军民融合利好叠加 华商主题精选坚守军工板块

据新华社7月21日消息,中共中央、国务院、中央军委印发了《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》。据悉,此次出台的《意见》是统筹推进经济建设和国防建设的纲领性文件,进一步完善了军民融合的顶层设计。

在安信证券看来,上述《意见》的出台意味着军民融合推进力度进一步加强,军民融合发展的主体目标进一步明确。《意见》提出,要形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展格局,到2020 年,经济建设和国防建设融合发展的体制、机制更加成熟定型,重点领域融合取得重大进展,先进技术、产业产品、基础设施等军民共用协调性进一步增强,基本形成军民深度融合发展的基础领域资源共享体系、中国特色先进国防科技工业体系、军民科技协同创新体系、军事人才培养体系、军队保障社会化体系、国防动员体系。

此外,安信证券认为,“民参军”预计受益最大。据悉,我国“十三五”大力推进军民融合,积极“参军”的民营企业将迎来高速发展期。从2005到2015年,在国家相关政策引导下,全国共有1000多家民营企业获得武器装备科研生产许可证,民用企业获得军品资质门槛降低,万亿国防装备市场大门将加速向民营企业敞开,技术和产品优势突出的企业有望借此机会迅速成长壮大。

华商主题精选的基金经理认为,军民融合战略作为这一轮中国转型的核心战略,发展的清晰化程度越来越高,而核心军工板块二季度也有了比较好的表现。

基于对中国转型方向的理解,华商主题精选的配置长期主要集中在军工为代表的转型方向上。早在2014年第一季度,基金经理梁永强便开始逐步配置军工股,十大重仓股中出现了航天发展的身影。随后几个季度,军工板块在华商主题精选中的占比进一步增加。例如,2014年三季度,十大重仓股中出现了航天发展、航天长峰、航天科技等军工概念股。

从该基金前十大重仓股来看,二季度重仓股留存度非常高,长期重仓布局四创电子、中航电测、新研股份、航天科技、奥普光电以及七星电子等个股,前十大重仓股中,仅传化股份一只为“新面孔”。

从该基金的过往仓位来看,该基金一直保持了高仓位。据其最新披露的二季报来看,股票仓位达到了91.89%,事实上,从该基金过往几年的持仓来看,仓位基本上在90%以上。

得益于军工板块的优异表现,该基金近期净值大幅飙升。东方财富Choice数据显示,截至7月21日,华商主题精选最近三个月净值上涨17.27%。