泰和回报基金：更新招募说明书摘要(2016年第2号)_基金频道

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投

资基金 2016 年第 2 号更新招募说明书摘要

重要提示

(一)景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人

依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、

《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《景顺长城泰和回报灵活配置

混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集,并经中国证监会 2015 年

6 月 5 日证监许可【2015】1161 号文准予募集注册,本基金基金合同于 2015 年 8 月 20 日正式生效。

(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,

并经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性

判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性

判断或者保证。

(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现

的保证。

(五)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金

一定盈利,也不保证最低收益。

(六)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,

请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,

充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作

出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:

证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,

基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致

的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期风险和预期

收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。

(七)本基金投资于中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信

用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、

信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使

基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中

小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起

损失的可能性。

(八)基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与

基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。

(九)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 8 月 10 日,有关财

务数据和净值表现截止日为 2016 年 6 月 30 日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

一、基金管理人

(一)基金管理人概况

名称:景顺长城基金管理有限公司

住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

设立日期:2003 年 6 月 12 日

法定代表人:杨光裕

批准设立文号:证监基金字[2003]76 号

办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

电话:0755-82370388

客户服务电话:400 8888 606

传真:0755-22381339

联系人:杨皞阳

(二)基金管理人基本情况

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)

是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,

由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、

大连实德集团有限公司共同发起设立,并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文,注

册资本 1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。

公司设立了两个专门机构:风险管理委员会和投资决策委员会。风险管理委

员会负责公司整体运营风险的控制。投资决策委员会负责指导基金财产的运作、

确定基本的投资策略和投资组合的原则。

公司设置如下部门:股票投资部、固定收益部、国际投资部、量化及 ETF 投

资部、专户投资部、研究部、渠道销售部、机构业务部、ETF 销售部、市场服务

部、产品开发部、交易管理部、基金事务部、信息技术部、人力资源部、财务行

政部、法律监察稽核部、总经理办公室。各部门的职责如下:

