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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

2015 年年度报告摘要

2015 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年三月二十八日

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保

留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2015 年 3 月 30 日起至 12 月 31 日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称国泰国证有色金属行业指数分级

场内简称国泰有色

基金主代码 160221

交易代码 160221

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 30 日

基金管理人国泰基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,655,690,065.27 份

基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所

上市日期 2015 年 4 月 15 日

下属分级基金的基金简称国泰有色有色 A 有色 B

下属分级基金的场内简称国泰有色有色 A 有色 B

下属分级基金的交易代码 160221 150196 150197

704,942,176.00 704,942,176.00

报告期末下属分级基金的份额总额 245,805,713.27 份

份份

2.2 基金产品说明

本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟

投资目标

踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股

票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。

但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自

由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管

理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资

组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

投资策略 2、债券投资策略

基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债

券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基

金资产的投资收益。

3、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本

基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和

跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

业绩比较基准国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

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本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不

风险收益特征

同的基金份额具有不同的风险收益特征。

下属分级基金的风险国泰有色份额为普通有色 A 份额的预期风有色 B 份额采用了杠

收益特征的股票型指数基金份险和预期收益较低杆式的结构，预期风险

额，具有较高预期风和预期收益有所放大，

险、较高预期收益的特将高于普通的股票型

征，其预期风险和预期基金

收益均高于混合型基

金、债券型基金和货币

市场基金

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称国泰基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司

姓名巴立康田青

信息披露

联系电话 021-31081600转 010-67595096

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话（021）31089000，400-888-8688 010-67595096

传真 021-31081800 010-66275853

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告摘要的管理人互联

www.gtfund.com

网网址

基金年度报告备置地点上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年

3.1.1 期间数据和指标

12 月 31 日

本期已实现收益 -1,387,502,369.11

本期利润 -1,490,097,391.30

加权平均基金份额本期利润 -0.4969

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本期基金份额净值增长率 -22.75%

3.1.2 期末数据和指标 2015 年末

期末可供分配基金份额利润 -0.7314

期末基金资产净值 1,933,303,653.35

期末基金份额净值 1.1677

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

(3)本基金合同生效日为 2015 年 3 月 30 日，截至 2015 年 12 月 31 日不满一年。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 34.47% 2.20% 23.88% 2.10% 10.59% 0.10%

过去六个月 -18.22% 3.74% -22.04% 3.27% 3.82% 0.47%

自基金合同生

-22.75% 3.46% -15.94% 3.12% -6.81% 0.34%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015 年 3 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日)

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注：1、本基金的合同生效日为 2015 年 3 月 30 日。截止至 2015 年 12 月 31 日，本基金运作时

间未满一年。

2、本基金的建仓期为 6 个月，本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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注：（1）2015 年计算期间为本基金的合同生效日 2015 年 3 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日，未

按整个自然年度进行折算；

（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金成立至今尚未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至 2015 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 58 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合

型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投

资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基

金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值

精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、

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国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券

证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由

金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资

基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数

证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、

国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证

券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合

型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰

国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优

势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投

资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放

式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券

投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基

金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰

民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益

灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配

置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经

济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型

证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合

型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证 TMT50 指数分级

证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资

基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联

网+股票型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金（由中小板 300 成长交易型开

放式指数证券投资基金转型而来）、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型

证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金。另

外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理

全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008

年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，

并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全

牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。

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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名职务理）期限说明

