国泰国证新能源汽车分级：2016年第一季度报告

国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

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国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰国证新能源汽车指数分级

场内简称 新汽车

基金主代码 160225

交易代码 160225

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 8 月 27 日

报告期末基金份额总额 60,465,496.82 份

投资目标 本基金紧密跟踪标的指数,追求基金净值收益率与

业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小

化。

投资策略 1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份

股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指

2

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数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因

特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、

成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司

行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法

按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管

理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。

在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求

日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误

差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整或其他因

素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金

管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差

进一步扩大。

2、债券投资策略

基于流动性管理的需要,本基金可以投资于到期日

在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债,债

券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金

资产的投资收益。

3、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活

跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠

杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪

误差,达到有效跟踪标的指数的目的。

4、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债

券期限结构、分散化投资、行业分布等因素,坚持

价值投资理念,把握市场交易机会。在严格遵守法

律法规的基础上,通过信用研究和流动性管理,选

择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以

期获得长期稳定收益。

3

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5、权证投资策略

本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券

基本面的研究,结合权证定价模型寻求其合理估值

水平,并积极利用正股和权证之间的不同组合来套

取无风险收益。本基金管理人将充分考虑权证资产

的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、

品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当

期收益。

业绩比较基准 国证新能源汽车指数收益率×95%+银行活期存款

利率(税后)×5%。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

新汽车 新汽车 A 新汽车 B

称

下属分级基金的场内简

新汽车 新汽车 A 新汽车 B

称

下属分级基金的交易代

160225 150357 150358

码

报告期末下属分级基金 48,733,281.82 5,866,107.00 5,866,108.00

的份额总额 份 份 份

风险收益特征 国泰新汽车份 新汽车 A 份额 新汽车 B 份额

额为普通的股 的预期风险和 采用了杠杆式

票型指数基金 预期收益较低。 的结构,预期风

份额,具有较高 险和预期收益

预期风险、较高 有所放大,将高

预期收益的特 于普通的股票

征,其预期风险 型基金。

和预期收益均

4

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高于混合型基

金、债券型基金

和货币市场基

金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -2,671,417.20

2.本期利润 -6,262,382.21

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1424

4.期末基金资产净值 58,165,411.50

5.期末基金份额净值 0.9620

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允

价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公

允价值变动收益;

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个

-15.66% 3.56% -14.97% 3.50% -0.69% 0.06%

月

5

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3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 8 月 27 日至 2016 年 3 月 31 日)

注:1)本基金合同生效日为2015年8月27日,截至2016年03月31日,本基金运作

时间未满一年。

2)本基金合同生效日为2015年8月27日,本基金在6个月建仓结束时,基金的投

资组合比例符合基金合同的有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 期限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基 硕士研究生,FRM,注册黄金

金的 2015-08- 投资分析师(国家一级)。曾

徐皓 - 9年

基金 27 任职于中国工商银行总行资

经理 产托管部。2010 年 5 月加盟国

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(原 泰基金,任高级风控经理。

国泰 2011 年 6 月至 2014 年 1 月担

中小 任上证 180 金融交易型开放式

板 300 指数证券投资基金、国泰上证

成长 180 金融交易型开放式指数证

ETF)、 券投资基金联接基金及国泰

国泰 沪深 300 指数证券投资基金的

国证 基金经理助理,2012 年 3 月至

有色 2014 年 1 月兼任中小板 300

金属 成长交易型开放式指数证券

行业 投资基金、国泰中小板 300 成

指数 长交易型开放式指数证券投

分级、 资基金联接基金的基金经理

国泰 助理。2014 年 1 月至 2015 年

纳斯 7 月任国泰中小板 300 成长交

达克 易型开放式指数证券投资基

100 指 金联接基金的基金经理,2014

数 年 1 月至 2015 年 8 月 26 日任

(QDII 中小板 300 成长交易型开放式

)、国 指数证券投资基金的基金经

泰纳 理,2014 年 6 月起兼任国泰国

斯达 证房地产行业指数分级证券

克 100 投资基金的基金经理,2014

(QDI 年 11 月起兼任国泰纳斯达克

I-ETF 100 指数证券投资基金和纳斯

)、国 达克 100 交易型开放式指数证

泰国 券投资基金的基金经理,2015

证房 年 3 月起兼任国泰国证有色金

地产 属行业指数分级证券投资基

行业 金的基金经理,2015 年 8 月

指数 27 日起任国泰国证新能源汽

分级 车指数分级证券投资基金(原

的基 国泰中小板 300 成长交易型开

金经 放式指数证券投资基金)的基

理 金经理。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任

职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基

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金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同