1、股票投资部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内股票选

择和组合的投资管理。

2、固定收益部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内债券选

择和组合的投资管理并完成固定收益的研究。

-2-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

3、国际投资部:主要负责与 QDII、QFII 等国际业务相关的投资管理、国际

合作和培训等业务。

4、量化及 ETF 投资部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则,以严谨

的量化投资流程为依托,负责各类主动和被动量化产品的投资管理。

5、专户投资部:负责完成一对一、一对多等特定客户资产管理产品的投资

管理。

6、研究部:负责对宏观经济、行业公司及市场的研究。

7、渠道销售部:负责公司产品在各银行、券商等渠道的销售。

8、机构业务部:负责公司专户类产品设计与报批,并负责公司产品在机构

客户中的销售。

9、ETF 销售部:负责公司 ETF 类产品的销售及服务。

10、市场服务部:负责公司市场营销策略、计划制定及推广,电子商务和客

户服务管理等工作。

11、产品开发部:负责基金产品及其他投资产品的设计、开发、报批等工作。

12、基金事务部:负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。

13、信息技术部:负责公司的计算机设备维护、系统开发及网络运行和维护。

14、交易管理部:负责完成投资部下达的交易指令,并进行事前的风险控制。

15、人力资源部:负责公司各项人力资源管理工作,包括招聘、薪资福利、

绩效管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。

16、财务行政部:负责公司财务管理及日常行政事务管理。

17、法律监察稽核部:负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察

稽核,并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、公正的法律监察稽核报告。

18、总经理办公室:主要受总经理委托,协调各部门的工作,并负责公司日

常办公秩序监督、工作项目管理跟进等,并负责基金风险的评估、控制及管理。

公司已经建立了健全的内部风险控制制度、内部稽核制度、财务管理制度、

人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。

(三)主要人员情况

1、基金管理人董事会成员

杨光裕先生,董事长,工商管理硕士。曾担任江西财经大学教师,江西省审

-3-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

计厅办公室主任,海南汇通国际信托投资公司总会计师,长城证券股份有限公司

副总裁,长城基金管理有限公司董事长,兼任长城嘉信资产管理有限公司董事长。

2016 年 7 月加入本公司,任职公司董事长。

罗德城先生,董事,工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投

资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间

出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于 1996 至 1997 年间担任公会主席。

1997 至 2000 年间,担任香港联交所委员会成员,并在 1997 至 2001 年间担任香

港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。

黄海洲先生,董事,工商管理硕士。1992 年 9 月起,历任招商银行股份有

限公司深圳蛇口支行会计、工程管理部员工、人力资源部干部,新江南投资公司

副总经理。2005 年 5 月起担任长城证券副总经理,现任长城证券副总经理、党

委委员。

许义明先生,董事,总经理,金融工程学硕士。曾先后就职于前美国大通银

行香港、台湾及伦敦分行财资部,汇丰银行中国区财资部;也曾担任台湾景顺证

券投资信托股份有限公司董事兼总经理、香港景顺资产管理有限公司大中华区业

务拓展总监等职务。2009 年 3 月加入本公司,任职公司董事兼总经理。

伍同明先生,独立董事,文学学士(1972 年毕业)。香港会计师公会会员

(HKICPA)、英国特许公认会计师(ACCA)、香港执业会计师(CPA)、加拿大公认

管理会计师(CMA)。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及

知识,1972-1977 受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍

同明会计师行”所有者。

靳庆军先生,独立董事,法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师,

在香港马士打律师行、英国律师行 C1yde & Co. 从事律师工作,1993 年发起设

立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。

李晓西先生,独立董事。曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。现任北京

师范大学校学术委员会副主任,教授、博士生导师;中国社会科学院研究生院教

授、博士生导师;教育部社会科学委员会经济学部召集人。

2、基金管理人监事会成员

李翔先生,监事,高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公司

-4-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

人事部副总经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销管理

部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。

郭慧娜女士,监事,管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师,历

任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太

区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。

邵媛媛女士,监事,管理学硕士。曾任职于深圳市天健(信德)会计师事务

所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部

总监。

赵春来先生,监事,经济学硕士。曾担任阳光基金公司研究部研究员;先后

任职于国信证券基金债券部、投资管理部、投资研究部、风险监管部、投资管理

总部等部门,从事宏观经济、股票债券研究、行业公司研究,投资业务风险监管,

自营投资交易、管理等工作;也曾担任交银施罗德基金交易部交易主管。现任景

顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。

3、高级管理人员

杨光裕先生,董事长,简历同上。

许义明先生,总经理,简历同上。

周伟达先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、

中国研究总监兼上海代表处首席代表、亚洲(除日本外)增长型股票投资负责人、

高级副总裁,友邦保险有限公司上海分公司资产管理中心副总裁。2014 年 4 月

加入本公司,任职公司副总经理。

毛从容女士,副总经理,经济学硕士。曾先后任职于交通银行深圳市分行国

际业务部,长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入

本公司,现任公司副总经理。

康乐先生,副总经理,经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司

研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理,景顺投资管理有限

公司市场销售部经理、北京代表处首席代表,中国国际金融有限公司销售交易部

副总经理。2011 年 7 月加入本公司,现任公司副总经理。

刘奇伟先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任上海国际信托投资公司实业

部高级项目经理,长盛基金监察稽核部副总经理、上海分公司总经理。2005 年 1

-5-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

月加入本公司,现任公司副总经理。

吴建军先生,副总经理,经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券

部副经理,长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003 年 3

月加入本公司,现任公司副总经理。

刘焕喜先生,副总经理,投资与金融系博士。历任武汉大学教师工作处副科

长、武汉大学成人教育学院讲师,《证券时报》社编辑记者,长城证券研发中心

研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司,现任公司

副总经理。

杨皞阳先生,督察长,法学硕士。历任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理

审判员,南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、

总监助理。2008 年 10 月加入本公司,现任公司督察长。

4、本基金现任基金经理简历

本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取

良好投资业绩。本基金现任基金经理如下:

毛从容女士,经济学硕士。曾任职于交通银行、长城证券金融研究所,着重

于宏观和债券市场的研究,并担任金融研究所债券业务小组组长。2003 年 3 月

加入本公司,担任研究员等职务;自 2005 年 6 月起担任基金经理。具有 16 年证

券、基金行业从业经验。

万梦女士,工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公司。2011 年 9 月加入

本公司,先后担任研究部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理职务;

自 2015 年 7 月起担任基金经理。具有 5 年证券、基金行业从业经验。

5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间

本基金现任基金经理毛从容女士曾于 2005 年 6 月至 2014 年 1 月担任景顺长

城动力平衡证券投资基金基金经理;曾于 2005 年 6 月至 2016 年 4 月担任景顺长

城货币市场证券投资基金基金经理;曾于 2013 年 11 月至 2014 年 12 月担任景顺

长城景益货币市场基金基金经理;曾于 2014 年 3 月至 2015 年 4 月担任景顺长城

鑫月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理;曾于 2014 年 9 月至 2016 年 4 月

