债基长期赚钱能力受市场关注

说起投资翻番,很多人可能首先想到的不是债券基金,实际上表现优异的债券基金长期赚钱能力突出,也出现一批翻番基金。统计显示,2008年以来实现业绩翻番的新老债券基金合计达到了11只,这些债券基金有的是把握住了可转债的大机会,有的是把握住信用债的投资良机,有的是股票波段投资收益领先,从而实现了业绩翻番。

据统计,2008年以前成立的老债券基金有20多只产品,这些产品2008年年初到2016年1月15日复权净值增长率超过100%的只有一只产品,为易方达稳健收益。该基金的A类和B类份额的区间收益率分别为107.06%和112.24%,在老债券基金中收益率遥遥领先,第二名的收益率为94.06%。

易方达稳健收益在2008年1月19日由中短债基金转型为二级债基,股票等权益类投资比例不高于20%,该基金连续多年业绩表现领先,特别是2012年、2014年和2015年的收益率领先幅度更为明显,A类份额这三年的收益率分别为13.64%、29.96%和20.63%,分别为同类基金业绩前十分之一、前三分之一和前五分之一。

2008年之后债券基金逐步受投资者关注,一批又一批债券基金发行成立,但真正能够从成立至今业绩翻番的产品毕竟是少数。来自银河证券基金研究中心统计数据显示,2008年之后成立并能在2016年1月15日业绩翻番的债券基金产品只有10只,属于8家基金公司,易方达和长信基金各有两只产品业绩翻番。

2011年6月成立的易方达安心回报A类截至2016年1月15日的收益率达到了141.34%,成立以来的年化收益率约28%,该基金成立四年多成功把握住了可转债、信用债、股票等类别的投资机遇。2008年3月成立的易方达增强回报A类的成立以来收益率达到了118.27%,长期表现同样十分优异。长信基金公司旗下的长信可转债和长信利丰债券的成立以来收益率同时出现翻番。建信、博时、华富、海富通、中银和民生加银各有一只债券基金成立以来的业绩翻番。

从这些翻番债券基金成立时间来看,2008年成立的有3只,2009年、2011年和2012年成立的有2只,2014年成立的有1只,其中2012年成立的两只均为转债基金,2011年成立的和2014年成立的也都在2014年下半年大举布局转债,把握住了2014年四季度到2015年上半年转债大幅上涨的投资机遇。

市场人士认为,上述翻番的债券基金能给投资者三点理财启示:一是债券基金红利再投资的收益率要明显超过现金分红。由于债券基金的波动性明显小于偏股基金,对于长期表现领先的债券基金来说,红利再投资的收益率明显超过现金分红。二是选择一些长期债券基金管理能力突出的基金公司。三是在长期震荡市场中,领先的债券基金长期业绩不比优秀的偏股基金差。