四季报点评：鹏华中证云计算与大数据主题ETF基金季度涨幅12.05%

证券之星消息，日前鹏华中证云计算与大数据主题ETF基金公布四季报，2024年四季度最新规模1.97亿元，季度净值涨幅为12.05%。

从业绩表现来看，鹏华中证云计算与大数据主题ETF基金过去一年净值涨幅为44.31%，在同类基金中排名176/2089，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.79%。而基金过去一年的最大回撤为-27.1%，成立以来的最大回撤为-51.05%。

从基金规模来看，鹏华中证云计算与大数据主题ETF基金2024年四季度公布的基金规模为1.97亿元，较上一期规模1.78亿元变化了1898.08万元，环比变化了10.63%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.57%，无债券类资产，现金占净值比1.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.61%，第一大重仓股为科大讯飞（002230），持仓占比为8.43%。

鹏华中证云计算与大数据主题ETF现任基金经理为罗英宇。其中在任基金经理罗英宇已从业4年又32天，2021年11月3日正式接手管理鹏华中证云计算与大数据主题ETF，任职期间累计回报为3.08%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华国证半导体芯片ETF（159813），季度净值涨幅为21.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：云计算与大数据产业近年来的产业逻辑在于基本面驱动叠加政策驱动。从产业基本面来看,IaaS层的短期核心逻辑仍在于AI驱动下的加速库存去化,上一轮云计算浪潮带来的IDC资本支出和建设,形成了大量空置和低租金收入的存量资源,随着AI的快速发展,对IDC机柜空间的需求扩张,正在快速消化存量资源,推动企业定价权和盈利能力的回归。AI计算密度和功率密度的需求正在驱动数据中心进行新一轮的技术改造,从传统的南北向流量为主的通用计算向东西向流量为主的加速运算演变,由于更加的集约化,推动整体投资回报周期缩短。从SaaS层来看,SaaS市场增速明显受到宏观经济波动影响,21年以前的高速增长,预计向24年及以后的中速增长切换。各行各业数字化需求和认知不断提升,强化了SaaS企业的产业逻辑服务,正迅速跨越互联网行业应用的边界,向传统行业广泛渗透,推动各领域进入一个应用深化和价值创造的新阶段。SaaS公司逐步摈弃唯收入论的思维,开始更加注重提质增效和成本管控,带来营收结构的改善。产业的另一个维度是数据要素,作为新质生产力的代表,也作为新的生产要素,相关政策加快推出,10月国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》,11月国家互联网信息办公室发布了《全球数据跨境流动合作倡议》,12月国家发改委发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》,中短期或迎来密集的政策高峰期,特别是关于公共数据的利用与开发或能够成为短期内较大变量之一。报告期内,本产品采用完全复制的方法跟踪中证云计算与大数据主题指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。

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