招商金砖：2015年年度报告摘要

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告摘要

招商标普金砖四国指数证券投资基金

(LOF)2015 年年度报告摘要

2015 年 12 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2016 年 3 月 26 日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅

读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015

年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)

场内简称 招商金砖

基金主代码 161714

交易代码 161714

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2011 年 2 月 11 日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 76,483,934.60 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2011 年 5 月 11 日

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量

化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得

与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金

净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超

过 6%。

投资策略 本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法进行指数

化投资，即按照标准普尔金砖四国 40 指数成份股及其

权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其

权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获

得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构

建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目

标指数的表现。

业绩比较基准 标准普尔金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index

（Net TR））收益率。

风险收益特征 本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标

普金砖四国 40 指数的成份股及备选成份股，属于具有

较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风

险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，

本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其

风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

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名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 - Bank Of China(Hong Kong) Limited

名称

中文 - 中国银行（香港）有限公司

注册地址 12/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG

-

KONG

办公地址 32/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG

-

KONG

邮政编码 - -

2.5 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com

址

基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦

（2）中国银行股份有限公司

地址：中国北京市西城区复兴门内大街 1 号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年

本期已实现收益 -9,791,586.45 -5,250,234.35 -5,153,483.36

本期利润 -16,478,493.73 -2,786,038.98 -4,396,864.35

加权平均基金份额本期利润 -0.1210 -0.0345 -0.0362

本期基金份额净值增长率 -6.67% -5.53% -3.71%

3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末

期末可供分配基金份额利润 -0.3900 -0.2810 -0.2221

期末基金资产净值 52,486,789.29 48,063,655.93 77,003,296.57

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期末基金份额净值 0.686 0.735 0.778

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

准差② 率③ 准差④

过去三

5.38% 1.39% 5.77% 1.42% -0.39% -0.03%

个月

过去六

-11.60% 1.57% -13.46% 1.59% 1.86% -0.02%

个月

过去一

-6.67% 1.32% -6.47% 1.38% -0.20% -0.06%

年

过去三

-15.10% 1.13% -10.85% 1.18% -4.25% -0.05%

年

自基金

合同生

-31.40% 1.18% -18.32% 1.27% -13.08% -0.09%

效起至

今

注：1、业绩比较基准＝标准普尔金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益

率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；

2、同期业绩比较基准以人民币计价。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：根据本基金合同投资范围的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的

90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金及到期

日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2011 年 2 月 11 日成立，自

基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时（2011 年 8 月 5 日）相关比例均符合上述规定的

要求。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：本基金合同于 2011 年 2 月 11 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日成立未满 1 年，故成立当年的

净值增长率按当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立。目前，

公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招

商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。

截至 2015 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 63 只共同基金，具体如下：

基金名称 基金类型 基金成立日

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招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28

招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28

招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28

招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14

招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01

招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17

招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11

招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30

招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19

招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22

招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19

招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25

招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25

招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22

招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25

上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08

招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基

股票型基金 2010-12-08

金

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11

招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17

深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券

股票型基金 2011-06-27

投资基金

招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数

股票型基金 2011-06-27

证券投资基金联接基金

招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01

招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01

招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21

招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28

招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20

招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20

招商理财 7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07

招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05

招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01

招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19

招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17

招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01

招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06

招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11

招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20

招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25

招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18

招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31

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招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12

