红利回报混合：更新招募说明书摘要(2016年第2期)

信达澳银红利回报混合型证券投资基金

招募说明书(更新)摘要

2016 年第 2 期

基金管理人:信达澳银基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

二〇一六年九月

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

重 要 提 示

信达澳银红利回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2010 年 5

月 4 日经中国证监会证监许可【2010】571 号文核准募集。根据相关法律法规,

本基金基金合同已于 2010 年 7 月 28 日生效,基金管理人于该日起正式开始对

基金财产进行运作管理。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和

收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,

基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投

资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受

能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,

获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经

济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的

非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理

人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。

本基金为混合型基金产品,基金资产整体的预期收益和预期风险均较高,属

于较高风险,较高收益的基金品种。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

投资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及

基金合同。

本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募

说明书所载内容截止日为 2016 年 7 月 27 日,所载财务数据和净值表现截至 2016

年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。

1

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

一、 基金管理人

(一) 基金管理人概况

名 称:信达澳银基金管理有限公司

住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

邮政编码:518040

成立日期:2006 年 6 月 5 日

批准设立机关:中国证券监督管理委员会

批准设立文号:中国证监会证监基金字【2006】071 号

法定代表人:于建伟

电话:0755-83172666

传真:0755-83199091

联系人:郑妍

经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

组织形式:有限责任公司

注册资本:壹亿元

股本结构:信达证券股份有限公司出资 5400 万元,占公司总股本的 54%;

康联首域集团有限公司(Colonial First State Group Limited)出资 4600 万元,

占公司总股本的 46%

存续期间:持续经营

(二) 主要人员情况

1、董事、监事、高级管理人员

董事:

于帆先生,董事长,毕业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月

任化工部管理干部学院经济系法学教师,1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信

达信托投资公司部门副总经理、部门总经理,1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国

信达资产管理公司债权管理部高级经理,2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券

2

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

股份有限公司董事会秘书、副总经理,2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券

股份有限公司党委委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理,2011 年 10 月

至 2013 年 8 月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理,2013 年 8 月至今

任信达证券股份有限公司董事、总经理。2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金

管理有限公司董事长。

施普敦(Michael Stapleton)先生,副董事长,澳大利亚墨尔本 Monash

大学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司(澳大利亚)

机构客户经理,1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门,负责澳

大利亚机构客户销售和关系管理,2002 年加入首域投资国际(伦敦),历任机构

销售总监、机构业务开发主管,2009 年 6 月起担任首域投资有限公司(香港)

亚洲及日本区域董事总经理。

于建伟先生,董事,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。

28 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989

年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总经理、深圳证

券业务部总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投

资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年任宏源证券有限公

司北京北洼路营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总

部总经理;2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁;2013 年 7 月加入

信达澳银基金管理有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司

总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。

潘广建先生,英国伯明翰大学工商管理硕士,加拿大注册会计师。曾任职于

德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。1997 年起历任山一证券分

析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局

经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场

部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007 年 5

月起任首域投资(香港)有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金

管理公司监事至 2016 年 5 月 13 日,自 2016 年 5 月 14 日起,潘广建先生兼任信

达澳银基金管理公司董事。

孙志新先生,独立董事,山西财经学院财政金融学学士,高级经济师。历任

3

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

中国建设银行总行人事教育部副处长,总行教育部副主任,总行监察室主任,广

东省分行党组副书记、副行长,广西区分行党委书记、行长,总行人力资源部总

经理(党委组织部部长),总行个人业务管理委员会副主任,总行党校(高级研

修院)常务副校长,总行人力资源部总经理(党委组织部部长),总行工会常务

副主席,总行监事会监事,于 2011 年 1 月退休。

刘颂兴先生,独立董事,香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr(远

东)有限公司投资分析师,霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理,

纽约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理,景顺亚洲有限公司投资董事,汇

丰资产管理(香港)有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司)

股票董事,中银保诚资产管理有限公司投资董事,新鸿基地产有限公司企业策划

总经理,中国平安资产管理(香港)有限公司高级副总裁兼股票投资董事,中国

国际金融(香港)有限公司资产管理部执行董事,Seekers Advisors(香港)有

限公司执行董事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理(香港)有

限公司董事总经理。

刘治海先生,独立董事,全国律师协会公司法专业委员会委员,北京市人大

立法咨询专家,中国政法大学法学硕士,历任江苏省盐城市政法干校干部,首都

经贸大学经济系讲师,自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙

人。2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。

执行监事:

郑妍女士,中国农业大学管理学硕士,现任监察稽核总监助理。2007 年 5

月加入信达澳银基金管理有限公司,历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总

经理、监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职

工监事。

高级管理人员:

