银华-道琼斯88指数：2016年第二季度报告

银华-道琼斯 88 精选证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:银华基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

银华-道琼斯 88 指数 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华-道琼斯 88 指数

交易代码 180003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2004 年 8 月 11 日

报告期末基金份额总额 2,644,370,393.75 份

本基金将运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资

流程和数量化风险管理,在对标的指数有效跟踪的基础

投资目标

上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资产的长

期增值。

本基金为增强型指数基金,以道琼斯中国 88 指数为基

金投资组合跟踪的标的指数,股票指数化投资部分主要

投资于标的指数的成份股票,增强部分主要选择基本面

好、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标

投资策略

的指数偏离风险的前提下,力求取得超越标的指数的投

资收益率。

本基金将不高于 95%的资产投资于股票,且保持不低于

基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

业绩比较基准 道琼斯中国 88 指数收益率。

本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的

风险收益特征 产品,其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金

与货币市场基金。

基金管理人 银华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 15,607,359.17

2.本期利润 10,945,321.34

3.加权平均基金份额本期利润 0.0041

4.期末基金资产净值 2,399,017,961.14

5.期末基金份额净值 0.9072

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,

计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.47% 0.79% -1.35% 0.85% 1.82% -0.06%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项

投资比例已达到基金合同的规定:本基金将不高于 95%的资产投资于股票,且保持不低于基金资

产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士学位。曾先后任职于中

国民族国际信托投资公司、

中国信息信托投资公司。

陈秀峰先 本基金的 2010 年 9 月 2002 年 8 月加盟银华基金

- 14 年

生 基金经理 8日 管理有限公司,历任基金经

理助理、投资部总监助理、

投资部执行总监、机构理财

部负责人、企业年金与机构

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理财部总监、特定资产管理

部总监。具有从业资格。国

籍:中国。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯 88 精选证券投

资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行

为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制

定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保

证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研

究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管

理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、

综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分

析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不

定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,二季度宏观经济数据预期将弱于一季度,稳增长政策在边际上有所收紧,5 月份

M2 同比增速 11.8%, 5 月份社会融资规模 6599 亿, 5 月份的信贷数据反映了央行货币政策回归

稳健的立场,也与出口、消费、投资等数据全面回落相印证,需求持续弱势背景下企业投资信心

不足, 国内经济整体上乏善可陈。海外方面,美国 5 月非农就业数据大幅低于预期,美联储 6 月

份加息的预期再度落空,英国脱欧引发全球金融市场大幅动荡。

本基金认为,国内宏观经济的运行,既受到经济自身规律和真实潜在增速的影响,又受到转

型方向和路径选择的影响。政府对经济政策的理性选择,使得国内宏观经济处于上有顶下有底的

状况。与此同时,政府改革的决心已明确表达,市场对改革的预期逐渐展开。短期而言,市场对

于一季度的宏观经济数据解读偏乐观,对全球宏观风险事件的预期不足。基于以上认识,本基金

在报告期内重点配置了金融等低估值大盘蓝筹及大消费、大健康类个股,取得了预期的效果。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为 0.9072 元,本报告期份额净值增长率为 0.47%,同期业绩

比较基准收益率为-1.35%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,958,540,579.35 81.46

其中:股票 1,958,540,579.35 81.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 199,830,000.00 8.31

其中:债券 199,830,000.00 8.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

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7 银行存款和结算备付金合计 242,392,099.95 10.08

8 其他资产 3,485,514.19 0.14

9 合计 2,404,248,193.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 274,360.00 0.01

C 制造业 8,918,532.00 0.37

电力、热力、燃气及水生产和

D 222,500.00 0.01

供应业

E 建筑业 122,900.00 0.01

F 批发和零售业 264,300.00 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 386,400.00 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 1,836,106.33 0.08

务业

J 金融业 1,483,167,281.02 61.82

K 房地产业 371,900.00 0.02

L 租赁和商务服务业 286,400.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 64,000.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,495,914,679.35 62.36

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 - -

C 制造业 310,677,900.00 12.95

电力、热力、燃气及水生

D 45,430,000.00 1.89

产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 51,000.00 0.00

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H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I - -

术服务业

J 金融业 50,862,000.00 2.12

K 房地产业 55,605,000.00 2.32

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管

- -

理业

O 居民服务、修理和其他服

- -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 462,625,900.00 19.28

5.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 600000 浦发银行 10,999,984 171,269,750.88 7.14

2 600036 招商银行 9,000,000 157,500,000.00 6.57

3 600837 海通证券 8,000,000 123,360,000.00 5.14

4 601318 中国平安 3,200,000 102,528,000.00 4.27

5 600016 民生银行 9,009,998 80,459,282.14 3.35

6 000783 长江证券 6,250,000 72,500,000.00 3.02

7 601688 华泰证券 3,700,000 70,004,000.00 2.92

8 000776 广发证券 4,000,000 67,040,000.00 2.79

9 000001 平安银行 7,200,000 62,640,000.00 2.61

10 601377 兴业证券 8,450,000 62,445,500.00 2.60

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

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1 600276 恒瑞医药 4,440,000 178,088,400.00 7.42

2 600559 老白干酒 2,900,000 69,484,000.00 2.90

3 000895 双汇发展 3,000,000 62,640,000.00 2.61

4 000046 泛海控股 5,500,000 55,605,000.00 2.32

5 000712 锦龙股份 2,450,000 50,862,000.00 2.12

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 199,830,000.00 8.33

其中:政策性金融债 199,830,000.00 8.33

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 199,830,000.00 8.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 150416 15 农发 16 1,000,000 100,000,000.00 4.17

2 160209 16 国开 09 1,000,000 99,830,000.00 4.16

注:本基金本报告期仅持有上述债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券包括海通证券(证券代码:600837)和华泰证券(证

券代码:601688)

根据海通证券股份有限公司于 2015 年 9 月 11 日发布的公告,该上市公司因涉

嫌未按规定审查、了解客户真实身份违法违规案,已由中国证券监督管理委员

会调查完毕并依法拟对海通证券做出行政处罚。判决海通证券责令改正,给予

警告,没收违法所得 28,653,000 元,并处以 85,959,000 元罚款。

根据海通证券股份有限公司于 2015 年 11 月 27 日发布的公告,该上市公司因涉

嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定,根据《中华人民共和国证券法》

的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。

根据华泰证券股份有限公司于 2015 年 9 月 12 日发布的公告,该上市公司因涉

嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为,根据《中华人民共和国证券

法》的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查并依法拟

对华泰证券做出行政处罚。判决华泰证券责令整改,给予警告,没收违法所得

18,235,275 元,并处以 54,705,825 元罚款。

在上述公告公布后,本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析,

认为上述处罚不会对海通证券和华泰证券的投资价值构成实质性负面影响,因

此本基金管理人对上述上市公司的投资判断未发生改变。

报告期内,本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立

案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,570.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,450,769.67

5 应收申购款 28,941.12

6 其他应收款 233.25

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,485,514.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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银华-道琼斯 88 指数 2016 年第 2 季度报告

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 2,666,681,358.78

报告期期间基金总申购份额 19,200,704.14

减:报告期期间基金总赎回份额 41,511,669.17

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 2,644,370,393.75

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准银华-道琼斯 88 精选证券投资基金募集的文件

9.1.2《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书》

9.1.3《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》

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银华-道琼斯 88 指数 2016 年第 2 季度报告

9.1.4《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及

托管人住所,供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

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