴产业混合（LOF）

场内简称 国投产业

基金主代码 161219

交易代码 前端：161219 后端：161220

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2011年12月13日

报告期末基金份额总额 32,813,774.91份

本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略

新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享

投资目标

新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的

前提下，力争为投资人带来长期的超额收益。

本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与

收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资

管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质

上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金

投资策略 资产的长期稳定增长。

本基金类别资产配置比例遵循以下原则：

（1）股票投资占基金资产的30-80%；

（2）权证投资占基金资产的比例不高于3%；

（3）现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金

第 2 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

资产净值的5%。

业绩比较基准 55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数

本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期

风险收益特征 风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低

于股票型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月30日）

1.本期已实现收益 -3,666,949.69

2.本期利润 -5,426,313.81

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2175

4.期末基金资产净值 54,777,285.07

5.期末基金份额净值 1.669

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基

金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 -11.83% 2.78% -15.31% 2.27% 3.48% 0.51%

注：1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中

的占比将以基金股票配置比例范围30-80%的中间值，即约55%为基准，根据股市、债市等类别

资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数

代表性等因素，本基金选用中证新兴产业指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基

准，具体为55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。

第 3 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

200%

180%

160%

140%

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%

2011-12-13 2012-06-29 2013-01-10 2013-07-30 2014-02-19 2014-08-28 2015-03-20 2015-09-30

国投瑞银新兴产业混合（LOF） 基金基准

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例

符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

中国籍，硕士，具有基金

从业资格，2010年7月加入

国投瑞银。曾任国投瑞银

创新动力股票型证券投资

本基金 基金和国投瑞银景气行业

2015年3月

孙文龙 基金经 － 5 证券投资基金的基金经理

14日

理 助理。现任国投瑞银景气

行业证券投资基金、国投

瑞银新兴产业证券投资基

金和国投瑞银稳健增长基

金基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协

会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

第 4 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和

《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚

信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报

告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行

为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、

流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研

究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估

和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告

期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平

交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2015年3季度，市场先后经历了三轮快速下跌的过程，引发的因素分别归结于三方

面，第一轮市场下跌源于查配资与新股供给的不断加大所引起的A股"踩踏"事件，第二

轮市场下跌源于人民币迅速贬值所带来的资金流向波动，第三轮市场下跌源于清理场外

配资，要求9月底前大部分场外配资清理结束。从目前市场情况来看，去杠杆最猛烈的

阶段已然过去，市场继续暴跌、深跌的可能性在减小。对于汇率问题，中国政府及央行

称人民币短期内不存在连续贬值的基础，有足够的空间和能力稳定人民币汇率。尽管9

月份A股市场继续上下波动，但两市融资额整体维持在9000亿附近摆动，趋向平稳。

为了对冲经济下行压力，我国陆续出台了一系列稳增长政策组合拳，如关于支

持新能源和小排量汽车发展措施和最低首付款比例调整为不低于25%等。预计前三

季度GDP累计增速大概率在7%以下，4季度政府只有加大政策放松力度，才有可能达成

全年GDP增长7%的目标。预期未来一段时间里国内市场的环境仍处于宽松的周期。美

联储在9月决定暂不加息，之后公布的美国就业数据也相对疲软，而FOMC会议纪要则

进一步显示了美联储偏谨慎的态度。美联储加息预期的再度延后则激发了市场的短期风

险偏好，这促使了股市、大宗商品以及新兴市场与商品敏感型货币的上涨。

本基金自6月底减仓以来一直保持较低仓位运作，规避了8月下旬的千点下跌，并在

8月底加仓，保持中性仓位，主要配置的行业是电子、计算机、医药。

第 5 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.669元，本报告期份额净值增长率-11.83%，同

