灵活配置基金走俏震荡市

光大保德信中国制造引发关注

自6月中旬以来,A股持续震荡,“进退自如”的灵活配置型基金继续走俏。Wind数据显示,截至10月底,今年以来市场上一共成立了951只(A/B/C分开计算、下同)基金,其中343只为灵活配置型产品,是年内发行最多的一类产品。此外,如果剔除5只“国家队”基金,年内仅有2只产品首募规模超200亿,且均为灵活配置基金。无论是发行数量还是募集效果,都可以看出投资者对此类产品的青睐。记者观察发现,截至11月19日,目前正在发行的45只新基金中有23只灵活配置型产品,其中,光大保德信中国制造凭借灵活的仓位和明确的投资主题引发了投资者的关注。

众所周知,灵活配置型基金最大的特点就是“进可攻退可守”,牛市中可把股票仓位提升至与股基相当的水平,弱市中则没有股基设有股票仓位下限的尴尬,可以迅速降低权益投资仓位规避风险。而在震荡市中,相对于传统股票型基金,灵活配置型基金也能更为从容的应对市场变化。Wind数据显示,截至11月19日,灵活配置型基金包揽了主动型权益类基金业绩的前三甲,排名第一的产品年内收益率超过150%,超越同期业绩最好的普通股票型基金50个百分点。

业内人士指出,在市场走势尚未明朗的环境下,灵活配置型基金可成为参与市场的首选,比如正在发行的光大保德信中国制造,该基金股票仓位为0-95%,不低于80%的股票资产将投资于“中国制造2025”主题相关证券,重点挖掘该主题下的十大领域投资机会,具体涉及的行业包括计算机、通信、家用电器、汽车、电子、电气设备、国防军工、机械设备、交通运输等。

除了仓位灵活、主题明确,光大保德信中国制造2025将由光大保德信旗下研究部总监、明星基金经理于进杰亲自管理,其在权益投资领域出色的个人能力无疑会使新基金“如虎添翼”。Wind数据显示,截至10月30日,自于进杰2010年12月31日起接任光大保德信红利优选基金经理以来,任职期间回报率达到73.11%,同期大盘涨幅为22.58%。此外,于进杰去年8月2日开始管理光大保德信优势配置,截至今年10月底,该基金净值增长率达到68.23%,跑赢同期大盘近15个百分点。