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招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

招商标普金砖四国指数证券投资基金

(LOF)2015 年年度报告

2015 年 12 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2016 年 3 月 26 日

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015

年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 1

1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1

1.2 目录.............................................................................................................................................. 2

§2 基金简介............................................................................................................................................... 4

2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4

2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4

2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 5

2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5

2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6

3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6

3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6

3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8

§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................ 11

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14

4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14

4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15

4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 16

§5 托管人报告......................................................................................................................................... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16

§6 审计报告............................................................................................................................................. 17

§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 18

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18

7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20

7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21

§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 41

8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 42

8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 42

8.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................ 42

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 48

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48

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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 48

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 48

8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49

§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 49

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49

9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 50

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50

§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50

§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51

11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52

11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52

11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53

§12 备查文件目录................................................................................................................................... 58

12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58

12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58

12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

基金简称招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)

场内简称招商金砖

基金主代码 161714

交易代码 161714

基金运作方式上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2011 年 2 月 11 日

基金管理人招商基金管理有限公司

基金托管人中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 76,483,934.60 份

基金合同存续期不定期

基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所

上市日期 2011 年 5 月 11 日

2.2 基金产品说明

投资目标本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量

化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得

与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金

净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超

过 6%。

投资策略本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法进行指数

化投资，即按照标准普尔金砖四国 40 指数成份股及其

权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其

权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获

得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构

建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目

标指数的表现。

业绩比较基准标准普尔金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index

（Net TR））收益率。

风险收益特征本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标

普金砖四国 40 指数的成份股及备选成份股，属于具有

较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风

险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，

本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其

风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称招商基金管理有限公司中国银行股份有限公司

姓名潘西里王永民

信息披露负责人联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

注册地址深圳市福田区深南大道北京西城区复兴门内大街 1 号

7088 号

办公地址中国深圳深南大道 7088 号北京西城区复兴门内大街 1 号

招商银行大厦

邮政编码 518040 100818

法定代表人李浩田国立

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目境外投资顾问境外资产托管人

英文 - Bank Of China(Hong Kong) Limited

名称

中文 - 中国银行（香港）有限公司

注册地址 12/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG

KONG

办公地址 32/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG

KONG

邮政编码 - -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com

址

基金年度报告备置地点（1）招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦

（2）中国银行股份有限公司

地址：北京市复兴门内大街 1 号

2.6 其他相关资料

项目名称办公地址

会计师事务所德勤华永会计师事务所（特殊普通中国上海市延安东路 222 号外滩中

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合伙）心 30 楼

注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年

本期已实现收益 -9,791,586.45 -5,250,234.35 -5,153,483.36

本期利润 -16,478,493.73 -2,786,038.98 -4,396,864.35

加权平均基金份额本期利润 -0.1210 -0.0345 -0.0362

本期加权平均净值利润率 -15.87% -4.50% -4.73%

本期基金份额净值增长率 -6.67% -5.53% -3.71%

3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末

期末可供分配利润 -29,825,975.69 -18,384,384.17 -21,979,792.47

期末可供分配基金份额利润 -0.3900 -0.2810 -0.2221

期末基金资产净值 52,486,789.29 48,063,655.93 77,003,296.57

期末基金份额净值 0.686 0.735 0.778

3.1.3 累计期末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末

基金份额累计净值增长率 -31.40% -26.50% -22.20%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值业绩比较业绩比较基

份额净值

阶段增长率标基准收益准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

准差② 率③ 准差④

过去三

5.38% 1.39% 5.77% 1.42% -0.39% -0.03%

个月

过去六

-11.60% 1.57% -13.46% 1.59% 1.86% -0.02%

个月

过去一

-6.67% 1.32% -6.47% 1.38% -0.20% -0.06%

年

过去三

-15.10% 1.13% -10.85% 1.18% -4.25% -0.05%

年

自基金 -31.40% 1.18% -18.32% 1.27% -13.08% -0.09%

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合同生

效起至

今

注：1、业绩比较基准＝标准普尔金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益

率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；

2、同期业绩比较基准以人民币计价。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：根据本基金合同投资范围的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的

90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金及到期

日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2011 年 2 月 11 日成立，自

基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时（2011 年 8 月 5 日）相关比例均符合上述规定的

要求。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：本基金合同于 2011 年 2 月 11 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日成立未满 1 年，故成立当年的

净值增长率按当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立。目前，

公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招

商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。

截至 2015 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 63 只共同基金，具体如下：

基金名称基金类型基金成立日

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招商安泰偏股混合型证券投资基金混合型基金 2003-04-28

招商安泰平衡型证券投资基金混合型基金 2003-04-28

招商安泰债券投资基金债券型基金 2003-04-28

招商现金增值开放式证券投资基金货币市场型基金 2004-01-14

招商先锋证券投资基金混合型基金 2004-06-01

招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17

招商安本增利债券型证券投资基金债券型基金 2006-07-11

招商核心价值混合型证券投资基金混合型基金 2007-03-30

招商大盘蓝筹混合型证券投资基金混合型基金 2008-06-19

招商安心收益债券型证券投资基金债券型基金 2008-10-22

招商行业领先混合型证券投资基金混合型基金 2009-06-19

招商中小盘精选混合型证券投资基金混合型基金 2009-12-25

招商全球资源股票型证券投资基金国际(QDII)基金 2010-03-25

招商深证 100 指数证券投资基金股票型基金 2010-06-22

招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25

上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金股票型基金 2010-12-08

招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基

股票型基金 2010-12-08

金

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11

招商安瑞进取债券型证券投资基金债券型基金 2011-03-17

深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券

股票型基金 2011-06-27

投资基金

招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数

股票型基金 2011-06-27

证券投资基金联接基金

招商安达保本混合型证券投资基金混合型基金 2011-09-01

招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2012-02-01

招商产业债券型证券投资基金债券型基金 2012-03-21

招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金股票型基金 2012-06-28

招商信用增强债券型证券投资基金债券型基金 2012-07-20

招商安盈保本混合型证券投资基金混合型基金 2012-08-20

招商理财 7 天债券型证券投资基金货币市场型基金 2012-12-07

招商央视财经 50 指数证券投资基金股票型基金 2013-02-05

招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01

招商安润保本混合型证券投资基金混合型基金 2013-04-19

招商保证金快线货币市场基金货币市场型基金 2013-05-17

招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金股票型基金 2013-08-01

招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金混合型基金 2013-11-06

招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金国际(QDII)基金 2013-12-11

招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2014-03-20

招商招钱宝货币市场基金货币市场型基金 2014-03-25

招商招金宝货币市场基金货币市场型基金 2014-06-18

招商可转债分级债券型证券投资基金债券型基金 2014-07-31

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招商丰利灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2014-08-12

