四季报点评：华富智慧城市灵活配置混合C基金季度涨幅0.51%

证券之星消息，日前华富智慧城市灵活配置混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为0.51%。

从业绩表现来看，华富智慧城市灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为16.94%，在同类基金中排名601/2275，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.35%。而基金过去一年的最大回撤为-21.69%，成立以来的最大回撤为-21.69%。

从基金规模来看，华富智慧城市灵活配置混合C基金2024年四季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模7.53万元变化了5.02万元，环比变化了66.69%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.32%，无债券类资产，现金占净值比7.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.24%，第一大重仓股为海光信息（688041），持仓占比为9.36%。

华富智慧城市灵活配置混合C现任基金经理为高靖瑜。其中在任基金经理高靖瑜已从业10年又43天，2024年1月10日正式接手管理华富智慧城市灵活配置混合C，任职期间累计回报为11.19%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华富智慧城市灵活配置混合A（000757），季度净值涨幅为0.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度,中国经济在维稳刺激政策推动下,主要经济指标出现积极变化。宏观经济数据来看,内需受政策托底支撑,外需韧性仍然较强。投资方面,2024年1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)465839亿元,同比增长3.3%。消费方面,1-11月份,社会消费品零售总额442723亿元,同比增长3.5%。其中,除汽车以外的消费品零售额397960亿元,增长3.7%。11月的边际走弱或与双十一提前有关,带动商品零售增速集中在10月兑现,11月实物商品网上零售额同比增速转负至-2.7%,商品零售同比增速回落至2.8%。整体看,受益于政策支持,汽车、家电、餐饮消费有所改善。出口方面,以美元计,2024年1-11月份,我国出口总值32407.1亿美元,同比增长5.4%,在基数抬升的背景下,出口展现了较强韧性。2024年四季度,国内市场四季度各指数在前期上涨基础上整体震荡,上证指数、沪深300、创业板指涨跌幅分别为0.46%、-2.06%、-1.54%。行业表现方面,申万一级行业指数涨幅居前5位的依次为商贸零售、综合、电子、计算机、通信,涨跌幅分别为18.25%、18.02%、14.24%、11.05%、8.83%。下跌方面,美容护理、有色金属、食品饮料、煤炭、医药生物跌幅居前,涨跌幅分别为-11.52%、-9.30%、-8.39%、-7.89%、-7.70%。本基金在2024年四季度末重点配置行业包括TMT、大制造等成长板块,地产为代表的顺周期板块等。逆全球化成为这一阶段世界格局变化的主趋势,国际紧张形势不断升级,对我们来说,自我加强与自我完善始终是这一阶段的首要任务,高科技产业自主化、不断补缺补漏是中长期基本国策,我们持续看好蕴藏在TMT以及制造业中的长期机会;科技发展在加速,科技推动生产力新一轮的提升,并带来了新的需求以及应用,AI、人形机器人、智能驾驶、VisionPro等高科技产品都有巨大的产业空间,我们持续看好科技进步带来的需求端产业机会。展望2025年,中国经济或仍将面临一定的挑战。一是房地产,预计短期仍会对经济形成一些影响,新经济增长动能仍在持续培育中;二是出口,过去中国经济增长受益于贸易全球化及全球产业转移,中国在国际分工中更多承担"供给者"角色,向全球输出生产能力以获得经济持续增长,但这一增长方式易受外部风险事件影响。尽管如此,面对可能的外部风险影响,国内政策空间充足,释放节奏相机抉择,政策整体定调积极、向消费倾斜;中长期制造业转型升级仍是政策主基调,同时可以兼顾短期逆周期调节。权益市场来看,分母端逻辑或持续对权益市场提供支撑。中国经济上升动能充足。展望2025年一季度,随着一系列稳经济政策出台,经济数据出现企稳并逐步回暖趋势,预计这种趋势仍将延续,且2025年国际环境压力不减,如何激发内部经济动力依然是主要着力点,我们预计国内政策仍然有足够空间。在这种背景下,我们对市场保持相对乐观,一方面,继续看好刺激方向数据回暖验证可能带来的机会;另一方面,我们在博弈中坚持提升自我、不断补缺的战略定力给了高科技高端制造业长期机会;当然也必须考虑应对外部环境波动加大的风险。具体方向方面,我们始终认为符合国家战略产业趋势的方向中长期存在持续性机会,产业结构调整将持续深化,把握未来中长期符合国家战略导向的产业以及逆全球化下仍能保持业绩稳定甚至成长的行业尤为重要;另外,随着AI行业重心向推理应用端不断演化,对我国头部企业来说机会更大,产业链上投资方向可能会不断扩散,可以更为关注;当然,随着一系列稳经济政策不断出台,我们也看好一些底部困境反转的行业,关注补贴带来的相关品类上下游机会。长期上本基金将继续致力于投资业绩确定性强、长期空间大的行业,努力寻找确定性较好的大产业趋势。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。