泓德裕泰债券证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
重要提示
泓德裕泰债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会 2015 年 11 月 11 日
证监许可[2015]2575 号文注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前,应全面
了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中
出现的各类风险。本基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市
场价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,利率风险,本基金持
有的固定收益品种违约带来的信用风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动
性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险等。其中,本基金投资中小
企业私募债,中小企业私募债的发行主体一般是信用资质相对较差的中小企业,其经营状况
稳定性较低、外部融资的可得性较差,信用风险高于大中型企业;同时由于其财务数据相对
不透明,增加了及时跟踪并识别所蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用
品种,极端情况下会给投资组合带来较大的损失。
投资有风险,投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等
信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险,谨慎做
出投资决策。
本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,预期风险与预期收益高于货
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在
投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承担。
本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 6 月 17 日,有关财务数据和净值表现截止日
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泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
2016 年 3 月 31 日(未经审计)。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司已于 2016 年 6 月 24 日复核了本次更新的招募
说明书。
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一、 基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:泓德基金管理有限公司
住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
设立日期:2015 年 3 月 3 日
法定代表人:王德晓
联系人:童贤达
客户服务电话:4009-100-888
传真:010-5932 2130
泓德基金管理有限公司注册资本为 12,000 万元,公司股权结构如下:
出资金额
序号 股东名称 出资方式 占注册资本比例
(万元)
1 王德晓 3,120 货币 26%
2 阳光保险集团股份有限公司 3,000 货币 25%
珠海市基业长青股权投资基
3 2,000 货币 16.667%
金(有限合伙)
4 南京民生租赁股份有限公司 1,665 货币 13.875%
5 江苏岛村实业发展有限公司 1,665 货币 13.875%
6 上海捷朔信息技术有限公司 550 货币 4.583%
合计 12,000 -- 100%
(二) 主要人员情况
1、 基金管理人董事、监事、总经理及高级管理人员基本情况
胡康宁先生:董事长,硕士。现任北京美尔目医院行政院长。曾任易程科技股份有限公
司广电事业部总经理、亿品科技有限公司运营副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、西班
牙 MQM 公司北京代表处商务经理。
王德晓先生:副董事长,总经理,硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长兼副
总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总经理、华泰资产管理有限公司总经理。
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张文雯女士:董事,大学本科。现任阳光保险集团股份有限公司董事会办公室协理。曾
任阳光保险集团股份有限公司财务部财务管理处负责人、毕马威华振会计师事务所审计部助
理经理。
陈学锋先生:独立董事,硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。曾
任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、华夏证券有限公司财务部总经理、中信国际合作
公司计财处副处长。
梅慎实先生:独立董事,博士。现任中国政法大学证券与期货法律研究所所长,研究员。
曾任国泰君安证券股份公司任法律事务总部副总经理、企业融资总部首席律师、中国社会科
学院法学所副研究员。
宋国良先生:独立董事,博士。现任对外经济贸易大学金融学院副教授、金融产品与投
资研究中心主任。曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁、中国律师事务中心国
际融资部主任。
秦毅先生:监事,博士。现任研究部总监助理。曾任阳光资产管理股份有限公司行业研
究部研究员、泓德基金管理有限公司研究部行业研究员。
李晓春先生:督察长,硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、西藏
同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。
邬传雁先生:副总经理,硕士。现任泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
泓德远见回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓德泓业灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、泓德裕泰债券型证券投资基金基金经理、泓德泓利货币市场基金基金经理,曾
任幸福人寿保险股份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司
资产管理中心投资负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。
温永鹏先生:副总经理、市场部总监,博士。曾任深圳市大富科技股份有限公司副总裁
兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处长、安信证券股
份有限公司研究所宏观经济分析师。
2、本基金基金经理
邬传雁先生:副总经理,硕士。现任泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
泓德远见回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓德泓业灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、泓德裕泰债券型证券投资基金基金经理、泓德泓利货币市场基金基金经理,曾
任幸福人寿保险股份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司
资产管理中心投资负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。
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李倩女士:基金经理,硕士。现任泓德裕泰债券型证券投资基金、泓德泓利货币市场基
金基金经理,曾任中国农业银行股份有限公司金融市场部、资产管理部理财组合投资经理,
中信建投证券股份有限公司资产管理部债券交易员。。
3、基金管理人投资决策委员会(公募)
主任:王德晓先生,副董事长,总经理,硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事
长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总经理、华泰资产管理有限公司总经理。
成员:邬传雁先生,副总经理,硕士。现任泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、泓德远见回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓德泓业灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、泓德裕泰债券型证券投资基金基金经理、泓德泓利货币市场基金基金经
理,曾任幸福人寿保险股份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有
限公司资产管理中心投资负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。
王克玉先生,事业一部负责人,硕士。现任泓德优选成长混合型证券投资基金基金经理,
曾任元大京华证券上海代表处研究员、天相投资顾问有限公司分析师、国都证券有限公司分
析师、长盛基金管理有限公司基金经理及权益投资部副总监。
王明德先生,总经理助理、研究部总监、特定客户资产投资部总监,硕士。曾任东兴证
券股份有限公司研究所所长、国都证券有限责任公司研究所所长、北京国际信托投资有限公
司证券部研究员。
郭堃先生,基金经理,硕士。现任泓德战略转型股票型证券投资基金基金经理,曾任阳
光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。