和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等

原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告

期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内

幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,

本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分

开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心

管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度

指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资

风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严

格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的

所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日

反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常

交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年初,随着人民币对美元的贬值,资本外流和经济硬着陆担忧加剧,A

股出现大幅下跌。上证综指在 1 月内下跌幅度达到 22.65%,创下 2009 年以来单

月最大跌幅。

随着季初的大幅下跌,A 股估值逐步趋向合理。银行信贷大幅投放,房地产

政策频出,稳增长逐步发力,经济数据有所好转,自 2 月以来,A 股逐渐进入震

荡调整阶段。3 月随着两会的召开,各项政策偏暖,央行宣布降准,转融资业务

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恢复,注册制和战略新兴板的延后缓解了 A 股扩容压力。另一方面美元自 3 月以

来小幅走弱,美联储言论偏鸽派,人民币对美元汇率逐步企稳。在内外部良好环

境的作用下,A 股自 3 月开始出现大幅上涨,上证综指单月涨幅 11.75%。

一季度新能源汽车由于其较高的弹性,在季初期间下跌幅度和反弹期间上涨

幅度均显著超越上证综指。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减

少了交易冲击成本,并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2016 年第一季度的净值增长率为-15.66%,同期业绩比较基准收益

率为-14.97%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着经济数据逐步改善,美元加息预期降低,人民币汇率暂稳,在良好的内

外部环境下,二季度初期 A 股表现值得期待。但随着外界对中国经济担忧的加剧,

未来 A 股若要企稳复苏,还需经历一个不断震荡调整的过程。在互联网技术、思

维以及盈利模式的蜕变革新下,新能源汽车已不单纯再是汽车,而是一个整合

O2O、车联网、大数据等功能的移动载体及平台。新能源汽车具有超越周期的属

性,成为在整体经济放缓、各行业景气度下滑中为数不多的亮点,满足不同类型

消费者包括公共服务及民用等多层次需求,具备极强的成长性。建议投资者充分

利用国泰新能源汽车指数分级基金(160225)的投资价值。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金出现过超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万

元的情形并已向中国证监会报告本基金的解决方案,截至本报告期末,本基金的

资产净值已恢复至五千万元以上。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产

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的比例(%)

1 权益投资 42,897,340.92 68.70

其中:股票 42,897,340.92 68.70

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,646,395.44 9.04

7 其他各项资产 13,898,009.27 22.26

8 合计 62,441,745.63 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 339,297.00 0.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

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J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 339,297.00 0.58

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,026,831.52 1.77

C 制造业 36,302,096.25 62.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 372,210.94 0.64

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,455,702.48 4.22

J 金融业 - -

K 房地产业 445,927.16 0.77

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 1,955,275.57 3.36

合计 42,558,043.92 73.17

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 002466 天齐锂业 15,780 2,647,884.00 4.55

2 000839 中信国安 138,116 2,455,702.48 4.22

3 600066 宇通客车 121,657 2,357,712.66 4.05

4 000559 万向钱潮 117,304 1,962,495.92 3.37

5 300124 汇川技术 51,179 1,956,573.17 3.36

6 000009 中国宝安 142,409 1,955,275.57 3.36

7 002594 比亚迪 30,347 1,784,707.07 3.07

8 002407 多氟多 19,521 1,510,925.40 2.60

9 002460 赣锋锂业 27,390 1,403,463.60 2.41

10 600478 科力远 71,740 1,237,515.00 2.13

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 002219 恒康医疗 22,650 339,297.00 0.58

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

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投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风

险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将

主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研

究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产

配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法

规的规定执行。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

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国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 53,504.16

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,198.98

5 应收申购款 13,843,306.13

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,898,009.27

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

1 002219 恒康医疗 339,297.00 0.58 重大事项

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 新汽车 新汽车A 新汽车B

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本报告期期初

22,843,472.93 7,044,023.00 7,044,024.00

基金份额总额

报告期基金总

92,896,378.41 - -

申购份额

减:报告期基

69,362,401.52 - -

金总赎回份额

报告期基金拆

2,355,832.00 -1,177,916.00 -1,177,916.00

分变动份额

本报告期期末

48,733,281.82 5,866,107.00 5,866,108.00

基金份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金

管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、关于准予中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批

复

2、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金基金合同

3、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金托管协议

4、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金招募说明书

5、报告期内披露的各项公告

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6、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18

号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。

8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网址:http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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