担任景顺长城景丰货币市场基金基金经理;曾于 2015 年 3 月至 2016 年 4 月担任

景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理;曾于 2015 年 4 月至

-6-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

2016 年 4 月担任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理;曾

于 2015 年 5 月至 2016 年 6 月担任景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基

金基金经理;曾于 2015 年 6 月至 2016 年 8 月担任景顺长城安享回报灵活配置混

合型证券投资基金基金经理。

6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况

本基金现任基金经理毛从容女士兼任景顺长城景颐双利债券型证券投资基

金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资

基金和景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金基金经理。

本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城中国回报灵活配置混合型证券

投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城领先回报

灵活配置混合型证券投资基金和景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。

7、本基金历任基金经理姓名及管理时间

无。

8、投资决策委员会委员名单

本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、

研究总监、基金经理代表等组成。

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下:

许义明先生,总经理;

周伟达先生,副总经理;

毛从容女士,副总经理;

余广先生,股票投资部投资总监;

陈文鹏先生,固定收益部投资总监;

黎海威先生,量化及 ETF 投资部投资总监;

刘彦春先生,研究部总监;

杨鹏先生,股票投资部投资副总监兼基金经理。

9、上述人员之间不存在近亲属关系。

-7-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

二、基金托管人

公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)

公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

法定代表人:牛锡明

住所:上海市浦东新区银城中路 188 号

办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号

邮政编码:200120

注册时间:1987 年 3 月 30 日

注册资本:742.62 亿元

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25 号

联系人:汤嵩彦

电话:95559

交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的发

钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全国性

的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所

挂牌上市,2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2015年英国《银行家》

杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第17位,较上年上升2

位;根据2015年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜,交通银行营业

收入位列第190位,较上年上升27位。

截至2016年6月30日,交通银行资产总额为人民币79,563.22亿元。2016年1-6

月,交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币376.61亿元。

交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具有

多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、

工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职

业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发

向上的资产托管从业人员队伍。

(二)主要人员情况

牛锡明先生,董事长、执行董事。

牛先生2013年10月至今任本行董事长、执行董事,2013年5月至2013年10月

-8-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

任本行董事长、执行董事、行长,2009年12月至2013年5月任本行副董事长、执

行董事、行长。牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系,获学士学位,1997

年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业,获硕士学位,1999年享受国务

院颁发的政府特殊津贴。

彭纯先生,副董事长、执行董事、行长。

彭先生2013年11月起任本行副董事长、执行董事,2013年10月起任本行行长;

2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限

责任公司执行董事、总经理;2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长;

2004年9月至2005年8月任本行副行长;2004年6月至2004年9月任本行董事、行长

助理;2001年9月至2004年6月任本行行长助理;1994年至2001年历任本行乌鲁木

齐分行副行长、行长,南宁分行行长,广州分行行长。彭先生1986年于中国人民

银行研究生部获经济学硕士学位。

袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁。

袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015年8

月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副总裁;