于建伟先生,总经理,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。

28 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989

年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总经理、深圳证

券业务部总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投

资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年任宏源证券有限公

4

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

司北京北洼路营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总

部总经理;2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁;2013 年 7 月加入

信达澳银基金管理有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司

总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。

黄晖女士,督察长,中南财经大学经济学学士,加拿大 Concordia University

经济学硕士。19 年证券、基金从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高

管人员任职资格。1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部

副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务,其间两次借调到中国证监

会基金部工作,参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年参

与英国政府“中国金融人才培训计划”(FIST 项目),任职于东方汇理证券公司

(伦敦)。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司,任督察长兼董事会秘书。

于鹏先生,副总经理,中国人民大学经济学学士。22 年证券、基金从业经

历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总

行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证

券营业部计划财务部副经理、经理;中国信达信托投资公司北京证券营业部总经

理助理兼计财部经理;宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总

部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经

理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限

公司,历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。

焦巍先生,副总经理,上海社会科学院世界经济学博士。18 年证券从业经

历,具有基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1994 年至 1998 年,任中国

银行海南分行国际结算部职员;1998 年至 2002 年,历任汉唐证券有限责任公司

宏观研究员、债券首席交易员;2009 年至 2014 年,历任平安大华基金管理有限

公司宏观研究员、基金经理、投资总监;2014 年至 2015 年,历任大成基金管理

有限公司投资总监、首席投资官、基金经理。2015 年 10 月加入信达信达澳银基

金管理有限公司,2015 年 12 月 10 日起任总经理助理, 2016 年 3 月 17 日起任

投资总监,2016 年 4 月 11 日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理。

程文卫先生,副总经理,南开大学管理学博士。18 年证券从业经历,具有

基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1991 年至 1998 年在南开大学军事教

5

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

研室工作,任讲师;1998 年至 2007 年任中国科技国际信托投资公司证券投资经

理、研究所所长;2007 年至 2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长;2010

年至 2011 年任渤海证券股份有限公司研究所所长;2011 年至 2013 年任国开证

券有限责任公司研究中心总经理;2013 年至 2015 年任亿利资源集团有限公司金

融集团副总裁、上市公司常务副总兼董秘。2015 年 11 月加入信达澳银基金管理

有限公司,2015 年 12 月 31 日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理,兼任

信达新兴财富资产管理有限公司总经理。2、基金经理

(1)现任基金经理:

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金的基 2015 年 7 月 - 8年 华东理工大学经济学硕

金经理 、 新 9日 士。2008 年 5 月至 2010

能源产业股 年 1 月就职于元大证

票基金基金 券,任研究部研究员;

经理 、 转型 2010 年 5 月加入信达澳

创新股票基 银基金管理有限公司,

历任研究咨询部研究

金基金经理

员、信达澳银产业升级

混合基金基金经理助

柴妍 理、信达澳银红利回报

混合基金基金经理

(2015 年 7 月 9 日起至

今)、信达澳银新能源

产业股票基金基金经理

(2015 年 8 月 12 日至

今)、信达澳银转型创

新股票基金基金经理

(2015 年 8 月 19 日至

今)。

6

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

本基金的基 2016 年 1 月 - 10 年 中国人民大学金融学硕

金经理 8日 士。2006 年 7 月至 2010

年 8 月就职于招商基金

管理有限公司,任策略

研究员;2010 年 8 月至

2012 年 4 月就职于华宝

兴业基金管理有限公

司,任高级分析师;2013

年 1 月加入信达澳银基

王辉良

金管理有限公司,历任

高级策略研究员、信达

澳银中小盘混合基金基

金经理助理、信达澳银

红利回报混合基金基金

经理助理。现任红利回

报混合基金基金经理

(2016 年 1 月 8 日至

今)。

(2)曾任基金经理

任本基金的基金经理期限

姓名

任职日期 离任日期

曾国富 2010 年 07 月 28 日 2011 年 12 月 16 日

张俊生 2011 年 12 月 16 日 2013 年 2 月 21 日

周强松 2012 年 1 月 9 日 2013 年 6 月 7 日

林钟斌 2013 年 2 月 21 日 2014 年 10 月 28 日

张俊生 2014 年 10 月 29 日 2015 年 2 月 14 日

杜蜀鹏 2015 年 2 月 14 日 2016 年 1 月 22 日

3、公司公募基金投资审议委员会

公司公募基金投资审议委员会由 6 名成员组成,设主席 1 名,委员 5 名。

名单如下:

主席:于建伟,总经理

委员:

焦巍,副总经理、投资总监

7

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

曾国富,公募投资总部副总监、基金经理

孔学峰,公募投资总部副总监、基金经理

张培培,投委会秘书、基金经理

刘涛,产品创新部副总监

上述人员之间不存在亲属关系。

二、 基金托管人

(一)基金托管人情况

1、基本情况

名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)

住所:北京市西城区金融大街 25 号

办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人:王洪章

成立时间:2004 年 09 月 17 日

组织形式:股份有限公司

注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号

联系人:田 青

联系电话:(010)6759 5096

中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份

制商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股

票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。

2015 年末,本集团资产总额 18.35 万亿元,较上年增长 9.59%;客户贷款和

垫款总额 10.49 万亿元,增长 10.67%;客户存款总额 13.67 万亿元,增长 5.96%。

净利润 2,289 亿元,增长 0.28%;营业收入 6,052 亿元,增长 6.09%,其中,利

息净收入增长 4.65%,手续费及佣金净收入增长 4.62%。平均资产回报率 1.30%,

加权平均净资产收益率 17.27%,成本收入比 26.98%,资本充足率 15.39%,主要

财务指标领先同业。

物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网

8

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

点数量达 1.45 万个,综合营销团队 2.15 万个,综合柜员占比达到 88%。启动深

圳等 8 家分行物理渠道全面转型创新试点,智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网

点建设有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显,电子银行和自助渠道账务性

交易量占比达 95.58%,较上年提升 7.55 个百分点;同时推广账号支付、手机支

付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式,成功实现绝大多数主要

快捷支付业务的全行集中处理。

转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张,消费交易额 2.22 万亿

元,多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数

量增长 23.08%,客户金融资产总量增长 32.94%。非金融企业债务融资工具累计

承销 5,316 亿元,承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元,增长 67.36%;

托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获

突破,继伦敦之后,再获任瑞士、智利人民币清算行资格;上海自贸区、新疆霍

尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。

2015 年,本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项,并独家荣获美国《环

球金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企

业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年

“世界银行品牌 1000 强”中,以一级资本总额位列全球第二;在美国《福布斯》

杂志 2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。

中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险

资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核

算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室,在上海设有投资托管服

务上海备份中心,共有员工 220 余人。自 2007 年起,托管部连续聘请外部会计

师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。

2、主要人员情况

赵观甫,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行

信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、

总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行

业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国

9

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和

个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张力铮,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、

