四季报点评：富国优质企业混合C基金季度涨幅-8.16%

证券之星消息，日前富国优质企业混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.28亿元，季度净值涨幅为-8.16%。

从业绩表现来看，富国优质企业混合C基金过去一年净值涨幅为4.01%，在同类基金中排名3319/4129，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.48%。而基金过去一年的最大回撤为-18.23%，成立以来的最大回撤为-41.42%。

从基金规模来看，富国优质企业混合C基金2024年四季度公布的基金规模为0.28亿元，较上一期规模3270.45万元变化了-435.61万元，环比变化了-13.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.37%，债券占净值比2.81%，现金占净值比11.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达26.7%，第一大重仓股为赛轮轮胎（601058），持仓占比为3.45%。

富国优质企业混合C现任基金经理为易智泉。其中在任基金经理易智泉已从业7年又101天，2021年3月18日正式接手管理富国优质企业混合C，任职期间累计回报为-26.97%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本季度市场走势显著分化,在消化9月底急涨之后,沪深300指数相对走势平稳,而小盘股极度活跃,换手率极高。管理人在本季度重新研判市场,流动性显著改善,但风险偏好在不同板块和行业间继续扭曲,医药板块继续遭遇集采等不利政策压力,持续下跌,出海产业链受中美关税提高预期而受到压制,估值反应了对关税的悲观预期。美股人工智能科技巨头带动纳斯达克指数创新高,国内部分为美股科技巨头配套的公司受潜在订单预期影响,走势较强,而已经获得大额订单的光模块公司股价却不涨反跌,对比之下可以看到A股在科技行业的是关于预期的超前博弈。 在中美经济、金融对抗性博弈的大背景下,叠加国内房地产周期性下行,美国策动AI投资泡沫和美联储维持美元强势,全球资本流速很快,从基本面来对股票进行定价显示出短期失效的迹象,而资本流动能解释股价趋势的比例在变大,这是价值投资者最痛苦的阶段。在组合管理中,我们尊重当前市场的状态或选择,但保持距离,仍以低估值红利资产为主,优秀的出海企业,少量配置人工智能产业链较为重要的公司。对于AI产业的未来发展,我们抱以紧密关注。对于当前超级火热的AI资本开支,从ROI的角度看,很低或基本没有,需要以大幅度降低算力成本、颠覆式的娱乐形态、提高生产力来作为产业发展的必要条件,如果全部都未实现,那么高强度的资本开支必然不可持续。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。