四季报点评：博道启航混合C基金季度涨幅3.02%

证券之星消息，日前博道启航混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模1.26亿元，季度净值涨幅为3.02%。

从业绩表现来看，博道启航混合C基金过去一年净值涨幅为25.3%，在同类基金中排名742/4129，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.48%。而基金过去一年的最大回撤为-21.84%，成立以来的最大回撤为-38.01%。

从基金规模来看，博道启航混合C基金2024年四季度公布的基金规模为1.26亿元，较上一期规模4480.45万元变化了8124.04万元，环比变化了181.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.35%，债券占净值比5.18%，现金占净值比3.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.83%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为2.47%。

博道启航混合C现任基金经理为刘玮明。其中在任基金经理刘玮明已从业0年又272天，2024年4月27日正式接手管理博道启航混合C，任职期间累计回报为13.05%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博道久航混合A（008318），季度净值涨幅为5.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度,美元指数走强,中债表现突出,A股量能回落。从股票市场主要指数价格表现来看,上证指数上涨0.46%,深证成指下跌1.09%,创业板指下跌1.54%,恒生指数下跌5.08%,科创50上涨13.36%,北证50上涨17.82%,沪深300下跌2.06%,中证500下跌0.30%,中证1000上涨4.36%,从行业全收益来看,商贸零售、电子、计算机、通信、传媒涨幅居前,有色、煤炭、食品饮料、房地产、医药跌幅居前。 从因子层面来看,四季度各类因子表现先抑后扬。10月份市场波动率和成交持续在高位,高波动、高弹性、高换手的股票持续表现强势,而放眼更长时间,此类特征的股票表现是跑输市场平均水平的,市场出现了"短期主导的规律与中长期有效规律相反"的特征。在这样的环境下,靠捕捉"长期有效规律"来进行定价的多因子模型出现了一定的不适应,过去也有类似的情形,比如2019年初。但市场终将回归到长期有效规律主导的状态,11月份以来,随着波动率的逐步收敛,前期表现较弱的因子收益都呈现出明显的修复态势,博道"指数+"系列产品的超额也逐步恢复。 报告期间,产品一直坚持按照系统化投资的思路运作：50%的沪深300增强模型+50%的中证500增强模型,在此基础上,叠加小幅度的仓位管理、以及沪深300与中证500间的风格轮动,来适当平抑波动。 展望未来,从中期角度而言,股票类资产的赔率和胜率仍然兼具,量化增强类产品的配置价值值得关注。 本基金将继续坚持系统化投资的运作思路,秉持勤勉尽责,力争为投资者获得有竞争力的超额收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。