年限

任职日期离任日期

硕士研究生，FRM，注册黄金投

资分析师（国家一级）。曾任职于

中国工商银行总行资产托管部。

2010 年 5 月加盟国泰基金，任高

级风控经理。2011 年 6 月至 2014

年 1 月担任上证 180 金融交易型

开放式指数证券投资基金、国泰

上证 180 金融交易型开放式指数

证券投资基金联接基金及国泰沪

深 300 指数证券投资基金的基金

本基金的基金经理助理，2012 年 3 月至 2014 年

经理、新能源 1 月兼任中小板 300 成长交易型开

汽车指数分级放式指数证券投资基金、国泰中

基金（原国泰小板 300 成长交易型开放式指数

中小板 300 成证券投资基金联接基金的基金经

长 ETF）、国泰理助理。2014 年 1 月至 2015 年 8

纳斯达克 100 月任国泰中小板 300 成长交易型

2015-03-3

徐皓指数(QDII)、 - 9年开放式指数证券投资基金联接基

国泰纳斯达克金的基金经理，2014 年 1 月至

100 2015 年 8 月 26 日任中小板 300 成

（QDII-ETF）长交易型开放式指数证券投资基

、国泰国证房金的基金经理，2014 年 6 月起兼

地产行业指数任国泰国证房地产行业指数分级

分级的基金经证券投资基金的基金经理，2014

理年 11 月起兼任国泰纳斯达克 100

指数证券投资基金和纳斯达克

100 交易型开放式指数证券投资

基金的基金经理，2015 年 3 月起

兼任国泰国证有色金属行业指数

分级证券投资基金的基金经理，

2015 年 8 月 27 日起任国泰国证新

能源汽车指数分级证券投资基金

（原国泰中小板 300 成长交易型

开放式指数证券投资基金）的基

金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合

同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易

制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤

勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人

谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发

生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本

基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组

保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权

益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗

位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、

研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，

严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观

性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合

经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资

信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有

公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、

不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期

检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

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4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关

规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保

公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过

对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足

够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有

可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告

期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015 年上半年在货币宽松和实体投资回报降低背景下，大量杠杆资金进入股市，推动 A 股上涨

至五千点的高位。但随后在部分资金高位离场造成的快速下跌中，投资者情绪脆弱和高杠杆资金风

险承受力差等原因使得 A 股市场出现了踩踏现象，下半年共经历了两次大幅杀跌，仅在四季度出现

了技术性反弹和一定的估值修复。10 月随着美国市场转暖，以及汇率企稳，A 股在十一长假后开始

一波较明显的反弹，风险偏好见底回升，主题及中小创反弹明显，12 月份随着险资增持以及供给端

改革预期，房地产、有色板块活跃，有明显上涨。有色板块在季度后半程持续发力，表现抢眼。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，

并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致，因规模大幅变动以及权重股票相继复牌后因

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按指数收益法调整的跟踪误差将逐步消减。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金自 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日的净值增长率为-22.75%，

同期业绩比较基准收益率为-15.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

经过了 2015 年三季度的暴跌以及 2016 年年初的大跌后，危机及系统性风险虽有一定程度的释

放，但随着外界对中国经济硬着陆担忧的加剧，未来 A 股若要企稳复苏，还需经历一个不断震荡探

底的过程。有色板块作为最近供给端改革最密切的板块，去产能去库存以及企业整合将会产生主题

及事件机会，国际金属价格数年大幅杀跌后也将出现左侧机会，2016 年有色板块值得关注。

国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司，能够表征有色行业的整体表

现。建议投资者利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。建议

投资者积极对国泰国证有色行业指数分级基金（160221）进行配置。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员

会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金

核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业

经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相

关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的

利润。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履

行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基

金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，

未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计

师许康玮胡逸嵘签字出具了普华永道中天审字(2016)第 20806 号标准无保留意见的审计报告。投资

者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

报告截止日：2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末

资产

2015 年 12 月 31 日

资产： -

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银行存款 163,994,357.12

结算备付金 6,196,636.90

存出保证金 2,295,367.09

交易性金融资产 1,826,107,357.06

其中：股票投资 1,826,107,357.06

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 6,521,958.88

应收利息 35,373.56

应收股利 -

应收申购款 122,076.86

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 2,005,273,127.47

本期末

负债和所有者权益

2015 年 12 月 31 日

负债： -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 21,238,918.81

应付赎回款 45,551,013.70

应付管理人报酬 1,430,972.15

应付托管费 314,813.87

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应付销售服务费 -

应付交易费用 2,836,845.36

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 596,910.23

负债合计 71,969,474.12

所有者权益： -

实收基金 2,502,878,517.12

未分配利润 -569,574,863.77

所有者权益合计 1,933,303,653.35

负债和所有者权益总计 2,005,273,127.47

注：1. 报告截止日 2015 年 12 月 31 日，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础

