中邮定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书 摘要
(2016 年第 1 号)
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
二零一六年六月
重要提示
本基金的募集申请经中国证券监督管理委员会 2013 年 7 月 9 日下发的证监许可
[2013]904 号文核准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险,
投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特
征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现
的各类风险,可能包括:证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风
险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及
本基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投
资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高
于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金可投资中小企业私募债券,中小企
业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付
息的公司债券,其发行人是非上市中小微企业,发行方式为面向特定对象的私募发行。因此,
中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大,从而增加了本基金整体的债
券投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基
金业绩表现的保证。
本基金为定期开放基金,开放频率为每季度。本基金封闭期内不办理申购赎回业务。本
基金的每个自由开放期为 5 至 20 个工作日,基金份额持有人在自由开放期可自由申购、赎
回基金份额。但本基金的每个受限开放期仅为 1 个工作日,且在受限开放期,本基金仅有限
度地确认申购、赎回申请。因而,基金份额持有人可能面临因不能全部赎回基金份额而产生
的流动性风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 5 月 6 日,有
关财务数据和净值表现数据截止日为 2016 年 3 月 31 日。本招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人
(一)基金管理人基本情况
名 称:中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间:2006 年 5 月 8 日
住 所: 北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址:北京市海淀区西直门北大街 60 号首钢国际大厦 10 层
法定代表人:吴涛
注册资本:3 亿元人民币
股权结构:
股东名称 出资比例
首创证券有限责任公司 47%
中国邮政集团公司 29%
三井住友银行股份有限公司 24%
总 计 100%
公司客服电话:400-880-1618
公司联系电话:010-82295160
联系人:李晓蕾
(二)主要人员情况
1. 董事会成员
吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业
投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董
事长。
俞昌建先生,董事,中共党员,高级会计师。曾任北京化工集团财务审计处副处长、北
京航宇经济发展公司副总经理,北京首都创业集团财务部经理、财务总监,首创证券有限责
任公司董事长,2010 年至 2015 年 9 月,任首创股份有限责任公司总经理。
马敏先生,董事,中共党员,大学本科学历,会计师。曾任广西壮族自治区财政厅商财
处干部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西财政厅商财处主任科员、财政部商
贸司内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政
部经建司粮食处处长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司
粮食处调研员、中国邮政集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理。现任
中国邮政集团公司财务部副总经理。
毕劲松先生,董事,硕士研究生。曾任中国人民银行金融管理司主任科员;国泰证券投
资银行部副总经理;北京城市合作银行阜裕支行行长;国泰证券北京分公司总经理;国泰君
安证券北京分公司总经理兼党委书记;中富证券有限责任公司筹备工作组长;中富证券有限
责任公司董事长兼总裁;民生证券有限责任公司副总裁;首创证券有限责任公司副总经理;
现任首创证券有限责任公司总经理。
金昌雪先生,董事,大学本科。曾任职于北京煤炭管理干部学院(期间曾赴日本东丽大
学任教、赴日本埼玉大学研究生院进修);日本住友银行北京代表处职员、代表;日本三井
住友银行北京代表处副代表见北京分行筹备组副组长;2008 年 3 月至今,任三井住友银行
(中国)有限公司北京分行副行长、总行行长助理。
周克先生,董事,中共党员。曾任中信实业银行北京分行制度科科长;中信实业银行总
行开发部副总经理;中信实业银行总行阜成门支行行长;首创证券有限公司副总经理;现任
中邮创业基金管理股份有限公司总经理、首誉光控资产管理有限公司董事长。
王忠林先生,董事,曾在中国人民银行总行办公厅任职;在中国证券监督管理委员会任
职,历任法律部稽查处负责人;稽查局信访处副处长、处长;办公厅信访办主任;2009 年 3
月,自中国证监会退休。
刘桓先生,董事,大学本科。曾就职于北京市朝阳区服务公司;1978 年至 1982 年,就
读于中央财经金融学院;1982 年 7 月至今,就职于中央财经大学,现任中央财经大学税务
学院副院长。期间于 2004 年 4 月至 2005 年 6 月,在北京市地方税务局挂职锻炼,任职局长
助理。
戴昌久先生,董事,法学硕士。曾在财政部条法司工作(1993 年美国波士顿大学访问
学者);曾任职于中洲会计师事务所;1996 年 2 月至今,任北京市昌久律师事务所(主任 / 支
部书记)。期间任北京市律师协会五届、六届理事会理事;北京市律师协会预算委员会副主
任、主任;北京市律师协会税务专业委员会副主任;全国律师协会财务委员会委员;曾任南
方基金管理公司、(香港) 裕田中国发展有限公司 独立董事;现任深圳天源迪科信息技术股
份有限公司、信达金融租赁有限公司独立董事。
2. 监事会成员
赵永祥先生,监事长,中共党员,硕士研究生,高级经济师。曾任河北省邮电管理局计
财处干部、河北省邮电管理局经营财务处干部、石家庄市邮政局副局长、借调国家邮政局计
财部任副处长、石家庄市邮政局党委副书记及副局长(主持工作)、石家庄市邮政局局长及
党委书记、河北省邮政局助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理及河北省邮政公司
助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司审计局局长。
周桂岩先生,监事,法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业
部总经理;北京凯源律师事务所律师;航空信托投资有限责任公司证券部总经理;首创证券
有限责任公司资产管理总部总经理;现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部经理,首
创京都期货有限公司董事长;有二十多年证券从业经历。
张钧涛先生,监事,大学学历。曾任西南证券北京营业部客户经理;中国民族证券北京
知春路营业部副总经理;中邮创业基金管理股份有限公司综合管理部副总经理、营销部副总
经理、营销部总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司营销总监。
刘桓先生,监事,大学学历。曾任真维斯国际香港有限公司北京分公司行政人事部主任;
北京国声文化艺术有限公司副总经理;北京时代泛洋广告有限公司总经理;北京尚世先锋广
告有限公司总经理;中邮创业基金管理股份有限公司客户服务部部门总经理助理,营销部副
总经理、人力资源部总经理;现任公司基金运营副总监。
潘丽女士,监事,大学学历。先后就职于英国 3 移动通讯公司、武汉城投房产集团有限
公司、雀巢(中国)有限公司、华宝兴业基金管理有限公司、中邮创业基金管理股份有限公
司,现任中邮创业基金管理股份有限公司营销总部副总经理。
3. 公司高级管理人员
吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业
投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董
事长。
周克先生,中共党员,20 年金融、证券从业经历。曾任中信实业银行总行开发部副总
经理、首创证券有限公司副总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司总经理、首誉光控
资产管理有限公司董事长。
张静女士,金融学硕士,中共党员。曾任中国旅行社总社集团证券部、人力资源部职员;
中国国际技术智力合作集团人力资源部副经理;中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部
