四季报点评：富国天益价值混合A基金季度涨幅-7.17%

证券之星消息，日前富国天益价值混合A基金公布四季报，2024年四季度最新规模35.41亿元，季度净值涨幅为-7.17%。

从业绩表现来看，富国天益价值混合A基金过去一年净值涨幅为7.81%，在同类基金中排名1375/2275，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.35%。而基金过去一年的最大回撤为-18.68%，成立以来的最大回撤为-63.28%。

从基金规模来看，富国天益价值混合A基金2024年四季度公布的基金规模为35.41亿元，较上一期规模39.04亿元变化了-3.63亿元，环比变化了-9.29%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.72%，债券占净值比3.5%，现金占净值比14.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.62%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.11%。

富国天益价值混合A现任基金经理为唐颐恒。其中在任基金经理唐颐恒已从业5年又187天，2019年7月23日正式接手管理富国天益价值混合A，任职期间累计回报为18.58%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度,市场整体表现震荡。经过9月底反弹后,四季度市场进入震荡走势,上涨板块快速轮动。内需消费板块反弹后继续下跌,反映经济下行对内需消费板块的基本面影响在进一步加大,需求不足是经济整体不振的根本原因。 四季度经济数据延续9月以来的修复趋势,社零增速、房屋销售、出口增速等指标回暖,内需表现有所改善。但是从结构上看,内需修复主要靠以旧换新政策驱动,存在趋势改善持续性不足的问题。为了应对外部风险,政府出台新一轮的化债方案,缓解地方债务压力,后续我们需要进一步观察政策释放的力度和具体执行。 四季度,出口数据整体较好,出口增速超预期,PMI新出口订单表现良好,在海外制造业PMI承压,关税扰动的影响下,中国制造业份额提升的逻辑仍在持续,出口韧性很强。但也得关注,目前抢出口的短期扰动因素,外部贸易风险上升的背景下,阶段性冲击的不确定性大幅提升。 展望明年,新一轮调控政策开启,托底经济下行风险。整体调控政策,既有总量调控又有针对房地产的定向调控,这是今年以来力度最大的一次政策调整,但目前的政策仍然是以对冲经济下行压力为主,而非刺激。我们对国内经济的向上弹性保持谨慎,仍然需要观察政策的实际落地情况。 展望后市,面临更多的外部环境和政策环境的扰动,市场的波动大概率会加剧。但是我们认为,国内企业未来发展的战略方向是清晰的,在未来逆全球化背景下,只有具备全球竞争力的企业才是有未来的。重点关注能走出去的优质出海企业,这是中长期我们看好的确定性方向,尽管面对更多的贸易摩擦,全球拓展能力仍然是决定公司成长空间的核心竞争力,在此过程中精选出具备品牌力,产品力和渠道差异化竞争力的企业。 随着中国经济增从增量步入存量时代,很多行业格局逐步稳定下来,龙头公司本来有望受益于这一变化,中小企业出清压力加大。虽然经济的长期压力依然存在,但前期市场信心过度悲观,相比全球资产A股市场估值整体在低位,股票资产具备明显性价比,特别是业绩和估值具备性价比的核心资产。 我们相信,长期来看,发掘并长期持有具有价值创造能力的优质公司,寻找具有可持续成长的优质公司,这是组合最终获取长期回报最重要的因素。 不断加深公司深度研究,积累对企业的超额认知,这是我们选股的核心。我们相信时间的价值,相信优秀公司的价值。本基金将继续坚定持有竞争力强大、高壁垒、业绩增长可持续且估值成长性匹配的优质公司来获得超额收益。 在选股上,基金管理人会更加坚持公司的质地和估值,更加关注公司的基本面和安全边际,找出真正优秀的公司,寻求更好的结构性机会,以合理的价格买入真正的好公司。本基金组合持仓将更加关注企业的业绩增长和增长质量,需要注意信用风险,同时需要更加强调组合行业均衡度和整体估值的控制。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。