泰达市值：2016年第二季度报告

泰达宏利市值优选混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利市值优选混合

交易代码 162209

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 8 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,590,574,100.06 份

本基金兼顾大盘股和中小盘股,把握不同市值的股票

投资目标 在不同市场环境下的投资机会,投资于其中的优质股

票,力争获取基金资产的长期稳定增值。

本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置

调整。MVPS 模型主要考虑 M(宏观经济环境)、V(价

值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素。MVPS 模

型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具,通过

定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋

投资策略 势,为本基金的资产配置提供支持。

本基金股票资产比例最高可以达到 95%,最低保持在

60%以上,债券资产比例最高可以达到 35%,最低为

0%,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的

比例合计不低于基金资产净值的 5%,以保持基金资

产流动性的要求。

75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益

业绩比较基准

率。

本基金为混合型基金,属于高风险、高收益的基金品

风险收益特征 种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市

场基金,但低于股票型基金。

第 2 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 118,832,975.32

2.本期利润 115,797,111.23

3.加权平均基金份额本期利润 0.0699

4.期末基金资产净值 1,316,221,320.88

5.期末基金份额净值 0.8275

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 8.57% 1.76% -1.28% 0.76% 9.85% 1.00%

本基金的业绩比较基准:75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。

沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数,该

指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证国债指数是

以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代

表性。

第 3 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

管理学硕士,2006 年

7 月至 2009 年 6 月就

职于天相投资顾问有

限公司,担任研究组

长;2009 年 7 月至

本基金基 2015 年 4 月

张勋 - 10 2010 年 4 月就职于东

金经理 3日

兴证券股份有限公

司,担任研究组长;

2010 年 4 月加入泰达

宏利基金管理有限公

司,曾担任研究员、

第 4 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

高级研究员,现任研

究部副总监;具备 10

年证券从业经验,10

年证券投资管理经

验,具有基金从业资

格。

金融学硕士,2006 年

7 月至 2007 年 5 月,

任职于申银万国证券

股份有限公司,担任

宏观策略部分析师;

2007 年 5 月至 2013 年

3 月,任职于信达澳银

基金管理有限公司,

先后担任基金经理助

本基金基 2015 年 5 月 理、基金经理;2013

李坤元 - 10

金经理 14 日 年 4 月至 2014 年 10

月,任职于东方基金

管理有限公司,担任

基金经理;2014 年 10

月加入泰达宏利基金

管理有限公司。具备

10 年证券从业经验,

10 年证券投资管理经

验,具有基金从业资

格。

注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

第 5 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参

与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%

的情况共出现了 2 次。2 次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资,虽然买卖股票量少,

但由于个股流动性较差,交易量小,致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%,

未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度,宏观经济发展环境并没有比一季度好转,市场持续在不稳定的预期中震荡。就中国

经济自身而言,2 季度,通胀压力低于预期,消费增长稳健,去年底以来的刺激效果持续惯性推

动经济数据(出口、工业增加值等)逐步好转,货币政策趋于中性,人民币汇率在美联储加息波

动中相对稳定;但 5 月 9 日权威人士对经济 L 型的论断,基本上改变了市场对经济的向上预期空

间,未来的不确定性增加,虽然是残酷的,但是很现实;就外围环境而言,二季度相对动荡,美

联储加息预期持续大幅度波动加剧各国经济政策的不确定性,英国脱欧公投引发全球波动并开启

长期危机预警模式,日本经济在宽松力度稳定后再度疲软。中国资本市场冲击 MSCI 失败,深港通

处于预期过程中,但监管层在规范市场秩序方面持续加码(借壳、转型等均进一步严格)。

在上述环境下,A 股市场 2 季度表现为箱体震荡,结构性行情突出。先是受益于供给侧改革、

经济复苏预期的传统产业表现良好,后在经济预期调整下,转向景气度、政策、技术等推动的结

构性行情,新能源汽车产业链、白酒、农业、稀土、电子等板块相继都有不俗表现。回顾 2 季度,

A 股市场投资人整体纠结于美元加息预期、景气度、高估值之间,市场整体博弈气氛浓,但相比 1

季度,投资人理念相对稳定。

本基金根据经济预期的调整情况,在 2 季度及时减仓受经济影响较大的传统周期板块,增配

新能源汽车产业链、食品饮料、电子等板块,超配新能源汽车、贵金属,相对于 1 季度业绩有所

好转。

第 6 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末,本基金份额净值为 0.8275 元,本报告期份额净值增长率为 8.57%,同期业绩

比较基准增长率为-1.28%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,019,059,276.59 76.61

其中:股票 1,019,059,276.59 76.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 115,942,633.52 8.72

8 其他资产 195,253,867.58 14.68

9 合计 1,330,255,777.69 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,885,815.36 0.22

B 采矿业 101,917,641.18 7.74

C 制造业 592,756,095.26 45.03

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 480.48 0.00

业

E 建筑业 905,065.37 0.07

F 批发和零售业 41,510,099.25 3.15

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

第 7 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 172,650,021.08 13.12

J 金融业 39,834,391.82 3.03

K 房地产业 8,994,568.04 0.68

L 租赁和商务服务业 1,533,839.35 0.12

M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 11,770,003.00 0.89

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 44,164,448.55 3.36

S 综合 - -

合计 1,019,059,276.59 77.42

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 300073 当升科技 1,014,536 67,913,039.84 5.16

2 600547 山东黄金 1,308,700 50,921,517.00 3.87

3 000568 泸州老窖 1,378,032 40,927,550.40 3.11

4 600571 信雅达 717,000 39,521,040.00 3.00

5 603799 华友钴业 1,044,700 38,862,840.00 2.95

6 300465 高伟达 499,181 37,508,460.34 2.85

7 300014 亿纬锂能 756,847 32,688,221.93 2.48

8 300365 恒华科技 599,896 27,445,242.00 2.09

9 000957 中通客车 598,653 27,178,846.20 2.06

10 600595 中孚实业 4,768,100 26,892,084.00 2.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

第 8 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制

日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,149,669.59

第 9 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

2 应收证券清算款 192,974,182.51

3 应收股利 -

4 应收利息 28,620.13

5 应收申购款 101,395.35

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 195,253,867.58

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,612,450,437.93

报告期期间基金总申购份额 153,744,907.82

减:报告期期间基金总赎回份额 175,621,245.69

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 1,590,574,100.06

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

第 10 页 共 11 页

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 2 季度报告

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准泰达宏利市值优选混合型证券投资基金设立的文件;

2、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金基金合同》;

3、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证

券日报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

第 11 页 共 11 页

查看公告原文