招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03

招商招利 1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25

招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13

招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27

招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30

招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17

招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20

招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20

招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27

招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27

招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11

招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19

招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29

招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14

招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31

招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18

招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17

招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17

招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17

招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02

招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15

招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25

招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

证券从业年

姓名 职务 理）期限 说明

限

任职日期 离任日期

邓栋，男，中国国籍，工

学硕士。2008 年加入毕

马威华振会计师事务所，

从事审计工作，2010 年 1

月加入招商基金管理有

本 基 金 限公司，曾任固定收益投

2015 年 7 月

邓栋 的 基 金 - 6 资部研究员、招商信用添

3日

经理 利债券型证券投资基金

（LOF）基金经理，现任

固定收益投资部副总监

兼行政负责人、招商安达

保本混合型证券投资基

金、招商安润保本混合型

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证券投资基金、招商瑞丰

灵活配置混合型发起式

证券投资基金、招商信用

增强债券型证券投资基

金、招商丰泰灵活配置混

合型证券投资基金

（LOF）、招商丰泽灵活配

置混合型证券投资基金、

招商安本增利债券型证

券投资基金、招商全球资

源股票型证券投资基金、

招商标普金砖四国指数

证券投资基金(LOF)、招

商标普高收益红利贵族

指数增强型证券投资基

金及招商丰融灵活配置

混合型证券基金基金经

理。

Niu Ruolei(牛若磊) ，

男，澳大利亚国籍，商科

硕士。2004 年 9 月加盟

ING 资产管理公司，于悉

尼及香港两地从事行业

资产管理和投资研究工

作，曾任行业研究员、基

离 任 本 金经理；2010 年加入招

Niu

基 金 基 2011 年 12 2015 年 7 商基金管理有限公司，离

Ruolei(牛 11

金 经 理 月 24 日 月3日 任前任招商全球资源股

若磊)

职务 票型证券投资基金、招商

标普金砖四国指数证券

投资基金(LOF)及招商标

普高收益红利贵族指数

增强型证券投资基金基

金经理，招商资产管理

(香港)有限公司执行董

事。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任

基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金无境外投资顾问。

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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商标

普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告

期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投

资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规

定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内

部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组

合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业

务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节

的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交

易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.4.2 公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全

的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权

限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程

序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平

的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着

持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5

日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中

发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易

情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

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4.4.3 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相

关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日

成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015 年，金砖四国指数所涉及的几个国家在宏观经济、货币政策以及股票市场等方面的表现

继续呈现出较大差异，且普遍表现较差。

从经济基本面看，2015 年新兴市场的经济基本面继续疲弱。由于国际油价等大宗商品的暴跌，

俄罗斯和巴西经济继续恶化，货币大幅贬值，作为传统资源出口大国，由于全球产业结构调整和

大宗商品价格的持续低迷，滞涨风险严峻，政策捉襟见肘。

中国和印度以传统加工制造以及服务业为支撑，依然保持着相对较高的增速与较低通胀，货

币政策与国内改革尚有很大的空间。中国经济增速在 2015 年仍然处于中枢下行阶段，但低通胀的

经济环境为后续的宏观调控提供了较大的政策空间。

香港恒生指数 2015 年累计下跌了 7.16%，结束了过去连续三年的上涨。总体上，港股运行继

续呈现出比较明显的 A 股化特征，受到 A 股市场剧烈波动以及下半年美联储货币政策的影响，恒

生指数全年振幅高达 34.82%，虽然从估值的角度来看，港股已经是世界上最具有吸引力的市场之

一，但其对于全球资金的吸引力并没有完全体现。随着中国政府供给侧改革的推进，产能出清加

快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，内地经济的改善预期将为未来港股市场的稳定提供

基础。

2015 年的国际原油价格延续了 2014 年的下跌势头，且下跌幅度远超市场预期，多重因素导

致这一局面的出现。首先，美国页岩油革命导致美国原油产量在 2015 年仍然在持续增加；其次，

以沙特为首的欧佩克成员国为了打击美国的页岩油、维持自己的全球市场份额，迟迟不采取减产

保价的市场策略；美国在 2015 年取消了石油出口禁令、伊朗重返国际能源市场等也导致供给增大；

而需求方面，全球经济整体复苏势头疲弱，石油需求持续弱势。

本基金持续保持紧密跟踪金砖四国指数的策略。

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4.5.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 0.686 元，本报告期份额净值增长率为-6.67%，同期业绩

比较基准增长率为-6.47%，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为-0.20%。主要原因为本年度

国际市场剧烈波动，本基金在严格贯彻复制跟踪指数策略的同时，相对保留了较多的现金仓位。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2016 年，新兴经济体依然面临着资金外流的压力。原油价格预计将长时间在低位徘徊。