招商行业精选股票型证券投资基金股票型基金 2014-09-03

招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金货币市场型基金 2014-09-25

招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金股票型基金 2014-11-13

招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金股票型基金 2014-11-27

招商医药健康产业股票型证券投资基金股票型基金 2015-01-30

招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金股票型基金 2015-05-20

招商中证银行指数分级证券投资基金股票型基金 2015-05-20

招商国证生物医药指数分级证券投资基金股票型基金 2015-05-27

招商中证白酒指数分级证券投资基金股票型基金 2015-05-27

招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2015-06-11

招商移动互联网产业股票型证券投资基金股票型基金 2015-06-19

招商国企改革主题混合型证券投资基金混合型基金 2015-06-29

招商安益保本混合型证券投资基金混合型基金 2015-07-14

招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金混合型基金 2015-07-31

招商体育文化休闲股票型证券投资基金股票型基金 2015-08-18

招商丰融灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2015-11-17

招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2015-11-17

招商丰享灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2015-11-17

招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金混合型基金 2015-12-02

招商境远保本混合型证券投资基金混合型基金 2015-12-15

招商招益一年定期开放债券型证券投资基金债券型基金 2015-12-25

招商安弘保本混合型证券投资基金混合型基金 2015-12-29

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

证券从业年

姓名职务理）期限说明

限

任职日期离任日期

邓栋，男，中国国籍，工

学硕士。2008 年加入毕

马威华振会计师事务所，

从事审计工作，2010 年 1

月加入招商基金管理有

本基金限公司，曾任固定收益投

2015 年 7 月

邓栋的基金 - 6 资部研究员、招商信用添

3日

经理利债券型证券投资基金

（LOF）基金经理，现任

固定收益投资部副总监

兼行政负责人、招商安达

保本混合型证券投资基

金、招商安润保本混合型

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证券投资基金、招商瑞丰

灵活配置混合型发起式

证券投资基金、招商信用

增强债券型证券投资基

金、招商丰泰灵活配置混

合型证券投资基金

（LOF）、招商丰泽灵活配

置混合型证券投资基金、

招商安本增利债券型证

券投资基金、招商全球资

源股票型证券投资基金、

招商标普金砖四国指数

证券投资基金(LOF)、招

商标普高收益红利贵族

指数增强型证券投资基

金及招商丰融灵活配置

混合型证券基金基金经

理。

Niu Ruolei(牛若磊) ，

男，澳大利亚国籍，商科

硕士。2004 年 9 月加盟

ING 资产管理公司，于悉

尼及香港两地从事行业

资产管理和投资研究工

作，曾任行业研究员、基

离任本金经理；2010 年加入招

Niu

基金基 2011 年 12 2015 年 7 商基金管理有限公司，离

Ruolei(牛 11

金经理月 24 日月3日任前任招商全球资源股

若磊)

职务票型证券投资基金、招商

标普金砖四国指数证券

投资基金(LOF)及招商标

普高收益红利贵族指数

增强型证券投资基金基

金经理，招商资产管理

(香港)有限公司执行董

事。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任

基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金无境外投资顾问。

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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商标

普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告

期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投

资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规

定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内

部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组

合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业

务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节

的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交

易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.4.2 公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全

的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权

限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程

序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平

的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着

持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5

日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中

发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易

情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

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4.4.3 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相

关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日

成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015 年，金砖四国指数所涉及的几个国家在宏观经济、货币政策以及股票市场等方面的表现

继续呈现出较大差异，且普遍表现较差。

从经济基本面看，2015 年新兴市场的经济基本面继续疲弱。由于国际油价等大宗商品的暴跌，

俄罗斯和巴西经济继续恶化，货币大幅贬值，作为传统资源出口大国，由于全球产业结构调整和

大宗商品价格的持续低迷，滞涨风险严峻，政策捉襟见肘。

中国和印度以传统加工制造以及服务业为支撑，依然保持着相对较高的增速与较低通胀，货

币政策与国内改革尚有很大的空间。中国经济增速在 2015 年仍然处于中枢下行阶段，但低通胀的

经济环境为后续的宏观调控提供了较大的政策空间。

香港恒生指数 2015 年累计下跌了 7.16%，结束了过去连续三年的上涨。总体上，港股运行继

续呈现出比较明显的 A 股化特征，受到 A 股市场剧烈波动以及下半年美联储货币政策的影响，恒

生指数全年振幅高达 34.82%，虽然从估值的角度来看，港股已经是世界上最具有吸引力的市场之

一，但其对于全球资金的吸引力并没有完全体现。随着中国政府供给侧改革的推进，产能出清加

快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，内地经济的改善预期将为未来港股市场的稳定提供

基础。

2015 年的国际原油价格延续了 2014 年的下跌势头，且下跌幅度远超市场预期，多重因素导

致这一局面的出现。首先，美国页岩油革命导致美国原油产量在 2015 年仍然在持续增加；其次，

以沙特为首的欧佩克成员国为了打击美国的页岩油、维持自己的全球市场份额，迟迟不采取减产

保价的市场策略；美国在 2015 年取消了石油出口禁令、伊朗重返国际能源市场等也导致供给增大；

而需求方面，全球经济整体复苏势头疲弱，石油需求持续弱势。

本基金持续保持紧密跟踪金砖四国指数的策略。

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4.5.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 0.686 元，本报告期份额净值增长率为-6.67%，同期业绩

比较基准增长率为-6.47%，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为-0.20%。主要原因为本年度

国际市场剧烈波动，本基金在严格贯彻复制跟踪指数策略的同时，相对保留了较多的现金仓位。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2016 年，新兴经济体依然面临着资金外流的压力。原油价格预计将长时间在低位徘徊。

全球主要产油国在油价大跌中普遍采取市场份额优先的策略，减产遥遥无期，而油价反弹的驱动

力不足。

未来本指数基金的表现将继续在很大程度上取决于中国市场的表现。随着中国政府供给侧改

革的推进，去杠杆、去库存，产能出清的加快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，未来我

们将密切关注中国各项调结构、提高经济增长的举措和市场去杠杆的进程，并持续关注美国宏观

经济、就业状况及美联储加息节奏等因素，提前做好经济预判。预计发达、新兴国家内部经济周

期的分化仍将持续，新兴市场将继续受累于油价等大宗商品价格下行、货币贬值、资金外流的负

面冲击的影响。

本基金依然会保持紧密跟踪指数的策略。

4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，

经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金

管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加

强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：

1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持

续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理

人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风

控意识；

2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基

金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；

3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司

各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学

习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；

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4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度