总经理、公司人力资源总监、总经理助理、现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
李小丽女士,大学本科,中共党员,曾任邮电部邮政运输局财务处会计师;国家邮政局
邮政储汇局(中国邮政储蓄银行前身)资金调度中心主任;中国邮政集团公司财务部资深经
理,现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
郭建华先生,硕士研究生,曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限
公司海口营业部总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司督察长。
4、本基金基金经理
张萌女士:商学、经济学硕士,曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银
行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基
金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部负责人、固定收益部总经理,现任
中邮创业基金管理股份有限公司固定收益副总监兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金
经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经
理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮纯债聚利债券型证券投资基
金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本公司投资决策委员会成员包括:
委员会主席:
周克先生,见公司高级管理人员介绍。
委员:
邓立新先生:大学专科,曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北
京信托投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河营业
部交易部经理、首创证券有限责任公司投资部职员、中邮创业基金管理股份有限公司基金交
易部总经理、投资研究部投资部负责人、投资部总经理、投资副总监,现任中邮创业基金管
理股份有限公司投资总监兼邓立新投资工作室总负责人、中邮核心成长混合型证券投资基金
基金经理、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮创新优势灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮低
碳经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
张萌女士:商学、经济学硕士,曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银
行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基
金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部负责人、固定收益部总经理,现任
中邮创业基金管理股份有限公司固定收益副总监兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金
经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经
理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮纯债聚利债券型证券投资基
金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理。
刘涛先生:工商管理硕士,中共党员,曾任中国民族国际信托投资公司职员、安信证券
股份有限公司研究员、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮核心主题混合型证
券投资基金基金经理助理、研究部副总经理、研究部总经理,现任中邮创业基金管理股份有
限公司投资部总经理兼中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理、中邮新思路灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
任泽松先生:理学硕士,曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有
限公司行业研究员、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮核心成长混合型证券
投资基金基金经理助理、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理、投资部总经
理助理、投资部副总经理、投资部总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司任泽松投资
工作室总负责人、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券
投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮信息产业
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮增力债券
型证券投资基金基金经理。
陈梁先生:经济学硕士,曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究
员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部副
总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司投资部副总经理兼中邮多策略灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
黄礴先生:理学硕士,曾任新时代证券有限公司研究员、中邮创业基金管理股份有限公
司行业研究员、银华基金管理有限公司研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部新兴
产业研究组组长,现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部总经理。
俞科进先生:经济学硕士,曾任安徽省池州市殷汇中学教师、中国人保寿险有限公司职
员、长江证券股份有限公司金融工程分析师、中邮创业基金管理股份有限公司金融工程研究
员、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、量化投资部员工,现任中
邮创业基金管理股份有限公司量化投资部副总经理兼中邮上证 380 指数增强型证券投资基
金基金经理、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
许进财先生:经济学硕士,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管
理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任
中邮创业基金管理股份有限公司许进财投资工作室总负责人兼中邮中小盘灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
聂璐女士:硕士研究生,曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、首誉光控资产管
理有限公司投资经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司投资经理。
刘田先生:经济学硕士,现任中邮创业基金管理股份有限公司中邮核心成长混合型证券
投资基金基金经理助理兼行业研究员。
张腾先生:工学硕士,曾任申银万国证券研究所研究员、中邮创业基金管理股份有限公
司行业研究员、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮创业基
金管理股份有限公司中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
曹思女士:经济学硕士,曾任中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘
灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮创业基金管理股份有限公司中邮核心
科技创新灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
周楠先生:工商管理硕士,曾任大唐微电子技术有限公司工程师、大唐电信科技股份有
限公司产品工程师、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮战略新兴产业混合型
证券投资基金基金经理助理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,
现任中邮创业基金管理股份有限公司中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
杨欢先生:经济学硕士,曾任中国银河证券股份有限公司研究部研究员、中邮创业基金
管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现
任中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理兼中邮趋势精选灵活配置混合型基金