全球主要产油国在油价大跌中普遍采取市场份额优先的策略，减产遥遥无期，而油价反弹的驱动

力不足。

未来本指数基金的表现将继续在很大程度上取决于中国市场的表现。随着中国政府供给侧改

革的推进，去杠杆、去库存，产能出清的加快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，未来我

们将密切关注中国各项调结构、提高经济增长的举措和市场去杠杆的进程，并持续关注美国宏观

经济、就业状况及美联储加息节奏等因素，提前做好经济预判。预计发达、新兴国家内部经济周

期的分化仍将持续，新兴市场将继续受累于油价等大宗商品价格下行、货币贬值、资金外流的负

面冲击的影响。

本基金依然会保持紧密跟踪指数的策略。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限

公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估

值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基

金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工

作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政

策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品

种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了

影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究

部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者

调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；

基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部

负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监

第 12 页 共 33 页

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督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序

的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行

沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行

间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无

需进行利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效

后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形

的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

本报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商标普金砖四国指数证券

投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法

律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益

率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持

有人利益的行为。

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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金

融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商标普金砖四国指数证券投资基金的财务

报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2015 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动

表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

报告截止日：2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 2,321,025.61 3,658,898.45

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 49,942,768.66 45,691,709.83

其中：股票投资 49,942,768.66 45,071,763.34

基金投资 - 619,946.49

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 1,229,500.17 -

应收利息 239.37 488.49

应收股利 110,784.52 90,795.13

应收申购款 23,328.08 44,168.35

递延所得税资产 - -

其他资产 194,808.00 288,593.76

资产总计 53,822,454.41 49,774,654.01

负债和所有者权益 本期末 上年度末

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2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 521,328.09 52,900.26

应付赎回款 350,977.23 1,344,081.32

应付管理人报酬 36,150.85 32,652.14

应付托管费 11,297.12 10,203.78

应付销售服务费 - -

应付交易费用 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 415,911.83 271,160.58

负债合计 1,335,665.12 1,710,998.08

所有者权益：

实收基金 76,483,934.60 65,427,533.29

未分配利润 -23,997,145.31 -17,363,877.36

所有者权益合计 52,486,789.29 48,063,655.93

负债和所有者权益总计 53,822,454.41 49,774,654.01

注：1、报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.686 元，基金份额总额 76,483,934.60

份；

2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。

7.2 利润表

公告主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年

12 月 31 日 12 月 31 日

一、收入 -13,598,942.71 -1,488,880.43

1.利息收入 101,132.04 10,165.81

其中：存款利息收入 101,132.04 10,165.81

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

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2.投资收益（损失以“-”填列） -7,084,533.35 -3,943,309.49

其中：股票投资收益 -8,176,830.90 -5,739,223.55

基金投资收益 -1,633,116.33 -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 2,725,413.88 1,795,914.06

3.公允价值变动收益（损失以“-” -6,686,907.28 2,464,195.37

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -756,026.39 -26,676.64

5.其他收入（损失以“-”号填列） 827,392.27 6,744.52

减：二、费用 2,879,551.02 1,297,158.55

1．管理人报酬 813,390.33 495,999.92

2．托管费 254,184.44 154,999.97

3．销售服务费 - -

4．交易费用 1,112,407.75 50,274.14

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 699,568.50 595,884.52

三、利润总额（亏损总额以“-”号 -16,478,493.73 -2,786,038.98

填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -16,478,493.73 -2,786,038.98

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93

金净值）

二、本期经营活动产生 - -16,478,493.73 -16,478,493.73

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 11,056,401.31 9,845,225.78 20,901,627.09

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

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列）

其中：1.基金申购款 877,676,501.95 -175,073,696.15 702,602,805.80

2.基金赎回款 -866,620,100.64 184,918,921.93 -681,701,178.71

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 76,483,934.60 -23,997,145.31 52,486,789.29

金净值）

上年度可比期间

2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 98,983,089.04 -21,979,792.47 77,003,296.57

金净值）

二、本期经营活动产生 - -2,786,038.98 -2,786,038.98

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -33,555,555.75 7,401,954.09 -26,153,601.66

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 14,797,976.79 -3,673,086.72 11,124,890.07

2.基金赎回款 -48,353,532.54 11,075,040.81 -37,278,491.73

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金

管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)

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证监许可[2010]1244 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次

设立募集基金份额为 436,572,159.14 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号

为德师报(验)字(11)第 0004 号验资报告。《招商标普金砖四国指数证券投资基金基金合同》(以下

简称“基金合同”)于 2011 年 2 月 11 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，

基金托管人为中国银行股份有限公司，境外托管人为中国银行(香港)有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商标普金