监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行

了专项稽核和检查；

5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改

意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的

防范法律风险和合规风险。

整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及

公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和

招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投

资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比

例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定

和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益

的投资失误。

本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范

经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限

公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估

值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基

金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工

作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政

策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品

种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了

影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究

部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者

调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；

基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部

负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监

督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

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基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序

的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行

沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行

间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无

需进行利润分配。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效

后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形

的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

本报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商标普金砖四国指数证券

投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法

律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益

率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持

有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金

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融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

审计报告标题审计报告

审计报告收件人招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)全体持有人

引言段我们审计了后附的招商标普金砖四国指数证券投资基金

(LOF)(以下简称“招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)”)的财

务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表，2015 年度的利

润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)

的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任

包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的

关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现

公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报

表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段我们认为，招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)的财务报表在所

有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布

的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了招商标

普金砖四国指数(QDII-LOF)2015 年 12 月 31 日的财务状况以及

2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名陶坚吴凌志

会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址中国上海

审计报告日期 2016 年 3 月 24 日

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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

报告截止日：2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末上年度末

资产附注号

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

资产：

银行存款 7.4.7.1 2,321,025.61 3,658,898.45

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 49,942,768.66 45,691,709.83

其中：股票投资 49,942,768.66 45,071,763.34

基金投资 - 619,946.49

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 1,229,500.17 -

应收利息 7.4.7.5 239.37 488.49

应收股利 110,784.52 90,795.13

应收申购款 23,328.08 44,168.35

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 194,808.00 288,593.76

资产总计 53,822,454.41 49,774,654.01

本期末上年度末

负债和所有者权益附注号

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 521,328.09 52,900.26

应付赎回款 350,977.23 1,344,081.32

应付管理人报酬 36,150.85 32,652.14

应付托管费 11,297.12 10,203.78

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 - -

应交税费 - -

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应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 415,911.83 271,160.58

负债合计 1,335,665.12 1,710,998.08

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 76,483,934.60 65,427,533.29

未分配利润 7.4.7.10 -23,997,145.31 -17,363,877.36

所有者权益合计 52,486,789.29 48,063,655.93

负债和所有者权益总计 53,822,454.41 49,774,654.01

注：1、报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.686 元，基金份额总额 76,483,934.60

份；

2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。

7.2 利润表

公告主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目附注号 2015 年 1 月 1 日至 2014 年 1 月 1 日至

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

-13,598,942.7 -1,488,880.43

一、收入

1.利息收入 101,132.04 10,165.81

其中：存款利息收入 7.4.7.11 101,132.04 10,165.81

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -7,084,533.35 -3,943,309.49

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -8,176,830.90 -5,739,223.55

基金投资收益 7.4.7.13 -1,633,116.33 -

债券投资收益 7.4.7.14 - -

资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -

贵金属投资收益 7.4.7.16 - -

衍生工具收益 7.4.7.17 - -

股利收益 7.4.7.18 2,725,413.88 1,795,914.06

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.19 -6,686,907.28 2,464,195.37

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 -756,026.39 -26,676.64

列）

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5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.20 827,392.27 6,744.52

列）

减：二、费用 2,879,551.02 1,297,158.55

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 813,390.33 495,999.92

2．托管费 7.4.10.2.2 254,184.44 154,999.97

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.21 1,112,407.75 50,274.14

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.22 699,568.50 595,884.52

三、利润总额（亏损总额以“-” -16,478,493.7 -2,786,038.98

号填列） 3

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -16,478,493.73 -2,786,038.98

列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

项目

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93

金净值）

二、本期经营活动产生 - -16,478,493.73 -16,478,493.73

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 11,056,401.31 9,845,225.78 20,901,627.09

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 877,676,501.95 -175,073,696.15 702,602,805.80

2.基金赎回款 -866,620,100.64 184,918,921.93 -681,701,178.71

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 76,483,934.60 -23,997,145.31 52,486,789.29

金净值）

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上年度可比期间

2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

项目

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 98,983,089.04 -21,979,792.47 77,003,296.57

金净值）

二、本期经营活动产生 - -2,786,038.98 -2,786,038.98

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -33,555,555.75 7,401,954.09 -26,153,601.66

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 14,797,976.79 -3,673,086.72 11,124,890.07

2.基金赎回款 -48,353,532.54 11,075,040.81 -37,278,491.73

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金

管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)

证监许可[2010]1244 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次

设立募集基金份额为 436,572,159.14 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号

为德师报(验)字(11)第 0004 号验资报告。《招商标普金砖四国指数证券投资基金基金合同》(以下

简称“基金合同”)于 2011 年 2 月 11 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，

基金托管人为中国银行股份有限公司，境外托管人为中国银行(香港)有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商标普金

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砖四国指数证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具

有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存

单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类

证券；以及基金、ETFs、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。投资于股票等权益类证

券的比例不低于基金资产的 90％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的

比例不低于 80%。现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。如法律

法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本

基金的业绩比较基准为：标准普尔金砖四国 40 总收益指数(S&P BRIC 40 Index(Net TR))收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)

以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露

方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成

果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出

售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列

示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

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本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或

可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

(2)金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日

止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认

金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全

部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的

新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项

负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体

具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得

的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资

产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，

且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采

用最近交易市价确定公允价值。

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2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或

证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似

投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

3)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍

认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值

技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的

其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最

大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同

时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相

互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收

基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项

中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净

值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认

日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

-利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

-投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后

的差额确认。

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基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。

股利收益和基金分红收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基

金所在地适用的预交所得税后的净额入账。

-公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值

变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交

易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1) 基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式，登记在注册登记系统的基金份额，其

持有人可自行选择收益分配方式，基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红

利；选择红利再投资的，现金红利则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再

投资；登记在证券登记结算系统中的基金份额只支持现金红利方式，投资者不能选择其他的分红

方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相

关规定；

(2)每一基金份额享有同等分配权；

(3)基金可供分配的收益为正的情况下，方可进行收益分配；

(4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，

基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；

(5)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；每份基金份额每次收

益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%；

(6)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作日；

(7)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均以四舍五入方式保留到小数点后第 2

位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有

(8)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

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7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计

入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为

人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向

管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股

权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业

所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印

花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得

税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股

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息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期

内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个

月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含

1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8

日之前的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的，股息红利所得

暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%

的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5) 对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票)

交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6) 基金取得的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，