期业绩比较基准收益率为-15.31%。基金净值增长高于业绩比较基准，主要原因在于本

基金在大多数时间内保持较低仓位的运作，躲过了8月份市场的千点下跌，并在底部及

时加仓到中性仓位，获取反弹收益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，至本

报告期末（9月30日）已高于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，

提醒基金份额持有人关注。

4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

回顾三季度，国内宏观经济延续下滑走势，微观企业经营业绩也并未出现好转。同

时，为了救市，央行进一步放松了银根，并于8月下旬下调机构存贷款利率和准备金率，

货币政策继续维持宽松的态势。汇率方面，人民银行于8月中旬宣布人民币兑美元汇率

中间价下调2%，短期引发市场对于人民币进一步贬值的担忧，但我们中期对人民币汇

率保持稳定充满信心。

展望四季度，宏观经济仍将大概率保持羸弱的状态，企业经营业绩难以出现大幅改

善。货币政策延续宽松环境，但货币政策对于实体经济的刺激效果边际递减，存在流动

性陷阱的可能性；财政政策是未来经济维稳的重要抓手，发改委在铁路、电网建设、新

能源汽车等方面出台的鼓励发展措施，对于稳定经济有较大作用。经济转型仍然走在路

上，以互联网、新能源汽车等为代表的新兴产业虽然目前在整个经济体量中占比较低，

但其发展势头迅猛，在国民经济中的重要性与日俱增。本基金未来也将继续以优质成长

股为底仓配置，并捕捉景气拐点行业的投资机会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例（%）

1 权益投资 22,249,220.20 39.85

其中：股票 22,249,220.20 39.85

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

第 6 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金

－ －

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 32,046,065.56 57.39

8 其他资产 1,542,246.81 2.76

9 合计 55,837,532.57 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值（元）

例（％）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 21,017,935.20 38.37

电力、热力、燃气及水生产和供

D － －

应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 1,231,285.00 2.25

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

信息传输、软件和信息技术服务

I － －

业

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

第 7 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

S 综合 － －

合计 22,249,220.20 40.62

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例（％）

1 300136 信维通信 158,070 4,389,603.90 8.01

2 002236 大华股份 79,000 2,670,990.00 4.88

3 600422 昆药集团 75,400 2,258,984.00 4.12

4 002217 合力泰 180,205 2,223,729.70 4.06

5 000957 中通客车 84,200 1,722,732.00 3.14

6 002475 立讯精密 54,700 1,617,479.00 2.95

7 600499 科达洁能 76,000 1,123,280.00 2.05

8 002630 华西能源 108,800 1,022,720.00 1.87

9 002123 荣信股份 75,600 948,780.00 1.73

10 300009 安科生物 41,860 912,966.60 1.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第 8 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编

制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 52,978.23

2 应收证券清算款 1,459,205.35

3 应收股利 －

4 应收利息 7,081.70

5 应收申购款 22,981.53

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 1,542,246.81

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分

占基金资产 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的

净值比例（%） 说明

公允价值

1 002123 荣信股份 948,780.00 1.73 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

第 9 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

单位：份

报告期期初基金份额总额 24,316,720.20

报告期期间基金总申购份额 15,666,741.44

减：报告期期间基金总赎回份额 7,169,686.73

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 32,813,774.91

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1.报告期内基金管理人对本基金持有的先锋新材（证券代码300163）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月1日。

2.报告期内基金管理人对本基金持有的中材科技（证券代码002080）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月3日。

3.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰（证券代码002217）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月3日。

4.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，

指定媒体公告时间为2015年7月6日。

5.报告期内基金管理人对本基金持有的帝龙新材（证券代码002247）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月7日。

6.报告期内基金管理人对本基金持有的步步高（证券代码002251）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月8日。

7.报告期内基金管理人对本基金持有的信维通信（证券代码300136）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月8日。

8.报告期内基金管理人对本基金持有的汤臣倍健（证券代码300146）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月9日。

9.报告期内基金管理人对本基金持有的天喻信息（证券代码300205）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月9日。

10.报告期内基金管理人对本基金持有的重庆百货（证券代码600729）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年7月28日。

11.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰（证券代码002217）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年8月11日。

12.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间

第 10 页 共 11 页

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015年第3季度报告

为2015年9月10日。

13.报告期内基金管理人对本基金持有的安科生物（证券代码300009）进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年9月16日。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监许可

[2011]1300 号文）

《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965号）

《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）2015年第三季度报告原文

9.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一五年十月二十六日

第 11 页 共 11 页

查看公告原文