砖四国指数证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具

有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存

单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类

证券；以及基金、ETFs、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。投资于股票等权益类证

券的比例不低于基金资产的 90％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的

比例不低于 80%。现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。如法律

法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本

基金的业绩比较基准为：标准普尔金砖四国 40 总收益指数(S&P BRIC 40 Index(Net TR))收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)

以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露

方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成

果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

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7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股

权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业

所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印

花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得

税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期

内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个

月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含

1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8

日之前的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的，股息红利所得

暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%

的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5) 对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票)

交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6) 基金取得的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，

在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。

7) 基金取得的源自境外的股利收益，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区税收法律和

法规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

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7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”） 基金托管人

中国银行(香港)有限公司（以下简称“中国银行（香 基金境外托管人

港）”）

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富”） 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.8.1.3 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.8.1.4 基金交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。

7.4.8.1.5 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.6 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31

月 31 日 日

当期发生的基金应支付 813,390.33 495,999.92

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的管理费

其中：支付销售机构的客 130,556.24 234,024.77

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31

月 31 日 日

当期发生的基金应支付 254,184.44 154,999.97

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

上年度可比期间

关联方 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31

2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日

名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行(香 1,306,507.93 - 1,384,946.22 -

港)

中国银行 1,014,517.68 101,132.04 2,273,952.23 10,165.81

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按适用利率计息。

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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值。

金额：人民币元

本期末(2015 年 12 月 31 日)

资产

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 49,942,768.66 - - 49,942,768.66

债券投资 - - - -

基金投资 - - - -

合计 49,942,768.66 - - 49,942,768.66

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金额：人民币元

上年度末(2014 年 12 月 31 日)

资产

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 45,071,763.34 - - 45,071,763.34

债券投资 - - - -

基金投资 619,946.49 - - 619,946.49

合计 45,691,709.83 - - 45,691,709.83

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应

属第二层次或第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 49,942,768.66 92.79

其中：普通股 29,088,551.49 54.05

优先股 - -

存托凭证 20,854,217.17 38.75

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

第 23 页 共 33 页

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期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,321,025.61 4.31

8 其他各项资产 1,558,660.14 2.90

9 合计 53,822,454.41 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

香港 29,088,551.49 55.42

美国 15,128,697.72 28.82

英国 5,725,519.45 10.91

合计 49,942,768.66 95.15

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

8.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

必需消费品 2,960,859.22 5.64

非必需消费品 1,109,905.59 2.11

材料 388,015.13 0.74

工业 614,131.18 1.17

保健 - -

公用事业 - -

电信服务 3,882,052.60 7.40

金融 21,095,889.33 40.19

能源 6,764,358.51 12.89

信息技术 13,127,557.10 25.01

合计 49,942,768.66 95.15

注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

8.3.2 积极投资按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

第 24 页 共 33 页

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8.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

序 公司名称(英文) 公司名称 证券 所在证 所属 数量(股) 公允价值 占基

号 (中文) 代码 券市场 国家 金资

（地 产净

区） 值比

列

(%)

1 TENCENT 700 香港证 香港 40,343 5,154,280.18 9.82

腾讯控股有

HOLDINGS LTD HK 券交易

限公司

所

2 CHINA 中国建设银 939 香港证 香港 1,016,125 4,520,345.67 8.61

CONSTRUCTION 行股份有限 HK 券交易

BANK 公司 所

3 IND & COMM BK OF 中国工商银 1398 香港证 香港 1,140,073 4,470,010.08 8.52

CHINA 行股份有限 HK 券交易

公司 所

4 CHINA MOBILE 941 香港证 香港 52,957 3,882,052.60 7.40

中国移动有

LTD HK 券交易

限公司

所

5 BAIDU INC BIDU 纳斯达 美国 2,618 3,213,726.28 6.12

US 克全球

-

精选交

易所

6 INFOSYS INFY 美国纽 美国 18,544 2,016,990.08 3.84

TECHNOLOGIES - US 约证券

交易所

7 ALIBABA GROUP BABA 美国纽 美国 3,547 1,871,875.59 3.57

HOLDING - US 约证券

交易所

8 PING AN 中国平安保 2318 香港证 香港 42,248 1,521,964.77 2.90

INSURANCE 险（集团） HK 券交易

GROUP CO 股份有限公 所

司

9 HDFC BANK LTD HDB 美国纽 美国 3,774 1,509,621.74 2.88

- US 约证券

交易所

10 GAZPROM OAO OGZD 伦敦证 英国 56,921 1,364,829.98 2.60

- LI 券交易

所

注：1、以上证券代码采用当地市场代码。

2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站

http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。

第 25 页 共 33 页

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8.4.1 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基