在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。

7) 基金取得的源自境外的股利收益，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区税收法律和

法规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

活期存款 2,321,025.61 3,658,898.45

定期存款 - -

其中：存款期限 1-3 个月 - -

其他存款 - -

合计： 2,321,025.61 3,658,898.45

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2015 年 12 月 31 日

成本公允价值公允价值变动

股票 60,176,267.58 49,942,768.66 -10,233,498.92

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贵金属投资 - 金交所

- - -

黄金合约

交易所市场 - - -

债券银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 60,176,267.58 49,942,768.66 -10,233,498.92

上年度末

项目 2014 年 12 月 31 日

成本公允价值公允价值变动

股票 47,504,048.02 45,071,763.34 -2,432,284.68

贵金属投资 - 金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 - - -

债券

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 1,734,253.45 619,946.49 -1,114,306.96

其他 - - -

合计 49,238,301.47 45,691,709.83 -3,546,591.64

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 239.37 488.49

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

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应收债券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 - -

合计 239.37 488.49

7.4.7.6 其他资产

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

其他应收款 194,808.00 288,593.76

待摊费用 - -

合计 194,808.00 288,593.76

7.4.7.7 应付交易费用

本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

本期末上年度末

项目

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

应付赎回费 1,164.44 3,793.83

预提费用 360,000.00 130,000.00

其他 54,747.39 137,366.75

合计 415,911.83 271,160.58

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

基金份额（份）账面金额

上年度末 65,427,533.29 65,427,533.29

本期申购 877,676,501.95 877,676,501.95

本期赎回（以“-”号填列） -866,620,100.64 -866,620,100.64

本期末 76,483,934.60 76,483,934.60

注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。

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7.4.7.10 未分配利润

金额单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 -18,384,384.17 1,020,506.81 -17,363,877.36

本期利润 -9,791,586.45 -6,686,907.28 -16,478,493.73

本期基金份额交易 -1,650,005.07 11,495,230.85 9,845,225.78

产生的变动数

其中：基金申购款 -280,991,034.84 105,917,338.69 -175,073,696.15

基金赎回款 279,341,029.77 -94,422,107.84 184,918,921.93

本期已分配利润 - - -

本期末 -29,825,975.69 5,828,830.38 -23,997,145.31

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31

月 31 日日

活期存款利息收入 101,132.04 10,165.81

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 - -

其他 - -

合计 101,132.04 10,165.81

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

12 月 31 日 12 月 31 日

卖出股票成交总额 293,327,145.43 32,466,269.40

卖出股票成本总额 301,503,976.33 38,205,492.95

买卖股票差价收入 -8,176,830.90 -5,739,223.55

7.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12

月 31 日月 31 日

卖出/赎回基金成交总额 1,222,129.46 -

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减：卖出/赎回基金成本总额 2,855,245.79 -

基金投资收益 -1,633,116.33 -

7.4.7.14 债券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。

7.4.7.15 资产支持证券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.16 贵金属投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.17 衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.18 股利收益

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12

月 31 日月 31 日

股票投资产生的股利收益 2,725,413.88 1,795,914.06

基金投资产生的股利收益 - -

合计 2,725,413.88 1,795,914.06

7.4.7.19 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目名称 2015 年 1 月 1 日至 2015 2014 年 1 月 1 日至 2014

年 12 月 31 日年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 -6,686,907.28 2,464,195.37

——股票投资 -7,801,214.24 3,578,502.33

——债券投资 - -

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 1,114,306.96 -1,114,306.96

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

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合计 -6,686,907.28 2,464,195.37

7.4.7.20 其他收入

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

12 月 31 日 12 月 31 日

基金赎回费收入 827,392.27 6,744.52

其他收入 - -

合计 827,392.27 6,744.52

注：本基金的赎回费按一定比例归入基金资产。

7.4.7.21 交易费用

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

12 月 31 日 12 月 31 日

交易所市场交易费用 1,112,407.75 50,274.14

银行间市场交易费用 - -

合计 1,112,407.75 50,274.14

7.4.7.22 其他费用

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 2014 年 1 月 1 日至 2014

年 12 月 31 日年 12 月 31 日

审计费用 60,000.00 60,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

银行费用 31,446.10 3,988.40

指数使用费 206,289.40 167,572.39

其他 41,833.00 4,323.73

上市费 60,000.00 60,000.00

合计 699,568.50 595,884.52

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

本基金无需要披露的或有事项。

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7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

招商基金管理有限公司基金管理人

中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）基金托管人

中国银行(香港)有限公司（以下简称“中国银行（香基金境外托管人

港）”）

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富”）基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.3 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.4 基金交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。

7.4.10.1.5 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目本期上年度可比期间

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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31

月 31 日日

当期发生的基金应支付 813,390.33 495,999.92

的管理费

其中：支付销售机构的客 130,556.24 234,024.77

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31

月 31 日日

当期发生的基金应支付 254,184.44 154,999.97

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

上年度可比期间

关联方 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31

2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

名称日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国银行(香 1,306,507.93 - 1,384,946.22 -

港)

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中国银行 1,014,517.68 101,132.04 2,273,952.23 10,165.81

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按适用利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

本基金是股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金融工具

有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的

基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理

的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，

并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险

包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风

险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事

会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层

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次的风险管理组织架构体系。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的

信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行和境外托管人中国银行(香港)，与该

银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证

券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完

成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式

基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因

投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易

性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由

转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，

本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值

(所有者权益)无固定到期日且不计息。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计

了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利

益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对

投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金

在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

7.4.13.4 市场风险

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风

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险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的

预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1-3 个 3 个月-1

1 个月以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

2015 年 12 月 31 日月年

资产

银行存款 2,321,025.61 - - - - - 2,321,025.61

交易性金融资产 - - - - - 49,942,768.66 49,942,768.66

应收证券清算款 - - - - - 1,229,500.17 1,229,500.17

应收利息 - - - - - 239.37 239.37

应收股利 - - - - - 110,784.52 110,784.52

应收申购款 - - - - - 23,328.08 23,328.08

其他资产 - - - - - 194,808.00 194,808.00

资产总计 2,321,025.61 - - - - 51,501,428.80 53,822,454.41

负债

应付证券清算款 - - - - - 521,328.09 521,328.09

应付赎回款 - - - - - 350,977.23 350,977.23

应付管理人报酬 - - - - - 36,150.85 36,150.85

应付托管费 - - - - - 11,297.12 11,297.12

其他负债 - - - - - 415,911.83 415,911.83

负债总计 - - - - - 1,335,665.12 1,335,665.12

利率敏感度缺口 2,321,025.61 - - - - 50,165,763.68 52,486,789.29

上年度末 1-3 个 3 个月-1

1 个月以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

2014 年 12 月 31 日月年

资产

银行存款 3,658,898.45 - - - - - 3,658,898.45

交易性金融资产 - - - - - 45,691,709.83 45,691,709.83

应收证券清算款 - - - - - - -

应收利息 - - - - - 488.49 488.49

应收股利 - - - - - 90,795.13 90,795.13

应收申购款 - - - - - 44,168.35 44,168.35

其他资产 - - - - - 288,593.76 288,593.76

资产总计 3,658,898.45 - - - - 46,115,755.56 49,774,654.01

负债

应付证券清算款 - - - - - 52,900.26 52,900.26

应付赎回款 - - - - - 1,344,081.32 1,344,081.32

应付管理人报酬 - - - - - 32,652.14 32,652.14

应付托管费 - - - - - 10,203.78 10,203.78

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其他负债 - - - - - 271,160.58 271,160.58

