兴业财富总经理庄孝强：打造国内公积金资产证券化的“财富样本”

2016年1月起,住房公积金提取、贷款新政的实施,各地住房公积金提取、贷款额持续增长,资金的供需矛盾明显。兴业基金总裁经理助理兼兴业财富总经理庄孝强日前接受记者采访时表示,通过发行资产支持证券盘活公积金贷款、提高贷款周转率,可以有效解决公积金中心流动性紧张、贷款难的问题,也有利于降低购房成本,助力房地产去库存,未来兴业基金将着力打造国内公积金资产证券化的“财富样本”。

公积金资产证券化的“财富样本”

兴业基金是由兴业银行控股,旗下子公司兴业财富专业从事资产管理业务,目前管理资产规模超过3000亿元,在资产证券化、产业基金、PPP基金、重组并购等创新业务领域走在行业前列。目前,公司已推出3款公积金资产证券化产品,后续仍将有产品不断推出。

“兴业基金一直关注资产证券化市场发展。”兴业财富总经理庄孝强表示,企业资产证券化市场中,各类型基础资产类型层出不穷。从市场空间和风险特征进行综合分析后,兴业基金选择公积金证券化作为业务切入点。2015年8月份,兴业基金专门组建资产证券化小组,从业务开始就意在深耕资产证券化市场。

事实证明,兴业基金这一前瞻性决策,为其后来在公积金资产证券化领域的业务开展铺平了道路。目前兴业基金公积金项目发行数量领先于业内,且创下多个地区行业第一:去年11月4日兴业基金与湖州市公积金中心合作推出的“兴乾1号湖州公积金贷款资产支持证券”,成为业内首单全委贷行公开挂牌公积金资产支持证券;“兴乾2号三明公积金贷款资产支持证券”、“兴乾3号泸州住房公积金贷款资产支持证券”分别是福建、四川首单公开发行公积金资产证券化产品。兴业基金已经成为公积金资产证券化领域的行业标杆。

行业标杆的三大成功“基因”

谈及兴业基金在公积金贷款资产证券化的成功原因,兴业财富总经理庄孝强认为主要有三大成功基因:一是兴业基金公积金资产证券化业务的专业经验丰富,专注深耕公积金资产证券化。目前公司设有专门的资产证券化团队,负责业务创新研发和项目组织实施,且已着手多个资产领域的资产证券化业务的创新开发。

二是兴业基金在研发公积金证券化产品的过程中,与交易所交流和沟通顺畅,而且兴业基金公积金产品模式成熟,也获得了交易所的高效审批和市场的高度认可,帮助缩短项目周期,提升产品的发行效率和客户满意度。

三是兴业集团内部联动提供综合化服务。庄孝强表示:“在整个公积金证券化业务流程中,兴业银行集团可以做到‘全闭环’,从而为客户提供一站式的服务。比如总行牵头、各分支行和基金公司分公司紧密配合,兴业基金专业团队具体组织实施。各地公积金中心本身与当地兴业银行既有业务合作,分行及分公司会及时跟踪公积金中心的业务需求,并做好沟通联系工作等等。”

公积金资产证券化未来提速

近年来,由于公积金提取数量和额度均大幅增加,部分地方公积金中心流动性紧张日趋严重。相关数据显示,截至2015年7月底,全国住房公积金累计发放个人住房贷款4.75万亿元,贷款余额2.88万亿元,个贷率为72.54%,较2014年上升3.65个百分点。具体到各省会公积金中心和重要城市公积金中心,截至2014年底,个贷率超过85%的有12个。

在庄孝强看来,兴业基金联手兴业银行专攻公积金资产证券化业务细分领域,可实现“三赢”,一是服务实体经济,以资产证券化项目支持地方公积金中心盘活存量资产、提高公积金资金使用效率;二是有效的配合地方减轻房地产库存压力,形成地产去库存的组合拳;三是协同解决公积金中心融资难、融资贵、融资烦的问题,使得广大公积金中心委贷投放后无资金和流动性的后顾之忧。

“与通过传统贴息贷款融资相比,发行资产支持证券交易有更多优势。”庄孝强举例,由于资产支持证券在公开市场发行交易,认购价格贴近资金供需情况,而不像信贷价格滞后;并且在银行信贷紧张情况下,贴息贷款较低价格的信贷品种将不可持续,而公积金资产证券化的标准化市场业务却能长期可持续的给予支持。同时,公积金管理中心申请发行资产支持证券,不仅期限灵活、可提前偿还置换,还可以选择在资金供给充足时发行,可控制融资成本处于同期比较低的水平。“未来兴业基金将继续发挥在公积金领域的优势,力争保持业内领先地位。”庄孝强表示,兴业基金看好未来资产证券化业务,将依托兴业银行强大的股东背景,发挥专业优势,加大各类资产品种的证券化业务创新,继续开拓资产证券化市场。