国投金融联接：2016年第二季度报告

国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 2 季度报告

国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7

月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 国投金融地产 ETF 联接

基金主代码 161211

交易代码 161211(前端) 161212(后端)

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 4 月 9 日

报告期末基金份额总额 340,389,823.20 份

投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF 基金份额,力争实

现对业绩比较基准的紧密跟踪。

投资策略 1、资产配置策略

本基金为目标 ETF 的联接基金,投资于目标 ETF

的资产比例不低于基金资产净值的 90%(已申购但

尚未确认的目标 ETF 份额可计入在内);每个交易

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日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金

后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到

期日在一年以内的政府债券。本基金将根据市场的

实际情况,适当调整基金资产的配置比例,以保证

对标的指数的有效跟踪。

2、目标 ETF 投资策略

本基金可以通过一级市场申赎的方式或证券二级

市场交易的方式进行目标 ETF 的投资,本基金将根

据开放日申购赎回情况,综合考虑流动性、成本、

效率等因素,决定目标 ETF 的投资方式。此外,本

基金还将适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购、

赎回的组合套利,以增强基金收益。

3、股指期货投资策略

为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管

理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期

货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和

杠杆操作等特点,通过股指期货就本基金投资组合

对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整,以

提高投资组合的运作效率。

本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之

间的年化跟踪误差控制在 4%以内,日跟踪偏离度

绝对值的平均值控制在 0.35%以内。

业绩比较基准 95%×沪深 300 金融地产指数收益率+5%×银行活

期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金,属于较高风险、较高预期

收益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场

基金、债券型基金和混合型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

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2.1.1 目标基金基本情况

国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投

基金名称

资基金(场内简称:金地 ETF)

基金主代码 159933

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013 年 9 月 17 日

基金份额上市的证券交

深圳交易所

易所

上市日期 2013 年 10 月 16 日

基金管理人名称 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,

投资目标

追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金为被动式指数基金,原则上采用完全复制法,

按照成份股在标的指数中的基准权重构建投资组合,

并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地

调整,以复制和跟踪基准指数。

当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、配

股、增发等行为,或因基金的申购与赎回以及其他特

殊情况导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时,基

金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整,并可

在条件允许的情况下,辅以金融衍生工具进行投资管

理,以有效控制基金的跟踪误差。

投资策略 在正常市场情况下,本基金力求将日均跟踪偏离度的

绝对值控制在 0.2%以内,年跟踪误差控制在 2%以

内。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基

金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理

人将采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进

一步扩大。

为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理

的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。

本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操

作等特点,通过股指期货就本基金投资组合对标的指

数的拟合效果进行及时、有效地调整,以提高投资组

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合的运作效率。

业绩比较基准 沪深 300 金融地产指数

本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的基金品

种,其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券

风险收益特征 型基金和混合型基金。本基金被动跟踪标的指数,具

有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似

的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -402,212.35

2.本期利润 2,500,731.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0073

4.期末基金资产净值 411,216,821.35

5.期末基金份额净值 1.2081

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含

公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本

期公允价值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如

基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

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过去三个

0.63% 0.87% -0.96% 0.83% 1.59% 0.04%

月

注:1、本基金是以国投瑞银沪深300金融地产交易型指数基金为目标的联接

基金,对目标ETF的配置不低于基金资产净值90%,故以95%×沪深300金融地产

指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)作为本基金业绩比较基准。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010 年 4 月 9 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:2013年11月5日起国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)

转型变更为国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金

(简称"本基金")。《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金

联接基金基金合同》于2013年11月5日起生效。本基金建仓期为自基金合同生效

日起的3个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募

说明书有关投资比例的约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍,博士,具有基

金从业资格。曾任职于

上海博弘投资有限公

司、上海数君投资有限

公司、上海一维科技有

限公司。2010 年 6 月加

入国投瑞银。现任国投

瑞银瑞福深证 100 指数

本基

证券投资基金(LOF)、

金基

赵建 2015-02-10 - 13 国投瑞银中证下游消费

金经

与服务产业指数证券投

理

资基金(LOF)、国投瑞

银金融地产交易型开放

式指数证券投资基金联

接基金、国投瑞银瑞泽

中证创业成长指数分级

证券投资基金和国投瑞

银白银期货证券投资基

金(LOF)基金经理。

注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业

的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法

规和《国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金

合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持

有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作

合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

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本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作

制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投

资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为

的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效

的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地

贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价

同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度,国内宏观经济运行平稳,货币政策保持稳健基调,并且更

