定开债基成震荡市“避风港” 中银季季红打开申购

今年以来股市表现平淡,始终围绕3000点上下波动。震荡市下,业绩稳健的固定收益类产品人气高涨。其中,定期开放型债券基金尤其受到投资者追捧。与开放式债基相比,定期封闭式运作能够避免资金进出频繁对业绩的影响,同时比传统的封闭式基金更具有流动性优势。据悉,中银季季红定期开放债券基金于10月17日至10月21日期间开放申购,建议投资者关注。

受益于近年来债市的慢牛行情,债券基金收益水涨船高。海通证券数据显示,截至今年三季度末,债券型基金今年以来涨幅为1.95%,而股票型基金和混合型基金同期分别下跌了11.44%和6.06%。根据wind数据统计,截至9月30日,定期开放式债券基金今年以来平均复权净值增长率达3.01%,如果仅计算其中的纯债型基金,涨幅则为3.17%。

定期开放式基金是近年来兴起的新型封闭式基金。以正打开申购的中银季季红为例,定开债基因其一定时长的封闭期更具杠杆和久期优势,三个月开放一次申赎的频率则适合对于流动性有更高要求的投资者。中银季季红定期开放的运作模式更有利于基金经理贯彻投资理念和投资策略,封闭期内免受申赎的流动性扰动,买入与封闭期相匹配的债券并持有到期成为主要选择,资金利用率更高。同时,该基金在封闭期内的杠杆最高可达净资产的200%,超过普通开放式基金140%的杠杆比例,能更好地赚取超额收益。

此外,在投资配置上,中银季季红定开债基的债券资产的比例不低于基金资产的80%,不直接投资股票等权益类资产,大大降低了产品风险,也便于投资经理发挥债券投研上的专业优势,是避险情绪浓厚的市场环境中基金投资的上佳之选。

值得一提的是,中银季季红定开债基的年化管理费和托管费总计为0.49%/年,显著低于所有债券基金的平均水平,也低于纯债型基金的平均水平。长期来看,复利效应对投资者的实际回报具有显著的提升作用。

中银基金旗下的多款定期开放基金业绩均表现不俗。据Wind数据统计,截至9月30日,中银盛利纯债涨幅达34.08%,中银惠利纯债涨29%,在同期同类基金中表现可圈可点。

作为中银季季红的管理公司,中银基金拥有一支经验丰富的固定收益投资团队,旗下债券基金近年来横扫金牛奖、金基金奖、明星基金奖及晨星奖等各大权威奖项,投研专业能力广受行业认可。(CIS)