克服贪婪与懒惰 富国基金“目标盈”助力定投止盈

高原

“如果去年5月提前止盈就好了。”回顾近一年的投资感受,不少基民都会如此感慨。牛市中基金净值上涨,谁都希望赚得更多。但市场一旦出现大跌,投资者才发现原本账面上的收益不过是“黄粱一梦”,到手的收益悉数蒸发。据了解,为了避免投资者的收益坐“过山车”,富国基金日前推出了业内首个可以持续连投的止盈定投产品——目标盈。富国基金电子商务负责人表示,投资过程中,往往直接暴露人的本性,比如大家都知道的贪婪与恐惧。富国基金开发“目标盈”定投的主要目的在于:一方面通过“设定目标”克服贪婪;一方面通过“定投纪律”克服恐惧,尤其在市场下跌,市值亏损时,不会因恐惧而停止定投。投资者在使用“目标盈”时,只要提前设置好定投的目标收益率等,当定投收益达到这一目标收益率后,系统会自动发起赎回,并重新开启新一轮定投。

目前绝大多数基金公司都推出了基金定投服务,凭借操作便捷、有效摊薄购买成本、分散风险、长期收益可观的优势,定投也受到许多投资者的欢迎。不过,随着定投时间拉长,行情波动加大,投资者的定投收益往往会受到“侵蚀”,定投的效果大打折扣。分析人士指出,随着积累的本金越多,每次定投的金额相比总投入比重越来越小,起到的摊薄成本的作用越来越少。尤其是在迎来牛市时,定投和一次性投资皆以较快的速度获得收益,市场情绪极度活跃,止盈变得异常重要。因为此时市场一个小跌就能跌去大量的盈利,一个大跌能抹平几年积累的定投收益。如果及时止盈可以减少收益的损失,最大限度保住定投的果实。

如果用止盈定投方式投资富国天惠,从2006年到2016年,假设投资者每获取20%收益即赎回基金份额,并重新开启新一轮定投。在此区间,共有17次触发了20%的收益。其中,在2006年至2007年的牛市期间,共触发8次;在2014年下半年至2015年上半年的牛市期间,共触发了6次。这也意味着在2006-2007年、2014-2015年两轮牛市中,投资者都阶段性地保住了已有成果,避免了账面收益仅仅只是“黄粱一梦”,减少了随之而来的熊市造成的较大损失。

业内人士指出,今年以来A股多数时间都在3000点左右震荡,从去年的最高点5100多点到现在的点位,市场再出现大幅下跌的概率较小。下半年震荡仍是市场主基调,不过震荡市常见波段性反弹,而且下半年深港通的开通和养老金等机构资金的入场有望带来大致2000亿左右的增量资金。对于后市犹豫不决的投资者,不妨采用止盈定投这一新方式,设定一个“小目标”,定期投入,不错过市场反弹的机会。

(CIS)