负债总计 - - - - - 1,710,998.08 1,710,998.08

利率敏感度缺口 3,658,898.45 - - - - 44,404,757.48 48,063,655.93

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏

感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。外汇

风险对本基金资产净值的影响来自于外币货币性资产与负债净头寸，以公允价值计量的外币非货

币性金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响。本基金管

理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

下表统计了本基金于 2015 年 12 月 31 日资产负债表项目面临的外汇风险敞口，各原币资产和

负债的账面价值已折合为人民币金额。

7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2015 年 12 月 31 日

项目

美元港币其他币种

合计

折合人民币折合人民币折合人民币

以外币计价的资产

银行存款 1,305,855.23 2,144.60 - 1,307,999.83

交易性金融资产 20,854,217.17 29,088,551.49 - 49,942,768.66

应收股利 110,784.52 - - 110,784.52

应收利息 0.39 - - 0.39

应收证券清算款 - 1,229,500.17 - 1,229,500.17

其它资产 194,808.00 - - 194,808.00

资产合计 22,465,665.31 30,320,196.26 - 52,785,861.57

以外币计价的负债

应付证券清算款 521,328.09 - - 521,328.09

负债合计 521,328.09 - - 521,328.09

资产负债表外汇风险敞口净额 21,944,337.22 30,320,196.26 - 52,264,533.48

上年度末

2014 年 12 月 31 日

项目

美元港币其他币种

合计

折合人民币折合人民币折合人民币

以外币计价的资产

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银行存款 1,226,259.90 159,323.25 - 1,385,583.15

交易性金融资产 16,264,223.98 29,427,485.85 - 45,691,709.83

应收股利 90,795.13 - - 90,795.13

应收利息 1.71 - - 1.71

其它资产 288,593.76 - - 288,593.76

资产合计 17,869,874.48 29,586,809.10 - 47,456,683.58

以外币计价的负债

应付证券清算款 - 52,900.26 - 52,900.26

其它负债 105,023.76 - - 105,023.76

负债合计 105,023.76 52,900.26 - 157,924.02

资产负债表外汇风险敞口净额 17,764,850.72 29,533,908.84 - 47,298,759.56

7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动

本期末（ 2015 年 12 月上年度末（ 2014 年 12 月

31 日） 31 日）

分析

1.权益性投资的市场价格上 2,497,138.43 2,284,585.49

升 5%

2.权益性投资的市场价格下 -2,497,138.43 -2,284,585.49

降 5%

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值。

金额：人民币元

本期末(2015 年 12 月 31 日)

资产

第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产

股票投资 49,942,768.66 - - 49,942,768.66

债券投资 - - - -

基金投资 - - - -

合计 49,942,768.66 - - 49,942,768.66

金额：人民币元

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上年度末(2014 年 12 月 31 日)

资产

第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产

股票投资 45,071,763.34 - - 45,071,763.34

债券投资 - - - -

基金投资 619,946.49 - - 619,946.49

合计 45,691,709.83 - - 45,691,709.83

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应

属第二层次或第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号项目金额

的比例（%）

1 权益投资 49,942,768.66 92.79

其中：普通股 29,088,551.49 54.05

优先股 - -

存托凭证 20,854,217.17 38.75

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

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5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,321,025.61 4.31

8 其他各项资产 1,558,660.14 2.90

9 合计 53,822,454.41 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

香港 29,088,551.49 55.42

美国 15,128,697.72 28.82

英国 5,725,519.45 10.91

合计 49,942,768.66 95.15

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

8.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

必需消费品 2,960,859.22 5.64

非必需消费品 1,109,905.59 2.11

材料 388,015.13 0.74

工业 614,131.18 1.17

保健 - -

公用事业 - -

电信服务 3,882,052.60 7.40

金融 21,095,889.33 40.19

能源 6,764,358.51 12.89

信息技术 13,127,557.10 25.01

合计 49,942,768.66 95.15

注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

8.3.2 积极投资按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

8.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

序公司名称(英文) 公司名称证券所在证所属数量(股) 公允价值占基

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号 (中文) 代码券市场国家金资

（地产净

区）值比

列

(%)

