四季报点评：银华-道琼斯88指数基金季度涨幅-4.16%

证券之星消息，日前银华-道琼斯88指数基金公布四季报，2024年四季度最新规模11.12亿元，季度净值涨幅为-4.16%。

从业绩表现来看，银华-道琼斯88指数基金过去一年净值涨幅为10.4%，在同类基金中排名445/481，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.47%。而基金过去一年的最大回撤为-13.83%，成立以来的最大回撤为-61.46%。

从基金规模来看，银华-道琼斯88指数基金2024年四季度公布的基金规模为11.12亿元，较上一期规模11.86亿元变化了-7435.37万元，环比变化了-6.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.94%，债券占净值比1.85%，现金占净值比9.46%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.97%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为4.54%。

银华-道琼斯88指数现任基金经理为周晶 李旻 陈梦舒。其中在任基金经理周晶已从业11年又51天，2018年11月12日正式接手管理银华-道琼斯88指数，任职期间累计回报为36.08%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年市场跌宕起伏。一季度,受海外扰动开年大幅下跌,随着监管部门出台相关政策,市场触底回升。二季度开始,新"国九条"发布,监管层加大监管力度,房地产调控政策密集出台,其中央行将首套首付比例降至15%,市场震荡上行。三季度,美联储开启降息周期,央行创新货币政策工具,财政部允许专项债用于土地储备,市场大幅反弹。四季度特朗普大选获胜,中央经济工作会议继2008年,再次将货币政策定调为适度宽松。"政策底"逐步夯实,但从"政策底"到"经济底"的过渡阶段,市场信心仍在恢复过程中。 u3000u3000本基金今年前三季度一直将主要仓位配置在供给端有瓶颈的重资产行业中,而进入四季度之后,我们一方面观察到部分中游行业产能出清迹象开始出现;另一方面,长期高盈利也带动了部分上游行业的产能扩张,供需紧张的状态有所缓解,我们逐步将组合配置从上游向中下游行业进行转移,市场在四季度风格切换剧烈,本基金从降低组合的交易磨损,寻求中期确定性更高的投资机会角度出发,主要选择了高股息和政策支持的消费类行业作为调仓的方向。 u3000u3000展望2025年,我们认为最重要的边际变量来自国内货币政策适度宽松进而带动的估值提升,但基本面回升的幅度和持续性仍有待观察,而当前大盘估值水平处于近3年、5年、10年的中枢偏上位置,已经修复较明显,我们判断A股2025年波动或将加大,风格延续主题+红利的哑铃型配置为主,辅之以内需板块行情。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。