基金经理。
吴昊先生:理学硕士,曾任宏源证券股份有限公司固定收益研究员、中邮创业基金管理
股份有限公司固定收益研究员、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮创
业基金管理股份有限公司中邮稳定收益债券型基金基金经理兼中邮稳健添利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
李晓博先生:经济学硕士,曾任中邮创业基金管理股份有限公司中邮定期开放债券型证
券投资基金基金经理助理,现任中邮创业基金管理股份有限公司固定收益研究员。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人:刘士余
成立日期:2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本:32,479,411.7 万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人:林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,
服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,
坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打
造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩
突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过
了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告,表明了独立公正第三方
对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农
业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖
盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立,2004 年 9 月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名,其中高级会计师、高级经济师、高级工程
师、律师等专家 10 余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理
层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2016 年 3 月 31 日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资
基金共 334 只。
(二)基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、
规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、
准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管
理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监
督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流
程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格
的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账
户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业
务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技
术系统完整、独立。
(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资
比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过
基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人;
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金
管理人进行提示;
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提
示有关基金管理人并报中国证监会。
三、相关服务机构
(一) 基金份额发售机构
1、直销机构
(1) 中邮创业基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址:北京市海淀区西直门北大街 60 号首钢国际大厦 10 层
联系人: 隋奕
电话:010-82290840
传真:010-82294138
网址:www.postfund.com.cn
(2)中邮基金官方微信平台——中邮基金服务号
2、代销机构
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:周慕冰
联系人:刘一宁
电话:010-85108227
(2) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人:李国华
联系人:陈春林
客服电话:95580
传真:(010)68858117
网址:www.psbc.com
(3)交通银行股份有限公司
办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
联系人:曹榕
电话:021-58781234
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(4)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人:李建红
联系人:邓炯鹏
客服电话:95555
网址: www.cmbchina.com
(5) 中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人:常振明
联系人:丰靖
客服热线:95558
网址:bank.ecitic.com
(6) 北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
联系人:赵姝
电话:010-66223584
传真:010-66226045
客户服务电话:95526
公司网站:www.bankofbeijing.com.cn
(7)上海银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路 168 号
法定代表人:范一飞
客服电话:021-962888
联系人:马云雁
网址:www.bankofshanghai.com
(8) 兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 154 号
办公地址:福州市湖东路 154 号
法定代表人:高建平
联系人:刘玲
客服电话:95561
网址:www.cib.com.cn
(9)平安银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南东路5047号
法定代表人:孙建一
联系人:张莉
电话:0755-25879756 、021-38637673
客服热线:95511-3
网址: bank.pingan.com
(10) 广发银行股份有限公司
注册地址:广州市东风东路 713 号
法定代表人:董建岳
客服电话:4008308003
网址:http://www.cgbchina.com.cn/
(11)东亚银行(中国)有限公司
注册地址:上海浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 29 楼
办公地址:上海浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 29 楼
法定代表人:李国宝
联 系 人:杨俊
客服电话:800 830 3811
网 址:www.hkbea.com.cn
(12)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
联系人:李洋,陈泉
联系电话:66568047
客服电话:4008-888-888
网址:www.chinastock.com.cn
(13)中信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
法定代表人:王东明
联系人:顾凌
电话:010-84683893
网址:www.ecitic.com
(14)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝内大街 188 号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
客服电话:4008-888-108
网址:www.csc108.com
(15)申万宏源证券有限公司(原申银万国)
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:汪建熙
联系人:李清怡
客服电话:021-962505
网址:www.sw2000.com.cn
(16)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:万建华
联系人:芮敏祺
客服电话:4008-888-666