1 TENCENT 700 香港证香港 40,343 5,154,280.18 9.82

腾讯控股有

HOLDINGS LTD HK 券交易

限公司

所

2 CHINA 中国建设银 939 香港证香港 1,016,125 4,520,345.67 8.61

CONSTRUCTION 行股份有限 HK 券交易

BANK 公司所

3 IND & COMM BK OF 中国工商银 1398 香港证香港 1,140,073 4,470,010.08 8.52

CHINA 行股份有限 HK 券交易

公司所

4 CHINA MOBILE 941 香港证香港 52,957 3,882,052.60 7.40

中国移动有

LTD HK 券交易

限公司

所

5 BAIDU INC BIDU 纳斯达美国 2,618 3,213,726.28 6.12

US 克全球

精选交

易所

6 INFOSYS INFY 美国纽美国 18,544 2,016,990.08 3.84

TECHNOLOGIES - US 约证券

交易所

7 ALIBABA GROUP BABA 美国纽美国 3,547 1,871,875.59 3.57

HOLDING - US 约证券

交易所

8 PING AN 中国平安保 2318 香港证香港 42,248 1,521,964.77 2.90

INSURANCE 险（集团） HK 券交易

GROUP CO 股份有限公所

司

9 HDFC BANK LTD HDB 美国纽美国 3,774 1,509,621.74 2.88

- US 约证券

交易所

10 GAZPROM OAO OGZD 伦敦证英国 56,921 1,364,829.98 2.60

- LI 券交易

所

11 CHINA LIFE 中国人寿保 2628 香港证香港 61,937 1,299,833.98 2.48

INSURANCE CO 险股份有限 HK 券交易

公司所

12 AMBEV SA - ABEV 美国纽美国 43,821 1,269,119.96 2.42

US 约证券

交易所

13 ITAU UNIBANCO - ITUB 美国纽美国 29,208 1,234,719.60 2.35

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HLDNG US 约证券

交易所

14 BANK OF 交通银行股 3328 香港证香港 260,035 1,189,472.59 2.27

COMMUNICATIONS 份有限公司 HK 券交易

CO 所

15 CNOOC LTD 中国海洋石 883 香港证香港 154,504 1,044,583.71 1.99

油有限公司 HK 券交易

所

16 LUKOIL OAO - LKOD 伦敦证英国 4,991 1,043,587.75 1.99

LI 券交易

所

17 SBERBANK - SBER 伦敦证英国 25,952 990,908.81 1.89

LI 券交易

所

18 PETROCHINA CO 中国石油天 857 香港证香港 201,306 856,742.71 1.63

LTD 然气股份有 HK 券交易

限公司所

19 CHINA 中国石油化 386 香港证香港 211,076 827,588.98 1.58

PETROLEUM & 工股份有限 HK 券交易

CHEMICAL 公司所

20 CHINA OVERSEAS 中国海外发 688 香港证香港 36,014 820,673.20 1.56

LAND & INVEST 展有限公司 HK 券交易

所

21 RELIANCE INDS - RIGD 伦敦证英国 4,093 813,296.13 1.55

LI 券交易

所

22 BANCO BRADESCO - BBD 美国纽美国 24,279 758,335.53 1.44

US 约证券

交易所

23 MAGNIT OJSC - MGNT 伦敦证英国 2,774 724,492.77 1.38

LI 券交易

所

24 ICICI BANK LTD - IBN 美国纽美国 13,530 687,931.33 1.31

US 约证券

交易所

25 JD.COM INC - JD US 纳斯达美国 3,000 628,548.01 1.20

克全球

精选交

易所

26 CITIC LTD 中国中信股 267 香港证香港 53,429 614,131.18 1.17

份有限公司 HK 券交易

所

27 CHINA PACIFIC 中国太平洋 2601 香港证香港 22,800 609,334.15 1.16

INSURANCE GR 保险（集团） HK 券交易

第 44 页共 58 页

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股份有限公所

司

28 BRF - BRASIL - BRFS 美国纽美国 6,378 572,371.62 1.09

FOODS SA US 约证券

交易所

29 AGRICULTURAL 中国农业银 1288 香港证香港 213,521 567,061.09 1.08

BANK OF CHINA 行股份有限 HK 券交易

公司所

30 PICC PROPERTY & 中国人民财 2328 香港证香港 38,000 490,905.57 0.94

CASUALTY 产保险股份 HK 券交易

有限公司所

31 CTRIP.COM - CTRP 纳斯达美国 1,600 481,357.58 0.92

INTERNATIONAL US 克全球

精选交

易所

32 NETEASE INC - NTES 纳斯达美国 400 470,760.03 0.90

US 克全球

精选交

易所

33 CHINA CITIC 中信银行股 998 香港证香港 101,000 424,771.22 0.81

BANK CORP LTD 份有限公司 HK 券交易

所

34 ULTRAPAR - UGP 美国纽美国 4,174 413,340.37 0.79

PARTICPAC US 约证券

交易所

35 TATNEFT - ATAD 伦敦证英国 2,340 400,388.88 0.76

LI 券交易

所

36 LENOVO GROUP 联想集团有 992 香港证香港 60,656 399,924.94 0.76

LTD 限公司 HK 券交易

所

37 HENGAN INTL 恒安国际集 1044 香港证香港 6,439 394,874.87 0.75

GROUP CO LTD 团有限公司 HK 券交易

所

38 MMC NORILSK - MNOD 伦敦证英国 4,718 388,015.13 0.74

NICKEL JSC LI 券交易

所

注：以上证券代码采用当地市场代码。

8.4.1 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

第 45 页共 58 页

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8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基

金资产净

序号公司名称(英文) 证券代码本期累计买入金额

值比例

（％）

1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 33,676,661.24 70.07

2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 26,089,315.36 54.28

3 CHINA MOBILE LTD 941 HK 24,670,953.03 51.33

4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK 23,927,062.70 49.78

5 BAIDU INC BIDU US 20,090,829.96 41.80

6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK 11,900,386.67 24.76

7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 11,538,278.38 24.01

8 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 9,758,662.35 20.30

9 GAZPROM OAO OGZD LI 9,427,561.85 19.61

10 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US 9,349,451.91 19.45

11 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US 8,438,287.68 17.56

12 AMBEV SA ABEV US 8,387,543.95 17.45

13 PETROCHINA CO LTD 857 HK 8,231,458.13 17.13

14 CNOOC LTD 883 HK 8,011,558.15 16.67

15 BANCO BRADESCO BBD US 7,377,569.48 15.35

16 LUKOIL OAO LKOD LI 7,121,315.57 14.82

17 BANK OF COMMUNICATIONS CO 3328 HK 6,870,953.54 14.30

18 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK 6,791,573.23 14.13

19 HDFC BANK LTD HDB US 5,159,985.31 10.74

20 ICICI BANK LTD IBN US 5,148,006.02 10.71

21 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 4,585,376.33 9.54

22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 4,353,225.27 9.06

23 BRF SA BRFS US 4,145,391.84 8.62

24 RELIANCE INDS RIGD LI 3,820,869.94 7.95

25 SBERBANK SBER LI 3,712,050.04 7.72

26 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US 3,589,750.06 7.47

27 CITIC LTD 267 HK 3,528,547.33 7.34

28 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK 3,440,966.44 7.16

29 LENOVO GROUP LTD 992 HK 3,049,684.13 6.35

30 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 3,016,459.89 6.28

31 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK 2,977,375.84 6.19

32 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US 2,717,664.87 5.65

33 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI 2,681,748.50 5.58

34 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK 2,596,845.95 5.40

35 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 2,571,319.07 5.35

第 46 页共 58 页

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36 TATNEFT ATAD LI 2,469,112.40 5.14