信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户

部和中国建设银行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务

等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长

期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

3、基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉

持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管

人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托

管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品

种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账

户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐

全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末,中国建设银行已托管 584 只证券投

资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度

认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评

为“中国最佳托管银行”。

(二)基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行

业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务

的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及

时,保护基金份额持有人的合法权益。

2、内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工

作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽

核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监

10

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

督稽核工作职权和能力。

3、内部控制制度及措施

资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制

度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务

人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集

中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格

有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披

露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完

整、独立。

(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运

作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行

法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投

资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。

在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送

的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

2、监督流程

(1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制等情

况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人

进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。

(2)收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。

(3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各

基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。

(4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金

管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。

三、 相关服务机构

(一)销售机构及联系人

1、直销机构

11

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

名 称:信达澳银基金管理有限公司

住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

法定代表人:于建伟

电 话:0755-83077068

传 真:0755-83077038

联 系 人:王丽燕

公司网址:www.fscinda.com

邮政编码:518040

法

定

联系

序号 名称 注册地址 代 办公地址 客服电话 网站

人

表

人

北京市西城

中国建设 北京市西城 王

区闹市口大

1 银行股份 区金融大街 洪 95533 王琳 www.ccb.com

街 1 号院 1

有限公司 25 号 章

号楼

交通银行 上海市浦东 牛

同“注册地 胡迪

2 股份有限 新区银城中 锡 95559 www.bankcomm.com

址” 锋

公司 路 188 号 明

北京东城区

朝阳门北大

中信银行 常

街 9 号东方 同“注册地 江奇

3 股份有限 振 95558 bank.ecitic.com

文化大厦中 址” 勇

公司 明

信银行总行

12 层

北京银行 北京市西城 闫 北京市西城

www.bankofbeijin

4 股份有限 区金融大街 冰 区金融大街 95526 赵姝

g.com.cn

公司 甲 17 号首层 竹 丙 17 号

华夏银行 北京市东城

吴 同“注册地 刘金

5 股份有限 区建国门内 95577 www.hxb.com.cn

建 址” 祥

公司 大街 22 号

平安银行 深圳市深南 孙

同“注册地 www.bank.pingan.

6 股份有限 中路 1099 号 建 95511-3 张莉

址” com

公司 平安大厦 一

12

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

杭州银行 浙江省杭州 马 0571-96523

同“注册地

7 股份有限 市凤起路 时 /400888850 严峻 www.hccb.com.cn

址”

公司 432 号 雍 8

天津市河东

渤海银行 天津市河西 刘

区海河东路

8 股份有限 区马场道 宝 95541 王宏 www.cbhb.com.cn

218 号渤海

公司 201-205 号 凤

银行大厦

西安银行 陕西省西安 王

同“注册地 029-96779/

9 股份有限 市新城区东 西 白智 www.xacbank.com

址” 4008696779

公司 四路 35 号 省

上海市浦东 上海市浦东

南洋商业

新区世纪大 新区世纪大 8008302066

银行(中 岳 王晓 www.ncbchina.cn/

10 道 800 号三 道 800 号南 /400830206

国)有限公 毅 明 cn/index.html

层、六层至九 洋商业银行 6

司

层 大厦

北京市西城

信达证券 张

区闹市口大 同“注册地

11 股份有限 志 4008008899 唐静 www.cindasc.com

街 9 号院 1 址”

公司 刚

号楼

北京市西城

中国银河 陈

区金融大街 同“注册地 www.chinastock.c

12 证券股份 有 4008888888 宋明

35 号国际企 址” om.cn

有限公司 安

业大厦 C 座

中信建投 北京市朝阳 王 北京市朝阳

13 证券股份 区安立路 66 常 门内大街 4008888108 权唐 www.csc108.com

有限公司 号 4 号楼 青 188 号

申万宏源 上海市徐汇 上海市徐汇

李 95523/4008

14 证券有限 区长乐路 区长乐路 曹晔 www.swhysc.com

梅 895523

公司 989 号 45 层 989 号 45 层

新疆乌鲁木

新疆乌鲁木

齐市高新区

齐市高新区

(新市区)

申万宏源 (新市区)北 许

北京南路

15 西部证券 京南路 358 建 4008000562 王君 www.hysec.com

358 号大成

有限公司 号大成国际 平

国际大厦

大厦 20 楼

20 楼 2005

2005 室

室

华龙证券 甘肃省兰州 李 4006898888

同“注册地 李昕

16 股份有限 市静宁路 晓 /0931-9666 www.hlzqgs.com

址” 田

公司 308 号 安 8

北京市朝阳

中信证券 广东省深圳 王 侯艳

区亮马桥路 www.cs.ecitic.co

17 股份有限 市福田区中 东 95558 红、刘

48 号中信 m

公司 心3路8号 明 玉静

证券大厦

13

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

18 层

青岛市崂山

中信证券 区深圳路

杨

(山东)有 222 号青岛 同“注册地 吴忠

18 宝 95548 www.citicssd.com

限责任公 国际金融广 址” 超

林

司 场 1 号楼 20

层

上海市浦东

中国(上海)

