工银瑞信增强收益债券型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十二日
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银增强收益债券
交易代码 485105
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 5 月 11 日
报告期末基金份额总额 3,320,413,467.80 份
在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争基
金资产波动性低于业绩比较基准,追求资产的长
投资目标
期稳定增值,获得超过基金业绩比较基准的投资
业绩。
在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略
下,通过固定收益产品的投资来获取稳定的收
投资策略 益。同时适当参与新股发行申购及增发新股申购
等风险较低的投资品种,为基金持有人增加收
益,实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中债-新综合指数(财富)收益率。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收
风险收益特征
益率低于混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银增强收益债券 A 工银增强收益债券 B
下属分级基金的交易代码 485105 485005
下属分级基金的前端交易代码 485105 -
下属分级基金的后端交易代码 485205 -
报告期末下属分级基金的份额总额 2,449,994,475.94 份 870,418,991.86 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )
工银增强收益债券 A 工银增强收益债券 B
1.本期已实现收益 38,556,648.29 16,601,577.38
2.本期利润 22,240,838.33 7,927,441.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0071
4.期末基金资产净值 2,868,516,760.17 1,013,531,585.69
5.期末基金份额净值 1.1708 1.1644
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到 2016 年 3 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银增强收益债券 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.79% 0.08% 1.14% 0.07% -0.35% 0.01%
月
工银增强收益债券 B
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.72% 0.08% 1.14% 0.07% -0.42% 0.01%
月
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金合同于 2007 年 5 月 11 日生效。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 3 个月。截至本报告期末,本基金各项投资符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定:本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金
资产的 80%,投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%,投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的 30%,本
基金股票资产投资只进行首次发行及增发新股投资,不直接从二级市场买入股票。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
副总经 先后在宝盈基金管理 有限
2007 年 5
杜海涛 理,本基 - 19 公司担任基金经理助理,招
月 11 日
金的基 商基金管理有限公司 担任
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金经理。 招商现金增值基金基 金经
理;2006 年加入工银瑞信,
现任副总经理,兼任工银瑞
信资产管理(国际)有限公
司董事; 2006 年 9 月 21 日
至 2011 年 4 月 21 日,担任
工银货币市场基金基 金经
理; 2010 年 8 月 16 日至
2012 年 1 月 10 日,担任工
银双利债券型基金基 金经
理;2007 年 5 月 11 日至今,
担任工银增强收益债 券型
基金基金经理;2011 年 8 月
10 日至今,担任工银瑞信添
颐债券型证券投资基 金基
金经理;2012 年 6 月 21 日
至今,担任工银纯债定期开
放基金基金经理;2013 年 1
月 7 日至今,担任工银货币
市场基金基金经理;2013 年
8 月 14 日至 2015 年 11 月
11 日,担任工银月月薪定期
支付债券型基金基金经理;
2013 年 10 月 31 日至今,担
任工银瑞信添福债券 基金
基金经理;2014 年 1 月 27
日至今,担任工银薪金货币
市场基金基金经理;2015 年
4 月 17 日至今,担任工银总
回报灵活配置混合型 基金
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
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《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交
易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公
平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在金融数据大幅改善、地产销售强劲、库存回补等因素影响下,国内经济基本面在一季度有
所改善,猪肉、蔬菜价格大幅反弹,通胀有所抬头。政策方面,稳增长政策持续发力,赤字率提
高以及专项金融债的发行为稳增长打开了空间。一季度央行加大了信用的投放力度,同时为应对
外汇占款下降,下调了存款准备金率。汇率方面,中国经济短期企稳,美联储货币政策表态鸽派,
人民币汇率贬值压力有所缓解。
债券市场方面,随着对经济增长的悲观预期修复,通胀上行,一季度收益率保持震荡上行。
短端保持稳定,信用利差持续缩窄,目前已处于历史低位。股票方面,受制于风险偏好下降、美
联储加息、人民贬值等因素,1 月份市场出现急速下跌,进入 2 月后,基本面有所好转,同时联
储加息暂缓,股市逐步回暖。转债方面,受到权益市场影响,1 月份转债也有明显下跌,2 月后虽
然转债供给明显提速,但在风险偏好下降的情况下,转债也出现一定的回升。
报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化,期间适当拉长组合久期抓住利率波段,继
续积极减持低评级债券,同时进入 2 月后增加可转债仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银增强收益债券 A 份额净值增长率为 0.79%,工银增强收益债券 B 份额净值增
长率为 0.72%,业绩比较基准收益率为 1.14%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 22,027,000.00 0.49
其中:股票 22,027,000.00 0.49
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,899,563,207.55 86.25
其中:债券 3,899,563,207.55 86.25
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 449,701,054.55 9.95
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 76,004,316.59 1.68
8 其他资产 74,189,749.10 1.64
9 合计 4,521,485,327.79 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气及水生产和供
D 8,370,000.00 0.22
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,030,000.00 0.23
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 4,627,000.00 0.12
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,027,000.00 0.57
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600798 宁波海运 1,500,000 9,030,000.00 0.23
2 600023 浙能电力 1,500,000 8,370,000.00 0.22
3 600067 冠城大通 700,000 4,627,000.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 169,079,000.00 4.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 895,666,000.00 23.07
其中:政策性金融债 780,896,000.00 20.12
4 企业债券 1,170,826,261.09 30.16
5 企业短期融资券 160,166,000.00 4.13
6 中期票据 1,137,088,000.00 29.29
7 可转债(可交换债) 366,737,946.46 9.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,899,563,207.55 100.45
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 160205 16 国开 05 1,300,000 127,725,000.00 3.29
2 1116001 11 深发展 1,000,000 114,770,000.00 2.96
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01
3 150207 15 国开 07 1,000,000 102,870,000.00 2.65
4 150312 15 进出 12 1,000,000 101,700,000.00 2.62
5 110032 三一转债 904,980 101,574,955.20 2.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 38,061.67
2 应收证券清算款 1,580,070.16
3 应收股利 -
4 应收利息 71,466,190.65
5 应收申购款 1,105,426.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 74,189,749.10
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 工银增强收益债券 A 工银增强收益债券 B
报告期期初基金份额总额 2,462,442,776.93 1,265,899,837.70
报告期期间基金总申购份额 178,154,619.46 151,197,608.76
减:报告期期间基金总赎回份额 190,602,920.45 546,678,454.60
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 2,449,994,475.94 870,418,991.86
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 46,407,696.13
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 46,407,696.13
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
1.40
额比例(%)
注:1.报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2.报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信增强收益债券型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信增强收益债券型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信增强收益债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印
件。
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