四季报点评：泓德卓远混合A基金季度涨幅-4.98%

证券之星消息，日前泓德卓远混合A基金公布四季报，2024年四季度最新规模16.11亿元，季度净值涨幅为-4.98%。

从业绩表现来看，泓德卓远混合A基金过去一年净值涨幅为17.32%，在同类基金中排名1619/4120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.28%。而基金过去一年的最大回撤为-14.65%，成立以来的最大回撤为-61.95%。

从基金规模来看，泓德卓远混合A基金2024年四季度公布的基金规模为16.11亿元，较上一期规模17.93亿元变化了-1.82亿元，环比变化了-10.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.88%，无债券类资产，现金占净值比9.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.58%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.29%。

泓德卓远混合A现任基金经理为于浩成。其中在任基金经理于浩成已从业6年又177天，2021年8月28日正式接手管理泓德卓远混合A，任职期间累计回报为-35.19%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：4季度,A股市场在经过9月底的快速上涨后,呈现出高位震荡的态势,期间,上证综指涨幅0.46%,创业板指小幅下跌1.54%。但整个市场保持较高的活跃度,日均成交额在1.5万亿左右,一些主题投资如人工智能、人形机器人、新零售等方向涨幅较好,板块之间的分化也比较大,其中商贸零售、TMT、机械、军工等涨幅靠前,而有色、食品饮料、医药、煤炭等则跌幅居前。 基本面看,9月底出台的一揽子政策,开始逐步显示出效果：如"降准、降息、降存量房贷利率"以及取消"非普"等政策促进了一、二线城市的房地产的销售,成交量显著放大。以汽车、家电代表的以旧换新政策,同样带动了销量的增长,其中4季度乘用车销量同比增长达14%,远超前三季度的2.2%增速。此外,一些之前因为"过度竞争"、"内卷"而几乎陷入全面亏损的行业,例如光伏,开始行业性的反省和采取自律措施。新兴产业方向,AI大模型和算力技术仍在快速迭代,应用层面,大量硬件和软件创新层出不穷,商业化曙光渐现,可类比移动互联网从而引领下一轮经济增长。 本基金组合,主要配置在新能源、汽车、互联网、半导体设备等几个方向上,相对均衡,且更加注重估值的安全边际。因此该季度,股价层面涨幅较大的人工智能、人形机器人等方向,现阶段参与的较少,后续会随着产业化进度和竞争格局逐步清晰后加大投研参与度。 展望后续,前期一揽子政策开始显现出一定效果,且中央政府也预告2025年一揽子政策有望延续甚至加码,例如2025年的"以旧换新"年初即出台延续政策并扩大范围,货币政策方面强调"适时降准降息",因此认为随着政策的进一步出台和起效,经济企稳的概率很大。 投资策略上,基金组合延续"有安全边际的成长"的配置思路,注重估值和成长性的匹配。主要看好的方向有：(1)新能源里景气度较高的储能以及部分有望盈利触底回升的锂电材料;(2)创新方向的AIoT、半导体设备、互联网;(3)自主崛起,优胜劣汰后的乘用车和零部件;(4)顺周期的重卡、有色金属以及部分高性价比消费。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。