四季报点评：尚正正鑫混合发起C基金季度涨幅-0.96%

证券之星消息，日前尚正正鑫混合发起C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-0.96%。

从业绩表现来看，尚正正鑫混合发起C基金过去一年净值涨幅为7.99%，在同类基金中排名480/1317，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.75%。而基金过去一年的最大回撤为-4.77%，成立以来的最大回撤为-12.62%。

从基金规模来看，尚正正鑫混合发起C基金2024年四季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模347.61万元变化了-54.47万元，环比变化了-15.67%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比37.86%，债券占净值比58.01%，现金占净值比0.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.09%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.9%。

尚正正鑫混合发起C现任基金经理为陈列江 段吉华。其中在任基金经理陈列江已从业2年又323天，2022年3月8日正式接手管理尚正正鑫混合发起C，任职期间累计回报为-3.82%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为尚正正享债券A（019681），季度净值涨幅为0.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年第四季度,在管理层表态要求加大政策托底力度的大背景下,经济动能得到较大提升,经济增长预计将显著高于三季度,推动完成全年经济增长目标。具体分项来看,工业生产总体保持平稳,PMI指数重新回到荣枯线之上;消费市场在"以旧换新"政策的支持下持续改善,房地产销售同比增速重回正增长区间;出口市场在博弈抢出口效应推动下保持韧性,10月单月增速超过10%;货币金融指标持续改善,M1增速降幅显著收窄,政府债发行规模大增有利于社会融资规模增速进一步企稳。综上所述,最新的政策表态显著改善市场与经济主体预期,有力推动国民经济企稳向好。 本报告期间,在预期大幅改善的情况下,股市在上季度末出现较大升幅,因此本季度期间出现较大波动,到季度末上证指数较上期末上涨0.46%,深证成指下跌1.09%,沪深300下跌2.06%,恒生指数下跌5.08%。债券市场利率则先在刺激政策发布初期出现大幅上行,但在后续"适度宽松"的定调下屡创新低。相对于上期末,1年期国债利率下行25BP、1年期国开债下行47BP、3年期国债下行约43BP、3年期国开下行约43BP、10年期国债下行约49BP、10年期国开下行约52BP;3年期AAA级产业类信用债收益率下行53BP、3年期AAA级城投类信用债收益率下行53BP。 组合权益持仓保持基本稳定,继续坚持价值投资为核心,持有商业模式优秀、竞争格局友好、定价能力较强、增长预期稳定、分红能力较强、重视股东回报、估值合理的优质龙头公司为主,主要包括食品饮料、煤炭、互联网等行业,总体维持了相对较高的权益仓位占比。 可转债投资坚持以绝对收益为主,重点配置收益率较高、风险可控的偏债价值型转债,仓位一度达到10%以上,其后在转债价格上涨、到期收益率显著低于同期同品种信用债之后逐步减持获利了结。 纯债投资继续坚持哑铃型策略,重点持有中短久期信用债以获取票息收益并保证相对较好的流动性,同时配置部分超长期国债以获取资本利得,在本季度取得较好效果。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。