列席人员:李晓春先生,督察长,硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总
经理、西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
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二、 基金托管人
(一)基本情况
1、基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
成立时间:1984 年 1 月 1 日
批准设立机关和批准设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决
定》(国发[1983]146 号)
组织形式:股份有限公司
注册资本:356,406,257,100 元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会和中国人民银行证监基金字【1998】3 号
联系电话:010-66105799
联系人:洪渊
2、主要人员情况
截至 2015 年 12 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 198 人,平均年龄 30 岁,95%
以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。3、基
金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以
来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范
的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大
投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场
形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管
产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性
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化的托管服务。截至 2015 年 12 月,中国工商银行共托管证券投资基金 522 只。自 2003 年
以来,本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环
球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银
行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可
和广泛好评。。
(二)、基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业的
优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做法
是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务
的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务
项目全过程风险管理作为重要工作来做。继 2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013
年七次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70(审计标准第 70
号)审阅后,2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过 ISAE3402(原 SAS70)审阅获得
无保留意见的控制及有效性报告,表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方
面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际
大型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的
内控工作手段。
1、内部控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法经营、规范
运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系;
防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安
全、有效、稳健运行。
2、内部控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门(内控
合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总
行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在
总经理的直接领导下,依照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处
室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部控制原则
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(1) 合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求,并贯穿于
托管业务经营管理活动的始终。
(2) 完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约;
监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、岗位和人员。
(3) 及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按照“内控优先”
的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规章制度。
(4) 审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基金资产和其他
委托资产的安全与完整。
(5) 有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善,
并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。
(6) 独立性原则。资产托管部托管的基金资产、基金托管人的自有资产、基金托管人
托管的其他资产应当分离;直接操作人员和控制人员应相对独立,适当分离;内控制度的检
查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
(1) 严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明确的岗位职
责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度,并采取了
良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、
网络独立。
(2) 高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者
和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查资产托管部在实现内部
控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施,督促职能管理部门改进。
(3) 人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互控防线”、“监
控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本”的内控文化,增强员工
的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德
培训、签订承诺书,使员工树立风险防范与控制理念。
(4) 经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、
处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效益最大化目的。
(5) 内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理,
定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行风险识别、评估,制定
并实施风险控制措施,排查风险隐患。
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(6) 数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路
的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
(7) 应急准备与响应。资产托管业务建立了基于数据、应用、操作、环境四个层面的
完备的灾难应急方案,并组织员工定期演练。除了在数据服务端和应用服务端实时同步备份
与数据更新外,资产托管部还建立了操作端的异地备份中心,能够确保交易的及时清算和交
割,保证业务不中断。
5、资产托管部内部风险控制情况
资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业的优势地位。这
些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做法是分不开的。资
产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强
风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险
管理作为重要工作来做。
(1) 资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在总经理的直
接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资产托管业务健康、稳定
地发展。