网址: www.gtja.com
(17)华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址:深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人:吴万善
联系人:庞晓芸
联系电话::0755-82492193
客服电话:95597
网址:www.htsc.com.cn
(18)广发证券股份有限公司
注册地址:广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44
楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
客户服务热线:95575 或致电各地营业网点
网站:http://www.gf.com.cn
(19)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人:王连志
联系人:陈剑虹
客户服务电话:95517
网址:www.essence.com.cn
(20)华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行大厦 18、19 层
法定代表人:黄金琳
联系人:郭相兴
联系电话:021-20655175
业务传真:021-20655196
统一客户服务电话:96326(福建)400-88-96326(全国)
公司网址:www.hfzq.com.cn
(21)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
客服电话:95565、4008-888-111
网址:www.newone.com.cn
(22)海通证券股份有限公司
注册地址: 上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人:王开国
联系人:金芸、李笑鸣
电话:021-23219000
客户服务电话:95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址:www.htsec.com
(23)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 268 号标力大厦
法定代表人:兰荣
联系人:夏中苏
客户服务电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
(24)中信证券(浙江)有限责任公司
注册地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人:沈强
联系人:王霈霈
客服电话:95548
网址:www.bigsun.com.cn
(25)中泰证券股份有限公司(原齐鲁证券)
注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人:李玮
联系人:吴阳
客服电话: 95538
网址: http://www.zts.com.cn/
(26)长城证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人:黄耀华
联系人:刘阳
电话:0755-83516289
客服电话:0755-33680000 400-6666-888
网址:www.cgws.com
(27)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨
客服电话:95525
网址:www.ebscn.com
(28)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
客服电话:95548
网址:www.citicssd.com
(29)新时代证券有限责任公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人:刘汝军
联系人:孙恺
联系电话:010-83561149
网址:www.xsdzq.cn
(30)申万宏源西部证券有限公司(原宏源证券)
注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址: 北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人:冯戎
联系人:李巍
联系电话: 010-88085858
客服电话:4008-000-562
网址:www.hysec.com
(31)浙商证券有限责任公司
注册地址:杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
办公地址:杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 6-7 层
法定代表人:吴承根
联系人:吴颖
联系电话:0571-87902080
客服电话:(0571)967777
网址:www.stocke.com
(32)国联证券股份有限公司
注册地址:无锡市县前东街 168 号
办公地址:无锡市县前东街 168 号
法定代表人:雷建辉
联系人:袁丽萍
客服电话:0510-82588168 400-888-5288
网址: www.glsc.com.cn
(33)世纪证券有限责任公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
法定代表人:姜昧军
联系人:袁媛
联系电话:0755-83199599
网址:www.csco.com.cn
(34)中航证券有限公司
注册地址:江西省南昌市抚河北路 291 号
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人:杜航
联系人:戴蕾
电话:0791-6768681
客服电话:400-8866-567
网址:www.avicsec.com
(35) 天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
法定代表人:林义相
联系人: 林爽
联系电话:010-66045608
客服电话:010-66045678
天相投顾网址: http://www.txsec.com
天相基金网网址:www.jjm.com.cn
(36)首创证券有限责任公司
注册地址:北京市西城区德胜门外大街 115 号
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 115 号
法定代表人:吴涛
联系人:刘宇
客服电话:400 620 0620
网址:www.sczq.com.cn
(37)国金证券股份有限公司
注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址:成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
联系人:刘婧漪、贾鹏
电话:028-86690057
客服电话:95310
网址:www.gjzq.com.cn
(38)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
联系人:李良
客服电话:95579 或 400 8888 999
网址: www.95579.com
(39)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:上海市陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 26 楼
法定代表人:谢永林
联系人:周一涵
全国免费业务咨询电话:95511-8
开放式基金业务传真:021-58991896
全国统一总机:95511
联系人:郑舒丽
网址:www.stock.pingan.com
(40)江海证券有限公司
住所:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人:孙名扬
联系人:刘爽
电话:0451-85863696
传真:0451-82287211
客户服务热线:400-666-2288
网址:www.jhzq.com.cn
(41)中国中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 04、18-21 层
法定代表人:龙增来
联系人:刘毅
客服电话:95532、400 600 8008
网址:www.china-invs.cn
(42) 北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人:闫振杰
联系人:李二钢
电话:010--85188234
传真:010—62020088—8802
网址:www.myfund.com
(43)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人:潘鑫军
联系人:胡月茹
电话:021-63325888
客服电话:95503
网址:www.dfzq.com.cn
(44)方正证券股份有限公司
住所:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人:雷杰
客服电话:95571
网址:http://www.foundersc.com/
(45) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(46)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉
客服电话:400-920-0022
网址:licaike.hexun.com
(47)深圳众禄基金销售有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人:薛峰
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
