嘉实新消费股票：2017年第三季度报告

嘉实新消费股票型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

嘉实新消费股票 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实新消费股票

基金主代码 001044

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 23 日

报告期末基金份额总额 1,351,346,345.10 份

投资目标 本基金优选消费行业股票,在严格控制投资风险的条件下,力争获

得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金为股票型基金,淡化大类资产配置,主要通过消费行业子行

业间的灵活配置和行业内个股的精选实现基金资产的保值增值。

业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×95%+中债总指数收益率×5%

风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金,属于较高预期风险和预期收益的证

券投资基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型

基金和货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 108,344,291.57

2.本期利润 73,592,063.31

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3. 加 权平 均 基金 份

0.0498

额本期利润

4. 期 末基 金 资产 净

1,731,437,117.15

值

5. 期 末基 金 份额 净

1.281

值

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

净值增长 业绩比较基

阶 净值增 较基准

率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

段 长率① 收益率

② 准差④

③

过

去

三 4.49% 0.80% 4.11% 0.76% 0.38% 0.04%

个

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

图:嘉实新消费股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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(2015 年 3 月 23 日至 2017 年 9 月 30 日)

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾在北京海

问投资咨询

有限公司、

国信证券股

份有限公司

及泰达荷银

基金管理有

本基金、嘉

限公司任研

实沪港深 2017 年 4 月

谭丽 16 年 究员、基金

回报混合 11 日

经理助理职

基金经理

务。2007 年

9 月加入嘉

实基金管理

有限公司,

曾 任 研 究

员、投资经

理。

注:(1)基金经理任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证

券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

实新消费股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责

的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基

金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

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严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

3 季度宏观数据印证了国内外经济增长的动能良好,且国内外出现一定程度的共振,市场出

现了新周期的论辩,乐观的投资者在逐渐增加,现实是国内经济在需求趋稳、供给侧改革以及环

保约束下,上游环节出现盈利的较大幅度改善,并向部分中下游传导,经济在 L 底的背景下呈现

温和复苏态势,因此我们看到表现在 3 季度的股票市场上,周期股获得了较好的表现,消费行业

也获得持续的正收益。

整体经济大环境对于股票投资是比较有利的,尽管在金融去杠杆的背景下,流动性环境仍然有所

约束,但经济的强劲表现推动企业盈利增长,从而推动股价的上涨,且各种风格股票表现更加均

衡,市场较为活跃,投资机会明显增多。

报告期内,新消费仍然坚持在大消费领域内寻找 alpha 的投资主旨,对在消费升级背景下的新消

费加强研究, 我们在中报中提到过我们会在次新股和创业板中,寻找低估的优质企业,进行左侧

布局,3 季度我们的策略获得了一定的收获,在传媒板块的布局获得了较好的收益,3 季度进一步

布局了优质传媒个股,我们认为传媒经历了几年前的泡沫破裂之后,估值已经趋于合理,而精神

消费无疑是消费升级的主战场之一,目前还处于初期阶段,对应在投资上,会出现长期增长的优

质个股。

在 3 季度我们增加了对优质汽车零部件企业的配置比例,同时加大了在食品饮料以及零售领域的

股票配置,食品饮料方面,我们主要买入受益于消费升级的定位高端的额食品饮料个股,另外在

经济复苏背景下,具有较强可选消费属性的高端零售也值得重点关注。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.281 元;本报告期基金份额净值增长率为 4.49%,业绩

比较基准收益率为 4.11%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,625,738,494.94 93.11

其中:股票 1,625,738,494.94 93.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持

- -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

买入返售金融资

6 - -

产

其中:买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

银行存款和结算

7 114,821,505.60 6.58

备付金合计

8 其他资产 5,539,103.46 0.32

9 合计 1,746,099,104.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.00

C 制造业 1,146,780,651.08 66.23

电力、热力、燃气

D

及水生产和供应业 31,093.44 0.00

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 161,961,760.15 9.35

交通运输、仓储和

G

邮政业 25,571.91 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

I

信息技术服务业 17,468.03 0.00

J 金融业 121,577,120.00 7.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

科学研究和技术服

M

务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

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O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01

R 文化、体育和娱乐

业 195,189,736.74 11.27

S 综合 - -

合计 1,625,738,494.94 93.90

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 000651 格力电器 4,064,200 154,033,180.00 8.90

2 000895 双汇发展 5,933,435 147,742,531.50 8.53

3 603096 新经典 2,374,628 142,667,650.24 8.24

4 600036 招商银行 4,758,400 121,577,120.00 7.02

5 000963 华东医药 2,423,684 118,930,173.88 6.87

6 000858 五 粮 液 1,823,907 104,473,392.96 6.03

7 002032 苏 泊 尔 2,567,145 97,192,109.70 5.61

8 002572 索菲亚 2,378,260 89,898,228.00 5.19

9 600987 航民股份 5,962,647 71,313,258.12 4.12

10 002048 宁波华翔 2,429,782 63,490,203.66 3.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末,本基金未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

报告期末,本基金未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

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5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 277,613.23

2 应收证券清算款 3,196,346.12

3 应收股利 -

4 应收利息 22,637.36

5 应收申购款 2,042,506.75

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,539,103.46

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,598,871,417.46

报告期期间基金总申购份额 123,552,477.40

减:报告期期间基金总赎回份额 371,077,549.76

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 1,351,346,345.10

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

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8.1 备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实新消费股票型证券投资基金募集的文件;

(2)《嘉实新消费股票型证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实新消费股票型证券投资基金托管协议》;

(4)《嘉实新消费股票型证券投资基金招募说明书》;

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6)报告期内嘉实新消费股票型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

(1)北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

(2)北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部

8.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工

本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,

或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

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