四季报点评：嘉实港股优势混合C基金季度涨幅-2.20%

证券之星消息，日前嘉实港股优势混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模16.45亿元，季度净值涨幅为-2.2%。

从业绩表现来看，嘉实港股优势混合C基金过去一年净值涨幅为33.56%，在同类基金中排名337/4129，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.48%。而基金过去一年的最大回撤为-14.31%，成立以来的最大回撤为-40.23%。

从基金规模来看，嘉实港股优势混合C基金2024年四季度公布的基金规模为16.45亿元，较上一期规模20.31亿元变化了-3.85亿元，环比变化了-18.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.3%，债券占净值比1.36%，现金占净值比6.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.03%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为7.43%。

嘉实港股优势混合C现任基金经理为张金涛。其中在任基金经理张金涛已从业8年又244天，2021年1月19日正式接手管理嘉实港股优势混合C，任职期间累计回报为-16.07%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实瑞成两年持有期混合A（009138），季度净值涨幅为0.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度末国内政策态度明显变得更为积极,消费、地产等部分领域应声向好,政策效果和持续性超过5月及此前几次放松后的表现。但11月下旬以来,改善又有停滞的迹象,投资者对宏观经济的担忧情绪再起,国债长端利率快速回落。与此同时,外部形势愈发严峻,特朗普再次当选后贸易战升级概率提升,美国在芯片等关键领域对中国的封锁力度加大。美国二次通胀预期抬升,美联储鹰派降息下,十年期美债利率逼近前高,人民币贬值压力陡升,这又对国内货币政策空间形成掣肘。 u3000u3000内外不确定性都较大的背景下,投资者情绪由9月底时的高涨又回归冷静,十一黄金周后,A港两地市场均在冲高回落后重回偏震荡的走势。具体来看,整个四季度,恒生指数和恒生港股通指数分别下跌5.08%和3.69%,沪深300、中证800和创业板指数分别下跌2.06%、1.62%和1.54%。考虑到人民币有所贬值,汇率调整后的港股市场跌幅和A股相当。 u3000u3000红利叠加成长及主题类资产的哑铃策略占优,前者受益于国内无风险收益率不断下行背景下绝对收益类资金的配置需求,后者则是整体盈利偏弱下宽松流动性的一个出口。四季度,港股电讯业、资讯科技业和金融业实现了上涨,其余板块均下跌,其中原材料业和医疗保健业的跌幅超过15%。A股按照中信行业分类,调改催化下的商贸零售行业实现了20%以上的上涨,紧随其后的是AI链条下的电子和计算机。有色金属、煤炭和食品饮料则位于跌幅榜前三。 u3000u3000基金操作上,我们在四季度保持了高仓位运作,对已经接近目标价的互联网、生物医药股和消费股进行了减持,增持了供给侧有约束的化工股、银行股和机械股。投资策略上,我们还是坚持以低估值为主要选股方向,同时综合考量投资标的的基本面变化和潜在的股价催化剂。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。