37 MAGNIT OJSC MGNT LI 2,336,097.35 4.86

38 COGOBUY GROUP 400 HK 1,720,595.86 3.58

39 TATA MOTORS LTD TTM US 1,261,073.00 2.62

注：1、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基

金资产净

序号公司名称(英文) 证券代码本期累计卖出金额

值比例

（％）

1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 33,969,943.45 70.68

2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 24,387,647.38 50.74

3 CHINA MOBILE LTD 941 HK 23,718,928.75 49.35

4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK 21,676,617.32 45.10

5 BAIDU INC BIDU US 18,366,977.20 38.21

6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK 11,430,898.41 23.78

7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 10,840,242.17 22.55

8 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 9,863,972.34 20.52

9 GAZPROM OAO OGZD LI 8,728,344.12 18.16

10 CNOOC LTD 883 HK 7,552,337.87 15.71

11 PETROCHINA CO LTD 857 HK 7,414,653.20 15.43

12 AMBEV SA ABEV US 7,323,610.86 15.24

13 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US 7,311,023.83 15.21

14 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US 6,951,426.11 14.46

15 BANK OF COMMUNICATIONS CO 3328 HK 6,832,547.92 14.22

16 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK 6,751,935.85 14.05

17 LUKOIL OAO LKOD LI 6,378,541.93 13.27

18 BANCO BRADESCO BBD US 6,057,361.86 12.60

19 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 5,056,023.86 10.52

20 HDFC BANK LTD HDB US 4,907,043.86 10.21

21 ICICI BANK LTD IBN US 4,729,591.12 9.84

22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 4,460,908.10 9.28

23 BRF SA BRFS US 3,720,738.76 7.74

24 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US 3,704,342.53 7.71

25 RELIANCE INDS RIGD LI 3,624,501.32 7.54

26 SBERBANK SBER LI 3,487,119.57 7.26

27 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK 3,446,481.89 7.17

28 CITIC LTD 267 HK 3,345,641.98 6.96

29 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 3,217,678.46 6.69

第 47 页共 58 页

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30 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK 3,181,500.90 6.62

31 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 3,063,833.48 6.37

32 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK 2,847,081.40 5.92

33 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,805,063.37 5.84

34 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US 2,413,986.48 5.02

35 TATNEFT ATAD LI 2,148,319.22 4.47

36 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI 2,031,085.91 4.23

37 MAGNIT OJSC MGNT LI 2,003,991.01 4.17

38 COGOBUY GROUP 400 HK 1,736,153.45 3.61

39 TATA MOTORS LTD TTM US 1,404,031.40 2.92

注：1、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 315,297,188.23

卖出收入（成交）总额 294,549,274.89

注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

第 48 页共 58 页

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8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前

一年内受到公开谴责，处罚的证券。

8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号名称金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,229,500.17

3 应收股利 110,784.52

4 应收利息 239.37

5 应收申购款 23,328.08

6 其他应收款 194,808.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,558,660.14

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户户均持有的机构投资者个人投资者

数（户）基金份额占总份额占总份额比

持有份额持有份额

比例例

3,016 25,359.39 10,291.62 0.01% 76,473,642.98 99.99%

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9.2 期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例

1 肖正印 9,137,293.00 23.24%

2 李亚龙 1,500,000.00 3.82%

3 李毓萍 1,000,000.00 2.54%

4 袁玉荣 920,000.00 2.34%

5 任红英 850,900.00 2.16%

6 邵常红 843,313.00 2.14%

7 魏力 659,100.00 1.68%

8 李明富 580,300.00 1.48%

9 郑建国 500,506.00 1.27%

10 蔡国伟 500,000.00 1.27%

注：持有人为场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有 24,683.83 0.0323%

本基金

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负

责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2011 年 2 月 11 日）基金份额总额 436,572,159.14

本报告期期初基金份额总额 65,427,533.29

本报告期基金总申购份额 877,676,501.95

减:本报告期基金总赎回份额 866,620,100.64

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 76,483,934.60

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人 2015 年 1 月 7 日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有

限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。

2、根据本基金管理人 2015 年 3 月 12 日公告，经招商基金第四届董事会 2015 年第三次会议

审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董

事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年 3 月 12 日。

3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第

二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。

4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长

到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。

5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公

司相关职务。

6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第

四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）

正式任职之日止。

7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。

8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。

9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。

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10、根据本基金管理人 2015 年 8 月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。

11、2015 年 4 月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述

人事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本

基金提供审计服务 5 年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人

民币 60,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易应支付该券商的佣金

交易单元占当期股票

券商名称占当期佣金备注

数量成交金额成交总额的比佣金

总量的比例

例

中银国际证券 1 234,578,709.89 38.61% 307,387.01 43.84% -

Scotia 1 149,928,888.03 24.68% 145,451.14 20.74% -

申万宏源(HK) 1 143,481,297.64 23.62% 215,222.07 30.69% -

Morgan Stanley 1 53,270,795.97 8.77% 16,226.88 2.31% -

CITI 1 16,312,559.23 2.69% 8,871.33 1.27% -

Goldman Sachs 1 7,901,378.80 1.30% 3,950.72 0.56% -

Deutsche Bank 1 2,029,708.77 0.33% 4,059.41 0.58% -

注：1、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路

第 52 页共 58 页

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演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合

能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

2、此处股票交易包括股票、存托凭证交易；佣金指本基金通过单一券商进行股票、基金等交易而

合计支付该券商的佣金合计。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易债券回购交易权证交易基金交易

占当期债占当期债券

占当期权证占当期基金

券商名称券成交回购

成交金额成交金额成交总额的成交金额成交总额的

成交总额金额成交总额的

比例比例

的比例比例

中银国际证券 - - - - - - - -

Scotia - - - - - - 1,920,598.75 81.97%

申万宏源（HK） - - - - - - - -

Morgan - - - - - - - -

Stanley

CITI - - - - - - 422,523.04 18.03%

Goldman Sachs - - - - - - - -

Deutsche Bank - - - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露时间

招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实中国证券报、证券

1 2015 年 12 月 31 日

施后对旗下基金开放时间进行调整的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平

中国证券报、证券

2 安银行基金定投及申购费率优惠推广活动的 2015 年 12 月 31 日

时报、上海证券报

公告

招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银

中国证券报、证券

3 行公募基金组合、定投产品费率优惠活动的 2015 年 12 月 31 日

时报、上海证券报

公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参

中国证券报、证券

4 加中国工商银行——“2016 倾心回馈”基金 2015 年 12 月 29 日

时报、上海证券报

定投优惠活动的公告

关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银

中国证券报、证券

5 行个人网上银行和手机银行基金前端申购费 2015 年 12 月 29 日

时报、上海证券报

率优惠活动的公告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

6 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 12 月 23 日

时报、上海证券报

（含定投）赎回业务的公告

第 53 页共 58 页

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机中国证券报、证券

7 2015 年 11 月 30 日

构的公告时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

8 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 11 月 24 日

时报、上海证券报

（含定投）赎回业务的公告

招商基金管理有限公司关于参加积木基金费中国证券报、证券

9 2015 年 11 月 11 日

率优惠的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费中国证券报、证券

10 2015 年 11 月 9 日

率优惠的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参

中国证券报、证券

11 加中国民族证券有限责任公司费率优惠活动 2015 年 11 月 2 日

时报、上海证券报

的公告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

12 2015 年 10 月 24 日

(LOF)2015 年第 3 季度报告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增

中国证券报、证券

13 加中国邮储银行为代销机构并参加中国邮储 2015 年 10 月 23 日

时报、上海证券报

银行定投费率优惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参

中国证券报、证券

14 加华宝证券手机、网上委托等非现场交易方 2015 年 10 月 19 日

时报、上海证券报

式申购费率优惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增中国证券报、证券

15 2015 年 10 月 16 日

加联讯证券股份有限公司为代销机构的公告时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

16 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 10 月 16 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金管理有限公司关于参加好买基金费中国证券报、证券

