四季报点评：摩根大盘蓝筹股票C基金季度涨幅-5.98%

证券之星消息，日前摩根大盘蓝筹股票C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-5.98%。

从业绩表现来看，摩根大盘蓝筹股票C基金过去一年净值涨幅为10.08%，在同类基金中排名605/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.99%。而基金过去一年的最大回撤为-15.66%，成立以来的最大回撤为-36.91%。

从基金规模来看，摩根大盘蓝筹股票C基金2024年四季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模36.53万元变化了21.68万元，环比变化了59.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.57%，无债券类资产，现金占净值比12.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.23%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为6.27%。

摩根大盘蓝筹股票C现任基金经理为李恒，本季度增聘基金经理李恒，近期离任的基金经理为朱晓龙。其中在任基金经理李恒已从业7年又125天，2024年10月18日正式接手管理摩根大盘蓝筹股票C，任职期间累计回报为-4.5%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度,国内股票市场在上个季度末的强劲复苏之后,整体呈震荡走势。从政策面看,中央继续明确积极的财政和货币政策对于当下逆周期调节的必要性,市场对于政策的方向预期基本一致。从基本面看,新房销售面积等部分指标在政策的积极呵护下已有所改善,但通胀水平仍在低位,宏观经济仍在回稳的过程中。在政策和资金面的宽松先行而企业盈利改善相对还需要时间的环境下,四季度股票市场的主题类风格也较为活跃。基金组合在四季度稳健操作,主要依据自下而上对企业价值的评估,增持了估值水平相对较低、而业绩确定性相对较强的优质蓝筹。 展望未来,基金经理认为,当下A股市场的估值水平已经体现出对短期过度悲观情绪的纠正,尽管中国资产的长期回报潜力仍然存在不确定性,但结构性的投资机会持续存在。一方面看,中国作为追赶型经济体,随着其庞大经济总量的增加,增长速度的放缓是可预期且合理的;短期经济低迷是由于以房地产市场调整为代表的多因素叠加的结果;但中国的城镇化尚未结束,以制造业等为代表的主导产业仍具备显著的国际比较优势,第三产业和科技产业等仍具备较大发展空间,未来中国仍具备高质量发展的潜力,经济周期的力量会随着时间的推移而显现。而另一方面,经济增长速度和资本回报也是两个不同的概念,股市的投资价值主要取决于是否有一批价格合理的、资本回报水平较高的优质企业。基金经理重点关注内在价值被低估的优质企业,如具备长期发展潜力和壁垒的品牌消费品、具备独特竞争优势的制造业和金融服务业、具备先天资源优势的上游资源品等。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。