加注重松紧适度,保持适度流动性。在大的政策环境下,A 股市场在过去一个季

度中呈现出震荡走势,并且波动幅度较 1 季度明显减小。

基金投资操作上,本基金遵循 ETF 联接基金的被动投资原则,力求实现对

业绩比较基准的紧密跟踪。操作上力保基金的平稳运作,做好基金的日常风险管

控工作。同时在组合投资管理上严格控制跟踪误差,研究应对成分股调整等机会

成本、同时也密切关注基金日常申购、赎回带来的影响及相应市场出现的结构性

机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末,本基金份额净值为 1.2081 元,本报告期份额净值增长率为

0.63%,同期业绩比较基准收益率为-0.96%,基金净值增长率高于业绩基准收益

率,主要受报告期内指数成分股调整、基金的申购赎回活动、部分利息股息收入

及扣减费率等综合因素的影响。

报告期内,日跟踪偏离度绝对值的平均值约为 0.12%,年化跟踪误差为 2.31%,

符合基金合同约定的日跟踪偏离度绝对值的平均值不超过 0.35%以及年化跟踪

误差不超过 4.0%的限制。

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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下季度,经济基本面预计难有超预期表现,房地产投资的可持续性存疑,

制造业投资难有起色,预计政策方面仍会以基建托底经济。信贷方面三季度传统

上不是旺季,通胀在食品价格继续下行的带动下预计同比会下行至 2%以下。不

过考虑到稳增长的必要性,三季度财政政策刺激可能加码。美联储短期加息概率

不大,但仍需持续关注其非农就业数据。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 10,200,068.33 2.47

其中:股票 10,200,068.33 2.47

2 基金投资 373,805,400.92 90.66

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 28,289,751.70 6.86

8 其他各项资产 29,267.72 0.01

9 合计 412,324,488.67 100.00

注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

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5.2期末投资目标基金明细

占基金

基金名 基金 运作方 资产净

序号 管理人 公允价值

称 类型 式 值比例

(%)

金地 股票 交易型 国投瑞银基金管

1 373,805,400.92 90.90

ETF 型 开放式 理有限公司

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值(元)

值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 437,607.08 0.11

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 229,931.72 0.06

F 批发和零售业 1,878.66 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 7,211,347.02 1.75

K 房地产业 2,264,204.00 0.55

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,747.85 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 34,352.00 0.01

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合计 10,200,068.33 2.48

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 000002 万 科A 90,500.00 1,647,100.00 0.40

2 601318 中国平安 25,157.00 806,030.28 0.20

3 600016 民生银行 55,300.00 493,829.00 0.12

4 601166 兴业银行 31,200.00 475,488.00 0.12

5 600036 招商银行 24,300.00 425,250.00 0.10

6 601328 交通银行 63,900.00 359,757.00 0.09

7 600000 浦发银行 20,170.00 314,046.90 0.08

8 600030 中信证券 18,300.00 297,009.00 0.07

9 600837 海通证券 18,600.00 286,812.00 0.07

10 601288 农业银行 89,300.00 285,760.00 0.07

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期

货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研

究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考

虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行

投资,以降低投资组合的整体风险。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责

股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制

等制度并报董事会批准。

5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.12投资组合报告附注

5.12.1 本基金投资的前十名证券中,持有"海通证券"市值 286,812.00 元,占基金

资产净值 0.07%;根据海通证券股份有限公司 2015 年 8 月 25 日和 2015 年 9 月

11 日公告,该公司由于涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份,被中国证券监

督管理委员会立案调查,并已出具行政处罚事先告知书,该公司被责令改正,予

以警告,没收违法所得 28,653,000 元,并处以 85,959,000 元罚款,丁学清等直接

责任人员分别被予以警告和处以罚款。基金管理人认为,该公司上述被调查和处

罚事项有利于公司进一步加强内部管理,公司当前总体生产经营和财务状况保持

稳定,事件对该公司经营活动未产生实质性影响,不改变该公司基本面。

本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调

查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

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5.12.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,516.57

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,610.35

5 应收申购款 15,140.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 29,267.72

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

重大事项

1 000002 万 科A 1,647,100.00 0.40

停牌

5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 349,681,089.74

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报告期基金总申购份额 8,516,039.18

减:报告期基金总赎回份额 17,807,305.72

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 340,389,823.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告,指定媒体公

告时间为 2016 年 4 月 18 日。

2、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告,指定媒体公告

时间为 2016 年 5 月 5 日。

3、报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告,

指定媒体公告时间为 2016 年 5 月 5 日。

4、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告,指定媒体

公告时间为 2016 年 5 月 31 日。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

《关于国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)基金份额持有

人大会决议备案的回函》(基金部函[2013]910 号)

《国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基

金合同》

《国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金托

管协议》

《关于核准国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)募集的批

复》(证监许可[2010]69 号)

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《关于国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)备案确认的函》

(证监基金[2010]175 号)

《国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)基金合同》

《国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银沪深 300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016

年第 2 季度报告原文

9.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层

存放网址:http://www.ubssdic.com

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

咨询电话:400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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