(2) 完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工
的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管
理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风
险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相
互制衡的组织结构。
(3) 建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持把风险防范
和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,资产托管部已
经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息
披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约
机制。
内部风险控制始终是资产托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。资产托管业
务是商业银行新的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将建立一
个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速
发展,新问题、新情况不断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位
置,视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
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(三)、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规的规定,对基金的投融
资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、基金资产的核算、基金资产净值的
计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账
和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法
律法规规定的行为,基金托管人有权要求基金管理人在规定的期限内进行整改,并且有权向
中国证监会报告。基金托管人如果对基金实际投资是否符合有关法律法规的规定及基金合同
的相关约定存在疑义,应及时向基金管理人提出,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。
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三、 相关服务机构
(一) 销售机构
1、 直销机构:泓德基金管理有限公司
注册地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
法定代表人:王德晓
客户服务电话:4009-100-888
传真:010-59322130
联系人:童贤达
网址:www.hongdefund.com
2、 代销机构
(1)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号
办公地址:北京市东城区朝内大街188号
法定代表人:王常青
电话:400-8888-108
传真:010-65182261
联系人:许梦园
网址:www.csc108.com
客户服务电话:400-8888-108
(2)阳光人寿保险股份有限公司
注册地址:海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务12、13层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦12层
法定代表人:张维功
电话:010-59053566
传真:010-59053700
联系人:王庆
网址:fund.sinosig.com
(3)上海好买基金销售有限公司
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注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
电话:021-20613999
传真:021-68596916
联系人:张茹
网址:www.ehowbuy.com
客户服务电话:400-700-9665
(4)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
电话:021-20835787
传真:010-85657357
联系人:吴卫东
网址:licaike.hexun.com
客户服务电话:400-920-0022
(5)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼
办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
法定代表人:其实
电话:021-54509998-7019
传真:021-64385308
联系人:丁姗姗
网址:www.1234567.com.cn
客户服务电话:400-181-8188
(6)中国国际金融有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层
法定代表人:丁学东
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电话:010-65051166
传真:010-65058065
联系人:王帅
网址:www.cicc.com.cn
客户服务电话:400-910-1166
(7)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:杨德红
电话:021-38676666
传真:021-38670666
联系人:芮敏祺
网址:www.gtja.com
客户服务电话:95521
(8)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址:北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人:梁越
电话:010-56810307
传真:010-56810628
联系人:张晔
网址:www.chtfund.com
客户服务电话:4008980618
(9)首创证券有限责任公司
注册地址:北京市西城区德胜门外大街 115 号
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 115 号
法定代表人:吴涛
电话:010-59366070
传真:010-59366055
联系人:刘宇
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网址:www.sczq.com.cn
客户服务电话:400-620-0620
(10)中期资产管理有限公司
注册地址:中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址:中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 A 座 8 层
法定代表人:姜新
电话:010-65807865
传真:010-65807864
联系人:侯英健
网址:www.cifcofund.com
客户服务电话:95162-2
(11)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:冯修敏
联系人:周丹
电话:021-33323999*8318
传真:021-33323830
网址:www.chinapnr.com
(12)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
电话:0571-88911818
传真:0571-86800423
联系人:吴强
网址:www.5ifund.com
客户服务电话:4008-773-772
(13)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
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办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人: 郭坚
联系人: 宁博宇
电 话: 021-20665952
传 真: 021-22066653
客户服务电话:4008219031
网址:www.lufunds.com
(14)北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地址:北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中心 16 层
法定代表人:董浩
电话:18510450202
联系人:张婷婷
网址:www.jimufund.com
客户服务电话:400-068-1176
(15)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
网址:www.95579.com
客服电话:95579
(16) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人:张跃伟
传真:021-20691861
联系人:徐骋骁
网址:www.erichfund.com
客户服务电话:400-820-2899
5-16
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(17)北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008-1012
法定代表人:赵荣春
传真:010-57569671
联系人:高静
网址:www.qianjing.com
客户服务电话:400-893-6885
(18)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
传真:021-33388224
联系人:黄莹
网址:www.swhysc.com
客服电话:95523 或 4008895523
