广发多策略灵活配置混合：2016年第二季度报告

广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

广发多策略灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:广发基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

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广发多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7

月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发多策略混合

基金主代码 001763

交易代码 001763

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 9 日

报告期末基金份额总额 4,247,188,868.19 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基

投资目标 金通过大类资产的合理配置,结合市场环境灵活调

整投资策略,力求实现基金资产的持续稳定增值。

(一)大类资产配置策略,本基金在宏观经济分析

基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场

投资策略

发展趋势,根据经济周期不同阶段各类资产市场表

现变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资

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比例进行战略配置和调整,以规避或分散市场风

险,提高基金风险调整后的收益。

(二)股票投资策略,本基金将结合市场环境灵活

运用成长、价值、主题多种投资策略,多维度分析

股票的投资价值,充分挖掘市场中潜在的投资机

会,实现基金资产的长期稳健增值

(三)债券投资策略,本基金通过对国内外宏观经

济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风

险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益

证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。

(四)金融衍生品投资策略

本基金业绩比较基准:50%×沪深 300 指数+50%×

业绩比较基准

中证全债指数。

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属

于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -82,083,833.92

2.本期利润 17,487,683.39

3.加权平均基金份额本期利润 0.0039

4.期末基金资产净值 4,050,786,804.24

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5.期末基金份额净值 0.954

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允

价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公

允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个

0.53% 0.99% -0.81% 0.51% 1.34% 0.48%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

广发多策略灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 12 月 9 日至 2016 年 6 月 30 日)

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注:(1)本基金合同生效日期为 2015 年 12 月 9 日,至披露时点本基金成立

未满一年。

(2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置

比例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 男,中国籍,工学硕士,

金的 持有中国证券投资基金

基金 业从业证书,2007 年 2

经理; 月至 2010 年 3 月在广发

广发 基金管理有限公司研究

行业 发展部任行业研究员、

刘晓 领先 研究小组主管,2010 年

2015-12-09 - 9年

龙 混合 3 月 11 日至 2011 年 3 月

基金 10 日任广发聚丰混合基

的基 金的基金经理助理,

金经 2010 年 11 月 23 日起任

理;广 广发行业领先混合基金

发新 的基金经理,2014 年 3

动力 月 19 日起任广发新动力

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混合 混合基金的基金经理,

基金 2015 年 1 月 14 日至 2016

的基 年 5 月 29 日任广发基金

金经 有限公司权益投资一部

理;权 总经理,2015 年 12 月 9

益投 日起任广发多策略混合

资总 基金的基金经理,2016

监 年 5 月 30 日起任广发基

金有限公司权益投资总

监。

男,中国籍,理学硕士,

持有中国证券投资基金

业从业证书,2009 年 9

月至 2012 年 5 月在远策

投资管理有限公司研究

部任研究员,2012 年 6

本基 月至 2014 年 4 月在建信

邱璟 金的 基金管理有限责任公司

2016-04-20 - 7年

旻 基金 研究发展部任研究员,

经理 2014 年 5 月至 2016 年 4

月 19 日先后在广发基金

管理有限公司研究发展

部和权益投资一部任研

究员,2016 年 4 月 20

日起任广发多策略混合

基金的基金经理。

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及

其配套法规、《广发多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关

法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格

控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损

害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,

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并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于

备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授

权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经

过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比

例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投

资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;

稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后

控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了

公平对待,未发生任何不公平的交易事项

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因

应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕

备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的

其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资

组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成

交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年 2 季度,宏观层面国内外都是负面信息偏多,国外英国退欧是最大的负

面因素,导致全球的政治经济格局不确定性大幅增加。国内方面,4 月份之后宏

观数据不佳,汇率持续下行,债务问题和产能过剩等长期问题也还看不到解决之

道。

回到股市层面,由于市场整体仓位极低,负面因素持续不断之下,市场开始

对利空钝化,经过反复的震荡,结构性行情在二季度后期缓慢展开。新能源汽车、

半导体这两个板块表现最为亮眼,多数行业盘整、少数行业上涨的局面让 2 季度

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的后半段市场开始逐渐转暖。

本基金 2 季度继续清理高估值品种,增加估值合理的成长股的比重,并增加

了稀土、医药的配置比例。但是新能源汽车和半导体配置较少,净值表现一般。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金净值增长率为 0.53%,同期业绩比较基准收益率为-0.81%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

基本面本身来看,经济没有突变的迹象,全球经济低迷的境况不变。政治层

面不确定因素增加,英国退欧是一个标志性事件。总体上未来一个季度可以淡化

宏观影响。

股市层面,目前还是一个熊市中的反弹,结构性的震荡行情。市场总体比较

均衡,难以指数级别的向上或者向下突破。指数不动,寻找个股结构性行情成为

市场共识。前期强势的新能源汽车、半导体板块需要新的基本面的兑现,市场热

点有分散化的趋势。3 季度关注两类股票,一类是流动性充裕之后的资产价格上

涨主线,其中的核心是有色煤炭等;第二类是股价长期未动,市场预期低,但基

本面尚可的板块如医药、环保。前一类逻辑基础完整,后一类有望补涨,且下行

风险小。3 季度后期,市场有调整风险,主要是随着时间的推移,一致预期越来

越统一,且各类资金的仓位都在逐渐攀升,在看不到场外资金的情况下,市场最

终不可避免有所调整。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 2,448,335,744.75 59.59

其中:股票 2,448,335,744.75 59.59

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

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3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,658,279,610.08 40.36

7 其他各项资产 2,094,147.23 0.05

8 合计 4,108,709,502.06 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 92,317,228.28 2.28

126,333,240.59 3.12

B 采矿业

C 制造业 1,445,269,498.60 35.68

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 889,616.00 0.02

业

E 建筑业 11,465,454.00 0.28

F 批发和零售业 21,598,891.00 0.53

G 交通运输、仓储和邮政业 204,687,906.06 5.05

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务业

I 174,901,617.28 4.32

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 41,428,625.00 1.02

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 80,409,467.00 1.99

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 62,304,983.02 1.54

R 文化、体育和娱乐业 186,729,217.92 4.61

S 综合 - -

合计 2,448,335,744.75 60.44

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 601021 春秋航空 2,347,149 112,522,323.06 2.78

2 300367 东方网力 3,468,218 86,115,852.94 2.13

3 002672 东江环保 4,639,900 80,409,467.00 1.99

4 600867 通化东宝 3,832,149 79,287,162.81 1.96

5 300133 华策影视 4,999,828 77,847,321.96 1.92

6 300409 道氏技术 1,564,102 74,842,280.70 1.85

7 300383 光环新网 1,792,450 67,933,855.00 1.68

8 300049 福瑞股份 2,816,228 66,941,739.56 1.65

9 600111 北方稀土 4,999,975 66,549,667.25 1.64

10 002343 慈文传媒 1,304,278 63,257,483.00 1.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

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(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,601,735.25

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 338,050.54

5 应收申购款 154,361.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,094,147.23

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

重大事项

1 002672 东江环保 80,409,467.00 1.99

停牌

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 4,718,018,894.04

本报告期基金总申购份额 36,203,297.30

减:本报告期基金总赎回份额 507,033,323.15

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,247,188,868.19

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基

金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准广发多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

(二)《广发多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

(四)《广发多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

(五)法律意见书

(六)基金管理人业务资格批件、营业执照

(七)基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费

查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

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投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨

询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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