1999年12月至2007年12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处

长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算

机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。

(三)基金托管业务经营情况

截至2016年6月30日,交通银行共托管证券投资基金175只。此外,交通银行

还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理

财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基

金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资

产和QDLP资金等产品。

二、基金托管人的内部控制制度

(一)内部控制目标

交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定,加强内部

管理,保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行,通过对各种风险的

梳理、评估、监控,有效地实现对各项业务风险的管控,确保业务稳健运行,保

护基金持有人的合法权益。

-9-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

(二)内部控制原则

1、合法性原则:托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的

监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

2、全面性原则:托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的

内部控制机制,覆盖各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、监

督、反馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。

3、独立性原则:托管中心独立负责受托基金资产的保管,保证基金资产与

交通银行的自有资产相互独立,对不同的受托基金资产分别设置账户,独立核算,

分账管理。

4、制衡性原则:托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则,从组织结构的

设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制,并通过有效的相互制衡措施

消除内部控制中的盲点。

5、有效性原则:托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理

模式的基础上,形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制,通过

行之有效的控制流程、控制措施,建立合理的内控程序,保障内控管理的有效执

行。

6、效益性原则:托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作

环节的风险控制要求相适应,尽量降低经营运作成本,以合理的控制成本实现最

佳的内部控制目标。

(三)内部控制制度及措施

根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规,托管

中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度,确保基金托管

业务运行的规范、安全、高效,包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、

《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》、《交通银行资产托管部项目开发

管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工

作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资

料管理制度》等,并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分

工合理,技术系统完整独立,业务管理制度化,核心作业区实行封闭管理,有关

信息披露由专人负责。

托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措施

-10-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

实现全流程、全链条的风险控制管理,聘请国际著名会计师事务所对基金托管业

务运行进行国际标准的内部控制评审。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

交通银行作为基金托管人,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基

金运作管理办法》和有关证券法规的规定,对基金的投资对象、基金资产的投资

组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支

付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、

基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为,应

当及时通知基金管理人予以纠正,基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调

整。交通银行有权对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对交

通银行通知的违规事项未能及时纠正的,交通银行须报告中国证监会。

交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有重大违规行为,须立即报告中

国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。

四、其他事项

最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违

规行为,未受到中国人民银行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。

负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。

三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构

名称:景顺长城基金管理有限公司

住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

法定代表人:杨光裕

批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]76 号

电话:0755-82370388-1663

-11-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

传真:0755-22381325

联系人:周婷

客户服务电话:0755-82370688、4008888606

网址:www.igwfmc.com

注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销

前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)

2、其他销售机构

(1)交通银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号

法定代表人:牛锡明

联系人:张宏革

电话:021-58781234

传真:021-58408483

客户服务电话:95559

网址:www.bankcomm.com

(2)中国民生银行股份有限公司

法定代表人:洪崎

联系人:穆婷

联系电话:010-58560666

传真:010-57092611

客户服务热线:95568

网址:www.cmbc.com.cn

(3)平安银行股份有限公司

法定代表人:孙建一

联系人:张莉

电话:021-38637673

传真:021-50979507

客户服务电话:95511-3

网址:www.bank.pingan.com

(4)渤海银行股份有限公司

-12-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号

办公地址:天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦

法定代表人:李伏安

联系人: 王宏

联系电话:022-58316666

传真:022-58316259

客户服务热线:95541

网址:www.cbhb.com.cn

(5)苏州银行股份有限公司

法定代表人:王兰凤

联系人:葛晓亮

传真:0512-69868370

客户服务电话:0512-96067

网址:www.suzhoubank.com

(6)长城证券股份有限公司

17 层

法定代表人:黄耀华

联系人:李春芳

电话:0755-83516089

传真:0755-83515567

客户服务热线:0755-33680000、400 6666 888

网址:www.cgws.com

(7)国泰君安证券股份有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

法定代表人:杨德红

联系人:芮敏祺

电话:021-38676666

传真:021- 38670161

客户服务电话: 95521

网址:www.gtja.com

(8)中信建投证券股份有限公司

-13-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

法定代表人:王常青

联系人:魏明

电话:(010)85130588

传真:(010)65182261

客户服务电话: 4008888108

网址:www.csc108.com

(9)招商证券股份有限公司

法定代表人:宫少林

联系人:黄婵君

电话:0755-82943666

传真:0755-83734343

客户服务电话:400-8888-111,95565

网址:www.newone.com.cn

(10)兴业证券股份有限公司

法定代表人:兰荣

联系人:柯延超

联系电话:0591-38507950

传真:0591-38507538

客户服务电话:95562

网址:www.xyzq.com.cn

(11)光大证券股份有限公司

法定代表人:薛峰

联系人:刘晨、李芳芳

电话:021-22169999

传真:021-22169134

客户服务电话:95525、4008888788、10108998

网址:www.ebscn.com

(12)安信证券股份有限公司

单元

-14-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

法定代表人:牛冠兴

联系人:郑向溢

电话:0755-82558038

传真:0755-82558355

客户服务电话:4008001001

网址:www.essence.com.cn

(13)平安证券有限责任公司

法人代表:谢永林

联系人:周一涵

电话:021-38637436

传真:021-33830395

客户服务电话:95511-8

网址:stock.pingan.com

(14)中国国际金融股份有限公司

法定代表人:丁学东

联系人:杨涵宇

电话:010-65051166

客户服务电话:400 910 1166

网址:www.cicc.com.cn

(15)天相投资顾问有限公司

注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层

法定代表人:林义相

联系人:尹伶

电话:010-66045529

传真:010-66045518

客服热线:010-66045678

网址:www.txsec.com

(16)西部证券股份有限公司

法定代表人:刘建武

联系人:梁承华

-15-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

电话:029-87406168

传真:029-87406710

客服热线:95582

网址:www.westsecu.com.cn

(17)华宝证券有限责任公司

层

法定代表人:陈林

联系人:刘闻川

电话:021-68778808

传真:021-68778108

客户服务电话:4008209898

网址:www.cnhbstock.com

(18)华福证券有限责任公司

法定代表人:黄金琳

联系人:张腾

电话:0591-87383623

传真:0591-87383610

客户服务电话:96326(福建省外请加拨 0591)

