四季报点评：博时博盈稳健6个月持有期混合A基金季度涨幅1.43%

证券之星消息，日前博时博盈稳健6个月持有期混合A基金公布四季报，2024年四季度最新规模10.27亿元，季度净值涨幅为1.43%。

从业绩表现来看，博时博盈稳健6个月持有期混合A基金过去一年净值涨幅为1.71%，在同类基金中排名1262/1317，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.75%。而基金过去一年的最大回撤为-12.01%，成立以来的最大回撤为-19.46%。

从基金规模来看，博时博盈稳健6个月持有期混合A基金2024年四季度公布的基金规模为10.27亿元，较上一期规模10.7亿元变化了-4315.71万元，环比变化了-4.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比24.64%，债券占净值比84.87%，现金占净值比6.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.54%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为1.25%。

博时博盈稳健6个月持有期混合A现任基金经理为张李陵 谢泽林，近期离任的基金经理为李重阳。其中在任基金经理张李陵已从业10年又256天，2021年8月10日正式接手管理博时博盈稳健6个月持有期混合A，任职期间累计回报为-11.33%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时稳定价值债券A（050106），季度净值涨幅为3.15%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益方面,市场在经历9月底至10月初的大幅上涨之后进入震荡行情,一方面政策面保持对市场的友好趋势,另一方面经济总量数据依然较为平淡。市场主要表现为结构性机会,包括各种科技主题和新兴领域的主题投资,业绩增长线索下也有部分景气底部反转的投资机会,如新能源等,以高速公路、银行为代表的红利资产在12月份亦有超额收益的表现。组合的权益操作,9月下旬大幅提升权益仓位之后,4季度基本维持中高仓位运作,坚持以业绩持续较快增长、估值合理偏低为主要选股标准,4季度电力设备和新能源、部分科技对组合业绩有较明显的贡献。展望1季度,权益市场预计依然呈现指数震荡、找结构性机会的主要特征,结构性机会更多需自下而上挖掘行业景气上升的细分领域,我们相对看好AI算力和应用、电力设备和新能源、轨交和工程机械、上游资源品中的碳酸锂、部分汽车零部件等,港股作为价值洼地,我们相对看好水泥、部分消费和医疗等。权益仓位预计维持中等水平,适度灵活以严格控制权益资产波动对净值的影响。 债券方面,回顾2024年第四季度,债券市场经历了较为显著的震荡下行行情。九月末,政策风向快速转变,债券市场迅速作出反应,出现了一轮急促的调整,理财产品快速赎回,信用利差随之显著扩大,市场波动加剧。进入十月中旬,权益市场在经历了短暂的冲高后回落,资金配置的天平重新向债券市场倾斜。伴随着资金的回流,债券收益率逐步走低,信用利差也逐步收窄,市场情绪逐渐趋于稳定。然而,权益市场的余热未消,加之债券供给的快速增加,债券市场陷入了一段时期的横盘整理。十一月下旬,随着债券发行高峰的落幕,以及央行持续释放的支持性货币政策信号,债券市场终于打破了横盘僵局,开启了新一轮的快速下行趋势。与此同时,经济预期的逐渐走弱也助推了长端利率的下行。特别是短端债券,其收益率一度跌破1%的关口,引领整体利率曲线向下移动。综观整个四季度,尽管政策层面给予了强有力的支持,但市场对经济的预期仍有分歧,加上货币政策积极配合,为债券行情的启动提供了有力支撑,进一步推动了债券收益率的下行。本组合在此期间,适度增加了对长久期债券的配置,并维持了合理的杠杆水平,从而获得了稳健的投资回报。展望未来,我们认为央行在内外平衡方面依然面临一定的挑战。债券市场在经历了快速下行后,有望进入一段相对平稳的横盘整理期。然而,在基本面不确定性依然存在的背景下,市场风险相对可控。本组合将继续保持灵活的操作策略,严格控制风险,努力推动净值稳步上扬,为投资者创造价值。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。