国泰君安 杨 新区银城中 芮敏

自由贸易试

19 证券股份 德 路 168 号上 95521 祺、朱 www.gtja.com

验区商城路

有限公司 红 海银行大厦 雅崴

618 号

29 层

上海市浦东

湖南省长沙

湘财证券 林 新区陆家嘴

市黄兴中路 赵小

20 有限责任 俊 环路 958 号 4008881551 www.xcsc.com

63 号中山国 明

公司 波 华能联合大

际大厦 12 楼

厦5楼

光大证券 上海市静安

薛 同“注册地 4008888788

21 股份有限 区新闸路 刘晨 www.ebscn.com

峰 址” /95525

公司 1508 号

兴业证券 福建省福州 雷宇

兰 同“注册地

22 股份有限 市湖东路 99 95562 钦、黄 www.xyzq.com.cn

荣 址”

公司 号 英

海通证券 王 上海市广东

上海市淮海 4008888001 王立

23 股份有限 开 路 689 号海 www.htsec.com

中路 98 号 /021-95553 群

公司 国 通证券大厦

深圳市福田

招商证券 宫

区益田路江 同“注册地 95565/4008 黄婵 www.newone.com.c

24 股份有限 少

苏大厦 A 座 址” 888111 君 n

公司 林

38-45 层

深圳市罗湖

深圳市罗湖

区红岭中路

国信证券 区红岭中路

何 1012 号国 www.guosen.com.c

25 股份有限 1012 号国信 95536 周杨

如 信证券大厦 n

公司 证券大厦 16

16 层至 26

楼

层

广州天河区 广东省广州

天河北路 天河北路大

广发证券 孙

183-187 号 都会广场

26 股份有限 树 95575 黄岚 www.gf.com.cn

大都会广场 5、18、19、

公司 明

43 楼 36、38、41

(4301-4316 和 42 楼

14

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

房)

深圳市福田

安信证券 牛

区金田路 同“注册地 郑向 www.essence.com.

27 股份有限 冠 4008001001

4018 号安联 址” 溢 cn

公司 兴

大厦

深圳市福田

平安证券 杨

区金田路大 同“注册地 石静

28 有限责任 宇 95511-8 stock.pingan.com

中华国际交 址” 武

公司 翔

易广场 8 楼

北京市西城

东兴证券 区金融大街 魏

同“注册地 汤漫

29 股份有限 5 号新盛大 庆 4008888993 www.dxzq.net

址” 川

公司 厦 B 座 12、 华

15 层

深圳市福田

世纪证券 区深南大道 卢 雷新

同“注册地 0755-83199

30 有限责任 7088 号招商 长 东、袁 www.csco.com.cn

址” 509

公司 银行大厦 41 才 媛

层

福州市五四 福州市五四

华福证券 黄

路 157 号新 路 157 号新 郭相 www.gfhfzq.com.c

31 有限责任 金 0591-96326

天地大厦 7、 天地大厦 7 兴 n

公司 琳

8层 至 10 层

南京市建邺

华泰证券

南京市江东 周 区江东中路 庞晓

32 股份有限 95597 www.htsc.com.cn

中路 228 号 易 228 号华泰 芸

公司

证券广场

广州市天河

区珠江西路

广州证券 邱

5 号广州国 同“注册地 林洁

33 股份有限 三 020-961303 www.gzs.com.cn

际金融中心 址” 茹

公司 发

主塔 19 层、

20 层

北京市海淀

新时代证 区北三环西 刘

同“注册地

34 券股份有 路 99 号院 1 汝 4006989898 卢珊 www.xsdzq.cn

址”

限公司 号楼 15 层 军

1501

长江证券 武汉市新华 胡

同“注册地 95579/4008 奚博

35 股份有限 路特 8 号长 运 www.95579.com

址” 888999 宇

公司 江证券大厦 钊

15

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

广东省深圳

市福田区竹

银泰证券

子林四路紫 黄 同“注册地 刘翠

36 经纪有限 4008505505 www.ytzq.net

竹七道 18 号 冰 址” 玲

责任公司

光大银行 18

楼

浙江省杭州 上海市长乐

浙商证券 吴

市杭大路 1 路 1219 号 www.stocke.com.c

37 股份有限 承 95345 陈韵

号黄龙世纪 长鑫大厦 n

公司 根

广场 A 座 18 楼

中泰证券

济南市经七 李 同“注册地 马晓

38 股份有限 95538 www.qlzq.com.cn

路 86 号 玮 址” 男

公司

惠州市江北

东江三路 55

联讯证券

号广播电视 徐 同“注册地

39 股份有限 95564 彭莲 www.lxzq.com.cn

新闻中心西 刚 址”

公司

面一层大堂

和三、四层

深圳市福田 深圳市福田

长城证券 区深南大道 黄 区深南大道 4006666888

40 有限责任 6008 号特区 耀 6008 号特 /0755-3368 刘阳 www.cgws.com

公司 报业大厦 华 区报业大厦 0000

16-17 层 14 层

内蒙古呼和

内蒙古呼和

恒泰证券 庞 浩特市赛罕

浩特新城区

41 股份有限 介 区敕勒川大 4001966188 魏巍 www.cnht.com.cn

新华东街

公司 民 街东方君座

111 号

D 座 14 层

北京市西城

云南省昆明

太平洋证 李 区北展北街

市青年路 400-665-09 唐昌

42 券股份有 长 9 号华远企 www.tpyzq.com

389 号志远 99 田

限公司 伟 业号 D 座 3

大厦 18 层

单元

国金证券 四川省成都

冉 同“注册地 刘婧

43 股份有限 市东城根上 95310 www.gjzq.com.cn

云 址” 漪

公司 街 95 号

北京市西城 北京市西城

天相投资 林

区金融街 19 区新街口外 010-660456 www.txsec.com/

44 顾问有限 义 尹伶

号富凯大厦 大街 28 号 C 78 www.jjm.com.cn

公司 相

B 座 701 座5层

诺亚正行 上海市浦东 汪

同“注册地 www.noah-fund.co

45 (上海)基 新区银城中 静 4008215399 徐成

址” m

金销售投 路 68 号 8 楼 波

16

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

资顾问有

限公司

深圳众禄 深圳市罗湖

金融控股 区梨园路物 薛 同“注册地 童彩 www.zlfund.cn 及

46 4006788887

股份有限 资控股置地 峰 址” 平 www.jjmmw.com

公司 大厦 8 楼

上海市徐汇 上海市徐汇

上海天天

区龙田路 其 区龙田路 刘之 www.1234567.com.