网址:www.hfzq.com.cn

(19)信达证券股份有限公司

法定代表人:张志刚

联系人:唐静

电话:010-63081000

传真:010-63080978

客服热线:95321

网址:www.cindasc.com

(20)国金证券股份有限公司

法定代表人:冉云

联系人:刘婧漪

电话:028-86690057

-16-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

传真:028-86690126

客户服务电话:4006600109

网址:www.gjzq.com.cn

(21)中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

法定代表人:王东明

联系人:侯艳红

电话:010-60838995

传真:010-60833739

客服电话:95548

网址: www.cs.ecitic.com

(22)长江证券股份有限公司

法定代表人:杨泽柱

联系人:奚博宇

电话:027-65799999

传真:027-85481900

客户服务电话:95579 或 4008-888-999

网址:www.95579.com

(23)中泰证券股份有限公司

法定代表人:李玮

联系人:吴阳

电话:0531-68889155

传真:0531-68889752

客户服务电话:95538

网址:www.zts.com.cn

(24)国盛证券有限责任公司

法定代表人:曾小普

联系人:陈明

电话:0791-86281305

传真:0791-86285337

-17-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

客户服务电话: 400 8222 111

网址:www.gsstock.com

(25)中信证券(山东)有限责任公司

注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

(266061)

办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

(266061)

法定代表人:杨宝林

联系人:孙秋月

联系电话:0532-85022026

传真:0532-85022605

客户服务电话:95548

网址:www.citicssd.com

(26)东海证券股份有限公司

注册地址:江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

法定代表人:朱科敏

电话:021-20333333

传真:021-50498825

联系人:王一彦

客服电话:95531;400-8888-588

网址:www.longone.com.cn

(27)第一创业证券股份有限公司

法定代表人:刘学民

联系人:毛诗莉

电话:0755-23838750

传真:0755-23838750

客服电话:400-888-1888

网址:www.fcsc.com

(28)川财证券有限责任公司

法定代表人:孟建军

联系人:匡婷

-18-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

电话:028-86583053

传真:028-86583053

客户服务电话:028-95105118

公司网址:http://www.cczq.com

(29)上海证券有限责任公司

注册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号

办公地址:上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼

法定代表人:龚德雄

联系人:许曼华

电话:021-53686262

传真:0086-21-53686100-7008 或 0086-21-53686200-7008

客户服务电话:4008918918、021-962518

网址:www.962518.com www.shzq.com

(30)中信期货有限公司

13 层 1301-1305 室、14 层

法定代表人:张皓

联系人:洪诚

电话:0755-23953913

传真:0755-83217421

客户服务电话:400-990-8826

网址:www.citicsf.com

(31)开源证券股份有限公司

注册地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

办公地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

法定代表人:李刚

联系人:黄芳

电话:029-63387256

传真:029-81887256

客户服务电话:400-860-8866

网址: www.kysec.cn

(32)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋

-19-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

法定代表人:汪静波

联系人:方成

电话:021-38602377

传真:021-38509777

客户服务电话:400-821-5399

网址:www.noah-fund.com

(33)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

法定代表人:张跃伟

联系人:单丙烨

电话:021-20691832

传真:021-20691861

客服电话:400-820-2899

公司网站: www.erichfund.com

(34)北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层

法定代表人:闫振杰

联系人:马林

电话:010-59601366-7024

传真:010-62020355

客户服务电话:4008188000

网址:www.myfund.com

(35)众升财富(北京)基金销售有限公司

注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201

办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

法定代表人:李招弟

联系人:高晓芳

电话:010-59393923

传真:010-64788105

客户服务电话:400-059-8888

网址:www.wy-fund.com

(36)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

-20-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809

办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 室

法定代表人:沈伟桦

联系人:王巨明

电话:010-52855713

传真:010-85894285

客户服务电话:400-609-9200

网址:www.yixinfund.com

(37)北京增财基金销售有限公司

注册地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室

办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室

法定代表人:罗细安

联系人:孙晋峰

电话:010-67000988

传真:010-67000988-6000

客户服务电话:400-001-8811

网址:www.zcvc.com.cn

(38)厦门市鑫鼎盛控股有限公司

法定代表人:林松

联系人:袁艳艳

电话:0592- 3122703

传真:0592-8060771

客户服务电话:400-6980-777

网址:www.dkhs.com.cn

(39)北京晟视天下投资管理有限公司

注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室

办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 28 层

法定代表人:蒋煜

联系人:徐长征、林凌

电话:010-58170943,010-58170918

传真:010-58170800

客户服务电话:400-818-8866

网址:www.shengshiview.com

-21-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

(40)嘉实财富管理有限公司

元

法定代表人:赵学军

联系人:景琪

电话:021-20289890

传真:010-85097308

客户服务电话:400-021-8850

网址:www.harvestwm.cn

(41)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址:北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