传真:0755-82080798
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn 、www.jjmmw.com
(48)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室
法定代表人: 杨文斌
联系人:张茹
电话:021-58870011
传真:021-68596919
客服电话:400-700-9665
公司网站:www.ehowbuy.com
(49)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
联系人:胡璇
联系电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
客服电话:0571-88920897 4008-773-772
公司网站: www.5ifund.com
(50)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
法定代表人:其实
联系人:潘世友
客服电话:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
(51)众升财富(北京)基金销售有限公司(原万银财富)
注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
法定代表人:李招弟
联系人:李艳
联系电话:010-59497361
传真:010 -59393074
万银客服电话:400-059-8888
万银财富网址:www.wy-fund.com
万银财富网址:www.wy-fund.com
(52)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址:上海杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼
法定代表人:汪静波
联系人:魏可妤
客服电话:400-821-5399
网站:www.noah-fund.com
(53)北京增财基金销售有限公司
注册地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
法定代表人:王昌庆
邮编:100045
客服电话:400-001-8811
网址:www.zcvc.com.cn
联系电话:010-67000988
(54)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
联系人:敖玲
电话:021-58788678-8201
传真:021—58787698
客服电话:400-089-1289
公司网站: www.erichfund.com
(55) 网信证券有限责任公司
注册地址:沈阳市沈河区热闹路 49 号
法定代表人:王晓
电话:024-22955419
网址: www.chstock.com
(56)天风证券股份有限公司
办公地址:湖北武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座
法定代表人:余磊
联系人:翟璟
电话:027-87618882
客服电话:400-800-5000
网址:http://www.tfzq.com
(57)国海证券股份有限公司
注册地址:广西桂林市辅星路13号
办公地址:深圳市福田区竹子林光大银行大厦3F
法人:张雅锋
联系人:牛孟宇
客服电话:95563
网址:www.ghzq.com.cn
(58)民生证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人:余政
联系人:赵明
客服电话:400 619 8888
网址:www.mszq.com
(59)东兴证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表人: 魏庆华
联系人: 汤漫川
电话:010-66555316
传真:010-66555133
客服电话:4008888993
网址:www.dxzq.net
(60)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人:何如
联系人:周杨
联系电话:0755-82130833
客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(61)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人:马令海
联系人:邓洁
客服电话:4008507771
网址::http://t.jrj.com
(62)中期时代基金销售(北京)有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 2 层
法定代表人:路瑶
联系人:侯英建
客服电话:010-65807609
网址:www.cifcofund.com
(63)华融证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层
办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层
法定代表人:祝献忠
联系人:李慧灵
电话:010-85556100
传真:010- 85556153
客服电话:400-898-9999
网址:www.hrsec.com.cn
(64)晋商银行股份有限公司
注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦
办公地址:山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦
法定代表人:上官永清
客服电话:95105588
(65)一路财富(北京)信息科技有限公司
注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702
办公地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702
法定代表人:吴雪秀
联系人:宋志强
客户服务电话:400-001-1566
网址:www.yilucaifu.com
(66)北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人:赵荣春
联系人:魏争
客户服务电话:4006785095
网址:www.niuji.net
(67)开源证券有限责任公司
注册地址:陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址:陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人:李刚
联系人:张鲲
客户服务电话:400-860-8866
网址:www.kysec.cn
(68)华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人: 李工
联系人:甘霖
客户服务电话:96518(安徽)、4008096518(全国)
网址: www.hazq.com
(69)万联证券股份有限公司
注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 18、19 层
办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 18、19 层
法定代表人:张建军
联系人:王鑫
客服电话:4008888133
网址:www.wlzq.com.cn
(70)华宝证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼
法定代表人:陈林
联系人:刘闻川
客服电话:400820
网址:www.cnhbstock.com
(71)中国国际期货有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地址:北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
法定代表人:王兵
联系人:许黎婧
电 话:010-65807848
客服电话:95162、400-8888-160
网址:www.cifco.net
(72)中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层、深圳市华侨城深南大
道 9010 号
法定代表人:黄扬录
联系人:刘军
电话:0755- 83734659
传真:0755-82960582
客户服务电话:4001-022-011
网址:www.zszq.com
(73) 上海利得基金销售有限公司
注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表人: 沈继伟
联 系 人: 曹怡晨
电话:021-50583533
传真:021-50583633
客服电话: 4000676266
网址: http://a.leadfund.com.cn/
(74)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人:肖雯
联系人:黄敏嫦
联系电话:020-89629099
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
(75) 中经北证(北京)资产管理有限公司
注册地址:北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层
办公地址:北京市西城区车公庄四号文化创新工场一层 109
法定代表人:徐福星
联系人:徐娜
联系电话:010-68292940
客服电话:400-600-0030
网址:www.bzfunds.com
(76)联讯证券股份有限公司