47 基金销售 4001818188

190 号 2 号楼 实 195 号 3C 座 菁 cn

有限公司

2层 7楼

上海市浦东

上海好买 南路 1118 号 杨

同“注册地 戴稽

48 基金销售 鄂尔多斯国 文 4007009665 www.ehowbuy.com

址” 汉

有限公司 际大厦 斌

903~906 室

杭州市余杭 杭州市滨江

杭州数米 区仓前街道 陈 区江南大道

49 基金销售 文一西路 柏 3588 号恒 4000766123 冷烽 www.fund123.cn

有限公司 1218 号 1 幢 青 生大厦 12

202 室 楼

北京市朝阳

和讯信息 刘英、

区朝外大街 王 同“注册地 licaike.hexun.co

50 科技有限 4009200022 魏亚

22 号泛利大 莉 址” m

公司 斐

厦 1002 室

浙江同花

杭州市文二 凌

顺基金销 同“注册地 汪林

51 西路一号 顺 4008773772 www.5ifund.com

售有限公 址” 林

903 室 平

司

中国(上海)

上海市长宁

上海联泰 自由贸易试

燕 区金钟路

52 资产管理 验区富特北 4000466788 陈东 www.66money.com

斌 658 弄 2 号

有限公司 路 277 号 3

楼B座6楼

层 310 室

北京市朝阳

北京展恒

北京市顺义 闫 区安苑路

基金销售 马林、

53 区后沙峪镇 振 15-1 号邮 4008188000 www.myfund.com

股份有限 翟文

安富街 6 号 杰 电新闻大厦

公司

2层

北京市朝阳

众升财富 北京市朝阳

区望京东园 李

(北京)基 区望京浦项

54 四区 13 号 招 4000598888 李艳 www.wy-fund.com

金销售有 中心 A 座 9

楼 A 座 9 娣

限公司 层 04-08

层 908 室

17

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

北京市西城

北京市西城

北京增财 罗 区南礼士路

区南礼士路

55 基金销售 细 66 号 1 号楼 4000018811 李皓 www.zcvc.com.cn

66 号 1 号楼

有限公司 安 12 层 1208

12 层 1208 号

号

深圳市福田 深圳市福田

区中心三路 区中心三路

8 号卓越时 8 号卓越时

中信期货 代广场(二 张 代广场(二

56 4009908826 洪诚 www.citicsf.com

有限公司 期)北座 13 皓 期)北座 13

层 层

1301-1305 1301-1305

室、14 层 室、14 层

上海浦东新

上海长量 上海市浦东

张 区浦东大道

基金销售 新区高翔路 www.erichfund.co

57 跃 555 号裕景 4008202899 毛林

投资顾问 526 号 2 幢 m

伟 国际 B 座 16

有限公司 220 室

层

上海市浦东

新区世纪大 北京市朝阳

嘉实财富 道 8 号上海 赵 区建国路

余永

58 管理有限 国金中心办 学 91 号金地 4000218850 www.harvestwm.cn

键

公司 公楼二期 46 军 中心 A 座 6

层 4609-10 层

单元

北京市朝阳

北京乐融 北京市朝阳 区工人体育

多源投资 区西大望路 董 馆北路甲 2 牛亚

59 4000681176 www.jimufund.com

咨询有限 1 号 1 号楼 浩 号盈科中心 楠

公司 1603 B 座裙楼二

层

上海陆金 上海市浦东

所资产管 新区陆家嘴 郭 同“注册地 宁博

60 4008219031 www.lufunds.com

理有限公 环路 1333 号 坚 址” 宇

司 14 楼 09 单元

上海浦东新

上海市宝山

上海利得 沈 区峨山路

区蕴川路 曹怡 a.leadfund.com.c

61 基金销售 继 91 弄 61 号 4000676266

5475 号 1033 晨 n

有限公司 伟 10 号楼 12

室

楼

深圳市金 广东省深圳

陈 陈姿

斧子投资 市南山区智 同“注册地

62 姚 4009500888 儒 、 www.jfzinv.com

咨询有限 慧广场第 A 址”

