四季报点评：广发恒生科技(QDII-ETF)基金季度涨幅-15.88%

证券之星消息，日前广发恒生科技(QDII-ETF)基金公布四季报，2025年四季度最新规模119.03亿元，季度净值涨幅为-15.88%。

从业绩表现来看，广发恒生科技(QDII-ETF)基金过去一年净值涨幅为21.88%，在同类基金中排名147/386，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.67%。而基金过去一年的最大回撤为-27.77%，成立以来的最大回撤为-43.39%。

从基金规模来看，广发恒生科技(QDII-ETF)基金2025年四季度公布的基金规模为119.03亿元，较上一期规模101.89亿元变化了17.14亿元，环比变化了16.82%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.18%，无债券类资产，现金占净值比3.49%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.2%，第一大重仓股为美团-W（03690），持仓占比为8.46%。

广发恒生科技(QDII-ETF)现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业11年又300天，2022年4月27日正式接手管理广发恒生科技(QDII-ETF)，任职期间累计回报为38.04%。目前还管理着41只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发生物科技指数美元(QDII)A（001093），季度净值涨幅为16.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2025年第4季度,港股市场在经历前3季度的强劲修复后,进入“估值整固+风格切换”阶段。尽管恒生科技指数受海外AI泡沫担忧和美联储政策反复拖累一度承压,但资金对确定性收益的偏好上升,4季度市场中后期更青睐低估值与高股息资产,部分金融、高股息板块表现突出,整体维持韧性。A股和港股均经历结构性调整,A股聚焦科技与周期的风格再平衡,港股则在资金南下驱动下深化估值修复,两者均受到国内宽松货币政策、产业政策预期以及全球流动性环境的共同影响。恒生科技指数追踪经筛选后最大30家香港上市的科技企业。恒生科技指数的选股范畴,主要涵盖与科技主题高度相关的香港上市公司,包括网络、金融科技、云端、电子商贸及数码业务。恒生科技中多为大中华股市中稀缺的大盘科技,且均为科技应用转化能力非常强的公司,有媲美美股科技“七姐妹”的能力。作为ETF,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。本报告期内,本基金的份额净值增长率为-15.88%,同期业绩比较基准收益率为-15.60%。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。