四季报点评：九泰久福量化股票C基金季度涨幅5.66%

证券之星消息，日前九泰久福量化股票C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为5.66%。

从业绩表现来看，九泰久福量化股票C基金过去一年净值涨幅为13.15%，在同类基金中排名489/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.99%。而基金过去一年的最大回撤为-21.88%，成立以来的最大回撤为-52.89%。

从基金规模来看，九泰久福量化股票C基金2024年四季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模157.47万元变化了-0.84万元，环比变化了-0.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.02%，无债券类资产，现金占净值比11.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.9%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为3.78%。

九泰久福量化股票C现任基金经理为赵万隆，本季度增聘基金经理赵万隆，近期离任的基金经理为孟亚强。其中在任基金经理赵万隆已从业0年又94天，2024年10月22日正式接手管理九泰久福量化股票C，任职期间累计回报为6.69%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为九泰久福量化股票A（010120），季度净值涨幅为5.8%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：四季度,市场经历了一个冲高回落后持续震荡的过程。上证指数在本季度首个交易日涨至3674的年内高点后,转入宽幅震荡区间,行业板块表现持续分化。中小市值题材股在10-11月表现突出,红利股和部分大盘蓝筹在12月中旬以后也有阶段性表现。从市场定价逻辑的角度,相当一部分机构投资者所期待的基本面逻辑尚未有明显回归。市场仍旧持续属于"标签化"定价的阶段。从A股历史的视角看,这种"标签化"投资的定价逻辑其实并不鲜见。其往往发生在剩余流动性相对充裕但投资者对基本面预期不明朗的时间。9月海外发达国家货币政策的调整给我国货币政策的宽松创造了支持性的外部环境,但复杂多变的全球政治经济形势也给我国基本面的复苏增添了不确定性。从经济高频数据的角度来看,地产销售在9月底全国政策进一步放松后有阶段性表现,第三方机构统计的四季度百强房企销售操盘金额同比转正,房企销售表现明显优于前三季度。但结构性特征依旧较为明显,一线城市和部分二线城市表现相对突出,而三四线城市的市场反馈相对平淡。从价格数据的角度看,10月、11月表征工业企业盈利能力的PPI同比数据仍旧暂时维持水下,这说明行业供需关系的好转仍旧较为曲折。而10月底公布的上市公司财报也印证了企业盈利的好转还要经历较长的一个时间。 站在当下时间点,本基金以积极态度看待市场未来走势,认为股票定价与公司基本面的相关性会随着国内经济政策的持续落地逐步增强,估值因素会在定价中起到更加重要的因素。因此在报告期内,本基金对组合配置的风格进行了一定程度的调整,由中小盘风格逐步调整至估值性价比相对更高的中大盘风格,并通过对基本面因子的定量分析,精选个股进行投资。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。