注册地址:惠州市江北东江三路 55 号
办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人:徐刚
联系人:张悦
客户服务电话:95564
网址:www.lxzq.com.cn
(77)北京君德汇富投资咨询有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 18 号 15 层办公楼一座 1502 室
办公地址:北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心一座 22 层
法定代表人:李振
电话: 65181028
传真:65174782
联 系 人:周汶
客服电话:400-057-8855
网址:www.kingstartimes.com
(78)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址:上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼
法定代表人:金佶
电话: 021-33323999
传真:021-33323837
联 系 人:陈云卉
客服电话:400-820-2819
网址:www.chinapnr.com
(79)宏信证券有限责任公司
注册地址:四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
法定代表人:吴玉明
联 系 人:杨磊
电话:028-86199665
传真:028-86199079
客服电话:4008-366-366
网址:www.hxzq.cn
(二)注册登记机构
名称:中邮创业基金管理股份有限公司
住所:北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址:北京市海淀区西直门北大街 60 号首钢国际大厦 10 层
法定代表人:吴涛
联系人:李焱
电话:010-82295160
传真:010-82292422
(三) 出具法律意见书的律师事务所
名称:北京市瑞天律师事务所
住所:北京市西城区莲花池东路甲 5 号院 1 号楼 2 单元 15 层 1507 室
负责人:李飒
联系人:李飒
电话:010-62116298
传真:010-62216298
经办律师:刘敬华 李飒
(四) 审计基金财产的会计师事务所
名称:致同会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
执行事务合伙人:徐华
联系人:卫俏嫔
联系电话:010-85665232
传真电话:010-85665320
经办注册会计师:卫俏嫔 李惠琦
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,
并及时履行公告义务。
四、基金的名称
本基金名称:中邮定期开放债券型证券投资投资基金
五、基金的类型
本基金类型:契约型开放式,债券型
六、投资目标
本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩
比较基准的稳定收益。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融
债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短
期融资券、质押及买断式回购、协议存款、定期存款、通知存款、资产支持证券等金融工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会的
相关规定)。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转债等,也不参与一级市场的新股申购、
增发新股和可转债申购。本基金不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离
出来的债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,在每个受限
开放期的前 10 个工作日和后 10 个工作日、自由开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期
间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府
债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、投资策略
本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分析和自下而
上的个券研究,使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段,追求基金资产长期稳健的
增值。
主动管理:我国债券市场运作时间短,市场规模较小,参与主体少,债券市场还处于不
断完善和发展的过程中。由于我国债券市场的不完全有效性为基金管理人通过积极的投资策
略,实现基金资产的长期稳定增值提供了可能性。本基金管理人将通过增强对宏观、市场利
率和债券市场发展的认识和预测,运用市场时机选择、期限选择和类别选择等方式,在控制
投资风险的前提下力争获取超过债券市场平均收益水平的投资业绩。
数量投资:通过数量化分析债券久期、凸性、利率、流动性和信用风险等因素,寻找被
市场错误定价或严重低估的偏离价值区域的券种。通过科学的计算方法,严格测算和比较该
项投资的风险与预期投资收益水平,研究分析所选定的品种是否符合投资目标,是否具有投
资价值,并选择有利时机进行投资决策。
组合投资:债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动,而具有不平衡性,往往收益率
曲线的某几个期限段的变动较为突出,收益率曲线变动的不平衡性为基金管理人集中投资于
某几个期限段的债券提供了条件。基金管理人可根据不同债种的风险收益特征,在不同市场
环境下进行不同比例的组合投资,采用哑铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。
1、资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势,基于对财政政策、
货币政策和债券市场的综合研判,在遵守有关投资限制规定的前提下,灵活运用投资策略,
配置基金资产,力争在保障基金资产流动性和本金安全的前提下实现投资组合收益的最大化。
本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在非信用类固定收益资产(国债、央行票
据等)、信用类固定收益资产(含可转换债券)和现金之间的配置:①基于对利率走势、利率期
限结构等因素的分析,预测固定收益品种的投资收益和风险;②对宏观经济、行业前景以及
公司财务进行严谨的分析,考察其对固定收益市场信用利差的影响;③套利性投资机会的投
资期间及预期收益率;④可转换债券发行公司的成长性和可转债价值的判断。
2、固定收益品种投资策略
(1) 固定收益品种的配置策略
平均久期配置策略
本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、
消费、通胀率、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、
财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)等进行定性和定量分析,预测未来的利率变化趋
势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此积极调整债券组合的平均久期,有效控
制基金资产风险,提高债券组合的总投资收益。当预期市场利率上升时,本基金将缩短债券
投资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时,本基金将拉长债券投
资组合久期,以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
期限结构配置策略
结合对宏观经济形势和政策的判断,本基金对债券市场收益率期限结构进行分析,运
用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择合适的期限结构配置策略,
配置各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。
类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因
素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和
变化趋势,制定债券类属配置策略,确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国
债券市场存在市场分割的特点,本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情
况,结合流动性等因素的分析,选择具有更高投资价值的市场进行配置。
(2) 固定收益品种的选择
在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上,本基金对影响个别债券定价的
主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分
析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
非信用类固定收益品种(国债、央行票据等)的选择
本基金对国债、央行票据等非信用类固定收益品种的投资,主要根据宏观经济变量和
宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种。