坚 张烨

公司 栋 11 层

18

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

1101-02

广州市海珠

珠海市横琴 区琶洲大道

珠海盈米

新区宝华路 肖 东 1 号保利 020-896290

63 财富管理 钟琛 www.yingmi.cn

6 号 105 室 雯 国际广场南 66

有限公司

-3491 塔 12 楼

B1201-1203

北京市西城 北京西城区

北京创金

区西单民丰 白纸坊东街

启富投资 梁 010-661548 李婷

64 胡同 31 号中 2 号经济日 www.5irich.com

管理有限 蓉 28 婷

水大厦 215A 报社 A 综合

公司

室 楼 712 室

北京钱景 北京市海淀

赵

财富投资 区丹棱街 6 同“注册地 崔丁

65 荣 4008936885 www.qianjing.com

管理有限 号1幢9层 址” 元

春

公司 1008-1012

北京市西城

中证金牛 北京市丰台

钱 区宣武门外

(北京)投 区东管头 1

66 昊 大街甲 1 号 4008909998 孙雯 www.jnlc.com

资咨询有 号 2 号楼

旻 环球财讯中

限公司 2-45 室

心A座5层

北京市西城 北京市朝阳

北京广源

区新街口外 齐 区望京宏泰

达信投资 王英 www.niuniufund.c

67 大街 28 号 C 剑 东街 浦项 4006236060

管理有限 俊 om

座六层 605 辉 中心 B 座 19

公司

室 层

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售

本基金或变更上述代销机构,并及时公告。

(二)注册登记机构

名 称:信达澳银基金管理有限公司

住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

法定代表人:于建伟

电 话:0755-83172666

19

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

传 真:0755-83196151

联 系 人:刘玉兰

(三)律师事务所和经办律师

名称:上海源泰律师事务所

办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

负责人:廖海

电话:021-51150298

传真:021-51150398

联系人:刘佳

经办律师:廖海、刘佳

(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

住所: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

办公地址: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

法定代表人(执行事务合伙人): 吴港平

联系电话:010-58153000

传真:010-85188298

联系人: 汤骏

经办注册会计师:汤骏、郭淑仪

四、 基金的名称

信达澳银红利回报混合型证券投资基金

五、 基金的运作方式和类型

运作方式:契约型、开放式

类型:混合型证券投资基金

20

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

六、 基金的投资目标

精选红利股票,力争实现基金资产的长期稳定增值。

七、 基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的

股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允

许基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适

当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:权益类资产占基金资产的 60%-95%,固定收益类

资产占基金资产的 5%-40%,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的

政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,投资于红利股票的资产比例不

低于股票资产的 80%。

八、 基金的投资策略

本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面,本基

金通过“自下而上”的深入分析,精选公司素质高、竞争力突出的红利股票,

依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力,力争获得超越行

业平均水平的良好回报;另一方面,本基金依靠“自上而下”的策略分析和运

作,通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调

整收益,及时动态调整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理

程序,力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。

1. 股票投资策略

本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值,秉承自下而上的投资分

析方法,对企业及其发展环境的深入分析,寻求具有良好的公司治理结构、在行

业内具有竞争优势及长期持续增长能力的红利股票并把握他们的价值被低估时

产生的投资机会,通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的红利股票为

投资人实现股票资产的持续增值。

本基金管理人按照以下标准在中国 A 股市场的所有股票中筛选出红利股票,

21

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

构成本基金红利股票的基础库。满足以下条件之一的股票即为本基金管理人认定

的红利股票:

(1) 具有较高的分红回报,最近一年的股息率(最近一年的现金分红/股

票的年均价(年均价=年成交额/年成交量))处于市场前50%;

(2) 具有较强的分红意愿,最近一年的分红率(最近一年的现金分红总

额/可分配利润)处于市场前50%;

(3) 具有稳定的分红政策,在过去的3年中,至少有2次分红(包括现金

分红和股票分红)。

本基金将对红利股票基础库中的红利股票进行进一步筛选,剔除“恶意分红”

的股票(包括当年亏损、未分配利润为负、经营现金流为负、分红率过高等),

并在对红利股票未来分红能力、前景和意愿进行评估的基础上,结合股票的估值

水平,甄选出具有投资价值的红利股票。

在对红利股票的分红能力进行评价时,本基金着重关注及考察红利股票的持

续盈利及分红能力,采用本管理人独有的QGV、ITC、MDE体系分析上市公司在

所属行业的竞争地位及竞争优势、公司治理结构、主营业务的成长性等,甄选出

基本面良好、具有优秀成长能力且估值合理的红利股票。在分析红利股票的分红

前景及分红意愿时,本基金会着重分析红利股票过往的分红情况,包括股息率、

EPS的波动性、净资产收益率、现金充足率等指标。

本基金精选红利股票的策略包括:

(1) 运用“信达澳银公司价值分析体系(QGV,Quality, Growth &

Valuation)”,从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估,

以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。

(2) 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC,Industrial Trends &

Competitiveness)”,从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司,从行业层

面对公司做出筛选,挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。

(3) 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &

Environment)”,考察宏观经济增长的行业驱动力,行业景气的变化、宏观景气

变动对不同行业及相关公司的潜在影响,以及宏观经济政策对相关行业的影响,

进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化,

选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断,最

22

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

终完成对行业配置的适度调控。

相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系(QGV)”和“信达澳银行

业优势分析体系(ITC)”的不同程度,以及投资团队对该公司的研究深度,分别

被确定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证,

在此基础之上基金经理根据自身判断,结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”

提出的行业投资建议,构建基金的股票投资组合。

2. 资产配置策略

本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比

例,包括两个层面:战略资产配置(SAA, Strategic Assets Allocation)和策略

灵活配置(TAA,Tactic Assets Allocation)。战略资产配置以“联邦模型”为基

础,每季度更新一次数据,并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产

及固定收益类资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市场气氛

分析体系(MEMS)”,在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金

净值±10%比例的调整,以更灵活地适应市场的现时特点,从而在坚持纪律性的

资产配置方法的同时也保持适度的灵活性。

(1) 战略资产配置(SAA)

信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”,该模型通过测算动态市盈

率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性,评估比较股票市

场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化,研判市场系统性风险的

高低,为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。

基于联邦模型的思想,我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”,模型的

核心是“市场相对价值指标(RVI, relative value index)”。模型的含义是:长期

来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系,如果短期两者偏离程

度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是,当RVI

大于0时,股票市场相对于债券市场处于高估状态,这时应保持较低股票投资比

例,RVI越高,股票比例应越低;当RVI小于零时,股票市场相对于债券市场处

于低估状态,这时应保持较高股票比例,RVI越低,股票比例应越高。

(2) 策略灵活配置(TAA)