份额净值 1.1677 元，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0288

元，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 1.3066 元；国泰国证有色

金属行业指数分级证券投资基金份额总额 1,655,690,065.27 份，其中国泰国证有色金属行业指数分级

证券投资基金之基础份额 245,805,713.27 份，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健

收益类份额 704,942,176.00 份，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额

704,942,176.00 份。

2. 本财务报表的实际编制期间为 2015 年 3 月 30 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日。

7.2 利润表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月

31 日

一、收入 -1,435,155,485.92

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

1.利息收入 2,046,735.30

其中：存款利息收入 1,957,046.12

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 89,689.18

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -1,348,885,108.32

其中：股票投资收益 -1,368,434,931.16

基金投资收益 -

债券投资收益 -

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 19,549,822.84

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -102,595,022.19

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 14,277,909.29

减：二、费用 54,941,905.38

1．管理人报酬 23,708,578.78

2．托管费 5,215,887.33

3．销售服务费 -

4．交易费用 25,068,355.07

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 949,084.20

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,490,097,391.30

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,490,097,391.30

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2015 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

416,573,209.68 - 416,573,209.68

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -1,490,097,391.30 -1,490,097,391.30

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

2,086,305,307.44 920,522,527.53 3,006,827,834.97

（净值减少以 “-” 号填

列）

其中：1.基金申购款 11,756,162,794.40 -590,563,075.14 11,165,599,719.26

2.基金赎回款 -9,669,857,486.96 1,511,085,602.67 -8,158,771,884.29

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

2,502,878,517.12 -569,574,863.77 1,933,303,653.35

金净值）

注：本财务报表的实际编制期间为 2015 年 3 月 30 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日，

因此无上年度可比期间金额。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 360 号《关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投

资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国

泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存

续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 416,538,499.98 元，业经普华永道中

天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 238 号验资报告予以验证。经向中国证监

会备案，《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 3 月 30 日正式生效，

基金合同生效日的基金份额总额为 416,573,209.68 份基金份额，其中认购资金利息折合 34,709.70 份

基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公

司。

根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证有色金属行业指

数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基金的基金份额包括国泰国证有色金属行业指数分级

证券投资基金之基础份额(以下简称“国泰有色份额”)、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

之稳健收益类份额(以下简称“有色 A”)及国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益

类份额(以下简称“有色 B”)。国泰有色份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。有色 A

与有色 B 只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰有色份额

按 1:1 的比例分拆成有色 A 和有色 B，但不得申请将其场外申购的国泰有色份额进行分拆。投资者

可将其持有的场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成有色 A 和有色 B 后上市交

易，也可按 1:1 的配比将其持有的有色 A 和有色 B 申请合并为场内的国泰有色份额。

在本基金有色 A 份额和有色 B 份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计

算规则对有色 A 份额和有色 B 份额分别进行基金份额净值计算，有色 A 份额为低风险且预期收益相

对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保有色

A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益；有色 B 份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额，

本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有有色 A 份额的本金及

约定收益后，将剩余资产计为有色 B 份额的净资产。

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

基金份额净值按如下原则计算：有色 A 的基金份额净值，自基金合同生效日(含)起至第 1 个基

金份额折算基准日(含)期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或不定期折算基准日)次日(含)

