南方安享绝对收益：2016年第二季度报告

南方安享绝对收益策略定期开放混合型发

起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 8 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式

交易代码 002527

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 8 日

报告期末基金份额总额 297,572,089.41 份

灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系统性风

投资目标

险,寻求基金资产的长期稳健增值。

本基金力争通过合理判断市场走势,合理配置股票、

股指期货、债券等投资工具的比例,通过定量和定性

投资策略 相结合的方法精选个股,并通过卖出股指期货合约对

冲股票组合的市场风险,在尽量避免投资组合资产损

失的前提下力争实现较为稳定的绝对回报。

中国人民银行公布的同期一年期定期存款基准利率

业绩比较基准

(税后)+2%

本基金为特殊的混合型基金,通过采用多种绝对收益

策略剥离市场系统性风险,因此相对股票型基金和一

风险收益特征 般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较

基准,由于绝对收益策略投资结果的不确定性,因此

不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方安享绝对收益”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 8 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 -330,178.89

2.本期利润 1,478,417.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0050

4.期末基金资产净值 299,050,506.59

5.期末基金份额净值 1.005

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.本基金合同生效日为 2016 年 4 月 8 日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 0.50% 0.12% 0.80% 0.01% -0.30% 0.11%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓为六个月,截至报告日本基金建仓

期尚未结束。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

清华大学计算机科学

与技术专业硕士,具

有基金从业资格,

2009 年 2 月加入南方

本基金基 2016 年 4 月 基金,担任数量化投

朱卫华 - 7年

金经理 8日 资部高级研究员;

2014 年 4 月至 2014 年

11 月,任数量化投资

部投资经理助理,现

任数量化投资部总监

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助理;2014 年 12 月至

今,任南方绝对收益

基金经理;2016 年 4

月至今,任南方安享

绝对收益基金经理;

2016 年 5 月至今,任

南方卓享绝对收益基

金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定

确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持

有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金

的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度经济基本面继续探底,4 月开始新增固定资产投资完成额累计同比增速出现负

增长。工业增加值月同比增速低位企稳,进出口数据继续疲弱,消费继续维持较强的增长。房地

产销售增速出现放缓,带动房地产开发投资从 4 月高点回落。物价水平继续保持低位运行。金融

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数据方面,M2 同比增速继续放缓,M1 同比增速持续上升,表明企业准备了大量现金,去杠杆过程

仍在进行中。4、5 月份社会融资规模相较一季度也出现下降。资金面方面,市场资金仍相对充裕,

央行着力通过货币政策组合工具稳定市场预期并构建利率走廊。6 月份因季末因素资金面略有收

紧但整体情况好于市场预期,短端资产如短融、同业存单利率略有上行但幅度有限。总体看,短

融和存单收益率较上季末分别上行了 20BP 和 10BP 左右,短融收益率曲线形态略有增陡但期限利

差仍处于较低水平。二季度,本组合在 4-5 月采取了相对中性的久期策略,配置较高比例的季末

到期资产以应对规模的季节性波动并把握季末再投资机会。进入 6 月份后,整体再投资节奏相对

平稳,基于我们对下半年市场相对乐观的判断,组合久期、仓位在季末提升至较高水平。

展望三季度,我们认为受英国脱欧等事件影响,全球经济不确定性进一步加大,复苏力度仍

显疲弱,就国内来看,经济基本面仍面临一定的下行压力。物价水平继续低位运行。货币政策不

具备主动收紧的条件。同时考虑到人民币相对一篮子货币的贬值压力不大,我们认为整体流动性

状况仍将表现得比较平稳,不排除经济下行压力进一步加大的情况下货币政策再次转为中性偏宽

松的可能性。进一步看,目前货币基金可投资品种与货币市场基准利率的利差水平仍高于历史均

值位置,存在进一步压缩的空间。因此我们对三季度货币市场利率的下行持较乐观态度,短端收

益率曲线将呈现陡峭化下行的走势。基于以上判断,本组合在做好流动性管理的前提下,将保持

高久期、高仓位的投资策略,以把握市场机会,获取超额回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为 1.005 元,报告期内,份额净值增长率为 0.50%,同期业

绩基准增长率为 0.80%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 49,899,109.03 16.66

其中:股票 49,899,109.03 16.66

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

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5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 150,000,000.00 50.08

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 90,199,879.44 30.11

8 其他资产 9,440,058.20 3.15

9 合计 299,539,046.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,411,469.00 0.47

C 制造业 24,970,236.23 8.35

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 2,866,462.78 0.96

F 批发和零售业 1,128,817.00 0.38

G 交通运输、仓储和邮政业 672,564.00 0.22

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,394,634.10 1.80

J 金融业 8,155,558.20 2.73

K 房地产业 742,560.00 0.25

L 租赁和商务服务业 694,265.00 0.23

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 702,172.32 0.23

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 894,985.00 0.30

R 文化、体育和娱乐业 2,265,385.40 0.76

S 综合 - -

合计 49,899,109.03 16.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002353 杰瑞股份 61,100 1,178,008.00 0.39

2 002142 宁波银行 77,900 1,151,362.00 0.39

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3 002202 金风科技 71,000 1,074,230.00 0.36

4 002500 山西证券 60,800 1,006,848.00 0.34

5 300002 神州泰岳 90,900 967,176.00 0.32

6 300015 爱尔眼科 24,500 894,985.00 0.30

7 002673 西部证券 33,900 876,654.00 0.29

8 002736 国信证券 50,800 876,300.00 0.29

9 002456 欧菲光 29,400 867,300.00 0.29

10 002475 立讯精密 41,700 819,405.00 0.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

持仓量(买/ 公允价值变

代码 名称 合约市值(元) 风险说明

卖) 动(元)

IF1607 IF1607 -50 -46,701,000.00 -439,260.00 -

公允价值变动总额合计(元) -439,260.00

股指期货投资本期收益(元) -2,872,560.00

股指期货投资本期公允价值变动(元) -439,260.00

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原则,主要采用流动

性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻

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求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,力争获得稳定的正向超额收益。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,359,370.98

2 应收证券清算款 27,080.62

3 应收股利 -

4 应收利息 53,606.60

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,440,058.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日( 2016 年 4 月 8 日 )基金份额总额 297,572,089.41

报告期期初基金份额总额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份额减

-

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 297,572,089.41

注:本基金合同生效日为 2016 年 4 月 8 日。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

基金合同生效日( 2016 年 4 月 8 日 )管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额 0.00

基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 3.36

注:本基金合同生效日为 2016 年 4 月 8 日。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额 发起份额总 发起份额承

项目 基金总份额 基金总份额

总数 数 诺持有期限

比例(%) 比例(%)

基金管理人固有资 10,000,000. 自合同生效之

3.36 10,000,000.00 3.36

金 00 日起不少于 3 年

基金管理人高级管

- - - - -

理人员

自合同生效之

基金经理等人员 497,035.56 0.17 497,035.56 0.17

日起不少于 3 年

基金管理人股东 - - - - -

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其他 - - - - -

10,497,035. 自合同生效之

合计 3.53 10,497,035.56 3.53

56 日起不少于 3 年

注:上述份额总数均包含利息结转份额

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同

2、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议

3、南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

9.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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