刘亦千：树立投资 基金正确观念

10月16日,在“2016年基金服务万里行——建行·中证报‘金牛’基金系列巡讲(成都站)”活动现场,上海证券基金评价研究中心总经理刘亦千表示,在基金投资上,投资者要树立正确的投资理念:要树立投资而非投机的观念,从长期动态来看,股票市场价格的长期上涨应当基于公司的业绩和利润率;树立长期的观念,只有相当长的时间内,才能剔除投机引起的市场波动,揭示投资的真实的收益和风险;树立尊重市场的观念,不轻言打败市场,并通过控制成本尽量使投资收益接近市场收益;树立理性参与的观念,尊重投资风险,投资是财富积累的补充手段而不是核心手段,发财交给事业;树立成本观念,随着投资期限延长,成本的累积效应对收益影响重大。

刘亦千与投资者分享了基于期限的基金选择方法。他表示,短期基于市场机会进行捕捉,侧重基金产品特征。其中,准确捕捉市场投资机会是关键,要结合基金持仓分析,主要以工具型基金、交易性基金为主,包括杠杆基金、ETF、LOF和封闭式基金,一般优先选择指数型基金、行业主题基金。目标人群为具备一定专业投资技能、具备敏锐市场把握能力的投资者。中期则基于市场趋势判断,侧重基金投资风格,需要深入了解基金产品特征。目标人群为具备一定专业投资技能、具备市场趋势判断能力的投资者。长期则基于风险收益定位,侧重基金投资能力。目标人群为缺乏专业投资技能、缺乏投资研究时间的投资者。