起至下一个基金份额折算基准日(含)期间，以 1.0000 元为基准，有色 A 的约定日单利收益率(约定基

准收益率除以 365)累计计算。本基金 1 份有色 A 份额与 1 份有色 B 份额构成一对份额组合，一对份

额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰有色份额的基金份额净值。计算出有色 A 份额的基金份额

净值后，根据上述关系，计算出有色 B 份额的基金份额净值。

本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作

日，本基金根据基金合同的规定对有色 A 和国泰有色份额进行定期份额折算。折算前的有色 A 份额

持有人，以有色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部分，获得新增国

泰有色份额的份额分配。折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值，其持有的有色 A 份额的基金份

额净值折算调整为 1.0000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰有色份额。折算前的国泰有色

份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰有色份额，按 1 份有色 A 份额的份额分配，获得新增国泰有

色份额。持有场外国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国泰有色份额的

分配；持有场内国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰有色份额的分

配。折算不改变国泰有色份额持有人的资产净值。折算不改变有色 B 份额持有人的资产净值，其持

有的有色 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰

有色份额的份额净值大于或等于 1.5000 时以及有色 B 份额的份额净值小于或等于 0.2500 时进行不

定期折算。

本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基

金份额配比分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B。经深圳证券交易所深证上

[2015]138 号文审核同意，本基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基

金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其

备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为

90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，且不低于非

现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，权证投资不高于基金资产净值的 3%。本基

金的业绩比较基准：国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 3 月 25 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基

金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资

基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2015 年 3 月 30 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计

准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 3 月 30 日(基

金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015 年 3

月 30 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止期间。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有

能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应

收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融

负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金

持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对

于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款

项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应

收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)

该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，

但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终

止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

第 21 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易

日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交

易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模

型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额

的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金

份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计

算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申

购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在

申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为

投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值

变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按

直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的

则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金(包括国泰有色份额、有色 A 份额、有色 B 份额)不进行收益分配。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确

定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分

能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成

果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现

金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则

合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票

投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)

等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意

见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益

法等估值技术进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票的差价收入

不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入及其他

收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利

所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所

得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按

照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计

入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

国泰基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司基金管理人的股东

意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司基金管理人的控股子公司

国泰全球投资管理有限公司基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期

项目

2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 23,708,578.78

其中：支付销售机构的客户维护费 184,059.26

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天

数。

7.4.8.2.2 基金托管费

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

单位：人民币元

本期

项目

2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 5,215,887.33

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22% / 当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2015年3月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日

期末余额当期利息收入

中国建设银行 163,994,357.12 1,783,202.82

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

第 26 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

复牌

股票股票停牌停牌期末估复牌开数量期末期末

备注

代码名称日期原因值单价日期盘单 (单位：股) 成本总额估值总额

价

00234 2015-12 重大事 2016-0 4,221,222.0 64,162,574.4

格林美 15.20 14.35 62,479,502.93 -

0 -29 项 1-06 0 0

00065 中钨高 2015-08 重大事 2016-0 1,575,412.0 25,395,641.4

16.12 16.30 28,428,195.60 -

7 新 -06 项 2-25 0 4

60098 赤峰黄 2015-08 重大事 2016-0

11.57 12.73 849,723.00 13,781,555.18 9,831,295.11 -

8 金 -31 项 1-05

60059 中孚实 2015-12 重大事 2016-0 2,227,983.0 15,707,280.1

7.05 6.35 13,701,488.84 -

5 业 -29 项 1-19 0 5

60021 南山铝 2015-09 重大事 2016-0 4,295,701.0 36,642,329.5

8.53 7.00 42,957,782.60 -

9 业 -29 项 1-25 0 3

注：本基金截至 2015 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层次决定：

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为 1,674,368,236.43 元，属于第二层次的余额为 151,739,120.63 元，无属于第三层次

的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期

间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的

影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价

值相差很小。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第 28 页共 42 页

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§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号项目金额