本基金的资产配置将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间,由基金

经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。其中,宏观经济环境的分析重

23

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

在把握宏观经济的趋势,希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分

析重在把握市场即时的“动量(Momentum)”情况,以适应市场现时的氛围。

策略灵活配置将主要依据“宏观环境与市场气氛(MEMS,Macro Environment

and Market Sentiment)分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指

标、政策取向、企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金

将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重(权重会及时调整)并计算整体得

分,若得分很高说明宏观经济、市场氛围整体向好,则调高股票配置比例,否则

降低股票比例。

3. 固定收益投资策略

本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益

率的重要策略性手段,坚持价值投资理念,把注意力集中在对个券公允价值的研

究上,精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配置等

手段,有效构造债券投资组合并控制风险。

(1) 公允值分析:债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险

的收益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、

税收等因素的深入分析,运用公允价值分析模型,确定各券种的公允值。

(2) 在类属配置层面,本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、

交易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债(含政策性金融债、

商业银行债等)、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同

类属,定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征,并结合该类属的市场收

益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。

(3) 在个券选择层面,本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上

选择价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究

和分析,如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素,企业债/

短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险,可转

债则还要评估正股的投资价值。

4. 权证投资策略

本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助

工具。本基金在投资权证时,将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合

24

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

理估值,发现市场对股票权证的非理性定价,谨慎进行投资,追求较为稳健的当

期收益。

5. 其他金融衍生产品投资策略

本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将

在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对

衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。

6. 投资决策程序

本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范

围等要素,制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,

本基金经理是本基金投资团队的重要成员,一方面积极参与投资团队的投资研究

工作,另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。

本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争

取良好的投资业绩,在投资过程中采取分级授权的投资决策机制,对于不同的投

资规模的决策程序有所不同,力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的

稳定增值。

公司设立投资审议委员会,作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资

审议委员会由总经理担任主席,投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专

业性水平,公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。

投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投资组合风险

并对基金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是:

(1) 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资

产配置(SAA)角度研究各资产类别的相对长期投资价值,提出大类资产(权益

类、固定收益类等)的投资建议。在战略资产配置的基础上,基金经理运用“策

略灵活配置模型(TAA)”,根据现时的经济环境和市场气氛进行±10%的灵活配

置。基金经理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。

(2) 根据本基金合同的规定构建红利股票基础库;

(3) 投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的红利股

票展开广泛研究,确定本基金的备选股票库;

(4) 基金经理根据分析师推荐及自身研究,结合未来的分红能力,自行

25

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格;

(5) 股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析

会,运用 QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行

深入讨论,形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见;

(6) 在深入研究(要具备内部的深入研究报告)和团队讨论的基础上,

基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议,根据公司投资管理制度规定,分

别报投资总监或公司投资审议委员会审议,经批准后方可实施;

(7) 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析,对

投资组合的资产配置和主要品种进行分析,投资总监根据上述分析对基金的组合

提出调整建议,建议区分为建议性提议和强制性提议,对强制性提议基金经理必

须在特定时间内完成组合调整;

(8) 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和

投资组合风险,并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险

和改善投资业绩的方案,方案经会议审议后,基金经理根据方案和投资流程调整

投资组合;

(9) 固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值

进行全面分析,以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投

资组合;

(10) 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过

程并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为,对基于有关法规和本基金合

同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。

本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要,对上述投资决策程序做

出调整。

九、 基金的业绩比较基准

中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%

中证红利指数是中证指数公司于 2008 年推出的全市场红利股票指数。中证

红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分

红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本,以反映 A 股市场

高红利股票的整体状况和走势,具有较强的代表性,可以作为本基金股票投资部

26

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

分的基准。

中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债

券指数,拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和

银行间两个债券市场,能够反映债券市场总体走势,具有较强的市场代表性,可

以作为本基金债券投资部分的基准。

随着法律法规和市场环境发生变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金、

或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布,或者推出更权威的能

够表征本基金风险收益特征的指数,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人

合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基

准应经基金托管人同意,报中国证监会备案并公告。

十、 基金的风险收益特征

本基金为混合型基金产品,基金资产整体的预期收益和预期风险均较高,属

于较高风险,较高收益的基金品种。

十一、 基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投

资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本投资组合报告期为 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日。本报告中财

务资料未经审计。一)报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 80,035,681.29 88.33

其中:股票 80,035,681.29 88.33

2 基金投资 - -

27

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,683,973.75 9.58

8 其他资产 1,887,269.11 2.08

9 合计 90,606,924.15 100.00

二)报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,598,600.00 3.03

B 采矿业 4,258,848.00 4.97

C 制造业 40,920,129.12 47.78

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 3,868,071.00 4.52

F 批发和零售业 3,633,230.00 4.24

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,181,469.85 7.22

J 金融业 2,715,300.00 3.17

K 房地产业 11,355,085.00 13.26

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4,504,948.32 5.26

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 80,035,681.29 93.45

三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

28

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

序 占基金资产净值

股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

号 比例(%)

1 600240 华业资本 482,300 4,832,646.00 5.64

2 300284 苏交科 190,249 4,493,681.38 5.25

3 601699 潞安环能 651,200 4,258,848.00 4.97

4 002325 洪涛股份 420,900 3,868,071.00 4.52

5 000043 中航地产 446,396 3,682,767.00 4.30

6 600713 南京医药 431,500 3,633,230.00 4.24

7 300287 飞利信 264,758 3,547,757.20 4.14

8 002303 美盈森 274,200 3,369,918.00 3.93

9 300367 东方网力 132,000 3,277,560.00 3.83

10 600745 中茵股份 105,800 2,839,672.00 3.32

四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

2、本基金投资股指期货的投资政策

29

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

注:本基金未参与投资股指期货。

十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策

注:本基金未参与投资国债期货。

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

3、本期国债期货投资评价

注:本基金未参与投资国债期货。

十一)投资组合报告附注

1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也

没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2、本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