信用类固定收益品种(除可转换债券)的选择
本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经济、行业特性和公司财务状况进
行研究分析,对固定收益品种的信用风险进行分析、度量及定价,选择风险与收益相匹配的
更优品种进行投资。具体内容包括:
① 根据宏观经济环境及各行业的发展状况,决定各行业的配置比例;
② 充分研究和分析债券发行人的产业发展趋势、行业政策、监管环境、公司背景、盈
利情况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险;
③ 运用财务评分模型对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平
等方面进行综合评分,度量发行人财务风险;
④ 利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券发行人的违约率及违约损
失率;
⑤ 综合发行人各方面分析结果,采用数量化模型,确定信用利差的合理水平,利用市
场的相对失衡,选择价格相对低估的品种进行投资。
(3) 中小企业私募债投资策略
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期
限还本付息的公司债券。与传统的信用债相比,中小企业私募债具有高风险和高收益的显著
特点。
目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限通常都在三年以下,久期风险较低;
其风险点主要集中在信用和流通性。由于发行规模都比较小,这在一定程度上决定了其二级
市场的流通性有限,换手率不高,所以本基金在涉及中小企业私募债投资时,会将重点放在
一级市场,在有效规避信用风险的同时获取信用利差大的个券,并持有到期。
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基
金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信
用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发
行人进行充分详尽地调研和分析;会倾向于大券商承销的有上市诉求的企业。鉴于其信用风
险大,流通性弱,本基金会严格防范风险。所有中小企业私募债在投资前都必须实地调研,
研究报告由研究员双人会签,并对投资比例有严格控制。重大投资决策需上报投资委员会。
(4) 资产支持证券投资
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲
线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资
规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
(5) 信用类固定收益品种的风险管理
本基金的债券信用风险主要分为:单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险,本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的
管理:①进行独立的发行主体信用分析,运用信用产品的相关数据资料,分析发行人的公司
背景、行业特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素,对信用债进行信用风险
评估,并确定信用债的风险等级;②严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风
险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行持续信用跟踪分析;③
采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。
3、投资决策依据
(1) 国家有关法律法规和基金合同的有关规定;
(2) 本基金将在对宏观经济发展态势、证券市场运行环境和上市公司的基本面进行深入
研究的基础上进行投资;
(3) 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系,本基金将在承担适度风险的范围内,
选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
4、普通证券投资决策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会定期就投资管理
业务的重大问题进行讨论。基金经理、行业研究员、交易员在投资管理过程中既密切合作,
又责任明确,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序
如下:
(1) 策略研究员、行业研究员、债券研究员、金融工程研究员各自独立完成相应的研究
报告,为投资策略提供依据;
(2) 投资决策委员会每月召开投资策略会议,决定基金的大类资产配置比例和固定收益
品种的投资重点等;
(3) 投资总监每周召集投资例会,根据投资决策委员会的决定,结合市场和公司基本面
的变化,决定具体的投资策略;
(4) 基金经理依据策略研究员的宏观经济分析、行业研究员的行业分析、债券研究员的
债券市场研究、信用评级分析和券种选择建议等,结合本基金产品定位及风险控制的要求,
在权限范围内制定具体的投资组合方案,报投资决策委员会讨论通过;
(5) 基金经理根据经投资决策委员会批准的基金投资组合方案,向交易部下达交易指令;
(6) 交易部执行基金经理的交易指令,对交易情况及时反馈;
(7) 金融工程研究员负责完成有关投资风险监控报告及内部基金业绩评估报告;
(8) 基金管理小组定期检查评估投资组合的运作成效,以便随时修正不合理的投资决策;
(9) 基金管理小组在确保基金持有人利益的前提下,有权根据环境的变化和实际的需要
对上述投资决策程序进行合理的调整。
5、中小企业私募债投资决策流程
针对中小企业私募债的风险收益特征,本公司制定了独立的投资决策流程。中小企业私
募债实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。基金经理、行业/债券研究员、交易员
在投资管理过程中密切配合,又责任明确,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相
互制衡。具体的投资管理程序如下:
(1) 宏观策略研究员、行业研究员、债券研究员、金融工程研究员各自独立完成相应的
研究报告,并提供逻辑清晰、数据翔实的研究报告,为投资策略提供依据;
(2) 投资决策委员会每月召开投资策略会议,讨论并决定中小企业私募债的资产配置比
例以及投资控制重点等;
(3) 投资总监每周召集投资例会,根据投资决策委员会的决定,结合市场和公司基本面
的变化,决定具体的投资策略;
(4) 基金经理依据策略研究员的宏观经济分析、债券市场分析、中小企业发行人财务、
经营状况以及所在行业基本面分析和券种选择建议等,结合本基金产品定位及风险控制的要
求,在权限范围内制定具体的投资组合方案,并向公司投资委员会提交。经投资委员会审议
通过后,本基金严格按照审议通过后的投资计划书进行具体的投资组合构建;
(5) 基金经理根据经投资决策委员会批准的基金投资组合方案,向交易部下达交易指令;
(6) 交易部执行基金经理的交易指令,对交易情况及时反馈;
(7) 对已投资的中小企业私募债,研究员必须保持紧密的跟踪和研究,如有调整事项,
将相关建议反映给基金经理;
(8) 由金融工程部负责完成有关投资风险监控报告及内部基金业绩评估报告;
(9) 基金管理小组定期检查评估投资组合的运作成效,以便随时修正不合理的投资决策;
(10) 基金管理小组在确保基金持有人利益的前提下,有权根据环境的变化和实际的需
要对上述投资决策程序进行合理的调整。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)
+0.50%。
本基金是定期开放式债券型基金产品,运作周期为一年。为满足开放期的流动性需求,
本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与运作周期进行适当的匹配。以一年期银行定期
存款税后收益率上浮 0.5%作为本基金的业绩比较基准,能够使本基金投资人理性判断本基
金产品的风险收益特征,合理地衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时,本基金可以在基金托管人同意、
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高
于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告期为 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 3 月 31 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,395,217,161.30 93.84
其中:债券 6,395,217,161.30 93.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 198,000,417.00 2.91
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 88,050,289.20 1.29
计
8 其他资产 133,674,393.03 1.96
9 合计 6,814,942,260.53 100.00
注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之
和与合计可能有尾差。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 占基金资产净值比例