例（%）

1 权益投资 1,826,107,357.06 91.07

其中：股票 1,826,107,357.06 91.07

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 170,190,994.02 8.49

7 其他各项资产 8,974,776.39 0.45

8 合计 2,005,273,127.47 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

624,712,859.01 32.31

B 采矿业

C 制造业 1,059,315,262.43 54.79

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,684,028,121.44 87.10

8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

29,324,110.94 1.52

B 采矿业

C 制造业 112,755,124.68 5.83

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第 30 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 142,079,235.62 7.35

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值

比例(％)

1 601899 紫金矿业 37,113,371 130,639,065.92 6.76

2 600111 北方稀土 8,015,223 112,373,426.46 5.81

3 002460 赣锋锂业 1,520,000 95,653,600.00 4.95

4 601600 中国铝业 17,408,581 86,520,647.57 4.48

5 000630 铜陵有色 22,407,359 80,218,345.22 4.15

6 000060 中金岭南 5,659,149 79,397,860.47 4.11

7 600547 山东黄金 3,070,721 64,485,141.00 3.34

8 600489 中金黄金 6,471,659 64,263,573.87 3.32

9 002340 格林美 4,221,222 64,162,574.40 3.32

10 600362 江西铜业 3,502,234 55,125,163.16 2.85

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告

正文。

8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

第 31 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

占基金资产净值比

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值

例(％)

