四季报点评：易方达中证装备产业ETF基金季度涨幅1.86%

证券之星消息，日前易方达中证装备产业ETF基金公布四季报，2025年四季度最新规模1.6亿元，季度净值涨幅为1.86%。

从业绩表现来看，易方达中证装备产业ETF基金过去一年净值涨幅为51.6%，在同类基金中排名731/2814，同类基金过去一年净值涨幅中位数为32.87%。而基金过去一年的最大回撤为-16.79%，成立以来的最大回撤为-49.49%。

从基金规模来看，易方达中证装备产业ETF基金2025年四季度公布的基金规模为1.6亿元，较上一期规模1.41亿元变化了1924.82万元，环比变化了13.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.1%，债券占净值比0.02%，现金占净值比1.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.88%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.05%。

易方达中证装备产业ETF现任基金经理为刘砚芳，本季度增聘基金经理刘砚芳，近期离任的基金经理为宋钊贤。其中在任基金经理刘砚芳已从业0年又72天，2025年11月20日正式接手管理易方达中证装备产业ETF，任职期间累计回报为10.59%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达中证装备产业ETF（562910），季度净值涨幅为1.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证装备产业指数,该指数由中证800指数样本股中符合装备产业特征的全部证券组成,以反映该产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2025年四季度,宏观环境呈现“外弱内稳”格局。面对复杂多变的外部环境和内部结构调整的持续深化,我国经济顶住压力,向新向优、稳中有进,展现出强大的韧性和蓬勃的活力。外部层面,世界经济增长动能不足,贸易壁垒增多,主要经济体经济表现有所分化,通胀走势和货币政策调整存在不确定性。国内方面,经济基本面稳步向好,12月制造业PMI较11月回升0.9个百分点至50.1%,重返扩张区间,生产与新订单指数同步改善,实现产需协同复苏。居民消费持续恢复,11月CPI同比上涨0.7%,PPI连续两月环比上涨,价格端回暖态势契合政策预期。12月中央经济工作会议明确“稳中求进、提质增效”总基调,提出“做优增量、盘活存量”思路,将做强国内大循环、发展新质生产力列为重点,为市场运行提供清晰政策指引。政策层面,财政与货币政策协同发力。央行延续适度宽松取向的货币政策,保持流动性充裕,重点支持内需、科创领域,同时运用各类工具维护市场稳定。财政政策优化财政支出结构,统筹政府债券资金扩内需、增后劲,形成政策合力巩固经济回升势头。随着中国经济基本面持续向好、宏观政策精准发力、市场环境不断优化,资本市场呈现明显回暖态势,市场信心得到有效提振。市场表现上,四季度A股市场波动较大,整体呈现先抑后扬趋势,前期受海外因素扰动影响出现阶段性波动,后续随国内经济改善、政策发力,市场情绪回暖,交易活跃度提升,期间上证指数上涨2.22%。作为制造业核心支柱,装备产业在政策支持与产业升级双重驱动下表现亮眼。2025年1至11月份,我国规模以上装备制造业利润同比增长7.7%,拉动全部规模以上工业企业利润增长2.8个百分点,是对规模以上工业企业利润增长拉动作用最强的板块。高端装备制造业创新能力和技术应用能力持续提升,有力助推了工业产业结构优化升级和制造强国战略目标的实现。报告期内,指数中国防军工、电力设备、机械设备等行业的成份股涨幅居前,对指数收益贡献较大,而计算机、交通运输等行业的成份股表现落后,拖累了指数表现。报告期内,中证装备产业指数上涨1.02%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。