(19) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人:陈柏青
联系人:韩爱彬
网址:www.fund123.cn
客户服务电话:4000-766-123
(20) 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人:陈继武
联系人:李晓明
网址:www.lingxianfund.com
客户服务电话:4000-178-000
(21) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 20
5-17
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室
法定代表人:李季
联系人:黄莹
网址:www.hysec.com
客户服务电话:400-800-0562
(22) 平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人:谢永林
联系人:周一涵
电话:021-386374376
传真:0755-82435367
网址:www.stock.pingan.com
客户服务电话:95511-8
(23)西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址:西藏拉萨市北京中路101号
办公地址:上海市闸北区永和路118弄24号
法定代表人:贾绍君
电话:021-36537114
传真:(86-21)36533452
联系人:周艳琼
网址:www.xzsec.com
客户服务电话:40088-11177
(24) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋
法定代表人:汪静波
联系人:李娟
传真:021-38509735
网址:www.noah-fund.com
客户服务电话:400-821-5399
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(25) 中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F
法定代表人:钱昊旻
联系人:孙雯
电话:010-59336533
传真:010-59336500
网址:www.jnlc.com
客户服务电话:4008909998
(26) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人:肖雯
联系人:黄敏嫦
电话:020-89629099
传真:020-89629011
网址:www.yingmi.cn
客户服务电话:020-89629066
(27) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层
法定代表人:杨懿
联系人:文雯
电话:010-83363101
传真:010-83363072
网址:http://8.jrj.com.cn
客户服务电话:400-166-1188
(二) 登记机构
名称:泓德基金管理有限公司
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住所:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层
法定代表人:王德晓
客户服务电话:4009-100-888
传真:010-59322130
(三) 律师事务所
名称:北京市天元律师事务所
住所:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
法定代表人:朱小辉
联系电话:010-57763888
传真:010-57763777
联系人:李晗
经办律师:吴冠雄、李晗
(四) 会计师事务所
本公司聘请的法定验资机构为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人:杨绍信
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人:赵钰
经办会计师:薛竞、赵钰
四、 基金名称
泓德裕泰债券型证券投资基金
五、 基金的类型
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债券型
六、 基金的运作方式
开放式
七、 基金的投资
(一) 投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争为投资人实现超过业绩比较基准的投资收
益。
(二) 投资范围
本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、
公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、资产支持证券、中
小企业私募债、债券回购和银行存款等固定收益类投资工具,股票(包含中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种,国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于 80%,每个交易日日终在
扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基
金资产净值的比例不低于 5%。
(三) 投资策略
本基金的主要投资策略包括:资产配置策略、固定收益投资策略、权益投资策略及国债
期货投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合
资产的增值。
1、资产配置策略
本基金采取稳健的资产配置策略,通过自上而下的方法进行固定收益类与权益类投资工
具的战略及战术资产配置,在控制基金资产净值下行风险的基础上,提高基金的收益水平。
通过对国内外宏观经济走势、政策、市场利率及信用状况等影响证券市场走势的因素进
行深入分析,根据本基金对风险的承受能力和对大类资产的预期收益、风险水平及相关关系,
确定本基金在大类资产之间的长期战略资产配置,以使本基金具有相对明确、稳定的风险收
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益特征,降低基金的组合风险,控制基金资产净值的下行风险,追求相对稳定的收益。
在战略资产配置的基础上,本基金在对各类资产在未来 3 至 6 个月的预期收益率与风
险进行分析的基础上,对各类资产的配置比例进行战术性调整,以控制基金的下行风险,提
高基金的收益水平。
2、固定收益投资策略
(1)久期策略
本基金通过对宏观经济基本面(包括经济增长、通货膨胀、货币信贷、财政收支、汇率
和资本流动等)、政策面(包括财政政策、货币政策、产业政策和外贸政策等)、资金面、估
值、债券供求和市场情绪等技术因素进行分析,判断债券市场对上述变量和政策的反应,预
测未来的利率水平变化趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,减轻通胀等因素对基金
债券投资的负面影响,利用通胀下降对债市带来的投资机会,提高债券组合的总投资收益。
(2)收益率曲线策略
本基金通过对经济增长和通胀预期、债券长短端的供求因素的研究,对债券市场收益率
期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,确定期限结构配置策略,对不同期限的债券
进行配置,以充分利用收益率曲线斜率和曲度的变化,达到预期投资收益最大化的目的。
(3)类属配置策略
按照经济增长和通胀率的变化,在经济周期演进的不同阶段,不同的资产会有不同的表
现。本基金将根据对经济形势的判断,超配具有最佳预期收益的资产,以此获得更高的风险
调整回报。例如,根据美林投资时钟对经济周期阶段的划分,本基金在经济增速和通胀上升
的过热时期,将重点投资于可转债等权益相关资产;在经济增速下降和通胀上升的滞胀时期,
本基金将重点投资于短期债券和银行存款等类货币市场工具;在经济增速和通胀下降的衰退
时期,本基金将重点投资于中长期利率债;在经济增速上升和通胀下降的复苏时期,本基金
将重点投资于信用债和可转债等进攻性品种。
对于信用债,本基金对不同信用等级信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价和税收
溢价等因素进行分析,对利差走势及其收益和风险进行判断从而决定基金在不同信用等级之
间的配置。同时基金将运用行业研究方法,根据宏观经济环境及各行业的发展状况,确定各
行业的优先配置顺序。
(4)个券选择策略
本基金将根据公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收
益相匹配的更优品种进行配置。通过研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、
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盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险;
运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力和现金流水平等方面进
行综合评价,度量发行人财务风险;综合发行人各方面分析结果,确定信用利差的合理水平,
选择具有相对优势的品种进行投资。本基金将通过信用类债券的备选库制度和分散化投资策
略,控制组合的整体信用风险和流动性风险。
(5)可转换债券的投资策略
本基金将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞
争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、
票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估
算可转换债券的内嵌期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债
券的投资策略。
基金将通过定性和定量相结合的方法对有较好盈利能力或成长前景的上市公司发行的
可转债进行重点选择,同时密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的
投资计划等方面确认上市公司的转股意愿,以选择安全性和收益性俱佳的投资品种。本基金
还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。
(6)中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动
