着眼中长期 东方红价值精选混合基金发行

震荡行情中,立足债市投资、并适度配置股票资产的基金颇受投资者关注。东方证券资产管理有限公司公告显示,其旗下的东方红价值精选混合型证券投资基金将于9月19日起正式发行。据悉,该基金将秉承积极主动的管理思路,在立足债市投资的基础上,适度配置股票资产,并参与新股申购,追求基金资产的长期稳健增值。

公告显示,东方红价值精选混合基金的投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—30%,将在目标收益条件下,追求风险最小化目标,实现大类资产的合理配置。

资料显示,东方红价值精选混合基金强调积极主动管理,在严格控制投资风险的前提下,把握债券市场投资机会,综合运用久期管理、收益率曲线配置、市场比较、信用风险评估等策略精选债券品种,努力获取长期稳健收益。同时,在风险预算管理模式下适度参与股票市场,自下而上挖掘优质个股,并参与新股申购,谋求收益增强。

“当前,经济面临长期下行压力,货币政策总体以宽松为主,债市长期牛市的基础稳固,优质债券品种配置需求热情不减。”有分析人士指出,在经济复苏动力衰减和资产荒的背景下,债市具有中长期布局机遇。同时,高股息率、具备稳健分红能力的优质个股的价值凸显。因此,以债券投资为主、少量参与股票投资的偏债混合型基金成为部分投资者的选择。

东方红价值精选混合基金拟任基金经理纪文静表示,考虑到房地产投资、基建和制造业投资回落、通胀低位、去产能力度加大等因素,债市中长期牛市的趋势仍在,交易机会亦可寻。她将择优质个券进行配置,适度控制久期,同时也会关注信用利差分化的风险;在股票投资方面,纪文静坚持长期价值投资理念,将选择一些估值与成长相匹配的品种进行长期配置,重点关注业绩持续增长、经营稳定、股息率较高的公司。

她表示,未来一方面将努力把握债券市场的投资机会,另一方面将运用宏观配置策略,利用少量股票仓位,争取获得更高回报并对冲市场可能出现的风险。同时,她也会严格执行风险预算管理,以提升组合绝对收益为目标,利用现代风险和组合管理工具来管理风险,计算组合风险值并根据净值绝对水平和相对变化水平来调整仓位与组合,降低股票市场波动对净值的影响。