嘉实多利：2016年第二季度报告

嘉实多利分级债券 2016 年第 2 季度报告

嘉实多利分级债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2016 年 7 月 21 日

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嘉实多利分级债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实多利分级债券

场内简称 嘉实多利

基金主代码 160718

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日

报告期末基金份额总额 101,131,752.74 份

本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定

投资目标

增值。

为持续稳妥地获得高于存款利率的收益，本基金首先运用“嘉实下

行风险波动模型”，控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下，

本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈

投资策略

利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等，挖掘

风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会，力求持续

取得达到或超过业绩比较基准的收益。

业绩比较基准 中国债券总指数收益率 × 90% + 沪深 300 指数收益率 × 10%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混

风险收益特征

合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取

称

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下属分级基金的场内简

嘉实多利 多利优先 多利进取

称

下属分级基金的交易代

160718 150032 150033

码

报告期末下属分级基金

80,188,157.74 份 16,754,876.00 份 4,188,719.00 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 346,866.61

2.本期利润 1,403,632.42

3.加权平均基金份额本期利润 0.0136

4.期末基金资产净值 101,957,241.88

5.期末基金份额净值 1.0082

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.40% 0.18% 0.04% 0.13% 1.36% 0.05%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图：嘉实多利分级债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2011 年 3 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十六（二）投资范围和（五）投资限制 2.基金投资组

合限制）的有关约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金、嘉实 曾任武汉市商业银行信贷

多元债券、嘉 资金管理部总经理助理，中

实新机遇混合 信证券固定收益部，长盛债

发起式、嘉实 券基金基金经理、长盛货币

新起点混合、 2011 年 3 月 基金经理。2008 年 11 月加

王茜 - 13 年

嘉实新起航混 23 日 盟嘉实基金管理有限公司，

合基金经理， 现任固定收益业务体系配

公司固定收益 置策略组组长。工商管理硕

业务体系配置 士，具有基金从业资格，中

策略组组长。 国国籍

（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人

员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他

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组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

以工业增加值作为参考，2 季度 4、5 月份增速均为 6.0%，较 1 季度累计增速 5.8%均有所提

高。2 季度 CPI 同比增速有所回落，4、5 月份数据分别为 2.3%、2.0%。PPI 同比数据持续回升，4、

5 月份数据分别为-3.4%、-2.8%。同样关注的城镇固定资产投资数据在 2 季度有所回落，4、5 月

份累计增速分别为 10.5%、9.6%。总体来看，2 季度经济数据运行较为平稳、各项数据没有出现大

幅波动。但其中需要注意的是，制造业投资仍然低迷，同时地产投资增速可能难以持续回升。从

主要券种的季度收益率比较来看，全季度债市整体出现较为明显的分化。其中利率债呈现出窄幅

波动的走势，没有形成较为明显的趋势变化。信用债利差均有所扩大，其中高等级利差扩大幅度

较小，中低等级信用利差扩大幅度较大。同时，短端收益率有所上升，期限利差进一步收窄到历

史偏低水平。期间资金面持续相对稳定，半年末的传统季节因素并不明显。同时，股票市场各类

指数整体呈现震荡上行的走势，虽然各类指数整体涨幅不大，并且仍然伴随有短期的大幅波动，

但细分板块的差异巨大。以新能源链条为代表的新经济板块涨幅最为明显，同时食品饮料板块、

家电板块、农业板块也涨幅较大。

2 季度，本基金总体保持低杠杆率，维持债券资产的战略性配置，增加了利率债的配置比重，

同时保持权益类资产的较低仓位，力保给投资人带来绝对收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0082 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.40%，业绩

比较基准收益率为 0.04%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,607,050.25 5.87

其中：股票 6,607,050.25 5.87

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 97,004,900.00 86.23

其中：债券 97,004,900.00 86.23

资产支持证券 - -

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4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,706,963.48 2.41

8 其他资产 6,178,633.89 5.49

合计 112,497,547.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值（元）

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,558,770.00 4.47

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 519,708.00 0.51

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 509,436.00 0.50

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,019,136.25 1.00

S 综合 - -

合计 6,607,050.25 6.48

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

比例（％）

1 002242 九阳股份 79,100 1,438,038.00 1.41

2 600835 上海机电 53,600 1,028,584.00 1.01

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3 600261 阳光照明 145,200 1,025,112.00 1.01

4 600373 中文传媒 49,115 1,019,136.25 1.00

5 300011 鼎汉技术 22,800 535,116.00 0.52

6 002078 太阳纸业 109,000 531,920.00 0.52

7 601006 大秦铁路 80,700 519,708.00 0.51

8 601318 中国平安 15,900 509,436.00 0.50

注：报告期末，本基金仅持有上述 8 只股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 67,415,500.00 66.12

其中：政策性金融债 67,415,500.00 66.12

4 企业债券 19,556,400.00 19.18

5 企业短期融资券 10,033,000.00 9.84

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

合计 97,004,900.00 95.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

比例（％）

1 140220 14 国开 20 200,000 20,412,000.00 20.02

2 150223 15 国开 23 200,000 20,034,000.00 19.65

3 160301 16 进出 01 200,000 19,966,000.00 19.58

4 112129 12 华锦债 110,000 11,004,400.00 10.79

16 鄂西圈

5 041660005 100,000 10,033,000.00 9.84

CP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,419.68

2 应收证券清算款 3,599,269.93

3 应收股利 -

4 应收利息 2,542,024.26

5 应收申购款 11,920.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

合计 6,178,633.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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项目 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取

报告期期初基金份额总额 83,273,706.54 17,513,380.00 4,378,345.00

报告期期间基金总申购份额 831,949.84 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 4,865,628.64 - -

报告期期间基金拆分变动份额 948,130.00 758,504.00 189,626.00

报告期期末基金份额总额 80,188,157.74 16,754,876.00 4,188,719.00

注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换变动份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1） 中国证监会批准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》；

（4）《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金托管协议》；

（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6） 报告期内嘉实多利分级债券型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话

400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

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