法定代表人:梁越

联系人: 陈攀

电话:010-57756019

传真:010-57756199

客户服务电话:400-786-8868-5

网址:www.chtfund.com

(42)北京创金启富投资管理有限公司

注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

办公地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

法定代表人:梁蓉

联系人:张晶晶

电话:010-66154828

传真:010-88067526

客户服务电话:010-88067525

网址:www.5irich.com

(43)泰诚财富基金销售(大连)有限公司

法定代表人:林卓

联系人:薛长平

电话:0411-88891212

传真:0411-84396536

客户服务电话:4006411999

-22-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

网址:www.taichengcaifu.com

基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的

机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。

(二)登记机构

名称:景顺长城基金管理有限公司

住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层

法定代表人:杨光裕

电话:0755-82370388-1668

传真:0755-22381325

联系人:杨波

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称:上海市通力律师事务所

住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人:俞卫锋

电话:021-31358666

传真:021-31358600

经办律师:黎明、陆奇

联系人:陆奇

(四)审计基金财产的会计师事务所

名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人:吴港平

电话:(010)58153000

-23-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

传真:(010)85188298

经办注册会计师:昌华、陈立群

联系人:李妍明

四、基金的名称

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金

五、基金的类型

契约型开放式。

六、基金的投资目标

在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金资

产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其

他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、

央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、

中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回

购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权

证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证

监会的相关规定。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当

程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整

投资范围。

本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。

本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不

低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

八、基金的投资策略

(一)资产配置策略

-24-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政

策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、GDP 增速、固定资产投资增速、净出

口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投

资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证

的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,运用宏观经济

模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资制度的要求提出资产配置建议,

经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。

(二)债券投资策略

债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机

策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

1、自上而下确定组合久期及类属资产配置

通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究,

结合宏观经济模型(MEM)判断收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。

进而根据各类属资产的预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。

2、自下而上个券选择

通过预测收益率曲线变动的幅度和形状,对比不同信用等级、在不同市场交

易债券的到期收益率,结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券

价值的因素,发现市场中个券的相对失衡状况。

重点选择的债券品种包括:a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较

高的债券;b.有较好流动性的债券;c.存在信用溢价的债券;d.较高债性或期权

价值的可转换债券;e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品

种。

①利率预期策略

基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经

济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金

融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收

益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场

利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组

合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。

-25-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

②信用策略

基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差

水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评

定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比

例。

个券选择层面,基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非

财务分析。财务分析方面,以企业财务报表为依据,对企业规模、资产负债结构、

偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市场地

位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议的形式实施。通过打分来

评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险的企业,重点投资于低风险的企业债

券;对于高风险企业,有相应的投资限制;不投资于绝对风险的债券。

③时机策略

A.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买

入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随

着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会

较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。

B.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资

金投资于债券以获取超额收益。

C.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未

来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入

收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收

益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,

通过两债券利差的扩大获得投资收益。

D.资产支持证券投资策略。本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池

结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变

化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收

益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综

合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在

严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的

-26-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

E. 可转换债券投资策略。A)相对价值分析基金管理人根据定期公布的宏观

和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶段的

市场走势,分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价

率和 Delta 系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重

点。B)基本面研究基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城股票研究

数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析,重点选择行

业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。C)估值分析在基本面分析的

基础上,运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指标以及 DCF、DDM 等

绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目

标价格,运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价

格,进行投资决策。

F.中小企业私募债投资策略。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益

品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级

与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前

景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详

尽地调研和分析。

(三)股票投资策略

本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持,筛选出价值优

势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面,本基金利用基金管理人

股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出

受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。

本基金主要利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对上

市公司的基本面和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察:

①业务价值(Franchise Value)

寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品定

价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经

济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能度过难关,享有

高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。

-27-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

②估值水平(Valuation)

对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。

成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG,即

市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标,我们在选股时将

会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。

价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资

本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与资本

成本的相对水平判断公司的合理价值,然后选出股价相对于合理价值存在折扣的

股票。

收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票,

要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平。

③管理能力(Management) 注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子

的构成、学历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。

④自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability) 注重企业创

造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。

(四)股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。

1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政

策倾向、资金流向、和技术指标等因素。

2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前

提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期

货交易的买卖张数。

3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等

数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

九、基金的业绩比较基准

1 年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化)