债券品种 公允价值(元)
号 (%)
1 国家债券 297,389,161.60 6.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 247,902,000.00 5.40
其中:政策性金融债 247,902,000.00 5.40
4 企业债券 4,545,228,999.70 98.99
5 企业短期融资券 1,243,722,000.00 27.09
6 中期票据 50,975,000.00 1.11
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 10,000,000.00 0.22
10 合计 6,395,217,161.30 139.27
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 136039 15 石化 01 1,780,000 180,509,800.00 3.93
13 邯郸城
2 1380367 1,570,420 171,612,472.60 3.74
投债
3 127313 15 东丽投 1,500,000 151,710,000.00 3.30
15 五矿
4 011533015 1,500,000 150,480,000.00 3.28
SCP015
5 150210 15 国开 10 1,100,000 117,315,000.00 2.55
注:本基金在交易所市场和银行间市场均持有 13 邯郸城投债。上交所市场持有数量为
870,420 张,公允价值 94,031,472.60 元;银行间市场持有数量为 700,000 张,公允价值
77,581,000.00 元。
6、投资组合报告附注
(1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)本报告期末本基金未持有股票。
(3)基金的其他资产构成:
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 142,906.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 133,531,486.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 133,674,393.03
(4)报告期末无处于转股期的可转换债券。
(5)本报告期内未获得因股权分置改革被动持有的权证,无主动投资的权证。
(6)本报告期末权证持有情况:无。
(7)本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。
7、开放式基金份额变动
单位:份
项目 中邮定期开放债券 A 中邮定期开放债券 C
报告期期初基金份额总额 2,993,713,169.37 404,086,326.74
报告期期间基金总申购份额 599,849,368.76 72,640,162.58
减:报告期期间基金总赎回份额 8,158,766.83 13,961,901.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额
- -
减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 3,585,403,771.30 462,764,587.49
8、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资
有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2013 年 11 月 5 日,基金合同生效以来的(截至 2016 年 3 月 31
日)的投资业绩及同期基准的比较如下表所示:
000271
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 ①-③
阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收 ②-④
益率标准差④
过去三个月 1.34% 0.07% 0.47% 0.01% 0.87% 0.06%
自基金合同
27.69% 0.12% 7.13% 0.01% 20.56% 0.11%
生效起至今
000272
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③
阶段 ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.26% 0.07% 0.47% 0.01% 0.79% 0.06%
自基金合同
26.63% 0.12% 7.13% 0.01% 19.50% 0.11%
生效起至今
十二、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的开户费用、账户维护费用;
9、基金的银行汇划费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费费将专门用于本
基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下,销售服务费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下:
H =E×0.4%÷当年天数
H 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付
指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给销售机构,
若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用
实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金税收
基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按
照国家有关税收征收的规定代扣代缴。本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按
国家税收法律、法规执行。
(五)与基金销售有关的费用:
申购、赎回的费率
1. 本基金的基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额两类。其中:
1、A 类基金份额申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推
广、销售、注册登记等各项费用。
(1)投资人申购 A 类基金份额时,需交纳申购费用,费率按申购金额递减。投资人在
一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。具体费率如下:
申购金额(含申购费) 申购费率
100 万元以下 0.6%
100 万元(含)—500 万元 0.4%
500 万元(含)以上 1000 元/笔
(2)投资者在申购 C 类基金份额时不需要交纳申购费用。
因红利自动再投资而产生的基金份额,不收取相应的申购费用。
2、赎回费率
本基金 A 类和 C 类份额的赎回费率如下表:
赎回时点 赎回费率
第 1 个受限开放期 1%
第 2 个受限开放期 0.8%
第 3 个受限开放期 0.5%
自由开放期 0%
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取,赎回费归入基金财产的比例为赎回
费总额的 100%。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人
定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手
续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率。
5、关于实施特定投资群体申购基金的费率政策
本基金对特定客户投资群体实行申购费率优惠政策。特定投资群体指全国社会保障基金、
依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的企业补充养老保险基金(包括企业年金单一计划以及集合计划),以及可以投资基金的其
他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、
经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理人可将其纳入特定投资群体范围。
对于通过中邮基金直销中心申购本基金的特定投资群体的申购费率,统一实施为原申购费率
的 2 折,即特定申购费率=原申购费率×0.2;若原申购费率适用于固定费用的,则执行原
固定费用,不再享有费率折扣。
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2015 年 12 月 18 日刊登的《中邮定期开放债
券型证券投资基金更新招募说明书》)进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“一、基金管理人”,对本公司住所进行了变更、对投资决策委员会成员的情况进行了
更新;
2、在“四、基金托管人”,对基金托管人情况进行了更新;
3、在“五、相关服务机构”,对代销机构进行了更新;
4、在“九”基金的投资”,对组合报告内容进行了更新;
5、在“二十二、其他应披露事项”,增加了本次更新内容期间的历次公告;
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年 6 月 18 日
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