3、其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 109,229.81

2 应收证券清算款 1,759,686.87

3 应收股利 -

4 应收利息 3,038.51

5 应收申购款 15,313.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,887,269.11

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

30

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

占基金资产

序 流通受限部分的 流通受限情况说

股票代码 股票名称 净值比例

号 公允价值(元) 明

(%)

1 300284 苏交科 4,493,681.38 5.25 重大事项停牌

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和

与合计项可能存在尾差。

十二、 基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保

证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投

资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合

同。

(一)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(截至

2016 年 6 月 30 日):

份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 准差② 率③ 准差④

2010 年

(2010 年 7

月 28 至 11.10% 1.45% 10.06% 1.24% 1.04% 0.21%

2010 年 12

月 31)

2011 年

(2011 年 1

月 1 日至 -32.90% 1.21% -18.19% 1.00% -14.71% 0.21%

2011 年 12

月 31 日)

2012 年

(2012 年 1

月 1 日至 0.82% 1.11% 6.44% 0.97% -5.62% 0.14%

2012 年 12

月 31 日)

2013 年

(2013 年 1

月 1 日至 3.79% 1.27% -8.21% 1.19% 12.00% 0.08%

2013 年 12

月 31 日)

2014 年 55.87% 1.36% 42.93% 0.91% 12.94% 0.45%

31

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

(2014 年 1

月 1 日至

2014 年 12

月 31 日)

2015 年

(2015 年 1

月 1 日至 9.99% 2.80% 24.58% 2.11% -14.59% 0.69%

2015 年 12

月 31 日)

2016 年

(2016 年 1

月 1 日至 -8.34% 2.84% -11.94% 1.50% 3.60% 1.34%

2016 年 6

月 30 日)

自基金合同

生效起至今

(2010 年 7

22.59% 1.79% 37.95% 1.33% -15.36% 0.46%

月 28 日至

2016 年 6

月 30 日)

(二)基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变

动的比较

32

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

注:1、本基金基金合同于 2010 年 7 月 28 日生效,2010 年 9 月 1 日开始办理申购、赎回业务。

2、本基金的投资组合比例为:权益类资产占基金资产的 60%-95%,固定收益类资产占基

金资产的 5%-40%,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于

基金资产净值的 5%,投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的 80%。本基金按规定在合同

生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

十三、 基金的费用与税收

(一) 基金费用的种类

1.基金管理人的管理费;

2.基金托管人的托管费;

3.基金财产拨划支付的银行费用;

4.基金合同生效后的基金信息披露费用;

5.基金份额持有人大会费用;

6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;

7.基金的证券交易费用;

33

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

8.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务

费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明

9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。

(二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,

法律法规另有规定时从其规定。

(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、 基金管理人的管理费

在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计

算方法如下:

H=E×年管理费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理

费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次

性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

2、 基金托管人的托管费

在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计

算方法如下:

H=E×年托管费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管

费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次

性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

3、 基金申购(基金合同生效后购买本基金)

投资者在申购基金份额时需交纳前端申购费,费率按申购金额递减,具体

费率如下:

申购金额 M 申购费率

M<50 万元 1.5%

50≤M<200 万元 1.0%

34

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

200≤M<500 万元 0.6%

M≥500 万元 每笔 1000 元

申购费用的计算方法如下:

净申购金额=申购金额/[1+申购费率]

申购费用=申购金额-净申购金额

本基金申购费用由投资者承担,申购费不列入基金财产,主要用于基金的市

场推广、销售、注册登记等各项费用。

若投资者在一个交易日内多次申购,则根据单次申购金额确定每次申购所适

用的费率,分别计算每笔的申购费用。

4、 基金赎回

投资者在赎回基金份额时需交纳赎回费,赎回费率按持有期(T)递减,最高

不超过总的赎回金额的 5%,持有期超过 2 年赎回费率则为 0。具体费率如下:

持有期 T 适用的赎回费率

T<1 年 0.5%

1≤T<2 年 0.3%

T≥2 年 0%

注:1 年按照 365 天计算,2 年按照 730 天计算,其余同。

赎回费用的计算方法如下:

赎回费用=赎回金额×赎回费率

本基金赎回费总额的25%归基金财产,75%用于支付注册登记费和其他必要

的手续费。

5、 基金转换

本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其

他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方

式请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务

的相关公告。

(四) 除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相

应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。

(五) 不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

35

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金

财产中支付。

(六) 基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托

管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

(七) 基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。

十四、 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管

理办法》及其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管

理活动,对本基金管理人于2016年3月11日公告的本基金的招募说明书进行了更

新,主要更新的内容如下:

(一) 在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期及有

关财务数据的截止日期;

(二)在“三、基金管理人”部分,更新了管理人的相关信息:

1、 更新了基金管理人证券投资基金管理情况;

2、 更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息;

3、 更新了公司公募基金投资审议委员会的相关信息;

(三)在“四、基金托管人”部分,更新了托管人的相关信息;

(四)在“五、相关服务机构”部分,更新了代销机构的相关信息

(五)在“九、基金的投资”部分,更新了本基金最近一期投资组合报告内

容,数据截至2016年6月30日;

(六)在“十、基金的业绩”部分,更新了基金业绩相关数据,数据截至

2016年6月30日;

(七)在“二十三、其他应披露事项”部分,更新了本基金的其他应披露事

项列表。

36

信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

信达澳银基金管理有限公司

二○一六年九月九日

37

查看公告原文