性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差
的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程
中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债
主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资
决策。
(7)资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资
产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提
前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证
券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选
择风险调整后收益较高的品种进行投资。
3、权益类资产投资策略
本基金采取自上而下的行业配置与自下而上的个股选择相结合的投资策略。在行业配置
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方面,本基金将密切关注国内外经济状况、宏观经济政策、微观产业政策等政策环境,对行
业景气度、市场竞争、行业估值等方面进行深入研究,对具有良好收益或成长前景的尤其是
符合国家总体发展战略的相关行业进行重点配置。在个股选择方面,本管理人将重点甄选具
有核心竞争力、持续成长能力且具有相对估值优势的上市公司,获取公司成长和估值提升带
来的双重收益。
4、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流
动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货
的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用
国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍
生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券
基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失
性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。
基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类
属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
(四) 投资决策
基金投资组合的管理采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
(五) 投资程序与交易机制
1、研究策划
研究部在自身研究及外部研究机构研究成果的基础上,形成投资策略报告和研究报告,
为本基金的投资管理提供决策依据。
2、资产配置
投资决策委员会定期不定期召开会议,依据基金投资部、研究部的报告确定基金资产配
置。
3、构建投资组合
基金经理根据投资决策委员会的投资战略,设计和调整投资组合。设计和调整投资组合
需要考虑的基本因素包括:每日基金申购和赎回净现金流量;基金合同的投资限制和比例限
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制;研究员的投资建议;基金经理的独立判断等。
4、组合的监控和调整
研究部协同基金经理对投资组合进行跟踪。研究员应保持对个股和个券的定期跟踪,并
及时向基金经理反馈个股和个券的最新信息,以利于基金经理作出相应的调整。
5、投资指令下达
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划,并以投资指令的形式下达至交易部。
6、指令执行及反馈
交易部依据投资指令进行操作,并将指令的执行情况反馈给基金经理。
7、风险控制
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实施风险控制,基金经理依据基
金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
8、业绩评价
监察稽核部将定期对基金的业绩进行归因分析,找出基金投资管理的长处和不足,为日
后的管理提供客观的依据。
(六) 投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(1)基金持有的债券资产占基金资产的比例不低于 80%;
(2)每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产
净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
(8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净
值的 10%;
(9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
(10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持
证券规模的 10%;
(11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得
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超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
(12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出;
(13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
(14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%;
(15)本基金投资国债期货后,需遵循下列限制:
1)基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净值的
15%;基金在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市
值的 30%;基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过
上一交易日基金资产净值的 30%;
2)基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市值和买入、卖出国债期
货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
(16)本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%;
(17)本基金持有单只中小企业私募债,其市值不得超过本基金资产净值的 10%;
(18)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但
中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程
序后,则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
(1)承销证券;
(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
(3)从事承担无限责任的投资;
(4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
(5)向其基金管理人、基金托管人出资;
(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
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(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交
易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定,基金管理人在履行适当程序后可不
受上述规定的限制。
(七) 业绩评价基准
本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围
全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发
行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券市场总
体价格水平和变动趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整,有利于更
加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金
的投资范围和投资理念,本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作为业绩比较
基准。
如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据
实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,报中国证
监会备案并提前公告,而无需召开基金份额持有人大会。
(八) 风险收益特征
本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,预期风险与预期收益高于货
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
(九) 基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、有利于基金资产的安全与增值;
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利,保护基金份额持有人的
利益;
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
(十) 基金的投资组合报告