17 2015 年 10 月 13 日

率优惠的公告时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

18 2015 年 9 月 23 日

更新的招募说明书（二零一五年第二号）时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

19 2015 年 9 月 23 日

更新的招募说明书摘要（二零一五年第二号）时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

20 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 9 月 23 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销

中国证券报、证券

21 机构及开通定投和转换业务并参与其费率优 2015 年 9 月 16 日

时报、上海证券报

惠活动的公告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

22 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 9 月 1 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

第 54 页共 58 页

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参

中国证券报、证券

23 加国都证券股份有限公司费率优惠活动的公 2015 年 8 月 31 日

时报、上海证券报

告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

24 2015 年 8 月 26 日

(LOF)2015 年半年度报告时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

25 2015 年 8 月 26 日

(LOF)2015 年半年度报告摘要时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

26 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 8 月 26 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

27 2015 年 8 月 24 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中

中国证券报、证券

28 国国际金融有限公司申购场外开放式基金费 2015 年 8 月 19 日

时报、上海证券报

率优惠的公告

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参

中国证券报、证券

29 加平安证券有限责任公司申购费率优惠活动 2015 年 8 月 12 日

时报、上海证券报

的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参中国证券报、证券

30 2015 年 8 月 7 日

与“微信 0 元购”活动实施费率优惠的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

31 2015 年 8 月 7 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于参加上海天天基中国证券报、证券

32 2015 年 8 月 7 日

金销售有限公司费率优惠的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

33 2015 年 8 月 5 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上

中国证券报、证券

34 海浦东发展银行网上银行、手机银行基金申 2015 年 8 月 3 日

时报、上海证券报

购费率优惠活动的公告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

35 2015 年 7 月 20 日

(LOF)2015 年第 2 季度报告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参

中国证券报、证券

36 加第一创业证券股份有限公司费率优惠活动 2015 年 7 月 10 日

时报、上海证券报

的公告

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

37 2015 年 7 月 10 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

38 2015 年 7 月 9 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于公司、高管及基中国证券报、证券

39 2015 年 7 月 7 日

金经理投资旗下基金相关事宜的公告时报、上海证券报

第 55 页共 58 页

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金基中国证券报、证券

40 2015 年 7 月 3 日

金经理变更的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继

中国证券报、证券

41 续参加交通银行股份有限公司网上银行、手 2015 年 7 月 1 日

时报、上海证券报

机银行基金申购费率优惠活动的公告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

42 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 6 月 26 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

43 2015 年 6 月 25 日

更的公告时报、上海证券报

招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银

中国证券报、证券

44 行开放式基金网上银行、手机银行申购费率 2015 年 5 月 29 日

时报、上海证券报

优惠活动的公告

招商基金旗下部分基金增加诺亚正行（上海）

中国证券报、证券

45 基金销售投资顾问有限公司为代销机构及开 2015 年 5 月 20 日

时报、上海证券报

通定投业务并参与其费率优惠活动的公告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

46 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 5 月 20 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、

中国证券报、证券

47 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 2015 年 5 月 5 日

时报、上海证券报

职情况变更的公告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

48 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 4 月 28 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

49 2015 年 4 月 22 日

(LOF)2015 年第 1 季度报告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

50 2015 年 4 月 18 日

更的公告时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

51 2015 年 4 月 11 日

场内交易价格波动的提示公告时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

52 2015 年 4 月 10 日

场内交易价格波动的提示公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公中国证券报、证券

53 2015 年 4 月 2 日

告时报、上海证券报

关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工

中国证券报、证券

54 商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动 2015 年 4 月 1 日

时报、上海证券报

的公告

第 56 页共 58 页

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

55 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 3 月 31 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

56 2015 年 3 月 27 日

(LOF)2014 年年度报告时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

57 2015 年 3 月 27 日

(LOF)2014 年年度报告摘要时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

58 2015 年 3 月 26 日

更新的招募说明书（二零一五年第一号）时报、上海证券报

招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）中国证券报、证券

59 2015 年 3 月 26 日

更新的招募说明书摘要（二零一五年第一号）时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐

中国证券报、证券

60 鲁证券有限责任公司网上交易系统申购费率 2015 年 3 月 20 日

时报、上海证券报

优惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增中国证券报、证券

61 2015 年 3 月 16 日

加中国国际金融有限公司为代销机构的公告时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、

中国证券报、证券

62 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 2015 年 3 月 16 日

时报、上海证券报

职情况变更的公告

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

63 2015 年 3 月 12 日

更的公告时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

64 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 2 月 11 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商标普金砖四国指数证券投资基金中国证券报、证券

65 2015 年 1 月 20 日

(LOF)2014 年第 4 季度报告时报、上海证券报

关于招商标普金砖四国指数证券投资基金

中国证券报、证券

66 （LOF）2015 年境外主要市场节假日暂停申购 2015 年 1 月 14 日

时报、上海证券报

赎回和定投业务的公告

招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金

中国证券报、证券

67 销售有限公司为代销机构及开通定投和转换 2015 年 1 月 7 日

时报、上海证券报

业务并参与其费率优惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变中国证券报、证券

68 2015 年 1 月 7 日

更的公告时报、上海证券报

第 57 页共 58 页

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）设立的文件；

3、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金合同》；

4、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；

5、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）托管协议》；

6、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年第 1 季度报告》；

7、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年第 2 季度报告》

8、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年第 3 季度报告》

9、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年第 4 季度报告》

10、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年半年度报告》；

11、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年半年度报告摘要》；

12、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年年度报告》；

13、《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）2015 年年度报告摘要》。

12.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦

12.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营

业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2016 年 3 月 26 日

第 58 页共 58 页

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