金资产净

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额

值比例

（％）

1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 33,676,661.24 70.07

2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 26,089,315.36 54.28

3 CHINA MOBILE LTD 941 HK 24,670,953.03 51.33

4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK 23,927,062.70 49.78

5 BAIDU INC BIDU US 20,090,829.96 41.80

6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK 11,900,386.67 24.76

7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 11,538,278.38 24.01

8 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 9,758,662.35 20.30

9 GAZPROM OAO OGZD LI 9,427,561.85 19.61

10 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US 9,349,451.91 19.45

11 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US 8,438,287.68 17.56

12 AMBEV SA ABEV US 8,387,543.95 17.45

13 PETROCHINA CO LTD 857 HK 8,231,458.13 17.13

14 CNOOC LTD 883 HK 8,011,558.15 16.67

15 BANCO BRADESCO BBD US 7,377,569.48 15.35

16 LUKOIL OAO LKOD LI 7,121,315.57 14.82

17 BANK OF COMMUNICATIONS CO 3328 HK 6,870,953.54 14.30

18 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK 6,791,573.23 14.13

19 HDFC BANK LTD HDB US 5,159,985.31 10.74

20 ICICI BANK LTD IBN US 5,148,006.02 10.71

21 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 4,585,376.33 9.54

22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 4,353,225.27 9.06

23 BRF SA BRFS US 4,145,391.84 8.62

24 RELIANCE INDS RIGD LI 3,820,869.94 7.95

25 SBERBANK SBER LI 3,712,050.04 7.72

26 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US 3,589,750.06 7.47

27 CITIC LTD 267 HK 3,528,547.33 7.34

28 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK 3,440,966.44 7.16

29 LENOVO GROUP LTD 992 HK 3,049,684.13 6.35

30 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 3,016,459.89 6.28

31 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK 2,977,375.84 6.19

32 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US 2,717,664.87 5.65

第 26 页 共 33 页

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33 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI 2,681,748.50 5.58

34 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK 2,596,845.95 5.40

35 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 2,571,319.07 5.35

36 TATNEFT ATAD LI 2,469,112.40 5.14

37 MAGNIT OJSC MGNT LI 2,336,097.35 4.86

38 COGOBUY GROUP 400 HK 1,720,595.86 3.58

39 TATA MOTORS LTD TTM US 1,261,073.00 2.62

注：1、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基

金资产净

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额

值比例

（％）

1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 33,969,943.45 70.68

2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 24,387,647.38 50.74

3 CHINA MOBILE LTD 941 HK 23,718,928.75 49.35

4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK 21,676,617.32 45.10

5 BAIDU INC BIDU US 18,366,977.20 38.21

6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK 11,430,898.41 23.78

7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 10,840,242.17 22.55

8 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK 9,863,972.34 20.52

9 GAZPROM OAO OGZD LI 8,728,344.12 18.16

10 CNOOC LTD 883 HK 7,552,337.87 15.71

11 PETROCHINA CO LTD 857 HK 7,414,653.20 15.43

12 AMBEV SA ABEV US 7,323,610.86 15.24

13 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US 7,311,023.83 15.21

14 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US 6,951,426.11 14.46

15 BANK OF COMMUNICATIONS CO 3328 HK 6,832,547.92 14.22

16 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK 6,751,935.85 14.05

17 LUKOIL OAO LKOD LI 6,378,541.93 13.27

18 BANCO BRADESCO BBD US 6,057,361.86 12.60

19 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK 5,056,023.86 10.52

20 HDFC BANK LTD HDB US 4,907,043.86 10.21

21 ICICI BANK LTD IBN US 4,729,591.12 9.84

22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 4,460,908.10 9.28

23 BRF SA BRFS US 3,720,738.76 7.74

24 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US 3,704,342.53 7.71

25 RELIANCE INDS RIGD LI 3,624,501.32 7.54

26 SBERBANK SBER LI 3,487,119.57 7.26

第 27 页 共 33 页

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27 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK 3,446,481.89 7.17