本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。从过

往历史数据看,“1 年期银行定期存款利率(税后)+3.00%”绝大部分时间能够

战胜通货膨胀,市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准,该业绩比较基准

-28-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

能够匹配本基金的投资目标和市场情况。

如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过 1 年期银行定期存款利率

(税后),或通货膨胀明显上行,或有更具权威、更科学的适合用于本基金的业

绩比较基准时,本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后

变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期收

益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。

十一、基金投资组合报告(未经审计)

景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2016 年 6 月 30

日,本报告中所列财务数据未经审计。

1.报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 25,272,925.55 4.38

其中:股票 25,272,925.55 4.38

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 538,958,700.00 93.41

其中:债券 538,958,700.00 93.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返

- -

售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 7,321,528.84 1.27

计

8 其他资产 5,420,351.56 0.94

9 合计 576,973,505.95 100.00

-29-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,607,800.00 0.47

C 制造业 14,184,173.45 2.54

电力、热力、燃气及水生产和

D 2,597,770.00 0.47

供应业

E 建筑业 304,137.60 0.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 70,492.40 0.01

务业

J 金融业 2,974,848.00 0.53

K 房地产业 2,513,578.00 0.45

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,272,925.55 4.53

2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 000333 美的集团 153,439 3,639,573.08 0.65

2 000568 泸州老窖 112,488 3,340,893.60 0.60

3 000858 五粮液 97,600 3,174,928.00 0.57

4 002508 老板电器 84,450 3,105,226.50 0.56

5 601166 兴业银行 195,200 2,974,848.00 0.53

6 600028 中国石化 552,500 2,607,800.00 0.47

7 600674 川投能源 314,500 2,597,770.00 0.47

-30-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

8 600340 华夏幸福 103,100 2,513,578.00 0.45

9 601611 中国核建 14,622 304,137.60 0.05

10 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.05

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序占基金资产净值比例

债券品种公允价值(元)

号 (%)

1 国家债券 2,999,700.00 0.54

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,000,000.00 5.37

其中:政策性金融债 30,000,000.00 5.37

4 企业债券 14,754,000.00 2.64

5 企业短期融资券 340,450,000.00 60.99

6 中期票据 150,755,000.00 27.01

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 538,958,700.00 96.55

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

15 中电投

1 011510012 500,000 50,210,000.00 8.99

SCP012

16 华电

2 011699254 500,000 50,075,000.00 8.97

SCP003

16 九龙江

3 101660021 400,000 39,576,000.00 7.09

MTN001

13 舟交投

4 1382140 300,000 31,512,000.00 5.64

MTN1

15 漳州交

5 041560098 300,000 30,141,000.00 5.40

运 CP002

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

-31-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。

1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流

向和技术指标等因素。

2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保

比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基

金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

11.投资组合报告附注

11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

-32-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 6,425.32

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,413,926.24

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,420,351.56

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部占基金资

序号股票代码股票名称分的公允价产净值比流通受限情况说明

值(元) 例(%)

股票交易异动紧急

1 601611 中国核建 304,137.60 0.05

停牌

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

十二、基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2016 年 6 月 30 日。

1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城泰和回报混合 A 类

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

-33-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

2015 年 8 月 20 日至

1.50% 0.08% 1.70% 0.01% -0.20% 0.07%

2015 年 12 月 31 日

2016 年 1 月 1 日至

1.38% 0.05% 2.21% 0.01% -0.83% 0.04%

2016 年 6 月 30 日

2015 年 8 月 20 日至

2.90% 0.07% 3.94% 0.01% -1.04% 0.06%

2016 年 6 月 30 日

景顺长城泰和回报混合 C 类

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

增设 C 类份额至

0.20% 0.03% 0.52% 0.01% -0.32% 0.02%

2015 年 12 月 31 日

2016 年 1 月 1 日至

1.28% 0.06% 2.23% 0.01% -0.95% 0.05%

2016 年 6 月 30 日

增设 C 类份额至

1.48% 0.05% 2.76% 0.01% -1.28% 0.04%

2016 年 6 月 30 日

2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

-34-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每

个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值

5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 8 月 20 日基金合

同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合

同生效日(2015 年 8 月 20 日)起至本报告期末不满一年。本基金自 2015 年 11 月 19 日起

增设 C 类基金份额。

十三、基金费用概览

(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、本基金 C 类基金份额的销售服务费;