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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 3 月 31 日(未经审计)。
1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,640,316,219.50 97.18
其中:债券 1,640,316,219.50 97.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
7 银行存款和结算备付金合计 14,012,149.15 0.83
8 其他资产 33,604,183.18 1.99
9 合计 1,687,932,551.83 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未进行股票投资。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期未持有股票。
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值
(%)
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,432,000.00 5.52
其中:政策性金融债 90,432,000.00 5.52
4 企业债券 375,023,219.50 22.88
5 企业短期融资券 199,694,000.00 12.18
6 中期票据 974,965,000.00 59.48
7 可转债 202,000.00 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,640,316,219.50 100.07
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
比例(%)
1 1282501 12电网MTN4 700,000 72,310,000.00 4.41
2 1282156 12中石油MTN1 700,000 71,764,000.00 4.38
3 1282135 12神华MTN1 600,000 61,722,000.00 3.77
10145200 14三峡
4 600,000 61,572,000.00 3.76
3 MTN001(3年期)
5 1382074 13中电投MTN2 500,000 51,790,000.00 3.16
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
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泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
本基金本报告期末未投资股指期货。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金本报告期内未持有股票。
11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,526.75
2 应收证券清算款 1,639,994.90
3 应收股利 -
4 应收利息 31,938,661.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,604,183.18
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期未持有股票。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
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八、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德裕泰债券 A
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
自基金合同生效
以来至2016年3 0.30% 0.11% 1.08% 0.07% -0.78% 0.04%
月31日
泓德裕泰债券 C
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
自基金合同生效
以来至2016年3 0.30% 0.11% 1.08% 0.07% -0.78% 0.04%
月31日
注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数
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2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
2015-12-17 2015-12-31 2016-01-15 2016-01-29 2016-02-18 2016-03-03 2016-03-17 2016-03-31
泓德裕泰债券A 业绩比较基准
1.4%
1.3%
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
2015-12-17 2015-12-31 2016-01-15 2016-01-29 2016-02-18 2016-03-03 2016-03-17 2016-03-31
泓德裕泰债券C 业绩比较基准
注:
1) 本基金的基金合同于2015年12月17日生效,截至2016年3月31日止,本基金成立未满1年。
2) 本基金的建仓期为6个月,截至2016年3月31日止,本基金建仓期尚未结束。
3) 建仓期结束后,本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%,每
个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期
日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
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九、 基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、本基金从 C 类基金份额基金的财产中计提的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金的账户开户费用、账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.4%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.13%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H=E×0.13%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支
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泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.35%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核
对一致后,由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产划出,经登记机构分别支付给各
个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用
实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律法规规定和基
金合同约定酌情调低基金管理费率、基金托管费率或销售服务费。上述费率调低事项,无须
召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前在指定媒介上公告。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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十、 备查文件
(一) 备查文件目录
1、 中国证监会准予泓德裕泰债券型证券投资基金募集注册的文件。
2、 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》。
3、 《泓德裕泰债券型证券投资基金托管协议》。
4、 法律意见书。
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照。
6、 基金托管人业务资格批件、营业执照。
7、 中国证监会要求的其他文件
(二)存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人处。
(三)查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后,可在合理时间内取得备查文
件的复制件或复印件。
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泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
十一、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法
律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书
进行了更新,主要更新的内容如下:
1、 在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据和基金
业绩的截止日期;
2、 对“基金管理人”相关信息进行了更新;
3、 对“基金托管人”相关信息进行了更新;
4、 在“相关服务机构”部分,对代销机构名单进行了更新;
5、 对“基金的募集”相关信息进行了更新;
6、 对“基金合同的生效”相关信息进行了更新;
7、 对“基金份额的申购、赎回和转换”相关信息进行了更新;
8、 在“基金的投资”部分,增加了“(十)基金的投资组合报告”和“(十一)基金的业绩”;
9、 对“基金的费用与税收”相关信息进行了更新;
10、 新增了其他应披露的事项部分;
11、 对部分表述进行了更新。
泓德基金管理有限公司
二〇一六年六月三十日
5-36
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