四季报点评：华安国证生物医药ETF基金季度涨幅-14.13%

证券之星消息，日前华安国证生物医药ETF基金公布四季报，2025年四季度最新规模0.4亿元，季度净值涨幅为-14.13%。

从业绩表现来看，华安国证生物医药ETF基金过去一年净值涨幅为15.73%，在同类基金中排名2882/3406，同类基金过去一年净值涨幅中位数为33.78%。而基金过去一年的最大回撤为-17.0%，成立以来的最大回撤为-40.86%。

从基金规模来看，华安国证生物医药ETF基金2025年四季度公布的基金规模为0.4亿元，较上一期规模3385.32万元变化了622.59万元，环比变化了18.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.29%，无债券类资产，现金占净值比3.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.22%，第一大重仓股为药明生物（02269），持仓占比为10.71%。

华安国证生物医药ETF现任基金经理为苏卿云。其中在任基金经理苏卿云已从业9年又37天，2023年6月29日正式接手管理华安国证生物医药ETF，任职期间累计回报为-17.21%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安中证银行ETF（516210），季度净值涨幅为5.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2025年4季度,受市场情绪影响,生物医药行业二级市场整体承压,板块内多数个股表现低迷,仅少数企业实现正增长,但创新药管线价值与全球化布局支撑行业基本盘。创新药出海(License-out)爆发,2025年中国创新药对外授权交易总额达1356.6亿美元,同比增长150%,交易数量157起,创历史新高。标志中国创新药从“技术授权”进入“全球价值链深度绑定”阶段。细分技术赛道突破,ADC(抗体偶联药物)、双抗、小核酸等前沿领域成为BD核心标的,国内在研数量全球占比超30%,FIC(首创新药)分子数量跃居全球第二。政策环境持续友好,医保谈判与集采规则优化,第十一批集采新增“反内卷”措施,保障合理价差与中选率;《全链条支持创新药发展实施方案》落地,多地设立生物医药产业基金,上海、广州等区域产业规模突破万亿,形成“热带雨林式”创新生态。本基金跟踪的指数是国证生物医药指数,以A股市场属于生物医药产业相关上市公司为样本空间,根据市值规模和流动性的综合排名,选出前30只股票作为指数样本股,反映了生物医药行业的整体运行情况。投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。