1 603799 华友钴业 819,518 21,438,590.88 1.11

2 601069 西部黄金 969,210 20,673,249.30 1.07

3 002378 章源钨业 1,438,920 17,324,596.80 0.90

4 002540 亚太科技 1,588,900 15,857,222.00 0.82

5 002237 恒邦股份 1,564,500 15,613,710.00 0.81

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告

正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例

（％）

1 601899 紫金矿业 836,313,844.43 43.26

2 600111 北方稀土 831,346,192.83 43.00

3 601600 中国铝业 774,560,379.64 40.06

4 600219 南山铝业 551,768,115.47 28.54

5 000060 中金岭南 445,306,224.45 23.03

6 600547 山东黄金 433,667,818.58 22.43

7 601168 西部矿业 403,046,916.81 20.85

8 600362 江西铜业 400,864,326.51 20.73

9 600489 中金黄金 388,341,431.98 20.09

10 000831 五矿稀土 371,806,409.48 19.23

11 600497 驰宏锌锗 279,117,067.41 14.44

12 000960 锡业股份 258,528,366.74 13.37

13 600549 厦门钨业 258,111,716.10 13.35

14 002340 格林美 254,555,461.62 13.17

15 600711 盛屯矿业 221,325,992.46 11.45

16 601958 金钼股份 207,479,767.44 10.73

17 000878 云南铜业 201,020,537.58 10.40

18 000758 中色股份 196,217,786.08 10.15

19 002501 利源精制 195,417,112.03 10.11

20 600255 鑫科材料 188,486,353.22 9.75

21 002155 湖南黄金 166,237,030.59 8.60

22 600673 东阳光科 164,938,963.17 8.53

23 000697 炼石有色 156,273,667.07 8.08

第 32 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

24 002428 云南锗业 153,476,891.78 7.94

25 000975 银泰资源 152,333,909.22 7.88

26 600432 吉恩镍业 151,705,259.87 7.85

27 002460 赣锋锂业 148,812,121.78 7.70

28 000933 神火股份 145,075,374.58 7.50

29 000807 云铝股份 143,342,172.73 7.41

30 603993 洛阳钼业 141,853,404.19 7.34

31 000762 西藏矿业 136,897,393.44 7.08

32 600595 中孚实业 124,261,505.25 6.43

33 002237 恒邦股份 119,375,025.59 6.17

34 000969 安泰科技 113,642,600.21 5.88

35 600259 广晟有色 108,156,639.41 5.59

36 300034 钢研高纳 97,491,409.73 5.04

37 002167 东方锆业 92,947,759.12 4.81

38 600456 宝钛股份 92,035,357.80 4.76

39 600392 盛和资源 88,465,637.34 4.58

40 000612 焦作万方 85,903,293.49 4.44

41 600331 宏达股份 83,198,704.04 4.30

42 000630 铜陵有色 83,181,067.73 4.30

43 600459 贵研铂业 78,097,186.26 4.04

44 600988 赤峰黄金 77,793,030.83 4.02

45 000657 中钨高新 72,255,517.43 3.74

46 000751 锌业股份 72,028,820.49 3.73

47 000603 盛达矿业 62,218,604.51 3.22

48 000962 东方钽业 58,535,652.03 3.03

49 000426 兴业矿业 57,532,599.38 2.98

50 600961 株冶集团 56,344,339.11 2.91

51 002171 楚江新材 48,914,052.88 2.53

52 300337 银邦股份 47,223,726.49 2.44

53 000693 华泽钴镍 45,434,521.02 2.35

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例

（％）

1 600111 北方稀土 618,226,640.97 31.98

2 601600 中国铝业 574,021,052.89 29.69

3 601899 紫金矿业 492,963,259.51 25.50

4 600219 南山铝业 418,049,046.02 21.62

第 33 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

5 000060 中金岭南 354,009,916.67 18.31

6 601168 西部矿业 313,489,600.04 16.22

7 600547 山东黄金 279,919,484.66 14.48

8 600362 江西铜业 277,562,964.98 14.36

9 600489 中金黄金 265,144,494.44 13.71

10 000831 五矿稀土 223,047,731.71 11.54

11 600255 鑫科材料 222,946,294.11 11.53

12 600673 东阳光科 222,338,211.23 11.50

13 002340 格林美 189,951,224.65 9.83

14 600497 驰宏锌锗 178,017,150.53 9.21

15 000878 云南铜业 173,316,821.38 8.96

16 000960 锡业股份 166,632,812.85 8.62

17 600549 厦门钨业 159,803,495.93 8.27

18 000975 银泰资源 135,586,006.77 7.01

19 000933 神火股份 132,666,790.21 6.86

20 601958 金钼股份 131,059,187.34 6.78

21 600711 盛屯矿业 129,339,095.84 6.69

22 600595 中孚实业 126,220,424.72 6.53

23 002501 利源精制 119,435,638.17 6.18

24 002155 湖南黄金 115,212,890.00 5.96

25 000807 云铝股份 112,113,618.68 5.80

26 002237 恒邦股份 111,180,506.96 5.75

27 002428 云南锗业 109,086,328.73 5.64

28 000758 中色股份 106,984,748.40 5.53

29 002460 赣锋锂业 99,268,188.67 5.13

30 600392 盛和资源 92,362,269.29 4.78

31 600432 吉恩镍业 91,794,177.89 4.75

32 000762 西藏矿业 87,469,974.69 4.52

33 002167 东方锆业 84,957,141.91 4.39

34 603993 洛阳钼业 78,889,433.40 4.08

35 600459 贵研铂业 77,340,302.93 4.00

36 000612 焦作万方 73,999,135.05 3.83

37 000962 东方钽业 71,733,497.92 3.71

38 000426 兴业矿业 70,522,361.08 3.65

39 300034 钢研高纳 70,416,681.13 3.64

40 000697 炼石有色 69,154,046.03 3.58

41 000969 安泰科技 67,354,666.59 3.48

42 600988 赤峰黄金 64,252,411.39 3.32

43 600456 宝钛股份 61,638,667.37 3.19

44 600259 广晟有色 57,375,845.13 2.97

45 600331 宏达股份 45,723,404.18 2.37

46 000693 华泽钴镍 39,290,786.49 2.03

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第 34 页共 42 页

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报告摘要

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 11,322,078,444.21

卖出股票的收入（成交）总额 8,024,941,133.80

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