-35-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的证券、期货交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、账户开户费用和账户维护费;

10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.8%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基

金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性

支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计

算方法如下:

H=E×0.2%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基

金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性

支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、基金销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率

-36-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

为 0.2%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,

基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.2%年费率计提。计

算方法如下:

H=E×0.2%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基

金托管人核对后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支

付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议

规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)与基金销售有关的费用

1、A 类基金份额的认购费用

(1)本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费。

投资者认购 A 类基金份额时需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财

产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资

者在一天之内如果有多笔认购,适用费率按单笔分别计算。本基金 A 类基金份额

具体认购费率如下表:

认购金额(M) 认购费率

M<100 万 0.8%

100 万≤M<200 万 0.6%

200 万≤M<500 万 0.2%

M≥500 万按笔收取,1000 元/笔

(2)计算公式

本基金 A 类基金份额认购份额的计算如下:

当认购费用适用比例费率时:

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)

认购费用=认购金额-净认购金额

-37-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值

当认购费用适用固定金额时:

认购费用=固定金额

净认购金额=认购金额-认购费用

认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值

认购费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后

两位;认购份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五

入,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。

2、基金申购费用

在投资者认购/申购时收取认购/申购费,不收取销售服务费的,称为 A 类基

金份额;在投资者申购时不收取申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务

费的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。

投资者可自行选择申购的基金份额类别。

(1)本基金 A 类基金份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资者

承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

本基金 A 类基金份额的具体申购费率如下表:

申购金额(M) 申购费率

M<100 万 1.0%

100 万≤M<200 万 0.8%

200 万≤M<500 万 0.4%

M≥500 万按笔收取,1000 元/笔

C 类基金份额的申购费率为 0。

(2)计算公式

A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:

当申购费用适用比例费率时:

净申购金额 =申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值

当申购费用适用固定金额时:

-38-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由

基金财产承担。

C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日 C 类基

金份额净值为基准计算,计算结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此

产生的误差由基金财产承担。

本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用,申购金额即为净申购金额。

申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值。

3、基金赎回费用

(1)本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份

额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人,其赎回费全

额计入基金财产;对持续持有期长于 30 日少于 3 个月的投资人,将不低于赎回

费总额的 75%计入基金财产;对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人,

将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 6 个月的投资人,

将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记

费和其他必要的手续费。

本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。

A 类基金份额的赎回费率

持有期赎回费率

7 日以内 1.5%

7 日(含)-30 日 0.75%

30 日(含)-6 个月 0.5%

6 个月(含)以上 0

注:1 个月指 30 日

C 类基金份额的赎回费率

持有期赎回费率

30 日以内 0.5%

-39-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

30 日(含)以上 0

(2)本基金赎回金额的计算:

采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算,

基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中:

赎回总金额=赎回份额T 日基金份额净值

赎回费用=赎回总金额赎回费率

赎回金额=赎回总金额赎回费用

上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由

基金财产承担。

4、基金转换费用

(1)本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成,转出时收取赎回费,

转入时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申购

补差费的收取标准为:申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费

用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。

(2)计算公式

本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:

①基金转出时赎回费的计算:

由股票基金转出时:

转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值

由货币基金转出时:

转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出

时)

赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率

转出净额=转出总额-赎回费用

②基金转入时申购补差费的计算:

净转入金额=转出净额-申购补差费

其中,申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净

额在转出基金中对应的申购费用,0】

转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值

-40-

景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

(四)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、基金合同生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

(五)基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

1、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人部门职责、董事会成员、

监事会成员、高级管理人员情况、基金经理以及投资决策委员会的相关信息,在

本部分及本更新招募说明书其他部分更新了基金管理人的法定代表人;

2、在“四、基金托管人”部分,更新了托管人相关情况信息;

3、在“五、相关服务机构”部分,更新了基金份额发售机构的相关信息;

4、在“八、基金份额的申购、赎回与转换及其他登记业务”部分,更新了

定期定额投资计划相关的信息,删除了基金转换的相关内容;

5、在“九、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,数据截至 2016

年 6 月 30 日;

6、更新了“十、基金的业绩”部分,数据截至 2016 年 6 月 30 日;

7、在“二十二、其它应披露事项” 更新了近期发布的与本基金有关的公告

目录,目录更新至 2016 年 8 月 10 日。

景顺长城基金管理有限公司

二○一六年九月三十日

-41-

查看公告原文

证券之星微信

扫描二维码

关注

证券之星微信

热点文章

内容精选