28 CITIC LTD 267 HK 3,345,641.98 6.96

29 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 3,217,678.46 6.69

30 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK 3,181,500.90 6.62

31 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK 3,063,833.48 6.37

32 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK 2,847,081.40 5.92

33 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,805,063.37 5.84

34 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US 2,413,986.48 5.02

35 TATNEFT ATAD LI 2,148,319.22 4.47

36 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI 2,031,085.91 4.23

37 MAGNIT OJSC MGNT LI 2,003,991.01 4.17

38 COGOBUY GROUP 400 HK 1,736,153.45 3.61

39 TATA MOTORS LTD TTM US 1,404,031.40 2.92

注：1、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 315,297,188.23

卖出收入（成交）总额 294,549,274.89

注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

第 28 页 共 33 页

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8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前

一年内受到公开谴责，处罚的证券。

8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,229,500.17

3 应收股利 110,784.52

4 应收利息 239.37

5 应收申购款 23,328.08

6 其他应收款 194,808.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,558,660.14

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数（户） 基金份额 占总份额 占总份额比

持有份额 持有份额

比例 例

3,016 25,359.39 10,291.62 0.01% 76,473,642.98 99.99%

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9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 肖正印 9,137,293.00 23.24%

2 李亚龙 1,500,000.00 3.82%

3 李毓萍 1,000,000.00 2.54%

4 袁玉荣 920,000.00 2.34%

5 任红英 850,900.00 2.16%

6 邵常红 843,313.00 2.14%

7 魏力 659,100.00 1.68%

8 李明富 580,300.00 1.48%

9 郑建国 500,506.00 1.27%

10 蔡国伟 500,000.00 1.27%

注：持有人为场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有 24,683.83 0.0323%

本基金

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负

0

责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2011 年 2 月 11 日）基金份额总额 436,572,159.14

本报告期期初基金份额总额 65,427,533.29

本报告期基金总申购份额 877,676,501.95

减:本报告期基金总赎回份额 866,620,100.64

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 76,483,934.60

第 30 页 共 33 页

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人 2015 年 1 月 7 日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有

限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。

2、根据本基金管理人 2015 年 3 月 12 日公告，经招商基金第四届董事会 2015 年第三次会议

审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董

事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年 3 月 12 日。

3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第

二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。

4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长

到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。

5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公

司相关职务。

6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第

四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）

正式任职之日止。

7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。

8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。

9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。

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10、根据本基金管理人 2015 年 8 月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015

年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。

11、2015 年 4 月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述

人事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本

基金提供审计服务 5 年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人

民币 60,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

总量的比例

例

中银国际证券 1 234,578,709.89 38.61% 307,387.01 43.84% -

Scotia 1 149,928,888.03 24.68% 145,451.14 20.74% -

申万宏源(HK) 1 143,481,297.64 23.62% 215,222.07 30.69% -

Morgan Stanley 1 53,270,795.97 8.77% 16,226.88 2.31% -

CITI 1 16,312,559.23 2.69% 8,871.33 1.27% -

Goldman Sachs 1 7,901,378.80 1.30% 3,950.72 0.56% -

Deutsche Bank 1 2,029,708.77 0.33% 4,059.41 0.58% -

注：1、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路

第 32 页 共 33 页

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演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合

能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

2、此处股票交易包括股票、存托凭证交易；佣金指本基金通过单一券商进行股票、基金等交易而

合计支付该券商的佣金合计。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期债 占当期债券

占当期权证 占当期基金

券商名称 券 成交 回购

成交金额 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

成交总额 金额 成交总额的

比例 比例

的比例 比例

中银国际证券 - - - - - - - -

Scotia - - - - - - 1,920,598.75 81.97%

申万宏源（HK） - - - - - - - -

Morgan - - - - - - - -

Stanley

CITI - - - - - - 422,523.04 18.03%

Goldman Sachs - - - - - - - -

Deutsche Bank - - - - - - - -

招商基金管理有限公司

2016 年 3 月 26 日

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