2018年四季度基金市场绩效分析：全球避险情绪升温,黄金QDII表现较优

基础市场分析

股票市场概况:2018年四季度, A股下跌幅度较深,各指数下跌均超十个百分点,上证综指和深成指收益率分别为-11.64%和-13.82%;创业板指下跌11.30%。

债券市场概况:2018年四季度,债市情绪高涨。全季度整体来看各期限各券种到期收益率均上行。从债券指数表现来看,中证全债、中证国债、中证企业债四季度分别上行2.91%、3.48%、2.32%。

全球金融市场:2018年四季度,样本中全球各主要股票市场多数下跌,新兴市场表现较优秀。整季来看,巴西市场指数上涨10.77%,领先其他国家;印度尼西亚和菲律宾紧随其后,本期代表指数涨幅分别为3.65%和2.60%。

基金绩效分析

基金概况:四季度A股市场整体震荡下行,交易量持续低迷,成长、价值风格均表现下跌。受市场风险偏好下行提振,债市整体上行。海外权益市场多数下跌,美国市场方面,权益市场遭遇调整,主要指标走势下跌,道琼斯工业指数和标普500本期分别下跌11.83%和13.97%,香港市场方面,四季度延续震荡走势,恒生指数收益率为-6.99%。从收益率来看,除主动投资债券基金外,四季度其他各类产品均录得负收益。四季度主动投资股票、主动投资混合和指数型股票基金平均净值收益率分别为-12.27%、-9.09%和-11.49%;主动投资债券基金季度平均收益率录得1.54%;QDII基金平均净值收益率录得-10.53%。上海证券有限责任公司